印尼加密貨幣稅改：390 億美元市場面臨新稅率，國內外交易所誰將勝出？

印尼的加密貨幣市場正蓬勃發展。2024 年，加密貨幣交易額成長了兩倍，達到 650 兆印尼盾（396.7 億美元），加密貨幣用戶數量超過 2,000 萬人，超過了該國股市的投資人數量。在這樣的背景下，印尼將於 8 月 1 日起大幅提高加密貨幣交易的稅收，目標是這個交易額已超過 390 億美元的市場。這個東南亞國家將國內加密貨幣交易所的稅收提高一倍以上，並對外國平台徵收更高的稅率，這項舉措旨在為加密資產交易提供法律確定性，並適應加密資產交易的發展。

稅率全面上漲：國內外交易所差異化徵稅

根據印尼財政部宣布的新框架，使用國內加密貨幣交易所的賣家每筆交易將繳納 0.21% 的稅，高於先前的 0.1%。對於海外平台而言，增幅更大，賣家現在需繳納 1% 的稅，而先前的稅率為 0.2%。

政府取消了加密貨幣買家的增值稅（VAT），此前他們需繳納 0.11% 至 0.22% 的增值稅。然而，加密貨幣礦工的增值稅將翻倍，從 1.1% 增加到 2.2%。從 2026 年開始，礦工也將失去 0.1% 的特殊所得稅率，轉而繳納標準的個人或企業所得稅。

財政部長斯里·穆爾雅妮·英德拉瓦蒂表示，這些變化旨在「為加密資產交易提供法律確定性，並適應加密資產交易的發展」。

龐大的市場成長推動政策變化

印尼的加密貨幣熱潮引起了監管機構的關注。該國在加密貨幣採用方面位居全球領先地位。月交易量大幅飆升，光是 2025 年 5 月，加密貨幣交易就達到了 49.57 兆印尼盾（約 30.2 億美元）。

這一增長反映了印尼年輕且精通科技的人口結構。約 60% 的加密貨幣交易者年齡在 18 至 30 歲之間，他們充分利用了行動優先的交易應用程式。隨著印尼智慧型手機普及率接近 91%，加密貨幣平台在印尼各地都擁有了熱切的用戶。熱門交易資產包括泰達幣（USDT）、比特幣（BTC）、狗狗幣（DOGE）和以太坊（ETH）。加密貨幣交易所用戶數量激增，目前該國加密貨幣交易所用戶數量已超過傳統股票市場投資者。

從禁令到監管：印尼的加密貨幣之旅

印尼與數位貨幣的關係已發生重大變化。2017 年，印尼央行以安全和波動性擔憂為由，禁止使用加密貨幣作為支付方式。2018 年，情況發生了變化。當時，美國商品期貨交易監管機構（Bappebti）將加密貨幣歸類為可交易商品。這允許在期貨交易所進行合法交易，但必須遵守嚴格的規則以保護投資者。

到 2019 年，印尼已推出了全面的加密貨幣交易法規。政府要求交易所保存五年的交易記錄，遵守反洗錢規則，並將伺服器設在國內。2023 年 7 月，隨著全球首個國家支持的加密貨幣交易所－商品期貨交易所（CFX）的成立，該產業達到了一個里程碑。這個政府經營的平台旨在提高透明度並更好地保護投資者。

2025 年 1 月 10 日，監理權從 Bappebti 轉移到金融服務管理局（OJK），發生了重大變化。此舉將加密資產從商品重新歸類為數位金融資產，使其與傳統金融證券納入相同的監管框架。在新制度下，Bappebti 頒發的所有現有許可證和批准仍然有效。但是，加密貨幣公司必須在 2025 年 7 月之前完全遵守 OJK 的新要求。

產業反應和策略影響

由一家知名加密服務商支持的印尼主要交易所 Tokocrypto 對監管變化表示歡迎，但要求至少給予一個月的寬限期，以便企業進行調整。該公司強調加強對外國平台交易的監管至關重要。

稅收結構為交易者選擇國內交易所而非國外交易所提供了明確的誘因。國內平台的稅率為 0.21%，而國外交易所的稅率為 1%，政府正在推動加密貨幣活動轉向受監管的本地平台。這一做法反映了印尼更廣泛的策略，即支持國內企業，同時遏制不受監管的外國競爭對手。2022 年，印尼政府因缺乏適當的執照而封鎖了包括多家大型外國加密貨幣平台在內的幾家大型外國加密貨幣平台。

對加密貨幣的未來意味著什麼？

印尼增稅顯示政府意識到加密貨幣已從小眾投資走向主流應用。390 億美元市場的巨大收入潛力使加密貨幣稅收成為一項重要的政策重點。國內外交易所之間的差異稅率反映了印尼希望在發展本地加密貨幣基礎設施的同時保持監管控制的願望。透過提高國內平台的成本效益，政府可以更好地監控交易活動並保護消費者。

儘管稅率上調，但行業專家預計加密貨幣市場仍將持續成長。推動加密貨幣普及的年輕群體絲毫沒有放緩的跡象，而監管透明度的提高實際上可能會吸引更多先前因不確定性而避開該行業的機構投資者。

結語：

印尼調整加密貨幣稅收，是其在數位資產市場快速發展背景下，為實現監管確定性和保護投資者而採取的策略性舉措。這項政策不僅將對印尼國內加密貨幣市場產生深遠影響，也為其他國家在加密貨幣監管方面提供了借鑒。