6.15 AI日報 地緣政治風險升溫 加密市場迎來新一輪挑戰與機遇

一. 頭條

1. 以色列空襲伊朗核設施，中東局勢陷入新一輪緊張

以色列軍方在過去48小時內對伊朗南帕爾斯氣田及Shahran油庫實施空襲,導致大規模停產並加劇中東緊張局勢。以色列要求美國共同打擊伊朗,目標是摧毀其核設施。

伊朗總統佩澤希齊揚表示,只要以色列繼續襲擊伊朗,伊朗就不會恢復與美國的談判。他強調,伊朗不會接受無理要求和施壓下的雙重標準,也不會在以色列繼續發動攻擊時坐在談判桌前。

分析人士指出,以色列此舉旨在破壞伊美核談判,並阻止伊朗發展核計劃。但這種單邊軍事行動可能進一步升級地區緊張局勢,引發更廣泛的衝突。同時,全球能源供應也受到擔憂,油價可能進一步走高,加劇通脹壓力。

地緣政治風險的上升,將進一步考驗各國政府的應對能力。中東局勢的變化,也將影響全球經濟格局和大國博弈。各方需通過外交談判,以和平方式化解分歧,避免局勢惡化。

2. 比特幣與美債收益率異常脫鉤,角色發生結構性轉變

加密貨幣分析師Darkfost發布市場分析稱,在當今加密貨幣市場中宏觀經濟已成爲主導敘事。美元指數和美國國債收益率等關鍵指標被投資者密切關注,反映了機構情緒和全球流動性狀況。

歷史上,當美元指數和債券收益率同時漲時,資本往往會從風險資產撤出,比特幣也會經歷回調。加密貨幣的熊市往往與收益率和美元指數的強勁上升趨勢同時發生。

但最新數據顯示,比特幣與美債收益率出現異常脫鉤。分析師認爲,這可能預示着比特幣在宏觀經濟中角色的結構性轉變。比特幣正在擺脫過去被視爲高風險資產的定位,逐步獲得機構認可和配置需求。

比特幣作爲數字黃金和價值儲備的屬性日益凸顯。其去中心化、抗審查和稀缺性,使其在動蕩時期獲得避險需求。比特幣的發展或將重塑全球金融體系,引發貨幣體系和治理模式的深刻變革。

