淨資產 A8 有多難？

Question

> 達到 A8 淨資產需要突破收入天花板、抓住時代紅利（如房產、互聯網）、具備高階認知並規避經濟風險。  **撰文：劉教鏈**  朋友發來一個段子：跟幾個打網球的朋友聊天，大家的共識都是中國人，小鎮青年，一線大廠，35 歲之前只要你不是個混子，有個一技之長，不瞎幾把投資瞎幾把創業，有 1000 萬 -2000 萬淨現金是非常正常的。  不得不說，互聯網極大地放大了人們各方各面的焦慮。容貌焦慮，財富焦慮，雞娃焦慮，等等。很多時候，甚至不是這世界真的那麼令人焦慮，而是網路段子手的牛逼吹的太厲害了。  就像典型的「知乎百萬年薪」梗一樣，在互聯網上，似乎 A8（指 1000 萬即價值 8 位數的淨資產）都是那麼的平平無奇。猶如在幣圈，A9 仿佛是人人輕而易舉唾手可得，分分鍾幾個高倍槓杆猶如探囊取物一般。  那麼回歸現實，淨資產 A8 究竟有多難？  事實上，的確很難。  根據胡潤研究院 2024 年和 2025 年的報告數據，中國擁有 A8 級別淨資產（即 1000 萬人民幣以上）的家庭數量大約爲 206.6 萬戶。  這個 206.6 萬戶，佔全國總家庭數的比例極低，大約也就只有 0.5%。若按個人計算，考慮到部分家庭可能由多個高淨值成員組成，實際 A8 級別的個人數量可能在 300 萬到 500 萬之間。  300 萬到 500 萬，相比全國 14 億、15 億總人口而言，佔比大約在千分之 2 到千分之 3.5 之間。  這麼說吧，在非密集社交和不去那種人流量巨大的場合的情況下，一個普通的城市居民一天正常活動能夠遇到的所有人加起來通常粗估也就是 200 到 1000 人。也就是說，如果你是 A8，出門一天，正常喫飯買菜坐車，目之所及能夠遇到的所有人，幾乎都沒你有錢。  這樣一個淨資產 A8 以上的羣體被稱爲「高淨值家庭」，主要分布在北京、上海、深圳、廣州等一線城市，其中北京的高淨值家庭數量最多（29.9 萬戶），其次是上海（26.5 萬戶）。  從構成比例上看，企業主佔比 54%（約 111.6 萬戶），金領（高管、專業人士）佔比 34%（約 70.2 萬戶），職業股民佔比 7%（約 14.5 萬戶），不動產投資者佔比 5%（約 10.3 萬戶）。  從城市分布上看，北京（29.9 萬戶），上海（26.5 萬戶），香港（21 萬戶），深圳（7.9 萬戶），廣州（7.3 萬戶）。  近年來，高淨值家庭數量有所下降（2024 年減少 1.7 萬戶），主要受房地產調整、經濟環境影響。不動產投資者佔比下降明顯，從 2020 年的 10% 降至 2024 年的 5%。  根據中金數據，中國前 1% 的富豪（約 460 萬人）平均資產爲 6300 萬，而中產階級（約 9900 萬人）平均資產僅 100 萬，剩餘 13 億人總資產僅 30 萬億。  A8（1000 萬）屬於財富金字塔頂端，遠高於普通中產（A7，100 萬級），甚至在一線城市，擁有千萬房產的家庭也未必達到 A8，因爲淨資產需扣除負債。  更別說開頭的段子裏談到的 A8 還附加了兩個嚴苛的條件：一、A8 淨現金，也就是高流動性資產，這就要排除房產等不動產；二、年齡不超過 35 歲，或者在 35 歲左右。  由於鍾愛房產的文化屬性，許多家庭的財富集中在房產，但近年房價增速放緩甚至下跌，導致資產縮水。例如，北京某購房者 2022 年以 680 萬購入的房產，2025 年估值僅 640 萬，加上利息損失達 100 萬。  現實是，僅靠工資收入幾乎不可能達到 A8。比如，一位典型的網約車司機月收入僅 3000-5000 元，工作 50 年也無法積累百萬資產。  A8 以上人羣的財富增長依賴投資、創業或資源整合，而非單純勞動。例如，短視頻、直播帶貨或創業成功者可能快速躍升，但普通人缺乏相關認知和機會。  另外，A8 以上羣體往往形成封閉社交圈，普通人難以接觸有效信息或資源。這就是著名的「擠公交理論」：先上車的人都想搶先一步焊死車門，不讓後面的競爭者擠上來。  最後，債務壓力和行業波動也讓普通人的創富之路充滿坎坷。38.7% 的中國家庭資產負債率超 60%，高房貸、教育、養老支出擠壓財富積累空間。部分中產因行業衰退（如教培、房地產）降級至 A5-A6，顯示出其財富結構的穩定性不足。  近年來，隨着互聯網等新興科技的發展，一些超級個體通過自媒體（如短視頻、公衆號）打造影響力，實現了財富躍遷。通過創業或投資，年淨收入 300 萬以上並持續 3-5 年，可能進入 A8。這些是新時代賦予普通人的新機遇。  不過，通常而言，當一個新的致富機遇被所有人都知道的時候，那麼也往往意味着紅利期也就要過去了。此時後知後覺者再投入其中，可能就成了明日黃花的接盤俠。  綜合而言，達到 A8 淨資產需要突破收入天花板、抓住時代紅利（如房產、互聯網）、具備高階認知並規避經濟風險。對絕大多數人而言，僅靠個人努力是非常難以實現的。