Nhìn lại những thành công và thất bại của thị trường tiền điện tử năm 2024, hướng tới phương hướng phát triển năm 2025
Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử mã hóa. Xung quanh hai câu chuyện cốt lõi về ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ, với Bitcoin là công cụ chính, ngành công nghiệp mã hóa đã thành công trong việc bứt phá. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ các quốc gia đều đổ xô vào, sự chính thống hóa và mức độ công nhận tăng mạnh. Môi trường quản lý cũng tiến tới một con đường rõ ràng và thoải mái hơn theo sự lên ngôi của chính phủ mới. Cuộc va chạm chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến hóa trong quản lý đã trở thành giai điệu chính của ngành trong năm nay.
Tổng kết năm 2024: Bitcoin lên đỉnh, Ethereum bị theo đuổi, MEME được chú ý nhiều
Bitcoin chắc chắn là câu chuyện chính trong năm nay. ETF và dự trữ quốc gia đã đưa Bitcoin lên 100.000 đô la, chính thức vượt qua nội hàm của thị trường tiền điện tử, trở thành tài sản chống lạm phát toàn cầu, giá trị lưu trữ được công nhận. Hệ sinh thái Bitcoin cũng được mở rộng, các ứng dụng như BTCFi, NFT, trò chơi, xã hội tiếp tục phát triển. TVL DeFi của Bitcoin đã tăng hơn 20 lần trong suốt năm, đạt 6,755 triệu đô la.
Ethereum năm nay gặp nhiều khó khăn. So với các tài sản khác, hiệu suất kém, việc nắm bắt giá trị và sự hoạt động của người dùng đều giảm sút, câu chuyện cũng không còn như trước. Mặc dù khẩu hiệu phục hồi DeFi vang lên, nhưng đầu tư thực tế rõ ràng còn thiếu. Sự xuất hiện của con ngựa ô trong thị trường phái sinh Hyperliquid vào cuối năm đã thổi bùng hồi sinh cho DeFi. Mặt khác, sự cạnh tranh trong Layer 2 của Ethereum đang gia tăng, tiếp tục ăn mòn thị phần của mạng chính, dẫn đến cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum.
Solana năm nay đã nổi bật, tỷ lệ thị trường TVL từ gần như bằng không vào đầu năm đã tăng lên 6.9% vào cuối năm, trở thành chuỗi công khai lớn thứ hai sau Ethereum. Giá SOL đã tăng từ 6 đô la cách đây 2 năm lên 200 đô la, chỉ trong năm nay đã tăng hơn 100%. Solana nhắm vào vị trí thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen để trở thành vua MEME, trở thành nơi tập trung của nhà đầu tư nhỏ lẻ trong năm nay.
MEME là động lực chính của thị trường năm nay. Sự trỗi dậy của MEME đánh dấu sự chuyển đổi trong cấu trúc thị trường, token VC không được ủng hộ, thanh khoản dư thừa được đổ vào các lĩnh vực công bằng và có tính lợi nhuận cao hơn. Ý nghĩa của MEME cũng đang liên tục mở rộng, từ sự phát triển đơn giản dựa trên đầu cơ thành đại diện cho tài chính văn hóa. Mặc dù tỷ lệ vốn hóa thị trường không cao, nhưng khối lượng giao dịch của MEME vẫn chiếm 6-7% thị phần. Gây quỹ tiền bán trước, token của người nổi tiếng, cuộc chiến sở thú, PolitFi và AI, từng cái đều là những cái tên hàng đầu trong ngành.
Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME tiếp tục được củng cố, nền tảng phát hành công bằng Pump.fun ra đời. Pump.fun trở thành một trong những ứng dụng kiếm tiền nhiều nhất và thành công nhất trong năm nay, vào tháng 11 trở thành "tháng đầu tiên trong lịch sử có doanh thu vượt 100 triệu đô la của giao thức Solana". Tuy nhiên, việc nền tảng kiếm tiền không có nghĩa là nhà đầu tư nhỏ kiếm được tiền, xét đến xác suất lợi nhuận cực thấp và xu hướng tổ chức hóa MEME ngày càng rõ rệt, việc cắt lỗ và bị cắt lỗ khó tránh khỏi.
Bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử Mỹ, thị trường dự đoán Polymarket trở thành một ứng dụng thần thánh khác. Vào tháng 10, lượng truy cập trang web Polymarket đạt 35 triệu lượt, gấp đôi các trang web cá cược phổ biến, khối lượng giao dịch tháng tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD. Sự kết hợp mới giữa truyền thông + cá cược đang từ từ tiến đến.
