7.31 AI日報 联准会維持利率不變 加密監管加速推進

一. 頭條

1. 联准会維持利率不變，鲍尔釋放鷹鴿兼顧信號

联准会在7月份的利率決議會議上決定維持聯邦基金利率在5.25%-5.5%的目標區間不變。鲍尔在新聞發布會上表示,通脹壓力有所緩解,但仍處於過高水平,未來政策取向將取決於數據。這一鷹鴿兼顧的言論引發市場對9月降息的分歧,反映出联准会決策的艱難處境。

鲍尔強調,盡管經濟放緩,但就業市場依然緊俏,工資漲壓力未見緩解。同時,他認爲通脹形勢出現了一些積極跡象,但物價漲幅度仍遠高於2%的目標。未來加息步伐將根據經濟數據適時調整,既不能過於激進導致經濟硬著陸,也不能過於寬松使通脹重新失控。

分析人士指出,联准会正處於一個兩難境地。一方面,持續加息可能會令經濟陷入衰退;另一方面,如果過早轉向寬松,則可能令通脹重新抬頭。鲍尔的講話反映出联准会正在尋求一種平衡,既要遏制通脹,又要避免經濟硬著陸。不過,這種平衡點難以把握,未來貨幣政策仍存在較大不確定性。

2. 香港穩定幣監管細則出爐,央企蜂擁申請牌照

香港金管局公布《穩定幣條例》實施細則,爲已在港營運的穩定幣項目提供合規路徑。新規要求嚴格,涉及高流動性儲備、快速贖回、本地實體及資本要求等核心監管重點。金管局將發放臨時牌照,但企業需在90天內提交正式牌照申請。

消息人士透露,過去一段時間,超過50多家企業或機構蜂擁至金管局,其中不乏能源央企、中信集團等大型機構。他們匆匆南下與監管團隊見面,探討申請穩定幣牌照事宜。業內人士分析,穩定幣被視爲跨境支付和數字金融的關鍵基礎設施,吸引了衆多機構入場布局。

香港的監管框架旨在將香港打造爲受監管的加密資產中心,同時保障投資者權益與金融穩定。不過,新規的嚴格要求或將加劇行業洗牌,只有實力雄厚的機構才能順利取得牌照。對於普通投資者而言,監管的出臺有利於降低風險,但也可能會壓縮獲利空間。

3. 以太坊生態陷信任危機,V神面臨艱巨考驗

以太坊正在經歷一場前所未有的質疑。自ETF上線後一直在淨賣出,資金流出超過12億美元。從以太坊核心研究者、EF到開發者社區組織,再到Consensys相關商業公司及外部投資人,正在出現一場巨大的信任危機。

V神需要更好地爲不同參與方指明方向和目標,因爲以太坊已經是整個加密市場甚至傳統市場中非常龐大的去中心化商業體。在歷史上從未有這樣的商業體存在,對於整個以太坊社區和V神的考驗仍然會越來越嚴峻,甚至到了一種不破不立的程度。

分析人士認爲,以太坊生態正面臨着前所未有的挑戰。一方面,以太坊作爲加密貨幣的基石,其發展狀況直接關係到整個行業的走向;另一方面,以太坊本身也面臨着技術路線圖、治理結構、商業模式等多重困境,需要在保持去中心化的同時實現可持續發展。

V神需要在這場信任危機中作出正確抉擇,重塑以太坊的發展願景,重建社區的信心。這不僅關乎以太坊自身,也將深遠影響整個加密貨幣生態系統。

4. ChatGPT推出Study模式,爲教育領域注入新動能

OpenAI宣布推出ChatGPT Study模式,爲教育領域提供交互式提示、支架式回應、個性化教育、知識點檢查四種方法。該模式可深度解讀每一道難題的解題思路和流程,而不是僅給出答案。

ChatGPT Study相當於一個24小時在線家教,能根據學生的學習進度和需求,提供個性化指導和反饋。不僅能幫助學生理解復雜概念,還能培養批判性思維和自主學習能力。OpenAI在免費版ChatGPT中也提供了Study學習模式。

分析人士認爲,ChatGPT Study模式爲教育領域注入了新的活力。一方面,它彌補了傳統教育資源分配不均的缺陷,爲廣大學生提供優質教學資源;另一方面,個性化學習模式有助於提高教學效率,激發學生的學習興趣。

