Khi thị trường tập trung lại vào giá trị thực tiễn, tài chính phi tập trung (DeFi) đang đón nhận một động lực phát triển mới. Từ stablecoin đến tầng thực thi ý định, sự đổi mới đang diễn ra nhanh chóng. Dưới đây là 10 cái nhìn chính về sự phát triển trong tương lai của DeFi.
1. Ứng dụng Tài chính phi tập trung dành cho người tiêu dùng sắp phổ biến
Thẻ thanh toán tiền mã hóa mới đang từ một công cụ rút tiền đơn giản, dần dần phát triển thành ví thông minh tự quản mạnh mẽ, có khả năng tương tác trực tiếp với các giao thức Tài chính phi tập trung. Những thẻ thanh toán này hỗ trợ chi tiêu lập trình, nạp tiền tự động và tích hợp liền mạch với các giao thức cho vay, đưa tầm nhìn không cần ngân hàng tiến gần đến thực tế hơn bao giờ hết.
2. Công nghệ zkTLS mở ra lĩnh vực mới cho Tài chính phi tập trung
Công nghệ zkTLS( cho phép người dùng chứng minh dữ liệu nhạy cảm trên chuỗi mà không cần tiết lộ thông tin cá nhân. Một số dự án mới nổi đang tận dụng công nghệ zkTLS để mở rộng Tài chính phi tập trung (DeFi) đến những thị trường mới, bao gồm cho vay tín dụng, trải nghiệm người dùng tùy chỉnh và tích hợp trò chơi Web2. Công nghệ này hứa hẹn sẽ thúc đẩy các chức năng như đánh giá tín dụng trên chuỗi và cho vay với tài sản thế chấp thấp vào thị trường chính.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính về tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97ac184f77781d5b9feb79544e5c90bb.webp(
3. Stablecoin chia sẻ lợi nhuận định hình lại thị trường
Các dự án stablecoin mới đang lật đổ mô hình thu nhập từ lãi suất dự trữ của stablecoin truyền thống. Những dự án và ứng dụng đổi mới này chia sẻ doanh thu, khuyến khích ví và nền tảng Tài chính phi tập trung tích hợp rộng rãi. Mô hình này có thể thúc đẩy sự phi tập trung trong việc phát hành stablecoin, và tái định hình cảnh quan cạnh tranh thông qua việc phân phối phần thưởng cho các đối tác, thay vì chỉ dựa vào hiệu ứng mạng.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính về tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f522492ad50f5549d934a43c8ff2d41.webp(
4. Giá trị DeFi chuyển từ lớp giao thức sang phía trước
Giá trị của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung đang chuyển dịch về những chủ thể kiểm soát dòng đơn hàng độc quyền, đặc biệt là ví và giao diện hướng đến ý định. Một số nền tảng đang tích cực triển khai việc hiện thực hóa dòng đơn hàng, nhằm tái cấu trúc phân phối giá trị của Tài chính phi tập trung. Khi chuỗi cung ứng MEV ngày càng trưởng thành, trọng tâm cạnh tranh sẽ chuyển từ DEX sang giao diện phía trước, trong khi khả năng phân phối sẽ trở thành yếu tố then chốt trong việc nắm bắt giá trị.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff75be69e2089e2c0e61b6d244d34fd.webp(
5. Năm 2025: Năm giao dịch do sự tăng trưởng của DEX và các trình tổng hợp
Khi khối lượng giao dịch DEX tăng lên và các trình tổng hợp định nghĩa lại cách thực hiện, giao dịch trên chuỗi đang trải qua một sự chuyển mình đáng kể. Nhiều dự án đang nỗ lực giải quyết các vấn đề MEV và LVR, tăng cường chiến lược thanh khoản thụ động, và đổi mới cơ chế phát hành token. Những đổi mới này sẽ thúc đẩy sự phát triển và tối ưu hóa thêm cho hệ sinh thái DEX.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn quan trọng từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca11d381535477cb79567c7b83c8a929.webp(
6. Chiến lược bố trí của các DEX chính thống
