Hiện tại thị trường đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số cảm xúc giảm mạnh từ 53% xuống còn 7%. Thái độ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang ( dự đoán giảm lãi suất từ 4 lần xuống còn 2 lần ) đã gây ra khoảng 1 tỷ USD bị thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.
Phát triển hệ sinh thái DeFi
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện tăng trưởng âm TVL trong hai tháng qua (-2.21%), nhưng vốn hóa thị trường stablecoin vẫn duy trì sự tăng trưởng (USDT +0.55%, USDC +1.44%). Điều này cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bắn súng đang được ưa chuộng.
AI Agent
Quy mô thị trường AI Agent đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư chuyển từ các đồng tiền Meme AI có tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng. Sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng mang tính lý trí và thực dụng.
Xu hướng Meme币
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui quy mô lớn. Điều này cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường đang giảm bớt, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực sự, có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn bùng nổ của Meme coin.
Phân tích hiệu suất chuỗi công khai
Trong bối cảnh thị trường dao động mạnh, lĩnh vực blockchain công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ, trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn, phản ánh sự tự tin của thị trường đối với cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Triển vọng thị trường tương lai
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, dự kiến tính thanh khoản của thị trường sẽ giảm. Khuyên các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, tập trung vào BTC, ETH, đồng thời chú ý đến các dự án DeFi có thu nhập ổn định và hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro biến động có thể tăng trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 53% xuống 7% so với tuần trước, nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Altcoin có hiệu suất kém hơn chỉ số cơ bản trong tuần này, cho thấy sự sụt giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xảy ra khoảng hơn 1 tỷ đô la vị thế bị thanh lý cưỡng bức, các vị thế mua đã giảm đáng kể. Dựa trên cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin sẽ đồng bộ với chỉ số cơ bản trong ngắn hạn, khả năng có xu hướng độc lập là rất thấp.
Khi Altcoin nằm trong vùng sợ hãi cực độ, thường sẽ xảy ra sự đảo ngược đi lên.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử đang trong xu hướng giảm trong tuần này, chỉ số tâm lý ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự chú ý cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Trong tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án Meme, phản ánh rằng thị trường đang dần mất đi sự nhiệt tình đối với Meme.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý trên thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án mã thông báo Meme có AI Agent, nhưng bây giờ đang dần chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện tại có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bởi vì về bản chất, các dự án blockchain đều là những hình thức biểu diễn của hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent nhằm cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. Vì vậy, AI Agent và Crypto chính là sự kết hợp tốt nhất.
Đường đua DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường ( không bao gồm những dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD ), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL(triệu) |
|---------|----------|--------------|
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babylon | 64,43% | 5774,49 |
| Danh sách DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):(đề xuất chỉ số:⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án tiền mã hóa VaultCraft là một dự án chuỗi công cộng dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia trong việc lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake ( của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet thông qua Chainlink CCIP, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và thiết lập quan hệ đối tác với Matrixport trong khi đạt được 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid)HYPE(:) chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao tự phát triển, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 lệnh mỗi giây.
Phát triển mới nhất: Thị trường đã có những biến động mạnh mẽ trong tuần này, trước thứ Tư, chỉ số chính liên tục đạt mức cao mới, nhưng sau khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ kết thúc vào thứ Năm, thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động mạnh mẽ đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người muốn tham gia giao dịch hợp đồng để kiếm lợi nhuận lớn, do đó, rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia Hyperliquid để giao dịch, khiến số lượng hợp đồng chưa được thanh lý của Hyperliquid vượt qua 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường bằng cách bổ sung chức năng giao dịch đòn bẩy cho nhiều cặp tiền tệ nổi bật như VIRTUAL, USUAL, PENGU, hỗ trợ đòn bẩy cao nhất lên tới 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv) chưa phát hành đồng(:) chỉ số đề xuất:⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên nguồn thu nhập kinh tế khả thi và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và tăng tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance ra mắt dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, và ra mắt bể thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, đồng thời điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua hợp tác sâu sắc với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố khả năng cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon) chưa phát hành (: ) chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường độ an toàn cho các blockchain chứng minh quyền sở hữu khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin không được sử dụng thông qua cơ chế staking không cần tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin tìm kiếm sự an toàn cho tài sản và việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất vững chắc, vẫn duy trì ở mức cao. Hơn nữa, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ chọn nhiều hơn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Tuần này, Babylon đã củng cố ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Danh sách DAO)LISTA(:) chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking linh hoạt và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi nhuận từ staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép những người nắm giữ veLISTA tham gia vào quyết định phân bổ LISTA cho các pool thanh khoản. Đồng thời, họ thông báo đã thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt trong việc mở rộng cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như một tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO đang phát phân phối phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần và khuyến khích thông qua lãi suất cao APR, cùng với lãi suất cho vay cạnh tranh 5,25% để thu hút người dùng. Tuần này, Lista DAO phối hợp với FDLabsHQ tổ chức sự kiện mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho những người nắm giữ BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin ) bể súng máy (.
)# Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 145,1 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,9 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 0,55%, USDC từ 41,5 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 42,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 1,44%. Có thể thấy rằng dù thị trường đã giảm trong tuần này, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ lẫn USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc nhập tiền liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống đang giảm liên tục do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch trên các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử. Quay trở lại với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ USD trong tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên trong gần hai tháng xuất hiện sự giảm sút, với mức giảm đạt 2,21%. Nguyên nhân chính là do thị trường toàn cầu đã có một đợt sụt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay bị buộc phải thanh lý, khiến TVL trong lĩnh vực Defi giảm xuống, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố thúc đẩy cốt lõi của đợt tăng này có thể được tóm tắt qua các con đường dẫn truyền sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá, thúc đẩy nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó kéo theo mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá của thị trường về vốn.
Đầu ra lợi nhuận: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage tuần hoàn được mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức được cải thiện đáng kể.
Cơ chế dẫn truyền này củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, nhà đầu tư trên thị trường chú trọng nhiều hơn đến tỷ suất lợi nhuận và đòn bẩy vay mượn, tuy nhiên đã bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang bất ngờ điều chỉnh giảm số lần hạ lãi suất cả năm từ 4 lần xuống 2 lần, thị trường đã xuất hiện sự giảm giá nhanh chóng, dẫn đến việc hơn 1 tỷ USD hợp đồng và tài sản vay mượn bị thanh lý, gây thiệt hại cho nhà đầu tư. Và rủi ro thanh lý này rất có thể sẽ dẫn đến thanh lý liên hoàn, khiến giá cả tiếp tục giảm và thanh lý nhiều tài sản hơn.
![Nỗi sợ hãi trên thị trường gia tăng, sự chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền mã hóa Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropBlackHole
· 13giờ trước
Lại thấy Rekt rồi
Xem bản gốcTrả lời0
quietly_staking
· 13giờ trước
Một cơ hội tuyệt vời cho đồ ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
YieldWhisperer
· 13giờ trước
cái vòng xoáy tử vong cũ rích mà chúng ta đã thấy vào năm 2021... stablecoin tăng trong khi tvl giảm? mô hình thanh khoản thoát cổ điển thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
SleepTrader
· 13giờ trước
Bùng nổ rồi lại cao mới!
Xem bản gốcTrả lời0
LidoStakeAddict
· 13giờ trước
Không bôi trơn là đúng.
Xem bản gốcTrả lời0
MemecoinTrader
· 13giờ trước
triển khai psyops rn... chỉ số sợ hãi ở mức 7% = điểm vào hoàn hảo cho việc farming lợi nhuận trái ngược
Thị trường rơi vào tình trạng hoảng loạn cực độ, Tài chính phi tập trung trở thành lựa chọn trú ẩn hàng đầu, AI Agent dẫn dắt xu hướng mới.
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Tình hình thị trường tổng thể
Hiện tại thị trường đang trong trạng thái hoảng loạn cực độ, chỉ số cảm xúc giảm mạnh từ 53% xuống còn 7%. Thái độ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang ( dự đoán giảm lãi suất từ 4 lần xuống còn 2 lần ) đã gây ra khoảng 1 tỷ USD bị thanh lý cưỡng chế, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.
Phát triển hệ sinh thái DeFi
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện tăng trưởng âm TVL trong hai tháng qua (-2.21%), nhưng vốn hóa thị trường stablecoin vẫn duy trì sự tăng trưởng (USDT +0.55%, USDC +1.44%). Điều này cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án thu nhập ổn định như máy bắn súng đang được ưa chuộng.
AI Agent
Quy mô thị trường AI Agent đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư chuyển từ các đồng tiền Meme AI có tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng. Sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng mang tính lý trí và thực dụng.
Xu hướng Meme币
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui quy mô lớn. Điều này cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường đang giảm bớt, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực sự, có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn bùng nổ của Meme coin.
Phân tích hiệu suất chuỗi công khai
Trong bối cảnh thị trường dao động mạnh, lĩnh vực blockchain công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ, trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn, phản ánh sự tự tin của thị trường đối với cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Triển vọng thị trường tương lai
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, dự kiến tính thanh khoản của thị trường sẽ giảm. Khuyên các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, tập trung vào BTC, ETH, đồng thời chú ý đến các dự án DeFi có thu nhập ổn định và hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro biến động có thể tăng trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 53% xuống 7% so với tuần trước, nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Altcoin có hiệu suất kém hơn chỉ số cơ bản trong tuần này, cho thấy sự sụt giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xảy ra khoảng hơn 1 tỷ đô la vị thế bị thanh lý cưỡng bức, các vị thế mua đã giảm đáng kể. Dựa trên cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin sẽ đồng bộ với chỉ số cơ bản trong ngắn hạn, khả năng có xu hướng độc lập là rất thấp.