不過,也有觀點認爲,過度依賴AI輔助學習可能會影響學生獨立思考能力的培養。教育應該是啓發式的,而非簡單的答案輸出。因此,ChatGPT Study更多是輔助工具,而非取代教師的角色。未來,AI如何與傳統教育相結合,仍有待教育工作者和AI開發者共同探索。

5. 創始人:幻燈片越花哨,產品越弱

創始人在TOKEN2049大會上發表觀點,幻燈片越花哨,產品往往越弱,建議將時間花在產品本身上。作爲投資者,他需要看的所有內容都可以通過文本要點和條形圖表達。

的言論引發行業熱議。一些人認爲,他的觀點直白了當,切中了當前加密貨幣行業的痼疾。太多項目方過於追求包裝,而忽視了產品本身的實際價值。另一些人則認爲,良好的展示形式有助於傳播理念,並非絕對等同於產品質量的高低。

分析人士指出,的言論折射出對項目方的基本要求,即專注於產品本身,而非營銷包裝。作爲全球最大的加密貨幣交易所,的立場對行業發展有重要影響。如果更多投資者和交易所效仿的做法,未來可能會倒逼項目方回歸產品本身,真正爲用戶創造價值。

不過,也有觀點認爲,過於簡陋的展示形式可能會影響項目的傳播效果。在信息時代,良好的包裝同樣至關重要。關鍵在於產品與包裝的平衡,既要有內在價值,也要有良好的外在形式。

二. 行業要聞

1. 比特幣短期承壓，但長期看漲趨勢未改

比特幣(BTC)在7月31日短線承壓回落，一度跌破116,000美元關口。主要原因是联准会主席鲍尔在最新講話中淡化了9月降息預期，引發市場對加息週期延長的擔憂。不過比特幣快速企穩117,000美元上方,顯示多頭買盤仍在堅挺支撐。

分析師認爲,鲍尔言論雖然短期打壓比特幣,但長期看漲邏輯未受影響。一方面,美國通脹數據已現回落跡象,加息步伐或將放緩;另一方面,機構投資者持續增持,爲比特幣長期價格漲奠定基礎。鏈上數據顯示,過去一周比特幣現貨淨流入量大幅增加135%,多空力量比達0.77,買方主導市場。

交易員Rekt Capital指出,比特幣正處於關鍵阻力區間,若能突破120,000美元前高,下一目標可能看向130,000至144,000美元區間。但若失守117,000美元支撐,則可能進一步下探至112,000美元附近。總體而言,比特幣短期面臨一定波動壓力,但長期看漲趨勢仍將延續。

2. 以太坊復蘇步伐加快,鏈上活躍度持續攀升

以太坊(ETH)在7月31日表現亮眼,日內一度突破3,800美元關口。分析師認爲,以太坊復蘇步伐正在加快,鏈上活躍度持續攀升是主要驅動力。

數據顯示,以太坊鏈上總價值鎖定(TVL)已突破220億美元,較年初低點翻了一番還多。其中,DeFi生態TVL佔比超過60%,成爲最大貢獻力量。此外,以太坊網路交易量和活躍地址數也在持續上升,反映鏈上活躍度不斷提高。

分析師表示,以太坊漲主要得益於其在DeFi、NFT等領域的領先地位,以及即將到來的Shapella升級所帶來的期待。Shapella將引入新的EVM對象格式,有望進一步提升以太坊的可擴展性和安全性。

不過,也有分析師提醒,以太坊面臨的競爭壓力正在增大。一些新興公鏈如Aptos、Sui等在性能和創新方面都有不俗表現,未來可能分流部分流量和資金。總的來說,以太坊短期內仍有漲空間,但長期發展前景仍需時間檢驗。

3. Solana生態活躍,鏈上交易量創新高

Solana生態在7月31日表現活躍,鏈上交易量創下歷史新高。數據顯示,Solana生態24小時交易量突破100億美元,是以太坊的兩倍多。

推動Solana交易量暴漲的主因是Solana去中心化交易所Orca和 Serum Markets活躍度大幅提升。其中,Orca單日交易量就超過60億美元,佔Solana總交易量的一半以上。