Một DEX nổi tiếng đang chuyển mình từ một nền tảng giao dịch đơn lẻ thành cơ sở hạ tầng thanh khoản cho Tài chính phi tập trung. Phiên bản mới của nó sẽ giới thiệu tính năng Hooks, hỗ trợ tùy chỉnh AMM, quản lý LP tự động và các loại lệnh nâng cao. Dự án này cũng có kế hoạch ra mắt một blockchain chuyên biệt cho Tài chính phi tập trung, với đặc điểm tốc độ cao và kháng MEV, và dự kiến sẽ trở thành lớp thực thi ý định chính trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-61ea6c4e1bdacd0d779c9b0455e41329.webp(
7. Sự chuyển đổi mô hình giao dịch Tài chính phi tập trung
Giao dịch DeFi đang phát triển theo hướng mô-đun hóa, định hướng mục tiêu và thực thi nhanh chóng. Kiến trúc DEX thế hệ mới đang nổi lên để tối ưu hóa tính thanh khoản, chất lượng thực thi và bảo vệ MEV. Điều này bao gồm khung DEX mô-đun, các giải pháp tích hợp dòng lệnh ngoài qua RFQ, cũng như các đổi mới sử dụng "tài sản thế chấp thông minh" để thực hiện giao dịch có đòn bẩy và tối ưu hóa phí tự động. Đồng thời, chuỗi công khai hiệu suất cao đang thực hiện giao dịch sổ lệnh hiệu quả.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn quan trọng từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90bc8693a1b70dcac5612c219f7888c2.webp(
8. Sự tiến hóa của thị trường dự đoán
Thị trường dự đoán đang chuyển từ công cụ đầu cơ đơn giản sang các ứng dụng thực tế và đa dạng hơn. Các nền tảng mới nổi đã ra mắt các sản phẩm phái sinh 0DTE trên chuỗi, cung cấp giá cả hiệu quả và đòn bẩy. Ngoài ra, một số dự án đảm bảo tính công bằng của kết quả thông qua xác minh do AI điều khiển và quản trị phi tập trung. Khi các mô hình này phát triển, thị trường dự đoán có khả năng trở thành một phần cốt lõi của tài chính trên chuỗi.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính về từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b745694efc70b2c03874f886d68f674b.webp(
9. Sự phát triển của hệ sinh thái L2 mới nổi
Dù một số mạng L2 vẫn đối mặt với thách thức, nhưng giao dịch chi phí thấp, cơ chế staking và hệ sinh thái đang mở rộng đã tạo nền tảng cho sự tăng trưởng của chúng. Các yếu tố kích thích tiềm năng bao gồm việc áp dụng công nghệ rollup Bitcoin, có thể biến nó thành nhà lãnh đạo Layer 2 BTC; chi phí blob thấp hơn mang lại lợi thế mở rộng tương đối so với các L2 khác; và trò chơi trên chuỗi đang trở thành động lực chấp nhận mới.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười hiểu biết quan trọng từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fff7009de3e11630c902ecbf92fcb401.webp(
10. Thách thức và không gian đổi mới
Mặc dù lĩnh vực Tài chính phi tập trung phát triển nhanh chóng, nhưng vẫn phải đối mặt với một số thách thức quan trọng, chẳng hạn như rào cản gia nhập cao cho người dùng và một số dự án thiếu động lực token hiệu quả. Tuy nhiên, những thách thức này cũng báo hiệu rằng Tài chính phi tập trung vẫn có không gian đổi mới và tiềm năng phát triển lớn ở nhiều lĩnh vực, bao gồm sản phẩm cho vay với tài sản thế chấp thấp, tổng hợp cho vay, sản phẩm phái sinh lãi suất, giao thức chứng khoán hóa trên chuỗi và các thị trường dự đoán cao cấp.
Nhìn về tương lai, làn sóng tiếp theo của Tài chính phi tập trung sẽ tập trung vào việc nâng cao hiệu quả, quản lý rủi ro và phát triển các công cụ tài chính tiên tiến hơn, mang lại sức sống và cơ hội mới cho toàn bộ hệ sinh thái.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PessimisticLayer
· 9giờ trước
Lại thổi 2025, hãy nói khi đến ngày đó.
Xem bản gốcTrả lời0
UnluckyLemur
· 9giờ trước
Ngân hàng giờ thì hoàn toàn ngừng hoạt động.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBuyer
· 9giờ trước
Một nhà đầu tư đầy nhiệt huyết! Cố gắng mua đáy trong Thị trường Bear. Có 5 năm kinh nghiệm giao dịch on-chain trong Web3, luôn lạc quan và tích cực, thích chia sẻ quan điểm. Nói chuyện rất tự nhiên, câu cuối thường có dấu cảm thán!