Khi Altcoin nằm trong vùng sợ hãi cực độ, thường sẽ xảy ra sự đảo ngược đi lên.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử đang trong xu hướng giảm trong tuần này, chỉ số tâm lý ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự chú ý cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.
Trong tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án Meme, phản ánh rằng thị trường đang dần mất đi sự nhiệt tình đối với Meme.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý trên thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án mã thông báo Meme có AI Agent, nhưng bây giờ đang dần chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện tại có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bởi vì về bản chất, các dự án blockchain đều là những hình thức biểu diễn của hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent nhằm cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. Vì vậy, AI Agent và Crypto chính là sự kết hợp tốt nhất.
Đường đua DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường ( không bao gồm những dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD ), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL(triệu) | |---------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64,43% | 5774,49 | | Danh sách DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):(đề xuất chỉ số:⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án tiền mã hóa VaultCraft là một dự án chuỗi công cộng dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia trong việc lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake ( của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet thông qua Chainlink CCIP, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và thiết lập quan hệ đối tác với Matrixport trong khi đạt được 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid)HYPE(:) chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao tự phát triển, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 lệnh mỗi giây.
Phát triển mới nhất: Thị trường đã có những biến động mạnh mẽ trong tuần này, trước thứ Tư, chỉ số chính liên tục đạt mức cao mới, nhưng sau khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ kết thúc vào thứ Năm, thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động mạnh mẽ đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người muốn tham gia giao dịch hợp đồng để kiếm lợi nhuận lớn, do đó, rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia Hyperliquid để giao dịch, khiến số lượng hợp đồng chưa được thanh lý của Hyperliquid vượt qua 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường bằng cách bổ sung chức năng giao dịch đòn bẩy cho nhiều cặp tiền tệ nổi bật như VIRTUAL, USUAL, PENGU, hỗ trợ đòn bẩy cao nhất lên tới 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv) chưa phát hành đồng(:) chỉ số đề xuất:⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên nguồn thu nhập kinh tế khả thi và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và tăng tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance ra mắt dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, và ra mắt bể thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, đồng thời điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua hợp tác sâu sắc với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố khả năng cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon) chưa phát hành (: ) chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường độ an toàn cho các blockchain chứng minh quyền sở hữu khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin không được sử dụng thông qua cơ chế staking không cần tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin tìm kiếm sự an toàn cho tài sản và việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất vững chắc, vẫn duy trì ở mức cao. Hơn nữa, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ chọn nhiều hơn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Tuần này, Babylon đã củng cố ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Danh sách DAO)LISTA(:) chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking linh hoạt và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi nhuận từ staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép những người nắm giữ veLISTA tham gia vào quyết định phân bổ LISTA cho các pool thanh khoản. Đồng thời, họ thông báo đã thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt trong việc mở rộng cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như một tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO đang phát phân phối phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần và khuyến khích thông qua lãi suất cao APR, cùng với lãi suất cho vay cạnh tranh 5,25% để thu hút người dùng. Tuần này, Lista DAO phối hợp với FDLabsHQ tổ chức sự kiện mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho những người nắm giữ BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin ) bể súng máy (.
)# Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 145,1 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,9 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 0,55%, USDC từ 41,5 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 42,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 1,44%. Có thể thấy rằng dù thị trường đã giảm trong tuần này, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ lẫn USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc nhập tiền liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro trên thị trường truyền thống đang giảm liên tục do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch trên các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử. Quay trở lại với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ USD trong tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên trong gần hai tháng xuất hiện sự giảm sút, với mức giảm đạt 2,21%. Nguyên nhân chính là do thị trường toàn cầu đã có một đợt sụt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay bị buộc phải thanh lý, khiến TVL trong lĩnh vực Defi giảm xuống, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố thúc đẩy cốt lõi của đợt tăng này có thể được tóm tắt qua các con đường dẫn truyền sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá, thúc đẩy nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó kéo theo mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá của thị trường về vốn.
Đầu ra lợi nhuận: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage tuần hoàn được mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức được cải thiện đáng kể.
Cơ chế dẫn truyền này củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, nhà đầu tư trên thị trường chú trọng nhiều hơn đến tỷ suất lợi nhuận và đòn bẩy vay mượn, tuy nhiên đã bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang bất ngờ điều chỉnh giảm số lần hạ lãi suất cả năm từ 4 lần xuống 2 lần, thị trường đã xuất hiện sự giảm giá nhanh chóng, dẫn đến việc hơn 1 tỷ USD hợp đồng và tài sản vay mượn bị thanh lý, gây thiệt hại cho nhà đầu tư. Và rủi ro thanh lý này rất có thể sẽ dẫn đến thanh lý liên hoàn, khiến giá cả tiếp tục giảm và thanh lý nhiều tài sản hơn.
![Nỗi sợ hãi trên thị trường gia tăng, sự chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền mã hóa Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
Hiệu suất các lĩnh vực khác
) chuỗi công khai
qua