3. 加密貨幣事件頻發,單周最高損失超650萬美元

創始人餘弦披露,過去一周加密貨幣個人投資者遭遇多起大額盜幣事件,其中單筆損失超過100萬美元的案件兩起,超過200萬美元的一起,最高單筆損失達650萬美元。

小額盜幣事件數量更爲頻繁,反映出加密資產安全形勢嚴峻。黑客通過各種手段,如釣魚網站、惡意代碼等方式實施攻擊,盜取用戶私鑰和資金。

分析指出,加密貨幣生態系統正面臨前所未有的安全挑戰。一方面,巨額資金流入使得黑客有了可乘之機;另一方面,用戶安全意識和防護能力亟待提高。

此外,缺乏完善的監管政策和執法力度也是導致安全事件頻發的重要原因。加密貨幣項目方和交易所需加強安全審計,提高透明度;監管機構需制定明確的合規要求,打擊犯罪分子。

只有全社會共同努力,加密貨幣生態才能獲得長足發展。安全問題的解決,將決定加密貨幣能否真正服務於大衆,成爲未來金融基礎設施。

4. 瑞士擬與74國交換加密信息,打擊逃稅和非法資金流動

根據瑞士聯邦委員會6月6日通過的法案,瑞士計劃與74個國家自動交換加密資產稅務信息,旨在打擊逃稅和非法資金流動,響應經合組織的加密資產報告框架標準。

這一舉措的背景是國際壓力、監管需求與自身金融轉型三大動因。核心是應對加密貨幣帶來的稅務和洗錢風險,同時重塑其全球金融地位。

分析指出,這標志着全球稅務透明化浪潮正在加速推進。加密資產作爲新型資產類別,其合規性和透明度將受到前所未有的重視和監管。

對於投資者而言,信息交換意味着逃稅空間的縮小,需要合理合法地申報和繳納稅款。對於加密貨幣企業,則需要加強反洗錢和身分識別措施,提高合規性。

總的來說,這一舉措將推動加密貨幣生態朝着更加規範和透明的方向發展,有利於其長期可持續發展。但在過渡期內,或將給部分投資者和企業帶來陣痛。

5. 俄羅斯警方查獲"卡車"加密礦場,犯罪分子擅自接入居民輸電線路

俄羅斯塔斯社報道,在布裏亞特普裏拜卡爾區發現了一個存在於"卡車"中的非法加密貨幣礦場,犯罪分子擅自接入10千伏的輸電線路。這已是布裏亞特今年以來發現的第六起利用礦機設備竊取電力的案件。

該"卡車"礦場由值班小組在例行巡檢輸電線路時發現,工作人員報警並召來警察。新聞辦公室表示:"在貨車內發現了95臺礦機和一臺變壓器,其容量足以供應一個小型居民點的電力需求。"

分析指出,這反映出加密貨幣挖礦耗電量巨大,給當地能源供應帶來沉重負擔。同時,也暴露出加密貨幣挖礦監管的空白,存在被不法分子利用的風險。

爲應對這一問題,俄羅斯已出臺新規,要求礦工每月20日必須上報收入,並進行身分驗證。但仍需加大執法力度,打擊偷電等違法行爲。

長遠來看,需要在能源政策、監管制度等方面爲加密貨幣挖礦營造良好環境,促進行業有序健康發展,避免資源浪費和犯罪問題。

二. 行業要聞

1. 比特幣與美債收益率異常脫鉤,在宏觀經濟中角色迎來結構性轉變

比特幣在當前週期中表現出與債券收益率的異常脫鉤,這表明其在宏觀經濟格局中的角色發生了結構性轉變,越來越被視爲一種價值儲存手段。

歷史上,加密貨幣的熊市往往與美國國債收益率和美元指數(DXY)的強勁上升趨勢同時發生。當收益率和DXY漲時,資本往往會從風險資產中撤出,比特幣也會隨之回調。然而,盡管收益率達到了比特幣歷史上的最高水平之一,比特幣卻繼續保持上行趨勢,尤其是在DXY下跌時往往加速漲。

這種異常現象表明,比特幣在宏觀經濟格局中的角色發生了結構性轉變,比特幣越來越被視爲一種價值儲存手段。這一新敘事可能正在重新定義比特幣對傳統宏觀經濟力量的反應方式。分析師認爲,比特幣的稀缺模型吸引了逃離被高估的股市和日益增加的全球債務擔憂的投資者,這使得機構資本流向新的加密資產。

2. 以色列對伊朗的軍事行動引發地緣政治緊張局勢,加密市場情緒仍保持"貪婪"

盡管以色列與伊朗之間的衝突升級,加密貨幣市場情緒指數"恐懼與貪婪指數"仍保持在"貪婪"區間,顯示投資者對比特幣等主要加密貨幣的信心未受太大影響。

據報道,以色列空襲了伊朗南帕爾斯氣田及Shahran油庫,導致大規模停產並加劇中東緊張局勢。以色列要求美國共同打擊伊朗,目標是摧毀其核設施。全球能源供應受到擔憂,市場反應明顯。

然而,分析師指出,比特幣目前似乎並不在意以色列和伊朗的衝突。交易員似乎對比特幣能維持在10萬美元這一心理關口上方仍有信心。如果跌破這一水平,將可能導致超過17.4億美元的多頭倉位面臨清算風險。

總的來說,盡管地緣政治風險升溫,但加密市場參與者的情緒仍保持在"貪婪"區間,表明對主要加密貨幣的長期前景仍持樂觀態度。但投資者也需警惕潛在的下行風險。

3. 以太坊第5周保持$2,500關鍵支撐,機構資金持續流入

以太坊在過去五周內維持了關鍵的$2,500支撐位,暗示未來可能出現反彈。機構興趣衝鋒,ETF流入達$530M,而未平倉合約降低$4B,重置市場情緒。

盡管日內波動率高達10%,以太坊在過去六周內保持在狹窄的3%周範圍內,顯示出堅挺的表現。分析師表示,保持$2,500關鍵支撐對於未來反彈至$3,000及以上至關重要。

