Phân tích chu kỳ thị trường tiền điện tử: Thị trường tăng hiện tại sẽ kết thúc khi nào?
Thị trường tiền điện tử đang đón nhận một đợt tăng trưởng mới, giá Bitcoin tăng đã thúc đẩy toàn bộ thị trường mạnh mẽ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường lo ngại: đợt thị trường tăng này sẽ kết thúc khi nào, và khi nào là thời điểm tối ưu để chốt lời? Bằng cách phân tích chu kỳ thị trường và cấp độ dòng tiền, có thể chúng ta sẽ tìm ra câu trả lời.
Chu kỳ thị trường là hiện tượng phổ biến trong lĩnh vực tài chính, thị trường tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ. Những chu kỳ này phản ánh sự luân chuyển vốn giữa các loại tài sản khác nhau cũng như quy luật tâm lý của nhà đầu tư thay đổi theo thời gian.
Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường tăng của mã hóa
Giai đoạn đầu tiên: Tiền pháp định chảy vào Bitcoin
Mỗi đợt thị trường tăng thường bắt đầu bằng việc các nguồn vốn mới vào thị trường tiền điện tử thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư cá nhân cẩn trọng coi Bitcoin là con đường an toàn và đáng tin cậy nhất để bước vào lĩnh vực mã hóa. Là tài sản mã hóa được công nhận nhiều nhất và có tính thanh khoản cao nhất, Bitcoin trở thành sự lựa chọn hàng đầu cho cả người mới và các quỹ lớn. Sự đổ vào này đã đẩy giá Bitcoin tăng lên, định hình xu hướng cho toàn bộ thị trường.
Giai đoạn thứ hai: Vốn chuyển từ Bitcoin sang các đồng altcoin lớn.
Khi thị trường tăng của Bitcoin được xác lập, các nhà đầu tư (bao gồm cả quỹ đầu cơ lớn và các công ty) bắt đầu chuyển sự chú ý sang Ethereum, Solana, BNB và các đồng tiền thay thế lớn khác để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự thống trị của thị trường Bitcoin bắt đầu giảm, đánh dấu sự khởi đầu của mùa đồng tiền thay thế toàn diện. Ví dụ, trong mùa tăng giá năm 2021, sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3, tổng giá trị thị trường của các đồng tiền thay thế đã tăng 95% trong hai tháng tiếp theo.
Giai đoạn thứ ba: Dòng tiền vào các đồng tiền có vốn hóa trung bình và các đồng tiền theo khái niệm hot
Khi niềm tin và sự nhiệt tình của thị trường gia tăng, các nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến những token có quy mô nhỏ hơn, thanh khoản kém hơn nhưng được coi là có tiềm năng cao. Họ đầu tư vào các dự án có vốn hóa trung bình với hy vọng thu được lợi nhuận gấp 10 lần hoặc thậm chí 100 lần. Thị trường trở nên biến động hơn, tâm lý tham lam và FOMO xuất hiện. Mặc dù một số token đạt được lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có những token biến mất nhanh chóng.
Giai đoạn thứ tư: Đồng tiền meme trở thành tâm điểm
Khi lý trí nhường chỗ cho sự cuồng nhiệt, đồng tiền meme trở thành thú cưng mới của thị trường. Loại token này thiếu cơ sở cơ bản, giá của nó hoàn toàn bị điều khiển bởi cảm xúc, sự quảng bá của người nổi tiếng và độ nóng của mạng xã hội. Sự gia tăng hoạt động của đồng tiền meme thường báo hiệu đỉnh cao của sự cuồng nhiệt, cho thấy chu kỳ đã đạt đến đỉnh điểm, rủi ro trong thị trường tiền điện tử đã trở nên quá cao.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, đỉnh giá trị thị trường của các đồng xu meme thường đánh dấu sự bắt đầu của sự sụt giảm trong toàn bộ thị trường tiền điện tử. Ví dụ, vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị thị trường của các đồng xu meme bắt đầu giảm, và vào đầu tháng 11, Bitcoin đạt đỉnh giá trị cuối cùng và ngay sau đó bắt đầu giảm.
