機構投資者湧入加密市場，比特幣價值獲廣泛認可

近期，特斯拉斥資15億美元購入比特幣，短短10天內便實現了8億美元的浮盈，這一數字甚至超過了該公司多年來的汽車業務盈利。與此同時，微策略公司再次通過可轉債募集了10.5億美元資金，用於繼續增持比特幣。該公司自去年以來已累計購入超7萬枚比特幣。

這種熱情不僅反映了機構投資者對比特幣作爲對沖通脹工具的認可，也體現了傳統金融業對加密貨幣日益開放的態度。這無疑爲加密貨幣未來的廣泛應用鋪平了道路。

讓我們來看看銀行業和主要上市公司在融入加密行業方面的最新進展。

銀行業與加密企業：雙向融合加速

過去，監管機構對加密市場的一大顧慮是缺乏可靠的托管方式，這也是阻礙上市公司配置加密資產的主要因素。然而，2020年這一狀況發生了巨大變化。

據統計，目前已有35家銀行對加密行業表示友好，並與加密原生企業開展實質性業務合作。其中11家位於美國，10家位於瑞士，其餘主要分布在英國、德國和馬耳他等歐洲金融中心。這些銀行的資產中位數爲8.66億美元，其中6家總資產超過20億美元。

美國在加密銀行業方面的領先地位，得益於其長期對加密行業的持續探索，以及貨幣監理署（OCC）去年頒布的一系列行政令。這些政策促進了加密原生企業與傳統銀行的快速融合。

例如，OCC推出的支付特許狀使得一些加密原生企業可以將州級信托公司許可證升級爲國家信托銀行許可證。同時，OCC還爲美國銀行業直接托管加密資產開闢了通道，甚至允許銀行未來使用公鏈和加密美元穩定幣作爲支付、清算及結算的基礎設施。

在此背景下，不少銀行業巨頭已經入局或表示積極態度。某知名銀行已經爲美國持牌交易所提供銀行服務。另一家全球最大托管銀行宣布將在2021年推出新的數字貨幣托管部門，幫助用戶交易包括加密貨幣在內的數字資產。

瑞士是另一個值得關注的加密友好型銀行集中地。早在2019年，瑞士金融監督管理局（FINMA）就開放了符合資質的加密企業申請銀行牌照，並允許傳統銀行業參與其中。同年，多家瑞士傳統大型銀行獲準開展加密資產托管業務。

在亞洲，新加坡某大型銀行率先推出了數字資產發行、交易及托管的一體化平台，支持多種加密貨幣與法定貨幣之間的互兌服務。

上市公司配置比特幣成趨勢

傳統大型銀行與加密銀行的持續融合爲企業入場提供了基礎。與此同時，越來越多的上市公司開始配置比特幣，這進一步增強了市場信心。

據統計，目前已有19家北美/歐洲上市公司配置了比特幣。此外，還有一些"類ETF"基金管理着大量比特幣。這兩類機構合計持有的比特幣總量達到948,720枚，佔比特幣總量的4.747%。

值得注意的是，某知名加密貨幣投資基金在2020年取得了驚人的增長，資產管理規模（AUM）增長了近50倍。截至2021年2月20日，該基金的AUM已達436.26億美元。

市場預期2021年將有更多類似基金出現，美國長期未獲批的比特幣ETF也有較大可能在今年推出。這些新產品可能會提供更具競爭力的管理費率。

例如，一家新推出的比特幣信托基金年化管理費率僅爲1.75%，低於某知名基金的費率。加拿大近日已有兩支比特幣ETF開始交易，其中一支首日交易額就達到了1.65億美元，引起了包括中國在內的國際投資者關注。

對於上市公司而言，這些新的投資工具和渠道無疑提供了更多配置和套利比特幣的選擇。通過完全合規的證券市場購買比特幣可能會成爲上市機構更爲穩妥的選擇。