市場在進一步縮量，昨天只有不到7400億了，上證指也連續四個交易日下跌，接近20日均線。如果維持此前的預期，那麼反彈應該近了，但盤面除了熱炒次新股外，看不到太多的做多方向。

外盤的熱門股最近也陸續開始回調，蘋果被下調了出貨預期，這個倒不新鮮，每次發新都是先交易高市場預期，然後調低市場預期，真正發售後再度提高市場預期。至於其他熱門股的回調，更多還是因為炒高了，被大行調低評級導致。至於美債方面，更多關注日本的動向，如果日本的中長期國債收益提升，那麼對美債而言，不是好事。
医药医疗领域的整顿，越来越深入。从中长期来看，反腐后如果能建立长效机制，那么对行业发展是好事。药企公关费用下降，研发费用才可能提升。至于普通的医生，其实该做什么还是做什么，但不排除一些具备高收入能力的名医，会因为不想蹚浑水而独立执业。和一家私立医院的管理层聊完，原来一直想挖的医生，最近挖得动了。
這個板塊，是我個人的短板，但今年開始學著看。買了一點ETF，微套。買了一點港股創新藥。被摁手買了一點SPD對沖了。很不友好，新手保護期都沒有，上來直接給一錘。
對華投資限制令落地了，原來預計的新能源不在範圍內，限制的主要還是先進半導體、量子以及AI。那麼之後要跟踪這一限制令和周邊的框架是否一致。不限制新能源，美財政部是否能通過伏特等企業和中國新能源企業的合作項目，以及光伏和風電產品是否受阻於海關。等後續商務部會談再跟踪。
現在的問題是，美國人的政策在CHIP4+投資限制令之後，是否還會瞎搞。如果就搞到這，涇渭分明，那麼以後該干啥幹啥。
從板塊來看，AI帶著TMT繼續回調，證券和地產在輪動拉指數。隨著後續國債預期的增強，基建早早晚晚也會動一動。從中期來看，滬深300權重中核心製造業啥時候走好，才是盤面開始健康走趨勢的時候。 7月的主要指標雖然還比較難看，但已經在收窄，隨後兩個月如果能確認這種收窄回暖的趨勢，那麼製造業是該起來了。
至於盤面，在不甚明朗之前，還是會繼續當前這種指數拉權重，活躍資金交易籌碼結構的模式。昨天的新股其實200元及以上的成交很小，更多是抓住了漏洞，這種博弈談不上賺錢效應，更多可以看做市場的極端情緒吧，不要去找這種仿效，掛上就死。
先碼這麼多，錯別字不改了。
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