在“人人都贏”的階段之後：爲Altcoin熱潮做準備

現在，Crypto市場已經經歷了人人得利的階段——任何參與者都能獲利——並正朝着對Altcoin更集中的增長階段發展。比特幣在過去幾年中飆升，將價格從幾千美元提升至超過118000 USD。之前的增長週期(2017–2018和2020–2021)都顯示，比特幣先行漲，然後才是資金湧入Altcoin的浪潮。這意味着“大家共享的蛋糕”正在縮小；即將到來的階段將只留給那些具備策略和紀律的投資者。 比特幣已經在過去5年中上漲了近12倍(漲約1.118%根據上面的圖表)。目前比特幣已經超過118.000 USD，而許多大型山寨幣也翻了幾番。然而，歷史表明，在比特幣達到峯值後，資金將依次流入以太坊、Solana、ADA、XRP等。因此，“人人獲利”的階段已逐漸結束，預示着邁入山寨幣季節——只有那些清醒的投資者才能獲利。 山寨幣季節與市場信號 Altcoin Season Index 是一個流行的指標，用於確定是否正在進行“Alt 幣”階段。該指數衡量在過去 90 天內，前 100 個 Alt 幣中有多少百分比的漲幅超過了比特幣。當超過 75% 的 Alt 幣擊敗比特幣時，這被認爲是真正的 Alt 幣季節。 在過去，例如2021年5月的山寨幣季節，前100種山寨幣的總市值達到了約130%的比特幣市值，而大型山寨幣平均上漲了174%，相比之下比特幣僅上漲了2%。這證明了山寨幣季節的強大：價格大幅漲，顯著超過比特幣。 實際上到2025年中，記錄顯示Altcoin季節的多個初步跡象。最近的一份報告指出，比特幣交易價格約爲118,000 USD，以太坊約爲3,700 USD，Altcoin季節指數在一個月內從約12上升到約50。這表明資金正在逐漸從比特幣轉向Altcoin。 與此同時，比特幣的主導率從~64%下降到~60.5%，這表明有資金流入各類Altcoin。雖然尚未達到“噴發”(Altcoin季節指數>75)，但包括ETH、SOL、ADA、XRP在內的幣種在最近幾周都上漲了15–30%。這樣的指標暗示我們正處於Altcoin熱潮的“啓動”階段。 在Altcoin季節，市場將掀起新的和現有的Altcoin波瀾，資金往往從比特幣流向那些“準備爆發”的資產。同時，FOMO (fear-of-missing-out)的心理將出現：許多投資者在沒有具體策略的情況下追逐熱潮。當人們相信Altcoin的價格只會漲(的狂熱情緒)時，熱潮達到頂峯：最早的持有者開始分配以鎖定利潤。 正因如此，您會看到不少人“飛升”10倍、20倍後由於進場太晚而損失慘重，且沒有明確的退出計劃。根據Indodax的分析，Altcoin季節的週期經歷恐懼 – 貪婪 – FOMO – 欣快 – 分配(恐懼 – 貪婪 – FOMO – 欣快 – 分配)。理解這個模型是知道何時進場、何時在大衆湧入之前退出的關鍵。 在熱潮中的安全投資策略 在Altcoin波動階段，“心理”和紀律比運氣更重要。以下是一些專家建議的基本策略指南： 只用閒置資金：絕對不要把生活費或緊急資金投入加密市場。只投資你可以接受損失的金額。加密貨幣是一種高風險資產，因此總是將其視爲風險資本。多樣化投資組合：不要把所有資金壓在一個幣種或市場上。將資金分配到多個資產：比特幣、以太坊、AI領域的幣、DeFi等，以降低個別風險。TokenMetrics建議：“多樣化：將資金平均分配到不同的幣和領域 (比特幣、以太坊、AI代幣、DeFi等)”定期獲利：在購買時設定利潤目標。例如，當一個幣漲50–100%時，部分獲利以保護本金和利潤。許多有經驗的交易者通常在價格翻倍時取回100%本金，然後讓剩下的資金隨市場運行。這一策略幫助你在價格突然反轉時不至於被“孤立”。使用止損和倉位規則：始終在合理價格水平設置止損(stop-loss)，以限制如果市場反轉時的損失。TokenMetrics強調使用止損以“防止小損失變成災難”。同時，不要將全部資金押在單一幣種上——“不全押”，而是每筆交易僅保留一小部分資金。1–2%規則(每筆交易僅冒1–2%的總資金風險)是通常適用的安全標準。控制心理和降低槓杆：絕對避免心理主導。當看到社交媒體上充斥着“狂歡”和“到月球”的瘋狂買入表現時，恐懼與貪婪指數轉向極端(，通常是警告信號。應減少持倉比例並逐漸獲利。不要冒險使用過高的槓杆——由於altcoin波動通常很大，市場反轉時可能會清空帳戶。理解Altcoin的高風險：認識到Altcoin可能漲數百個百分點，但也可能在頂部後下跌50–90%。爲每個幣設定最壞情況)bear case(：如果風險很大，你必須準備好早期獲利或止損。 嚴格執行上述原則可以幫助您在動蕩時期保護資金。例如，如果某個Altcoin在短短幾天內突然上漲了三倍，與其期待繼續漲，不如賣出一部分以確保收益，降低風險。當人羣熱情高漲時，一個簡單的防御措施是將資產轉移到更“安全”的幣種，如比特幣、ETH或穩定幣)，並收緊止損。如一份分析所指出：當市場進入過於“繁榮”的狀態時，正是應該降低持倉以保護利潤的時機。 結論 Altcoin Season階段需要保持清醒，有計劃，而不是隨大流。請記住，在價格狂熱的時刻，每根蠟燭的漲跌都是對你心理的考驗，而不僅僅是智商。通過應用策略和紀律，你可以在漲中獲利，而不被熱潮卷入。相反，僅僅依靠“情緒交易”可能會導致許多投資者遭受重大損失。 注意：上述文章僅供參考，並不是具體的投資建議。加密貨幣始終存在高風險；投資者需要自行研究，準備策略並嚴格管理資金後再做出決策。