Tài chính phi tập trung 2025 toàn cảnh: Phân tích độ sâu mười xu hướng đổi mới trong tài chính tiêu dùng
Tài chính phi tập trung 2025展望：消费金融与技术创新的十大趋势
Khi thị trường tập trung lại vào giá trị thực tiễn, tài chính phi tập trung (DeFi) đang đón nhận một động lực phát triển mới. Từ stablecoin đến tầng thực thi ý định, sự đổi mới đang diễn ra nhanh chóng. Dưới đây là 10 cái nhìn chính về sự phát triển trong tương lai của DeFi.
1. Ứng dụng Tài chính phi tập trung dành cho người tiêu dùng sắp phổ biến
Thẻ thanh toán tiền mã hóa mới đang từ một công cụ rút tiền đơn giản, dần dần phát triển thành ví thông minh tự quản mạnh mẽ, có khả năng tương tác trực tiếp với các giao thức Tài chính phi tập trung. Những thẻ thanh toán này hỗ trợ chi tiêu lập trình, nạp tiền tự động và tích hợp liền mạch với các giao thức cho vay, đưa tầm nhìn không cần ngân hàng tiến gần đến thực tế hơn bao giờ hết.
2. Công nghệ zkTLS mở ra lĩnh vực mới cho Tài chính phi tập trung
Công nghệ zkTLS( cho phép người dùng chứng minh dữ liệu nhạy cảm trên chuỗi mà không cần tiết lộ thông tin cá nhân. Một số dự án mới nổi đang tận dụng công nghệ zkTLS để mở rộng Tài chính phi tập trung (DeFi) đến những thị trường mới, bao gồm cho vay tín dụng, trải nghiệm người dùng tùy chỉnh và tích hợp trò chơi Web2. Công nghệ này hứa hẹn sẽ thúc đẩy các chức năng như đánh giá tín dụng trên chuỗi và cho vay với tài sản thế chấp thấp vào thị trường chính.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính về tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97ac184f77781d5b9feb79544e5c90bb.webp(
3. Stablecoin chia sẻ lợi nhuận định hình lại thị trường
Các dự án stablecoin mới đang lật đổ mô hình thu nhập từ lãi suất dự trữ của stablecoin truyền thống. Những dự án và ứng dụng đổi mới này chia sẻ doanh thu, khuyến khích ví và nền tảng Tài chính phi tập trung tích hợp rộng rãi. Mô hình này có thể thúc đẩy sự phi tập trung trong việc phát hành stablecoin, và tái định hình cảnh quan cạnh tranh thông qua việc phân phối phần thưởng cho các đối tác, thay vì chỉ dựa vào hiệu ứng mạng.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính về tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f522492ad50f5549d934a43c8ff2d41.webp(
4. Giá trị DeFi chuyển từ lớp giao thức sang phía trước
Giá trị của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung đang chuyển dịch về những chủ thể kiểm soát dòng đơn hàng độc quyền, đặc biệt là ví và giao diện hướng đến ý định. Một số nền tảng đang tích cực triển khai việc hiện thực hóa dòng đơn hàng, nhằm tái cấu trúc phân phối giá trị của Tài chính phi tập trung. Khi chuỗi cung ứng MEV ngày càng trưởng thành, trọng tâm cạnh tranh sẽ chuyển từ DEX sang giao diện phía trước, trong khi khả năng phân phối sẽ trở thành yếu tố then chốt trong việc nắm bắt giá trị.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff75be69e2089e2c0e61b6d244d34fd.webp(
5. Năm 2025: Năm giao dịch do sự tăng trưởng của DEX và các trình tổng hợp
Khi khối lượng giao dịch DEX tăng lên và các trình tổng hợp định nghĩa lại cách thực hiện, giao dịch trên chuỗi đang trải qua một sự chuyển mình đáng kể. Nhiều dự án đang nỗ lực giải quyết các vấn đề MEV và LVR, tăng cường chiến lược thanh khoản thụ động, và đổi mới cơ chế phát hành token. Những đổi mới này sẽ thúc đẩy sự phát triển và tối ưu hóa thêm cho hệ sinh thái DEX.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn quan trọng từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca11d381535477cb79567c7b83c8a929.webp(
