资深投资人分享交易心得:成功交易员的四大要素

在过去五年中,一位拥有丰富家族办公室投资经验的FOF投资人深入研究了数百家基金团队。通过这些宝贵的经历,他总结出了成功交易员的四个关键特质。

这位投资者的职业生涯始于移动互联网的黄金时代,近年来一直在科技背景的家族办公室从事资产配置工作。2020年加密货币牛市让他对这个领域产生了浓厚兴趣。当年,他们用少量资金投资了几个数字资产相关的风险投资项目,取得了惊人的回报。

凭借独特的市场视角,他能够自上而下地洞察市场全貌,清楚地看到不同参与者采用的策略,哪些方法能够盈利,以及盈利策略如何随时间演变。

优秀交易员的共同特征

在选择基金和普通合伙人时,这位投资者主要关注三个核心因素:业绩、团队和策略。

对于业绩,他强调必须有可靠的数据支持。尤其在信息不够透明的加密货币二级市场,业绩的真实性、可持续性以及对过往收益的归因分析至关重要。

"大家都说过去业绩不代表未来,但关键是要分析哪些过去业绩能代表未来,哪些不能。"

在团队方面,他重点考察三个方面:

首先,诚信是最基本的要求。无论是自营交易还是资产管理,都必须诚实守信,坚守纪律。

其次,核心人员必须亲力亲为。他观察到,表现最佳的交易团队通常保持精简,核心交易人员不超过5人,而且领导者必须亲自参与交易。

第三,团队要有全局观并能持续进化。当市场结构发生变化时,创始人要有魄力做出调整并坚定执行,这决定了团队的抗风险能力和发展潜力。

最后,策略需要符合当前的市场需求和行业发展趋势。

他指出,加密货币二级市场与传统二级市场在后台建设、客户管理、策略复杂性和合规等方面仍有很大差距。但这也意味着巨大的发展机遇。

持续进步的秘诀

优秀交易员保持进步的四个关键因素:

1. 与市场保持沟通,但要有自己的主见。"表现出色的交易员都非常有定力,不轻易被他人影响,只专注于自己的领域。"

2. 保持更高维度的视角。从更宏观的角度观察市场,有助于解答许多之前难以理解的问题。

3. 具备"街头智慧"(Street Smart)。许多能创造惊人超额收益的策略,往往源于交易员敏锐的市场洞察力。这些人可能没有正统的金融或计算机背景,但他们善于发现规律并付诸实践。

4. 向优秀者学习。在当前市场环境下,突破困境需要寻求更高层次的指导。

机构如何配置加密资产

机构对加密货币资产的配置策略因资金属性和偏好而异。这位投资者个人更倾向于二级市场投资。

他将加密货币二级市场投资分为四类:

1. 挖矿类和长期持有类
2. 技术面交易,包括图表分析和量化交易
3. 基于主观判断和"价值"的交易
4. DeFi投资,更类似于"产品经理"思维

多元化的盈利策略

随着行业不断发展,每个阶段的参与者和盈利策略都在变化。在当前周期,他总结了三类表现较好的策略:

1. 币本位增强策略:包括参与TVL游戏、质押获取空投,以及量化交易。他特别看好加密货币量化交易,认为其具有流动性好、规模容量大、收益可控等优势。

2. 折价买入比特币或参与挖矿

3. 阶段性跑赢比特币的策略,如CTA(商品交易顾问)

推荐阅读

为了深入理解市场和交易,他推荐了以下书籍:

• 《专业投机原理》:全面介绍交易体系
• 关于央行历史、货币政策和银行学的书籍,如《炼金术士》
• 探讨人性的文学作品,如中国明清小说和法国短篇小说

他强调,理解人性对于处理复杂的利益关系至关重要,因为人性常常是世界运作的真正驱动力。