分析師表示,Solana生態活躍度攀升主要得益於其高性能和低手續費的優勢。與以太坊等老牌公鏈相比,Solana交易速度更快、成本更低,吸引了大量資金流入。此外,Solana生態中湧現出一批優秀的DeFi、NFT和GameFi項目,也是推動交易活躍的重要因素。

不過,也有分析師對Solana的可靠性和安全性提出質疑。今年以來,Solana已經發生過多次大規模宕機事件,影響了用戶體驗。未來Solana能否持續發展,還需要進一步檢驗。

4. XRP漲勢暫緩,SEC案件進展成關鍵變量

XRP在7月31日漲勢暫緩,主要受到SEC訴訟案件進展的影響。當日,SEC與Ripple就是否上訴地區法院裁決的問題再次推遲表決。

分析師表示,SEC案件的結果將直接決定XRP未來的發展前景。如果Ripple獲勝,XRP將獲得合規性認可,有望在機構投資者中獲得更廣泛接納;反之,XRP將面臨被邊緣化的風險。

不過,盡管案件仍存在不確定性,但XRP依然保持了較強的漲動能。數據顯示,XRP在7月份累計漲超過50%,交易量也出現明顯回升。分析師認爲,這主要得益於XRP生態項目如XRPL Labs的持續發展,以及對XRP在跨境支付領域應用前景的樂觀預期。

未來,SEC案件的進展將繼續主導XRP的走勢。如果有利於Ripple的進展出現,XRP有望突破現有高點;反之則可能承壓回落。投資者需密切關注案件動態。

5. DeFi板塊活躍,Ethena(ENA)漲幅領跑

7月31日,DeFi板塊表現活躍,其中Ethena(ENA)漲幅最爲領跑。數據顯示,ENA當日一度大漲逾8%,最高觸及0.85美元。

推動ENA漲的主因是其鏈上指標持續向好。數據顯示,Ethena平台總鎖倉價值(TVL)在7月份大幅增長50%,突破84億美元。同時,平台收入也實現了翻倍增長。

分析師表示,Ethena生態活躍主要得益於其在合成資產發行方面的創新。Ethena允許用戶以加密資產爲抵押品發行任意合成資產,大大拓寬了DeFi的應用場景。此外,Ethena還推出了多種新產品如期貨、期權等,滿足了用戶多元化的投資需求。

不過,也有分析師對Ethena的估值水平提出質疑。目前Ethena的市值已超過10億美元,與其生態規模相比或有一定溢價。未來Ethena能否持續保持高增長,還需進一步觀察。

總的來說,DeFi生態依然是加密貨幣市場的一大亮點。隨着更多創新應用的推出,DeFi有望進一步釋放潛力。

三. 項目要聞

1. Movement成爲Move生態中備受期待的新星

Movement是Move生態中唯一尚未發行代幣的項目,引發了廣泛關注。作爲一個基於Move語言構建的新興公鏈,Movement旨在提供高性能、可擴展的區塊鏈基礎設施。

Movement項目誕生於2022年,由一支經驗豐富的開發團隊發起,致力於打造一個安全、高效的區塊鏈網路。項目採用了創新的共識機制和分片技術,有望實現每秒數萬筆交易的處理能力。與此同時,Movement還融合了零知識證明等隱私保護技術,爲用戶提供更高的數據隱私性。

隨着Move生態的不斷發展,Movement被視爲一個極具潛力的新星項目。業內人士認爲,Movement有望成爲Move生態中的重要力量,爲生態注入新的活力。一些分析師預計,Movement的代幣發行將引發Move生態內的資金重新分配,推動生態進一步繁榮。

然而,也有觀點認爲,Movement面臨着激烈的競爭環境。作爲後來者,它需要在性能、安全性和生態建設等方面展現出獨特的優勢,才能在Move生態中佔據一席之地。總的來說,Movement的發展備受行業關注,其未來表現值得持續跟蹤。

2. Sui鏈上AI代幣BNKR市值突破8500萬美元,創歷史新高

7月31日,據GMGN數據顯示,Sui鏈上AI代幣BankrCoin(BNKR)市值突破8500萬美元,創下歷史新高。24小時內,BNKR漲幅高達41.3%,表現出極高的人氣和投資熱度。

