Renzo: Tân binh trong lĩnh vực thế chấp

Renzo là một giao thức thế chấp lại Ethereum dựa trên Eigenlayer. Nó đơn giản hóa độ phức tạp của việc tái thế chấp trên Eigenlayer, cung cấp cho người dùng một cách đơn giản và thuận tiện hơn để tham gia vào quá trình này. Người dùng có thể gửi ETH hoặc token thế chấp thanh khoản (LST) vào Renzo để nhận lại ezETH. ezETH là một loại token thế chấp thanh khoản có thể sử dụng trong các ứng dụng DeFi (LRT).

Nói một cách đơn giản, người dùng có thể thế chấp ETH hoặc token LST vào Renzo, Renzo sẽ đưa những tài sản này vào Eigenlayer. Do có nhiều dịch vụ xác thực hoạt động trên Eigenlayer(AVS), quá trình hoạt động khá phức tạp, Renzo sẽ thay mặt người dùng chọn AVS để ủy thác, từ đó giảm bớt rào cản tham gia cho người dùng. Người dùng có thể nhận được lợi tức thế chấp ETH, phần thưởng điểm Eigenlayer và phần thưởng điểm Renzo.

ezETH

ezETH là token tái thế chấp thanh khoản của Renzo, đại diện cho vị thế tái thế chấp của người dùng trên Renzo. Người dùng gửi ETH gốc hoặc LST có thể nhận được số lượng ezETH tương đương.

ezETH tương tự như cTokens, là một loại token thưởng. Dự kiến sẽ nhận được thưởng dưới dạng ETH, USDC và AVS token, điều này có nghĩa là giá trị của ezETH sẽ tăng lên so với các LST cơ bản.

Giải phóng thế chấp tối thiểu cần 7 ngày, chủ yếu do yêu cầu giải phóng thế chấp của EigenLayer, thời gian cụ thể sẽ khác nhau tùy thuộc vào từng AVS. Hiện tại chưa hỗ trợ rút ezETH trực tiếp, người dùng có thể cung cấp thanh khoản trên Balancer hoặc bán ezETH.

Renzo sẽ phân bổ 100% phần thưởng EigenLayer cho người dùng. Phí giao thức sẽ được phân chia giữa quỹ dự trữ giao thức ( tài chính ) và các nhà vận hành nút Renzo.

Điểm Renzo

Người dùng có thể nhận điểm Renzo thông qua các cách sau:

1. Đúc ezETH: Mỗi ezETH có thể nhận được 1 Renzo ezPoint mỗi giờ. Người tham gia sớm còn có thể nhận được phần thưởng bổ sung.

2. Hệ thống giới thiệu: Mời người khác gửi ETH có thể kiếm thêm 10% điểm người dùng giới thiệu.

Lợi nhuận mà người dùng Renzo có thể nhận được bao gồm: Lợi nhuận từ thế chấp ETH, điểm tái thế chấp EigenLayer và điểm Renzo.

Tiến trình dự án

• Ngày 18 tháng 12 năm 2023, mạng chính Renzo Beta được khởi động
• Ngày 16 tháng 1 năm 2024, công bố đã nhận được 3,2 triệu đô la Mỹ trong vòng gọi vốn hạt giống.
• Ngày 22 tháng 2 năm 2024, Binance Labs công bố đầu tư vào Renzo
• Ngày 23 tháng 4 năm 2024, Renzo công bố $REZ sẽ được ra mắt trên một nền tảng giao dịch launchpool.
• Ngày 25 tháng 4 năm 2024, Renzo cập nhật kinh tế học token

Dữ liệu liên quan

Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, tổng TVL của lĩnh vực thế chấp thanh khoản là 1 tỷ USD, TVL của Renzo là 3.231 triệu USD, xếp thứ hai. Hiện tại Renzo có thể thế chấp trên 7 chuỗi, trong đó TVL trên chuỗi Ethereum cao nhất, đạt 2.424 triệu USD.

Tình hình tài chính

Số tiền huy động được công bố bởi Renzo là 3,2 triệu đô la Mỹ.

Vào tháng 1 năm 2024, Renzo hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống với định giá 25 triệu đô la, do Maven11 Capital dẫn đầu, cùng với sự tham gia của Figment Capital, SevenX Ventures, IOSG Ventures và các nhà đầu tư khác.