6. Chiến lược bố trí của các DEX chính thống
Một DEX nổi tiếng đang chuyển mình từ một nền tảng giao dịch đơn lẻ thành cơ sở hạ tầng thanh khoản cho Tài chính phi tập trung. Phiên bản mới của nó sẽ giới thiệu tính năng Hooks, hỗ trợ tùy chỉnh AMM, quản lý LP tự động và các loại lệnh nâng cao. Dự án này cũng có kế hoạch ra mắt một blockchain chuyên biệt cho Tài chính phi tập trung, với đặc điểm tốc độ cao và kháng MEV, và dự kiến sẽ trở thành lớp thực thi ý định chính trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-61ea6c4e1bdacd0d779c9b0455e41329.webp(
7. Sự chuyển đổi mô hình giao dịch Tài chính phi tập trung
Giao dịch DeFi đang phát triển theo hướng mô-đun hóa, định hướng mục tiêu và thực thi nhanh chóng. Kiến trúc DEX thế hệ mới đang nổi lên để tối ưu hóa tính thanh khoản, chất lượng thực thi và bảo vệ MEV. Điều này bao gồm khung DEX mô-đun, các giải pháp tích hợp dòng lệnh ngoài qua RFQ, cũng như các đổi mới sử dụng "tài sản thế chấp thông minh" để thực hiện giao dịch có đòn bẩy và tối ưu hóa phí tự động. Đồng thời, chuỗi công khai hiệu suất cao đang thực hiện giao dịch sổ lệnh hiệu quả.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn quan trọng từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90bc8693a1b70dcac5612c219f7888c2.webp(
8. Sự tiến hóa của thị trường dự đoán
Thị trường dự đoán đang chuyển từ công cụ đầu cơ đơn giản sang các ứng dụng thực tế và đa dạng hơn. Các nền tảng mới nổi đã ra mắt các sản phẩm phái sinh 0DTE trên chuỗi, cung cấp giá cả hiệu quả và đòn bẩy. Ngoài ra, một số dự án đảm bảo tính công bằng của kết quả thông qua xác minh do AI điều khiển và quản trị phi tập trung. Khi các mô hình này phát triển, thị trường dự đoán có khả năng trở thành một phần cốt lõi của tài chính trên chuỗi.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười cái nhìn chính về từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b745694efc70b2c03874f886d68f674b.webp(
9. Sự phát triển của hệ sinh thái L2 mới nổi
Dù một số mạng L2 vẫn đối mặt với thách thức, nhưng giao dịch chi phí thấp, cơ chế staking và hệ sinh thái đang mở rộng đã tạo nền tảng cho sự tăng trưởng của chúng. Các yếu tố kích thích tiềm năng bao gồm việc áp dụng công nghệ rollup Bitcoin, có thể biến nó thành nhà lãnh đạo Layer 2 BTC; chi phí blob thấp hơn mang lại lợi thế mở rộng tương đối so với các L2 khác; và trò chơi trên chuỗi đang trở thành động lực chấp nhận mới.
![Giải mã Tài chính phi tập trung 2025: Mười hiểu biết quan trọng từ tài chính tiêu dùng đến đổi mới công nghệ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fff7009de3e11630c902ecbf92fcb401.webp(
10. Thách thức và không gian đổi mới
Mặc dù lĩnh vực Tài chính phi tập trung phát triển nhanh chóng, nhưng vẫn phải đối mặt với một số thách thức quan trọng, chẳng hạn như rào cản gia nhập cao cho người dùng và một số dự án thiếu động lực token hiệu quả. Tuy nhiên, những thách thức này cũng báo hiệu rằng Tài chính phi tập trung vẫn có không gian đổi mới và tiềm năng phát triển lớn ở nhiều lĩnh vực, bao gồm sản phẩm cho vay với tài sản thế chấp thấp, tổng hợp cho vay, sản phẩm phái sinh lãi suất, giao thức chứng khoán hóa trên chuỗi và các thị trường dự đoán cao cấp.
Nhìn về tương lai, làn sóng tiếp theo của Tài chính phi tập trung sẽ tập trung vào việc nâng cao hiệu quả, quản lý rủi ro và phát triển các công cụ tài chính tiên tiến hơn, mang lại sức sống và cơ hội mới cho toàn bộ hệ sinh thái.