Cuối năm, AI một lần nữa lật ngược tình thế trong Web3 và trở thành ngựa ô. MEME dẫn đầu bùng nổ, Truth Terminal mang theo chú chó vàng GOAT, ACT, Fartcoin nhanh chóng xuất hiện, huyền thoại trăm lần tái hiện, mở ra cơn sốt ứng dụng AI Agent. Hiện tại, cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn chưa hoàn thiện, ứng dụng chủ yếu tập trung ở bề mặt, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain còn ít.
PayFi trở thành một trong những động lực chính của đợt tăng giá này. Stablecoin đang phát triển nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa, và cũng bắt đầu chiếm lĩnh thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu. Hiện tại, giá trị của stablecoin đang lưu thông vượt quá 2100 tỷ USD, với hơn 20 triệu địa chỉ giao dịch hàng tháng. RWA đã được thổi bùng sau khi BlackRock công bố tham gia, quy mô đã mở rộng lên 14 tỷ USD, bao phủ nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản, stablecoin, trái phiếu.
Mặc dù có vẻ như đang tốt lên, nhưng lĩnh vực mã hóa cũng đã trải qua những bài kiểm tra áp lực cực kỳ khó khăn. Các ứng dụng đổi mới khó có thể hiện ra, tranh chấp nội bộ gia tăng, tái cấu trúc và sáp nhập liên tục, sự suy giảm thanh khoản đã tạo ra sự phân hóa về con đường, hình thành dòng tiền vào Bitcoin cốt lõi, hút các loại tiền khác. Thị trường altcoin đã ở trong thời gian rác hơn nửa năm, cho đến cuối năm mới có sự phục hồi dưới sự chú ý của Phố Wall. Sự phân hóa về con đường vẫn sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, và có xu hướng ngày càng gia tăng.
Triển vọng năm 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới
Nhìn về năm 2025, với chính phủ mới mở ra một kỷ nguyên mã hóa, các tổ chức có vốn lớn đang nóng lòng chờ đợi. Nhiều tổ chức đã công bố dự đoán thị trường:
Giá Bitcoin: 150.000-200.000 USD là khoảng giá đỉnh mà hầu hết các tổ chức dự đoán, một số tổ chức thậm chí dự đoán có thể đạt 500.000 USD.
Giá Ethereum: khoảng 6000-7000 USD
Giá Solana: 500-750 đô la
Giá SUI: có thể tăng lên 10 đô la
Tổng giá trị thị trường mã hóa: 7.5-8 nghìn tỷ USD
Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: có thể tăng gấp 5 lần
Các tổ chức đều cho rằng nền kinh tế Mỹ sẽ có một sự hạ cánh mềm vào năm 2025, môi trường vĩ mô cải thiện và quy định về mã hóa sẽ được nới lỏng. Việc dòng vốn vào ETF gia tăng sẽ trở thành sự thật khách quan. Nhiều tổ chức có cái nhìn tích cực về việc giữ trữ Bitcoin, cho rằng ít nhất sẽ có một quốc gia chủ quyền và nhiều doanh nghiệp niêm yết sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ.
Từ góc độ cụ thể, stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực mà các tổ chức quan tâm nhất:
Stablecoin:
Khối lượng thanh toán dự kiến đạt 3000-4500 tỷ đô la Mỹ
Doanh nghiệp sẽ ngày càng chấp nhận stablecoin như một phương thức thanh toán
Có thể trở thành ứng dụng sát thủ thực sự tiếp theo trong việc áp dụng mã hóa ( )
Tài sản mã hóa:
Token hóa tài sản phi truyền thống sẽ trở thành nguồn thu nhập mới
Giá trị chứng khoán mã hóa dự kiến vượt 50 tỷ USD
Vốn trên chuỗi nhàn rỗi có thể nhận được nhiều sự ưu ái hơn
AI:
Năng lực đại lý tự chủ của AI sẽ được tăng cường đáng kể, có thể sở hữu ví riêng để thực hiện hành vi chủ thể.
Đại lý AI được trang bị ví mã hóa sẽ là lĩnh vực tiên phong trong sự đột phá.
Hoạt động trên chuỗi của các tác nhân AI dự kiến sẽ vượt quá 1 triệu
Tổng giá trị thị trường của các token liên quan đến AI dự kiến sẽ tăng ít nhất 5 lần
Ba phương hướng kết hợp AI và mã hóa: sòng bạc AI mới, tinh chỉnh mô hình chuyên nghiệp, sự kết hợp giữa AI Agent và MEME
Dự đoán khác:
Sự phục hưng DeFi có thể trở thành chủ đề chính vào năm 2025
Chuỗi ứng dụng và lĩnh vực L2 có thể xuất hiện làn sóng hợp nhất
Các giao thức cơ sở hạ tầng thường sử dụng công nghệ ZK
Doanh thu của ngành DEPIN có thể đạt từ 8 đến 9 chữ số.