與此同時,機構投資者對以太坊的興趣持續升溫。數據顯示,過去一周以太坊現貨ETF淨流入達5.3億美元,反映了機構對以太坊長期前景的樂觀情緒。此外,未平倉合約降低4億美元,表明做空壓力有所緩解。

總的來說,以太坊保持關鍵支撐位,加上機構資金持續流入,爲未來反彈奠定了基礎。但投資者也需警惕短期波動風險。

4. 加密貨幣市值突破$3.2萬億美元,三角形形態重復或引發持續反彈

加密市場的總市值在2025年向上突破後超過了$3.2萬億美元,表明持續的唱多動能。自2019年以來,每一次向下破位的下降楔形形態都引發了持續數月的加密市場反彈,強化了市場的週期性唱多行爲。

穩定幣供應增長了83%,保持了一貫的勢頭,反映出在波動的市場階段,全球對數字美元的需求持續上升。像亞馬遜這樣的主要零售商和金融機構也紛紛加入穩定幣生態,爲未來的廣泛採用奠定基礎。

分析師指出,加密市場總市值突破3.2萬億美元是一個重要裏程碑,表明投資者對加密貨幣的長期前景持樂觀態度。如果重復歷史規律,當前的三角形形態可能會引發持續數月的反彈行情。

但也有分析師警告,盡管短期內存在上行動能,但投資者仍需警惕潛在的下行風險和劇烈波動。整體而言,加密市場正處於關鍵時期,未來走勢將取決於宏觀經濟形勢、監管環境等多方面因素。

三. 項目要聞

1. Sui Network：Move 生態新星持續發力

Sui Network 是一個新興的第 1 層區塊鏈項目，採用 Move 編程語言構建，旨在提供高性能、低成本的分布式應用程序。該項目由曾參與 Diem 項目的核心開發人員發起，並獲得了 Mysten Labs 等機構的支持。

近期，Sui Network 在新加坡 TOKEN2049 大會上備受關注。會上，Sui 推出了 SuiPlay 遊戲平台，並在韓國 KBW 遊戲展上設置了最大展位。此外，Sui 生態中的 Cetus、Navi、Scallop 等項目也引發了熱議。

Sui Network 的崛起反映了 Move 生態在加密領域的持續發展。作爲一種安全高效的資源編程語言，Move 有望推動區塊鏈應用的創新。Sui 等項目的出現爲 Move 生態注入了新的活力。

業內人士認爲，Sui Network 的技術優勢和生態建設有望推動其在公鏈賽道中脫穎而出。不過，目前 Sui 生態中可炒作的資產較少，明星項目數量有限，這可能會影響其短期內的發展勢頭。與此同時，Aptos 和 Movement 等其他 Move 生態項目也值得關注。

2. Hyperliquid：分析師呼籲加強合規與安全建設

Hyperliquid 是一個新興的 Layer 1 區塊鏈項目，旨在提供高性能、低成本的分布式應用程序。該項目採用創新的共識機制和架構設計，在去中心化金融 (DeFi) 領域備受關注。

近期，知名鏈上分析師 ZachXBT 發文呼籲 Hyperliquid 生態加強合規與安全建設。他指出，目前 Hyperliquid Core 和 EVM 鏈上缺乏有效的追蹤與審計工具，難以定位個人資產被盜等安全事件。

ZachXBT 認爲，Hyperliquid 生態迫切需要資助建設更完善的分析和合規整合工具，以防止重大安全事件發生。他的呼籲引發了行業內的廣泛討論。

業內人士普遍認同加強合規與安全建設的重要性。一些分析師指出，隨着監管日益嚴格，區塊鏈項目需要高度重視合規性和透明度。缺乏有效的安全審計機制可能會影響項目的長期發展。