Tháng 2 năm 2024, một tổ chức đầu tư đã công bố đầu tư vào Renzo, nhưng không tiết lộ số tiền cụ thể. Cấu trúc đầu tư này giống như vòng hạt giống, tức là tỷ lệ quyền sở hữu cổ phần và quyền chọn mua token là 1:1.

Đội ngũ dự án

Người đóng góp cốt lõi:

• Kratik Lodha
• Lucas Kozinski

Chi tiết airdrop

Airdrop mùa 1 sẽ kết thúc vào ngày 26 tháng 4. Điều kiện đủ cho người dùng phụ thuộc vào số dư ezPoints trong ví tại thời điểm chụp ảnh. Token REZ có thể được nhận bắt đầu từ ngày 30 tháng 4 năm 2024. Các ví lớn nắm giữ hơn 500.000 ezPoints sẽ mở khóa 50% vào TGE, 50% còn lại sẽ được mở khóa theo tỷ lệ trong 3 tháng. Điều kiện tối thiểu là 360 ezPoints cho mỗi ví. Hơn 99% ví đủ điều kiện đã được mở khóa hoàn toàn tại TGE.

Phần thưởng quý 2 sẽ bắt đầu vào ngày 26 tháng 4 năm 2024. 700 triệu REZ token ( chiếm 7% tổng cung ) sẽ được phân phối dựa trên số lượng ezPoints mà người dùng tích lũy. Người dùng có thể truy cập claim.renzoprotocol.com để nhận REZ token trước ngày 30 tháng 4.

Kinh tế token

$REZ là token tiện ích và quản trị gốc của giao thức Renzo. Tổng cung là 10 tỷ, lượng lưu thông ban đầu sau khi niêm yết là 1.15 tỷ (, chiếm khoảng 11.50% tổng cung ).

Phương án phân bổ:

• Nền tảng giao dịch nào đó launchpool:2.50%
• Airdrop cộng đồng:12.00%
• Đội ngũ:20.00%
• Quỹ:12.44%
• Nhà đầu tư và cố vấn:31.56%
• Quỹ tài chính DAO:20.00%
• Hồ bơi thanh khoản:1.50%

Tình trạng ra mắt

Một nền tảng giao dịch sẽ ra mắt giao dịch $REZ giao ngay vào lúc 12:00 ngày 30 tháng 4 năm 2024 UTC(.

Hiện tại $REZ đang khai thác trên nền tảng launchpool, tổng số lượng token được phân bổ là 2.5% tổng cung, thời gian khai thác là 6 ngày. 85% $REZ được phân bổ vào hồ BNB, 15% được phân bổ vào hồ FDUSD. Tổng số lượng tham gia hồ BNB là 17,894,204.7008 BNB, số lượng người tham gia là 187,047.

Giá ngoài sàn hiện khoảng 0.3 đô la, nhưng độ sâu của đơn hàng mua không đủ. Có thể tham khảo dự án cùng loại Ethfi, giá niêm yết của nó khoảng 3 đô la, tương ứng với vốn hóa thị trường lưu thông khoảng 350 triệu đô la. Xét đến tình hình thị trường, giá của Renzo có thể thấp hơn 0.3 đô la một chút.

![Renzo详解：再 thế chấp赛道的后起之秀])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-75ea513bbe0415963e634f552fdfb2d6.webp(

Tóm tắt

Sau khi ETH chuyển sang POS, thế chấp và tái thế chấp đã trở thành những lĩnh vực chủ đạo. Renzo phát triển sản phẩm dựa trên Eigenlayer, đang ở trong lĩnh vực nóng. Dự án đã đạt được hơn 3 tỷ USD TVL, nhưng số vốn được công bố chỉ là 3,2 triệu USD. ezETH đã hợp tác với nhiều dự án DeFi, nhưng cũng tồn tại một số rủi ro thoái lui. Renzo phải đối mặt với rủi ro dự án của Eigenlayer cũng như rủi ro giảm giá liên quan đến AVS. Token $REZ chủ yếu được sử dụng cho quản trị và thế chấp, trong tương lai có thể kiếm thu nhập thông qua việc xác thực AVS.

Nhà đầu tư cần cân nhắc giữa lợi nhuận tiềm năng và rủi ro, quyết định tham gia hay không dựa trên khẩu vị rủi ro của bản thân.

![Renzo详解：再 thế chấp赛道的后起之秀])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b7aa42ac45dbe2739c4b6163199855f.webp(