NFT có thể trở lại
Kết luận: Nhà đầu tư sẽ đi về đâu
Các tổ chức đều có thái độ lạc quan tích cực đối với năm 2025, dự đoán giá cả sẽ tăng, sự mở rộng hệ sinh thái và việc áp dụng chính thống sẽ tiếp tục gia tăng.
Giá của các đồng coin chính đã tăng lên gần như chắc chắn, đặc biệt là trong quý 1 năm 2025 sẽ đón nhận nhiều chính sách tích cực. Thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phân hóa, các đồng coin hợp pháp và điều chỉnh sẽ dễ dàng thu hút dòng vốn và tiếp tục câu chuyện.
Về mặt ngành, các chuỗi công cộng mạnh vẫn giữ lợi thế, nhưng sự xung đột từ các chuỗi công cộng mới là không thể tránh khỏi. Giá trị thu hút và câu chuyện của Ethereum sẽ tiếp tục phát triển, dòng vốn từ bên ngoài có thể sẽ giảm bớt. Động lực tăng trưởng của Solana vẫn còn, nhưng sự phụ thuộc quá mức vào MEME tiềm ẩn rủi ro. Các chuỗi công cộng mới như Monad và Berachain có thể tham gia vào cuộc cạnh tranh.
Phát triển cơ sở hạ tầng hướng tới ứng dụng là xu hướng lớn, ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng điểm. Chuỗi ứng dụng và trừu tượng chuỗi có thể trở thành phương thức xây dựng chính của DAPP. Sự phục hưng của DeFi đã trở thành sự đồng thuận, nhưng vẫn tập trung vào AAVE. Tập trung phi tập trung vào lĩnh vực thanh toán, Hyperliquid và Ethena đáng được chú ý.
Sự đầu cơ MEME có thể tiếp tục trong thời gian ngắn, nhưng nhịp độ sẽ chậm lại. Cơ sở hạ tầng MEME hoàn thiện, trải nghiệm người dùng được tối ưu hóa, rào cản sử dụng giảm và sự tổ chức hóa là xu hướng tất yếu. Cách phát hành token mới vẫn có thể gây ra cơn sốt.
Các lĩnh vực được tổ chức ưa chuộng như stablecoin, AI, RWA, DePin dự kiến sẽ phát triển nhanh chóng. Các công cụ và giao thức thanh khoản trên chuỗi gia tăng đòn bẩy cũng có thể được ưa chuộng.
Chu kỳ mới sắp đến, các nhà đầu tư cần phát hiện chu kỳ, thích ứng với chu kỳ, nghiên cứu sâu và tham gia, để nắm bắt cơ hội.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OneBlockAtATime
· 13giờ trước
To da moon rồi à, đến muộn toàn đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
WenAirdrop
· 23giờ trước
btc lên trời không hiểu? Năm sau tiếp tục bùng nổ
Xem bản gốcTrả lời0
MidnightMEVeater
· 23giờ trước
Chào buổi chiều, tối nay thị trường lại giống như một bát súp lạnh, cuộc tranh giành gas mới thực sự hấp dẫn.
Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và dự đoán phát triển năm 2025 Bitcoin lên đỉnh MEME nổi lên
Nhìn lại những thành công và thất bại của thị trường tiền điện tử năm 2024, hướng tới phương hướng phát triển năm 2025
Năm 2024 là một năm quan trọng trong lịch sử mã hóa. Xung quanh hai câu chuyện cốt lõi về ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ, với Bitcoin là công cụ chính, ngành công nghiệp mã hóa đã thành công trong việc bứt phá. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ các quốc gia đều đổ xô vào, sự chính thống hóa và mức độ công nhận tăng mạnh. Môi trường quản lý cũng tiến tới một con đường rõ ràng và thoải mái hơn theo sự lên ngôi của chính phủ mới. Cuộc va chạm chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến hóa trong quản lý đã trở thành giai điệu chính của ngành trong năm nay.