BNKR是Sui生態中首個面向AI應用的代幣,由Sui生態中的AI項目Bankr發行。Bankr致力於將人工智能技術與區塊鏈有機結合,爲用戶提供智能化的DeFi服務。BNKR代幣作爲Bankr生態的核心代幣,可用於支付交易費用、參與治理等。

BNKR代幣的暴漲,主要源於Bankr項目近期的快速發展。Bankr團隊最新推出了一款基於AI的智能投資組合管理工具,獲得了市場的廣泛關注。與此同時,Bankr還與多家機構達成合作,將AI技術應用於更多場景。

分析人士認爲,BNKR代幣的價格暴漲反映了市場對AI+區塊鏈應用前景的樂觀預期。隨着人工智能技術在加密領域的不斷滲透,AI代幣有望成爲下一個投資熱點。不過,也有觀點指出,BNKR的價格漲過於迅猛,投資者需謹慎對待。

總的來說,BNKR代幣的表現折射出了Sui生態在AI賽道的發展潛力。未來,Sui生態中或將湧現出更多創新的AI應用,引領行業發展新趨勢。

3. Ozak AI代幣預售火爆,人工智能與區塊鏈融合引發行業關注

近期,Ozak AI代幣的預售活動引發了行業廣泛關注。作爲一個將人工智能與區塊鏈技術相結合的創新項目,Ozak AI在預售首階段就吸引了大量投資者參與。

Ozak AI項目旨在構建一個基於人工智能的去中心化應用生態系統。該生態系統將利用AI技術爲用戶提供智能化的DeFi服務、預測分析等功能,提升用戶體驗。與此同時,Ozak AI還將推出一款AI輔助的智能交易工具,幫助用戶優化交易策略。

Ozak AI代幣作爲生態系統的核心代幣,不僅可用於支付交易費用,還可參與生態治理。項目方精心設計了代幣發行和分配機制,確保代幣的長期價值。

業內人士認爲,Ozak AI代幣預售的火爆,反映了市場對AI+區塊鏈應用前景的熱切期待。人工智能技術有望爲加密貨幣交易、投資分析等領域帶來全新的體驗。與此同時,區塊鏈技術也可爲AI應用提供去中心化、高度可信的基礎設施。

不過,也有分析師指出,AI+區塊鏈仍處於發展初期,Ozak AI等項目面臨着技術挑戰和監管不確定性。投資者需要對項目的實際落地情況保持關注。總的來說,Ozak AI代幣預售爲行業帶來了新的發展機遇,值得持續跟蹤。

4. Arrum Timeboost系統三月內產生近300萬美元費用

Arrum是以太坊生態中一個備受關注的Layer擴容方案。最新數據顯示,Arrum的Timeboost系統自推出以來已產生近300萬美元的費用收入,顯著提升了Arrum DAO的收益水平。

Timeboost系統允許用戶通過支付額外費用,優先獲得交易處理的權限。這一機制旨在解決區塊鏈網路擁堵時的最大可提取價值(MEV)問題,同時也爲Arrum DAO帶來了可觀的收益。

分析人士認爲,Timeboost系統的成功運行,證明了Arrum在提升網路吞吐量、解決MEV問題等方面的創新能力。作爲以太坊生態中領先的Layer擴容方案之一,Arrum正在爲整個生態的發展做出重要貢獻。

與此同時,也有觀點指出,Timeboost系統存在一定的公平性問題。支付更高費用的用戶可以獲得優先權,這在一定程度上有違區塊鏈去中心化的初衷。未來,Arrum需要在提升效率和保證公平性之間尋求平衡。

總的來說,Arrum Timeboost系統的運行成績獲得了業內的廣泛關注。作爲以太坊生態發展的重要一環,Arrum的創新實踐將爲整個行業的發展提供有益借鑑。

5. 香港金管局發布穩定幣監管指引,要求發行方加強VPN風險管理

7月31日,香港金融管理局發布了《持牌穩定幣發行人監管指引》,對穩定幣發行方的合規要求作出明確規定。其中,指引特別強調了發行方需加強對VPN使用的風險管理。

根據指引,持牌穩定幣發行方應實施有效措施,防範客戶在身分認證及日常運營中通過虛擬專用網路(VPN)掩飾真實位置的風險。具體措施包括檢視網路協議、設備配置及比對VPN服務供應商服務器地址等,以加強對VPN使用情況的偵測和管理。