Tại sao đồng tiền meme báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ thị trường tăng
Coin meme đánh dấu giai đoạn cuối của thị trường tăng mã hóa, vì chúng phản ánh sự chuyển đổi của nhà đầu tư từ lý trí sang cuồng nhiệt. Vào lúc này, phân tích cơ bản nhường chỗ cho động lực hoàn toàn từ cảm xúc (chủ yếu là tham lam). Những đồng tiền meme thường thiếu giá trị thực tiễn bắt đầu thống trị khối lượng giao dịch, chỉ đơn giản vì chúng nổi tiếng trên mạng xã hội hoặc được cộng đồng yêu thích.
Từ góc nhìn lịch sử, mô hình này thường lặp lại trong mỗi đợt tăng giá lớn. Năm 2017 là năm của những dự án ICO chất lượng kém thiếu sự hỗ trợ từ sản phẩm, trong khi nửa cuối năm 2021 là thời điểm SHIB tăng vọt 1200% trong đợt tăng giá thứ hai. Những hiện tượng này thường báo hiệu rằng thị trường sắp đạt đỉnh.
Mỗi đợt sốt mã hóa mới đều đi kèm với sự tham gia quá mức của các nhà đầu tư nhỏ lẻ và sự sụt giảm mạnh mẽ trong vị thế thống trị của Bitcoin, cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm giá cả của toàn bộ thị trường. Coin meme đã thu hút đợt thanh khoản cuối cùng, những nguồn vốn này chủ yếu đến từ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, mong muốn kiếm lợi nhanh chóng, cho thấy thị trường đã qua nóng.
Phân tích tình trạng thị trường hiện tại
Từ góc độ tổng giá trị thị trường tiền điện tử, thị trường đang phá vỡ hình dạng cốc và tay cầm cũng như hình đầu và vai, cả hai đều là tín hiệu tăng giá, mục tiêu giá trị thị trường ở mức 4.15 nghìn tỷ USD, có nghĩa là thị trường còn khoảng 15% không gian tăng trưởng tiềm năng. Tình hình thị trường altcoin (không bao gồm Bitcoin) tương tự, sau khi phá vỡ hình dạng cốc và tay cầm, mục tiêu giá trị thị trường có thể đạt 1.8 nghìn tỷ USD, không gian tăng trưởng tiềm năng khoảng 37%.
Giá trị thị trường của meme coin đang trải qua chu kỳ điều chỉnh và tăng trưởng một lần mỗi bốn năm. Hiện tại, nó đang thoát ra khỏi giai đoạn điều chỉnh, dự kiến sẽ tăng thêm khoảng 1 nghìn tỷ đô la, gần đạt đến ranh giới của chu kỳ cuồng nhiệt. Đây là một tín hiệu tích cực cho thị trường tiền điện tử hiện tại, và cũng có thể là cơ hội tốt để chốt lời.
Tuy nhiên, trong đợt thị trường tăng này, meme coin có thể không còn là nhân vật chính dẫn dắt cơn sốt đầu cơ. Ngược lại, token hóa tài sản thế giới thực (RWA) có thể trở thành tâm điểm mới của thị trường. Nhiều nền tảng giao dịch nổi tiếng đang hoặc có kế hoạch ra mắt dịch vụ giao dịch cổ phiếu được token hóa, điều này có thể trở thành một câu chuyện quan trọng kích thích một đợt cuồng nhiệt mới.
Xét về mặt kỹ thuật, tổng giá trị thị trường RWA đã từng điều chỉnh 86% trước khi tăng 4500%. Hiện tại, mức điều chỉnh đã đạt 93%, giá đang vượt qua giai đoạn này, cho thấy tiềm năng tăng thêm 300% để đạt giá trị thị trường 1 triệu tỷ đô la. Nếu như meme coin là đỉnh điểm đầu cơ của chu kỳ trước, thì RWA có thể là tín hiệu chốt lời của chu kỳ này.
Kết luận
Thị trường tiền điện tử đang thể hiện sự biến đổi theo chu kỳ, những chu kỳ này phần lớn phụ thuộc vào dòng vốn từ các dự án vốn hóa lớn sang các dự án vốn hóa nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác đỉnh và đáy, nhưng việc hiểu cấu trúc chu kỳ thị trường tăng sẽ giúp nắm bắt thời điểm vào và ra tốt nhất. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ dòng vốn, nhận diện xu hướng thị trường và dấu hiệu cuồng nhiệt, và luôn duy trì một chiến lược lợi nhuận rõ ràng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DefiPlaybook
· 13giờ trước
Theo phân tích dữ liệu Dune mới nhất, tốc độ dòng vào BTC đã đạt ATH, khuyên bạn nên thả tỷ lệ rủi ro xuống 15%-20%
Phân tích thị trường tăng mã hóa: Chu kỳ dòng tiền và RWA có thể là tín hiệu kết thúc.