Tổng kết năm 2024: Bitcoin lên đỉnh, Ethereum bị theo đuổi, MEME được chú ý nhiều
Bitcoin chắc chắn là câu chuyện chính trong năm nay. ETF và dự trữ quốc gia đã đưa Bitcoin lên 100.000 đô la, chính thức vượt qua nội hàm của thị trường tiền điện tử, trở thành tài sản chống lạm phát toàn cầu, giá trị lưu trữ được công nhận. Hệ sinh thái Bitcoin cũng được mở rộng, các ứng dụng như BTCFi, NFT, trò chơi, xã hội tiếp tục phát triển. TVL DeFi của Bitcoin đã tăng hơn 20 lần trong suốt năm, đạt 6,755 triệu đô la.
Ethereum năm nay gặp nhiều khó khăn. So với các tài sản khác, hiệu suất kém, việc nắm bắt giá trị và sự hoạt động của người dùng đều giảm sút, câu chuyện cũng không còn như trước. Mặc dù khẩu hiệu phục hồi DeFi vang lên, nhưng đầu tư thực tế rõ ràng còn thiếu. Sự xuất hiện của con ngựa ô trong thị trường phái sinh Hyperliquid vào cuối năm đã thổi bùng hồi sinh cho DeFi. Mặt khác, sự cạnh tranh trong Layer 2 của Ethereum đang gia tăng, tiếp tục ăn mòn thị phần của mạng chính, dẫn đến cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum.
Solana năm nay đã nổi bật, tỷ lệ thị trường TVL từ gần như bằng không vào đầu năm đã tăng lên 6.9% vào cuối năm, trở thành chuỗi công khai lớn thứ hai sau Ethereum. Giá SOL đã tăng từ 6 đô la cách đây 2 năm lên 200 đô la, chỉ trong năm nay đã tăng hơn 100%. Solana nhắm vào vị trí thanh khoản cốt lõi, dựa vào văn hóa Degen để trở thành vua MEME, trở thành nơi tập trung của nhà đầu tư nhỏ lẻ trong năm nay.
MEME là động lực chính của thị trường năm nay. Sự trỗi dậy của MEME đánh dấu sự chuyển đổi trong cấu trúc thị trường, token VC không được ủng hộ, thanh khoản dư thừa được đổ vào các lĩnh vực công bằng và có tính lợi nhuận cao hơn. Ý nghĩa của MEME cũng đang liên tục mở rộng, từ sự phát triển đơn giản dựa trên đầu cơ thành đại diện cho tài chính văn hóa. Mặc dù tỷ lệ vốn hóa thị trường không cao, nhưng khối lượng giao dịch của MEME vẫn chiếm 6-7% thị phần. Gây quỹ tiền bán trước, token của người nổi tiếng, cuộc chiến sở thú, PolitFi và AI, từng cái đều là những cái tên hàng đầu trong ngành.
Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME tiếp tục được củng cố, nền tảng phát hành công bằng Pump.fun ra đời. Pump.fun trở thành một trong những ứng dụng kiếm tiền nhiều nhất và thành công nhất trong năm nay, vào tháng 11 trở thành "tháng đầu tiên trong lịch sử có doanh thu vượt 100 triệu đô la của giao thức Solana". Tuy nhiên, việc nền tảng kiếm tiền không có nghĩa là nhà đầu tư nhỏ kiếm được tiền, xét đến xác suất lợi nhuận cực thấp và xu hướng tổ chức hóa MEME ngày càng rõ rệt, việc cắt lỗ và bị cắt lỗ khó tránh khỏi.
Bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử Mỹ, thị trường dự đoán Polymarket trở thành một ứng dụng thần thánh khác. Vào tháng 10, lượng truy cập trang web Polymarket đạt 35 triệu lượt, gấp đôi các trang web cá cược phổ biến, khối lượng giao dịch tháng tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD. Sự kết hợp mới giữa truyền thông + cá cược đang từ từ tiến đến.
Cuối năm, AI một lần nữa lật ngược tình thế trong Web3 và trở thành ngựa ô. MEME dẫn đầu bùng nổ, Truth Terminal mang theo chú chó vàng GOAT, ACT, Fartcoin nhanh chóng xuất hiện, huyền thoại trăm lần tái hiện, mở ra cơn sốt ứng dụng AI Agent. Hiện tại, cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn chưa hoàn thiện, ứng dụng chủ yếu tập trung ở bề mặt, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain còn ít.
PayFi trở thành một trong những động lực chính của đợt tăng giá này. Stablecoin đang phát triển nhanh chóng trong lĩnh vực mã hóa, và cũng bắt đầu chiếm lĩnh thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu. Hiện tại, giá trị của stablecoin đang lưu thông vượt quá 2100 tỷ USD, với hơn 20 triệu địa chỉ giao dịch hàng tháng. RWA đã được thổi bùng sau khi BlackRock công bố tham gia, quy mô đã mở rộng lên 14 tỷ USD, bao phủ nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản, stablecoin, trái phiếu.