與此同時，也有聲音認爲過度追求合規可能會影響區塊鏈項目的去中心化特性。因此，Hyperliquid 等項目需要在合規與去中心化之間尋求平衡。

3. 中國經濟時報：加密貨幣影響全球金融治理格局

6月15日，《中國經濟時報》發表文章探討加密數字貨幣對全球金融治理的影響。文章指出，加密貨幣的發展不僅關乎技術層面，更關乎主權信用、貨幣體系未來形態與全球治理模式的深刻轉變。

文章認爲，加密貨幣的興起對現有金融體系構成了挑戰。其去中心化、跨境和匿名特性可能影響主權國家對貨幣發行的控制權。同時，加密貨幣也爲全球金融治理帶來了新的變數。

爲應對這一挑戰，文章建議推動構建具有包容性、協調性和可執行性的全球數字貨幣治理機制。具體包括避免過度意識形態化、構建靈活治理架構、通過對話機制積累互信等措施。

該文章引發了業內的廣泛討論。支持者認爲，加密貨幣確實對現有金融秩序構成了挑戰，需要建立新的全球治理機制。但也有質疑聲音指出，加密貨幣的去中心化本質決定了其難以被完全管控。

無論如何，加密貨幣對全球金融治理格局的影響已經顯現。各方如何在新舊秩序之間尋求平衡和協調,將是未來需要面對的重大課題。

4. Meme 賽道持續升溫,AI+We 成爲新熱點

在新加坡 TOKEN2049 大會上,Meme 賽道再次成爲焦點。一些投資人和創業者已開始將注意力轉移到這一賽道。與此同時,AI 與 We 的結合也成爲新的熱門領域。

一位知名投資人表示,盡管他對 AI 與加密貨幣的未來前景充滿信心,但目前的 AI+We 應用大多屬於 Meme 性質。他直言,98% 的 AI+We 應用都已被證僞。

與此同時,來自傳統 AI 領域的創業者也加入了 We 的創新浪潮。他們關注圖像/視頻生成、計算等領域,試圖將 AI 技術與加密貨幣生態結合。這一新興賽道已吸引了行業基金的積極布局。

業內人士指出,Meme 賽道的持續升溫反映了行業參與者對真實用例和可持續商業模式的渴望。在諸多熱門賽道被證僞後,Meme 項目或許能爲市場帶來新的活力。

不過,也有分析師對 Meme 賽道的前景持謹慎態度。他們認爲,Meme 項目缺乏實際應用場景,難以真正推動行業發展。因此,AI+We 等賽道能否最終實現突破,仍有待時間檢驗。

5. 行業分歧加劇,創業者和投資者陷入迷茫

TOKEN2049 大會上,行業內的分歧和迷茫情緒進一步加劇。一些熱門賽道如全鏈遊戲、NFT、We 社交等頻頻受挫,發展停滯不前,創業者和投資者對前景感到困惑。

一位知名投資人直言,We 社交賽道往往只有一個勝者,這種"贏家通喫"的格局令人質疑該賽道的前景。他還表示,太多被捧爲代表行業未來的新賽道最終被證僞,這加劇了投資者的迷茫情緒。

與此同時,一些項目方和投資者已開始將注意力轉移到 Meme 相關賽道。他們認爲,在諸多賽道被證僞的背景下,Meme 項目或許能爲市場帶來新的機遇。

不過,也有聲音指出,Meme 賽道缺乏真實用例和可持續的商業模式,難以推動行業長期發展。他們呼籲行業重新審視創新和應用場景,避免被短期炒作所蒙蔽。

業內分析人士表示,行業內的分歧和迷茫反映了加密貨幣領域仍處於初級階段。未來,項目方和投資者需要更多關注真實用戶需求和可持續盈利模式,而非單純追逐熱點。只有這樣,行業才能實現長期健康發展。