Phân tích chu kỳ thị trường tiền điện tử: Thị trường tăng hiện tại sẽ kết thúc khi nào?
Thị trường tiền điện tử đang đón nhận một đợt tăng trưởng mới, giá Bitcoin tăng đã thúc đẩy toàn bộ thị trường mạnh mẽ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường lo ngại: đợt thị trường tăng này sẽ kết thúc khi nào, và khi nào là thời điểm tối ưu để chốt lời? Bằng cách phân tích chu kỳ thị trường và cấp độ dòng tiền, có thể chúng ta sẽ tìm ra câu trả lời.
Chu kỳ thị trường là hiện tượng phổ biến trong lĩnh vực tài chính, thị trường tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ. Những chu kỳ này phản ánh sự luân chuyển vốn giữa các loại tài sản khác nhau cũng như quy luật tâm lý của nhà đầu tư thay đổi theo thời gian.
Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường tăng của mã hóa
Giai đoạn đầu tiên: Tiền pháp định chảy vào Bitcoin
Mỗi đợt thị trường tăng thường bắt đầu bằng việc các nguồn vốn mới vào thị trường tiền điện tử thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư cá nhân cẩn trọng coi Bitcoin là con đường an toàn và đáng tin cậy nhất để bước vào lĩnh vực mã hóa. Là tài sản mã hóa được công nhận nhiều nhất và có tính thanh khoản cao nhất, Bitcoin trở thành sự lựa chọn hàng đầu cho cả người mới và các quỹ lớn. Sự đổ vào này đã đẩy giá Bitcoin tăng lên, định hình xu hướng cho toàn bộ thị trường.
Giai đoạn thứ hai: Vốn chuyển từ Bitcoin sang các đồng altcoin lớn.
Khi thị trường tăng của Bitcoin được xác lập, các nhà đầu tư (bao gồm cả quỹ đầu cơ lớn và các công ty) bắt đầu chuyển sự chú ý sang Ethereum, Solana, BNB và các đồng tiền thay thế lớn khác để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự thống trị của thị trường Bitcoin bắt đầu giảm, đánh dấu sự khởi đầu của mùa đồng tiền thay thế toàn diện. Ví dụ, trong mùa tăng giá năm 2021, sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3, tổng giá trị thị trường của các đồng tiền thay thế đã tăng 95% trong hai tháng tiếp theo.
Giai đoạn thứ ba: Dòng tiền vào các đồng tiền có vốn hóa trung bình và các đồng tiền theo khái niệm hot
Khi niềm tin và sự nhiệt tình của thị trường gia tăng, các nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến những token có quy mô nhỏ hơn, thanh khoản kém hơn nhưng được coi là có tiềm năng cao. Họ đầu tư vào các dự án có vốn hóa trung bình với hy vọng thu được lợi nhuận gấp 10 lần hoặc thậm chí 100 lần. Thị trường trở nên biến động hơn, tâm lý tham lam và FOMO xuất hiện. Mặc dù một số token đạt được lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có những token biến mất nhanh chóng.
Giai đoạn thứ tư: Đồng tiền meme trở thành tâm điểm
Khi lý trí nhường chỗ cho sự cuồng nhiệt, đồng tiền meme trở thành thú cưng mới của thị trường. Loại token này thiếu cơ sở cơ bản, giá của nó hoàn toàn bị điều khiển bởi cảm xúc, sự quảng bá của người nổi tiếng và độ nóng của mạng xã hội. Sự gia tăng hoạt động của đồng tiền meme thường báo hiệu đỉnh cao của sự cuồng nhiệt, cho thấy chu kỳ đã đạt đến đỉnh điểm, rủi ro trong thị trường tiền điện tử đã trở nên quá cao.
Dữ liệu lịch sử cho thấy, đỉnh giá trị thị trường của các đồng xu meme thường đánh dấu sự bắt đầu của sự sụt giảm trong toàn bộ thị trường tiền điện tử. Ví dụ, vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị thị trường của các đồng xu meme bắt đầu giảm, và vào đầu tháng 11, Bitcoin đạt đỉnh giá trị cuối cùng và ngay sau đó bắt đầu giảm.