Mặc dù có vẻ như đang tốt lên, nhưng lĩnh vực mã hóa cũng đã trải qua những bài kiểm tra áp lực cực kỳ khó khăn. Các ứng dụng đổi mới khó có thể hiện ra, tranh chấp nội bộ gia tăng, tái cấu trúc và sáp nhập liên tục, sự suy giảm thanh khoản đã tạo ra sự phân hóa về con đường, hình thành dòng tiền vào Bitcoin cốt lõi, hút các loại tiền khác. Thị trường altcoin đã ở trong thời gian rác hơn nửa năm, cho đến cuối năm mới có sự phục hồi dưới sự chú ý của Phố Wall. Sự phân hóa về con đường vẫn sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, và có xu hướng ngày càng gia tăng.
Triển vọng năm 2025: Chu kỳ mới, Ứng dụng mới, Hướng đi mới
Nhìn về năm 2025, với chính phủ mới mở ra một kỷ nguyên mã hóa, các tổ chức có vốn lớn đang nóng lòng chờ đợi. Nhiều tổ chức đã công bố dự đoán thị trường:
Các tổ chức đều cho rằng nền kinh tế Mỹ sẽ có một sự hạ cánh mềm vào năm 2025, môi trường vĩ mô cải thiện và quy định về mã hóa sẽ được nới lỏng. Việc dòng vốn vào ETF gia tăng sẽ trở thành sự thật khách quan. Nhiều tổ chức có cái nhìn tích cực về việc giữ trữ Bitcoin, cho rằng ít nhất sẽ có một quốc gia chủ quyền và nhiều doanh nghiệp niêm yết sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ.
Từ góc độ cụ thể, stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực mà các tổ chức quan tâm nhất:
Stablecoin:
Tài sản mã hóa:
AI:
Dự đoán khác:
Kết luận: Nhà đầu tư sẽ đi về đâu
Các tổ chức đều có thái độ lạc quan tích cực đối với năm 2025, dự đoán giá cả sẽ tăng, sự mở rộng hệ sinh thái và việc áp dụng chính thống sẽ tiếp tục gia tăng.
Giá của các đồng coin chính đã tăng lên gần như chắc chắn, đặc biệt là trong quý 1 năm 2025 sẽ đón nhận nhiều chính sách tích cực. Thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phân hóa, các đồng coin hợp pháp và điều chỉnh sẽ dễ dàng thu hút dòng vốn và tiếp tục câu chuyện.
Về mặt ngành, các chuỗi công cộng mạnh vẫn giữ lợi thế, nhưng sự xung đột từ các chuỗi công cộng mới là không thể tránh khỏi. Giá trị thu hút và câu chuyện của Ethereum sẽ tiếp tục phát triển, dòng vốn từ bên ngoài có thể sẽ giảm bớt. Động lực tăng trưởng của Solana vẫn còn, nhưng sự phụ thuộc quá mức vào MEME tiềm ẩn rủi ro. Các chuỗi công cộng mới như Monad và Berachain có thể tham gia vào cuộc cạnh tranh.
Phát triển cơ sở hạ tầng hướng tới ứng dụng là xu hướng lớn, ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng điểm. Chuỗi ứng dụng và trừu tượng chuỗi có thể trở thành phương thức xây dựng chính của DAPP. Sự phục hưng của DeFi đã trở thành sự đồng thuận, nhưng vẫn tập trung vào AAVE. Tập trung phi tập trung vào lĩnh vực thanh toán, Hyperliquid và Ethena đáng được chú ý.
Sự đầu cơ MEME có thể tiếp tục trong thời gian ngắn, nhưng nhịp độ sẽ chậm lại. Cơ sở hạ tầng MEME hoàn thiện, trải nghiệm người dùng được tối ưu hóa, rào cản sử dụng giảm và sự tổ chức hóa là xu hướng tất yếu. Cách phát hành token mới vẫn có thể gây ra cơn sốt.
Các lĩnh vực được tổ chức ưa chuộng như stablecoin, AI, RWA, DePin dự kiến sẽ phát triển nhanh chóng. Các công cụ và giao thức thanh khoản trên chuỗi gia tăng đòn bẩy cũng có thể được ưa chuộng.
Chu kỳ mới sắp đến, các nhà đầu tư cần phát hiện chu kỳ, thích ứng với chu kỳ, nghiên cứu sâu và tham gia, để nắm bắt cơ hội.