業內人士認爲,此舉旨在加強對穩定幣發行方的反洗錢和反恐怖融資監管,維護香港金融中心的聲譽和穩健性。隨着穩定幣在全球範圍內的應用不斷擴大,加強監管以確保合規運營已成爲當務之急。

不過,也有觀點指出,過度嚴格的監管可能會影響穩定幣發行方的創新能力。如何在風險防控和創新發展之間尋求平衡,將是監管機構需要權衡的問題。

總的來說,香港金管局的監管指引爲穩定幣發行方設置了明確的合規標準,有助於維護香港金融中心的穩健運作。未來,隨着監管政策的不斷完善,穩定幣在香港的發展前景值得期待。

四. 經濟動態

1. 联准会按兵不動，鲍尔釋放鷹鴿交織信號

7月31日，美國經濟增長放緩的跡象日益明顯，但通脹率仍高於目標。在此背景下，联准会如期維持利率不變，基準利率目標區間保持在4.25%-4.5%。

重要事件：联准会本次會議決議引發市場關注。決議顯示，盡管經濟增速放緩，但通脹壓力持續，且就業市場依然穩健。兩位理事投下反對票，認爲當前政策過於緊縮。主席鲍尔在新聞發布會上表示，通脹距離目標比就業更遠，暗示繼續保持耐心。但他也強調，未來政策取決於數據，暫未就9月會議作出決定。

市場反應：鲍尔的措辭令市場對9月降息的預期降溫。美元指數小幅走高，金價下跌。投資者普遍認爲，联准会仍傾向於維持鷹派立場，直至通脹進一步放緩。不過，部分分析師認爲，鲍尔的謹慎表態爲9月降息留下了可能性。

專家分析：高盛分析師表示，联准会決議符合預期，但鲍尔的措辭顯示內部存在分歧。他們預計，如果就業市場持續走軟，联准会將在9月啓動小幅降息週期。花旗集團則認爲，鲍尔的發言比預期更爲鷹派，联准会可能需要更多時間來評估經濟前景。

2. 白宮發布數字資產報告，呼籲美國主導加密貨幣監管

7月31日，白宮發布了期待已久的數字資產報告，制定了一項國家戰略，旨在讓美國在區塊鏈、加密貨幣市場和代幣化金融領域佔據全球領導地位。

重要事件：這份166頁的報告源於川普總統1月簽署的行政命令。報告涵蓋了廣泛的數字資產政策領域，包括稅務、銀行、穩定幣和去中心化金融。其中提出，要求美國納稅人申報任何超過10,000美元的海外加密資產。

市場反應：加密貨幣市場對此報告反應平平。比特幣和其他主要加密貨幣在報告發布後未出現大的波動。投資者普遍認爲，報告缺乏具體的監管細節和時間表。

專家分析：高盛分析師表示，這份報告旨在爲美國在數字資產領域佔據主導地位奠定基礎。但他們指出，報告中的大部分內容都是已知的監管方向,缺乏實質性的新內容。德克薩斯大學教授則認爲,報告展現了美國政府對加密貨幣監管的決心,但具體實施細節仍有待明確。

3. 中美元首通話,呼籲加強經貿磋商

7月31日,中美兩國元首通過電話就中美經貿問題深入交換了意見。雙方均表示,要落實兩國元首重要共識,加強對話磋商,管控分歧,爲兩國關係注入更多正能量。

經濟背景:中美經貿摩擦持續升級,雙方已互加徵收數千億美元進口商品關稅。這加劇了全球經濟下行壓力,給兩國經濟發展也帶來不利影響。中國GDP增速創27年新低,美國制造業PMI連續9個月處於收縮區間。

重要事件:本次中美元首通話被視爲緩解緊張關係的積極信號。雙方同意繼續保持溝通,並呼籲加強經貿磋商機制作用,增進共識、減少分歧。

市場反應:中美元首通話提振了市場信心。美股三大股指小幅漲,人民幣對美元匯率小幅走高。不過,投資者對雙方能否就關鍵分歧問題達成實質性協議仍持謹慎態度。

專家分析:中國人民大學重陽金融研究院認爲,中美經貿磋商取得實質性進展是緩解全球經濟下行壓力的關鍵。他們呼籲雙方本着相互尊重、平等互利的原則,在彼此重大關切問題上作出讓步。美國彼得森國際經濟研究所則警告,貿易戰升級將加劇全球經濟放緩,對兩國企業和消費者都將造成傷害。

