交易中的生物學陷阱：爲何小勝比大贏更可靠？

經過一段時間的休息後，我最近重新投入到永續期權交易中。這讓我回想起2018年剛開始交易時的情景。當時，一些優秀交易員分享的知識徹底改變了我看待市場的方式。雖然我不擅長寫作，但我一直心存感激，也希望能將這些寶貴經驗傳承下去。

有一個道理我至今難忘：幾乎所有生物的基因中都刻着獲勝的生物學機制。

以龍蝦爲例，在爭鬥中獲勝的一方會經歷荷爾蒙飆升，全身充滿血清素和睾酮，姿態變得昂首挺胸；而失敗的一方則會蜷縮起來，陷入自我安慰模式。

這並非空穴來風。雖然Jordan Peterson的觀點有時略顯偏激，但在這個問題上他的看法基本正確。勝利確實能重塑大腦，改變姿態，提升自信，讓人更關注機遇而非威脅。這是經過數百萬年進化形成的程序，無論是爭奪地盤還是與市場較量，大腦的反應機制都是一樣的。

交易的邏輯也是如此。

每次小額盈利都會帶來興奮感。每筆盈利交易都會增強你的敏銳度，爲下一次勝利做好準備。然而，根據我的觀察，大多數新手交易員的做法卻恰恰相反。

他們追求一夜暴富，而非積累穩定收益；他們熱衷於炫耀收益截圖，而非實際獲利；他們美化大幅回撤，稱之爲"堅持信念"；他們在虧損後進行報復性交易，而非冷靜思考；他們將自己微薄的2%未實現盈虧與某些內幕交易者的10倍收益相比較。

真正的贏家則在默默積累看似無聊的收益，讓時間發揮複利魔力。

爲什麼你的大腦會引導你走向破產

當遭遇失敗時，你的血清素水平會急劇下降，肩膀下垂，眼中盡是危險。風險評估能力完全失效，因爲大腦認爲你已經處於社會等級的最底層。

那麼，面臨破產的交易員通常會如何應對？他們試圖通過一次交易挽回全部損失。他們盲目加倉，追逐下一個市值低於6萬美元的垃圾幣。他們輕信某些網路騙子在即時通訊平台上發布的所謂"內幕信息"。

相比之下，優秀的交易員則恰恰相反。他們坦然接受損失，可能只花幾分鍾時間分析問題所在，然後繼續前進。他們明白在二十個漲日中出現一個下跌日只是正常波動。他們更注重保護自己的心理狀態，甚於保護投資組合。

我經常目睹這樣的場景：某人遭遇一次虧損，隨即將20%的本金全押在一堆垃圾幣上，就像看着一個人不停地自己打自己的臉，卻不明白爲什麼會感到疼痛。

複利的力量常被低估

大多數人難以理解複利的威力，因爲它起步緩慢且枯燥。當1萬美元的帳戶只賺了50美元時，你可能會覺得"這有什麼意義"。但正是這種看似無聊的積累最終會帶來驚人的結果：穩定收益能夠長期盈利，而刺激性交易往往代價高昂。

愛因斯坦將複利稱爲"世界第八大奇跡"，這位提出相對論的天才對一個基礎數學概念如此推崇，值得我們深思。

你不需要每天都大賺特賺，市場運作並非如此。有時你可能賺1%，有時可能毫無收益，有時甚至會小幅虧損。關鍵在於，隨着時間推移，你的總體收益要超過虧損。

以某位知名交易員爲例。據說他每年將淨資產增長控制在2倍左右，其餘時間則保持平和心態。他確保自己不會過度交易或達到"巔峯狀態"。那些短期內賺取100倍收益的人通常難以長期保住財富，就像彩票中獎者或賭場贏家一樣，他們往往不知如何駕馭突如其來的巨額財富。

有效的交易策略

及時獲利了結，不要執着於所謂的"鑽石手"。市場不關心你的信念，它只遵循供求關係。在盈利時一定要設置止盈，每次至少兌現一部分利潤。

記錄你的成功。截取每次盈利的交易記錄，創建專門的文件夾，心情低落時可以回顧。你的大腦需要具體證據來證明你是個成功者，而不是僅僅回憶賺錢的那一刻。分享已實現盈虧可以，但炫耀未實現盈虧通常是不明智的，任何經驗豐富的交易者都會告訴你這一點。

控制槓杆使用。初期可以從1倍或2倍開始。只有在證明自己能夠在無槓杆情況下盈利後，才考慮逐步增加槓杆。槓杆會放大一切——包括你的錯誤判斷。

設定切實可行的每日目標。不要爲了交易而交易。交易是爲了達成目標，然後及時退出。完成後出去散散步，親近自然。明天市場依然在那裏，而且可能呈現完全不同的面貌。

跟蹤你的勝率。準備一個簡單的電子表格，或使用專業的盈虧分析工具。如果你的勝率低於60%，說明策略存在問題，需要及時調整。

建立交易儀式。保持相同的交易環境、時間和流程。你的大腦喜歡固定模式。創建一個能讓你進入最佳狀態的交易前儀式，可以是喝杯咖啡，回顧交易規則，或做幾個俯臥撐。

小勝策略最大的挑戰

很多人在開始積累小勝時會犯一個錯誤：你必須確保虧損同樣保持在較小的範圍內。小勝策略的核心在於嚴格控制虧損。

起初我也爲此苦苦掙扎。我的資金曲線就像感恩節火雞圖——先是一段時間的小幅漲，然後突然出現一根巨大的陰線，抹去了幾周的收益。這可能是整個策略中最難掌握的部分，但絕對不能妥協。小勝大虧的策略只會逐漸侵蝕你的帳戶。

失敗者通常會這樣做：他們抱怨市場被操縱。他們頻繁更換交易策略。他們加入各種在線社群尋找所謂的"內幕消息"。他們沉迷於賭博心態，而不是將交易視爲一項事業。

成功者則會這樣做：他們承擔損失，吸取教訓，爲下一次交易做好準備。他們明白交易是一場馬拉松，而非短跑。他們知道，持續穩定比短期刺激更爲重要。

在數十次勝利中出現一次失敗，對整體結果幾乎沒有影響。

真正的成功之道

當其他人都在押注下一個熱門公鏈的模因幣時，你或許正在構建一個真正有效的交易策略。當他們整天盯着未平倉頭寸時，你可能已經完成了今天的目標，正在健身房鍛煉身體。

真正的優勢不在於什麼祕密交易方法，而在於自律。在於將交易視爲一項事業，而非賭場遊戲。在於明白目標不是證明自己是對的，而是盈利。

大多數交易者爲了證明自己是對的而交易，而成功者則爲了賺錢而交易，兩者之間存在巨大差異。

穩健致富可能顯得乏味，不夠炫酷。你那些平淡無奇的穩定盈利帖子不會在社交媒體上爆紅。但你知道什麼更無聊嗎？30歲時仍然一貧如洗，因爲20多歲時一直在追逐那個永遠不會實現的100倍"信念持倉"。

大多數在社交網絡上炫耀豪車的人實際上並不富有。他們可能依靠一次"幸運暴漲"在網上裝腔作勢，然後很快就把所有收益虧光。

當然也有例外，但在大多數情況下，真正的贏家往往是那些默默無聞的人。

專注於勝利

小勝利能累積動力，動力讓你進入心流狀態。鎖定利潤，增強信心，成爲市場中的強者。

不要再試圖證明你有多聰明，開始證明你有多自律吧。要麼贏，要麼窮。這就是交易的真相。