四. 經濟動態

1. 聯準會加息預期升溫，通脹壓力持續

經濟背景：美國經濟在2025年第一季度保持了強勁的增長勢頭，GDP同比增長3.2%，高於預期。但同時，通脹壓力也在持續上升，4月份核心PCE物價指數同比漲4.7%，遠高於聯準會2%的目標水平。失業率在3.5%的低位徘徊，就業市場依舊緊俏。

重要事件：聯準會在6月中旬召開的利率決議會議上，決定將聯邦基金利率上調25個基點至5.25%-5.5%區間。這是聯準會連續第11次加息，旨在遏制通脹上升的勢頭。會議聲明強調，未來將根據經濟數據採取進一步行動，暗示未來可能繼續加息。

市場反應：聯準會加息決定符合市場預期，但聲明中的鷹派言論令投資者擔憂通脹壓力難以緩解。美股在會後短暫下跌，但隨後企穩回升。美元指數小幅走高，反映市場對聯準會進一步加息的預期。債券收益率曲線進一步倒掛，預示經濟衰退風險加大。

專家觀點：高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示，聯準會仍需進一步加息以壓制通脹預期，預計年內將再加息兩次。但同時也警告，過度緊縮可能引發經濟硬著陸。前聯準會主席伯南克則認爲，通脹壓力已開始減弱，聯準會應保持耐心。

2. 中國5月出口數據強勁，內需疲軟拖累經濟

經濟背景：中國經濟在2025年一季度呈現了復蘇態勢，GDP同比增長4.5%。但二季度以來，內需疲軟、制造業放緩等因素拖累了經濟增長。5月官方制造業PMI爲49.6，連續第三個月處於收縮區間。

重要事件：6月15日，海關總署公布的數據顯示，5月份中國出口同比增長8.1%，大幅高於預期。但同期進口則下滑4.5%，貿易順差擴大至655億美元。這反映了中國外需強勁，但內需疲弱的局面。

市場反應：出口數據超預期令人鼓舞，有助於緩解經濟下行壓力。人民幣匯率小幅走高，離岸市場一度逼近6.65關口。但A股市場並未出現明顯反應，投資者對內需疲軟的擔憂仍在持續。

專家觀點：中國人民大學重陽金融研究院院長葉康濤表示，出口數據雖然強勁，但內需疲軟是制約經濟的主要因素。他建議政府應加大基建投資力度，同時推出更多惠及民生的政策措施，以提振內需。中金公司則認爲，出口數據向好將緩解經濟下行壓力，預計下半年經濟將企穩回升。

五. 監管&政策

1. 瑞士擬與74國交換加密信息，打擊逃稅和非法資金流動

本期根據公開信息綜述瑞士擬與74國交換加密信息相關內容，供參考。

根據瑞士聯邦委員會2025年6月6日通過的法案，瑞士計劃與74個國家自動交換加密資產稅務信息（AEOI），旨在打擊逃稅和非法資金流動，響應經濟合作與發展組織（OECD）的加密資產報告框架（CARF）標準。

一、事件背景 瑞士此次通過加密信息交換法案的背景，可歸納爲國際壓力、監管需求與自身金融轉型三大動因，核心是應對加密貨幣帶來的稅務和洗錢風險，同時重塑其全球金融地位。

二、政策內容 法案規定，瑞士將與74個國家和地區自動交換加密資產信息，包括加密貨幣交易所、錢包提供商、托管服務商等機構的客戶信息。信息交換將於2026年開始，每年9月30日前完成上一年度數據交換。

三、市場反應 該政策旨在加強瑞士金融中心的透明度和合規性，有助於吸引更多機構投資者。但也可能導致部分投資者流失，尤其是那些追求高度隱私的投資者。加密貨幣交易所和服務商需要加強盡職調查和反洗錢措施，以符合新規定。

四、專家觀點 金融法律專家表示，此舉有助於瑞士重塑其作爲全球領先金融中心的地位，符合國際反洗錢標準。但也需要平衡隱私保護與監管要求。區塊鏈專家認爲，加密貨幣本身的透明度和不可篡改性有助於打擊逃稅等違法行爲，但仍需要相關法規的配套。