五. 監管&政策

1. 美國白宮發布全面加密政策報告,推動監管現代化

美國白宮於7月31日發布了一份長達166頁的加密貨幣政策報告,旨在確立美國在區塊鏈、加密貨幣市場和代幣化金融領域的全球領導地位。該報告由川普總統於1月成立的跨部門工作組編寫,整合了財政部、商務部、證券交易委員會和商品期貨交易委員會的意見。

報告提出多項建議,包括推動監管清晰化、糾正"切斷銀行業務"政策、反對過度監管、推動稅收改革等。其中,報告呼籲國會和監管機構制定技術中立、明確權限劃分的數字資產監管框架,支持合法創新;批評拜登政府時期"Operation Choke Point 2.0"打壓合法加密企業,提倡爲合法數字資產業務提供公平銀行服務;鼓勵金融創新環境,終結"執法代替監管"的模式;建議財政部和國會更新針對質押、挖礦、代幣借貸、資產分類等方面的數字資產稅收指南和立法。

報告認爲,若上述政策得以實施,美國將確立在全球數字資產創新與金融體系重塑中的領導地位。該報告獲得加密行業及部分議員的支持,但也引發了利益衝突與投資者保護的爭議。

2. 香港金管局發布穩定幣監管指引,8月1日正式生效

隨着《穩定幣條例》將於2025年8月1日正式生效,香港金融管理局於7月29日同步發布了一系列配套監管文件,包括《持牌穩定幣發行人監管指引》、《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》等,構建一套覆蓋資產合規、風險管理與消費者保護的全面框架。

這套指引不僅爲穩定幣市場提供明確的申請路徑和合規標準,也展示香港在強化風險防治的同時,爲穩定幣創新發展留出政策空間。其中,《持牌穩定幣發行人監管指引》要求發行方"確保不會在禁止交易指明穩定幣的司法管轄區發行或要約提供指明穩定幣",並"實施管控措施,以緩解遠程客戶身分認證程序中,以及在日常運營期間發生位置掩飾(例如使用虛擬專用網路,即VPN)的風險"。

香港律政司副司長張國鈞表示,該條例以"發牌制度"、"資產儲蓄管理"、"技術與行爲監管"爲三大支柱,旨在以清晰透明的法律機制,讓香港穩定幣市場有序健康發展,維護香港作爲世界領先金融中心的信心。

3. 韓國金融監管機構成立加密借貸監管工作組

韓國金融委員會與金融監督院於7月31日與數字資產交易所協會及五家主要加密交易所共同成立"虛擬資產借貸服務"工作組,並召開首次會議,計劃制定相關監管指引。

該指南將參考海外及本地監管經驗,擬涵蓋槓杆比例、服務對象、可借貸資產範圍、用戶教育與風險提示等內容,同時審視交易平台內部控制標準及高風險服務。相關指南預計於下月公布,並納入虛擬資產第二階段立法進程。

金融監管部門同時要求交易所重新審視高風險服務。工作小組將綜合海外監管、股市監管及韓國市場特性,制定基本監管體系,旨在加強對加密借貸業務的監管。

4. 美國證券交易所申請簡化加密ETF上市流程

芝加哥期權交易所(CBOE)和紐約證券交易所(NYSE Arca)於7月31日向美國證券交易委員會提交規則修改申請,擬允許加密基金發行人按統一框架上市產品,無需爲每只新加密ETF單獨申請批準。

目前,交易所需爲每只新加密ETF提交表格並接受冗長審核。新規若獲通過,將進一步加快加密ETF產品的落地。分析師表示,目前符合條件的加密資產約有十餘種,與市場預期獲批可能性達85%以上的主流加密貨幣相符。關於具體獲批時間,分析師預計可能在今年9月或10月。

此舉標志着美國證券交易委員會正在推動加密資產納入主流金融體系,爲機構投資者提供更多投資渠道。行業人士認爲,這一舉措將進一步推動加密市場的成熟與規範化發展。