Tại sao đồng tiền meme báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ thị trường tăng
Coin meme đánh dấu giai đoạn cuối của thị trường tăng mã hóa, vì chúng phản ánh sự chuyển đổi của nhà đầu tư từ lý trí sang cuồng nhiệt. Vào lúc này, phân tích cơ bản nhường chỗ cho động lực hoàn toàn từ cảm xúc (chủ yếu là tham lam). Những đồng tiền meme thường thiếu giá trị thực tiễn bắt đầu thống trị khối lượng giao dịch, chỉ đơn giản vì chúng nổi tiếng trên mạng xã hội hoặc được cộng đồng yêu thích.
Từ góc nhìn lịch sử, mô hình này thường lặp lại trong mỗi đợt tăng giá lớn. Năm 2017 là năm của những dự án ICO chất lượng kém thiếu sự hỗ trợ từ sản phẩm, trong khi nửa cuối năm 2021 là thời điểm SHIB tăng vọt 1200% trong đợt tăng giá thứ hai. Những hiện tượng này thường báo hiệu rằng thị trường sắp đạt đỉnh.
Mỗi đợt sốt mã hóa mới đều đi kèm với sự tham gia quá mức của các nhà đầu tư nhỏ lẻ và sự sụt giảm mạnh mẽ trong vị thế thống trị của Bitcoin, cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm giá cả của toàn bộ thị trường. Coin meme đã thu hút đợt thanh khoản cuối cùng, những nguồn vốn này chủ yếu đến từ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, mong muốn kiếm lợi nhanh chóng, cho thấy thị trường đã qua nóng.
Phân tích tình trạng thị trường hiện tại
Từ góc độ tổng giá trị thị trường tiền điện tử, thị trường đang phá vỡ hình dạng cốc và tay cầm cũng như hình đầu và vai, cả hai đều là tín hiệu tăng giá, mục tiêu giá trị thị trường ở mức 4.15 nghìn tỷ USD, có nghĩa là thị trường còn khoảng 15% không gian tăng trưởng tiềm năng. Tình hình thị trường altcoin (không bao gồm Bitcoin) tương tự, sau khi phá vỡ hình dạng cốc và tay cầm, mục tiêu giá trị thị trường có thể đạt 1.8 nghìn tỷ USD, không gian tăng trưởng tiềm năng khoảng 37%.
Giá trị thị trường của meme coin đang trải qua chu kỳ điều chỉnh và tăng trưởng một lần mỗi bốn năm. Hiện tại, nó đang thoát ra khỏi giai đoạn điều chỉnh, dự kiến sẽ tăng thêm khoảng 1 nghìn tỷ đô la, gần đạt đến ranh giới của chu kỳ cuồng nhiệt. Đây là một tín hiệu tích cực cho thị trường tiền điện tử hiện tại, và cũng có thể là cơ hội tốt để chốt lời.
Tuy nhiên, trong đợt thị trường tăng này, meme coin có thể không còn là nhân vật chính dẫn dắt cơn sốt đầu cơ. Ngược lại, token hóa tài sản thế giới thực (RWA) có thể trở thành tâm điểm mới của thị trường. Nhiều nền tảng giao dịch nổi tiếng đang hoặc có kế hoạch ra mắt dịch vụ giao dịch cổ phiếu được token hóa, điều này có thể trở thành một câu chuyện quan trọng kích thích một đợt cuồng nhiệt mới.
Xét về mặt kỹ thuật, tổng giá trị thị trường RWA đã từng điều chỉnh 86% trước khi tăng 4500%. Hiện tại, mức điều chỉnh đã đạt 93%, giá đang vượt qua giai đoạn này, cho thấy tiềm năng tăng thêm 300% để đạt giá trị thị trường 1 triệu tỷ đô la. Nếu như meme coin là đỉnh điểm đầu cơ của chu kỳ trước, thì RWA có thể là tín hiệu chốt lời của chu kỳ này.
Kết luận
Thị trường tiền điện tử đang thể hiện sự biến đổi theo chu kỳ, những chu kỳ này phần lớn phụ thuộc vào dòng vốn từ các dự án vốn hóa lớn sang các dự án vốn hóa nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác đỉnh và đáy, nhưng việc hiểu cấu trúc chu kỳ thị trường tăng sẽ giúp nắm bắt thời điểm vào và ra tốt nhất. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ dòng vốn, nhận diện xu hướng thị trường và dấu hiệu cuồng nhiệt, và luôn duy trì một chiến lược lợi nhuận rõ ràng.