Làm thế nào để sử dụng tỷ lệ giá trên lợi nhuận để hiểu giá trị của tài sản mã hóa

Một chỉ số thường bị bỏ qua nhưng rất quan trọng trong lĩnh vực mã hóa là tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E). Nó có thể giúp các nhà đầu tư nhanh chóng đánh giá xem một tài sản mã hóa có bị định giá quá cao hay quá thấp, có tiềm năng tăng giá hay rủi ro tiềm ẩn, có giá trị đầu tư hay chỉ là một bong bóng. Quan trọng hơn, tỷ lệ giá trên thu nhập cũng có thể phản ánh tâm lý chung của thị trường.

Bài viết này sẽ giới thiệu chi tiết cách phân tích tỷ số P/E, nhưng trước tiên chúng ta cần hiểu sâu về khái niệm này.

Hiểu sâu về tỷ lệ giá trên thu nhập

1. Nhận diện nhanh chóng tình trạng định giá tài sản

P/E = Giá mỗi cổ phiếu ÷ Lợi nhuận mỗi cổ phiếu

• Điều này phản ánh giá mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho mỗi 1 đô la lợi nhuận.
• P/E cao thường có nghĩa là thị trường kỳ vọng tăng trưởng ( nhưng có thể có rủi ro định giá quá cao )
• Tỷ lệ P/E thấp có thể đại diện cho cơ hội đầu tư giá trị, cũng có thể là một tín hiệu cảnh báo

2. So sánh ngang hàng các dự án tương tự

Sử dụng dữ liệu lợi nhuận để so sánh xếp hạng các dự án tương tự

• Ví dụ: Tỷ lệ giá trên lợi nhuận của dự án A là 10, tỷ lệ giá trên lợi nhuận của dự án B là 30
• Nếu hai bên thuộc cùng một ngành và có các yếu tố cơ bản tương tự, thì định giá của dự án A có thể bị thấp.

3. Nhận thức về tâm lý thị trường

P/E không chỉ là một con số, mà còn phản ánh tâm lý chung của thị trường.

• Tỷ lệ P/E cao thường có nghĩa là thị trường lạc quan, có tâm lý đầu cơ hoặc kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai cao.
• P/E thấp có thể phản ánh sự hoảng loạn, nghi ngờ hoặc khả năng định giá sai.

4. Phân tích doanh thu kết hợp với bối cảnh ngành

Dữ liệu lợi nhuận gốc không thể phản ánh toàn bộ sự thật

• P/E giúp đánh giá doanh thu trong bối cảnh ngành cụ thể
• Nó cho thấy mức định giá của thị trường đối với mỗi đô la lợi nhuận ròng.

5. Khám phá cổ phiếu tiềm năng hoặc các mục tiêu tăng trưởng cao

• Các nhà đầu tư giá trị thường ưa chuộng những dự án có nền tảng mạnh mẽ nhưng tỷ lệ giá trên lợi nhuận thấp.
• Nhà đầu tư tăng trưởng thì quan tâm nhiều hơn đến các mục có tỷ lệ P/E cao và có tiềm năng tăng giá nhanh.
• Chìa khóa là hiểu tại sao thị trường lại đưa ra mức giá như vậy

gợi ý bổ sung

P/E giống như một đồng hồ tốc độ, nó có thể cho chúng ta biết mức độ nhanh chóng mà thị trường tiêu hóa kỳ vọng. Nhưng cũng giống như chúng ta cần xem xét bối cảnh cụ thể để hiểu tốc độ, việc đánh giá giá trị của một dự án cũng cần xem xét bối cảnh cụ thể của nó để đưa ra kết luận toàn diện hơn.

Bước tính toán nhanh tỷ số giá trên lợi nhuận của mã hóa tiền tệ

1. Truy cập nền tảng dữ liệu DeFiLlama

2. Xem trang "Thu nhập" và "Chi phí"

3. Chọn loại dự án cần so sánh

4. Nhấp vào dữ liệu "30 ngày thu nhập"

5. Cắt dữ liệu trang liên quan

6. Sử dụng mô hình ngôn ngữ lớn hỗ trợ kết nối mạng

7. Nhập từ khóa gợi ý đã được thiết lập và tải lên ảnh chụp màn hình

Thông qua các bước trên, bạn có thể nhanh chóng nhận được dữ liệu tỷ lệ giá trên lợi nhuận của các dự án mã hóa và tiến hành phân tích sâu.

Hãy nhớ rằng, khi phân tích, cần chú ý đến vốn hóa thị trường lưu thông và vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng, đồng thời theo dõi xem có kế hoạch mở khóa token nào gần đây không. Những yếu tố này sẽ ảnh hưởng quan trọng đến định giá của dự án.

Nắm vững những kỹ năng này, bạn sẽ có thể sử dụng tốt hơn chỉ số P/E này, nhận thức giá trị thực sự của tài sản mã hóa.