Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Tóm tắt
Khi vị thế của Bitcoin trong thị trường tài chính ngày càng được củng cố, lĩnh vực BTCFi (Tài chính Bitcoin) đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. Báo cáo nghiên cứu này phân tích sâu về nhiều lĩnh vực then chốt của BTCFi, bao gồm stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung (CeDeFi).
Báo cáo đầu tiên giới thiệu quy mô và tiềm năng tăng trưởng của thị trường BTCFi, nhấn mạnh tác động của sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đối với sự ổn định và độ trưởng thành của thị trường. Sau đó, báo cáo đi sâu vào các thành phần cốt lõi như cơ chế stablecoin, nền tảng cho vay, dịch vụ staking. Nghiên cứu cũng phân tích cách mô hình CeDeFi kết hợp tính an toàn của tài chính tập trung và tính linh hoạt của tài chính phi tập trung, mang đến cho người dùng trải nghiệm dịch vụ tài chính thuận tiện hơn.
Cuối cùng, thông qua việc so sánh độ an toàn, tỷ suất sinh lợi và sự phong phú của hệ sinh thái giữa các loại tài sản khác nhau, đã tiết lộ những lợi thế độc đáo và rủi ro tiềm ẩn của BTCFi so với các lĩnh vực tài chính tiền điện tử khác. Với sự phát triển liên tục của lĩnh vực BTCFi, dự kiến sẽ thu hút nhiều đổi mới và dòng vốn chảy vào, củng cố thêm vị thế lãnh đạo của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.
Từ khóa: BTCFi, stablecoin, cho vay, staking, tái staking, CeDeFi, Bitcoin tài chính
Tổng quan về BTCfi
BTCFi (Bitcoin tài chính) là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh. Theo dữ liệu từ CryptoCompare và CoinGecko, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ đô la. Dự kiến đến năm 2030, thị trường BTCFi sẽ đạt quy mô 1,2 nghìn tỷ đô la, dữ liệu này bao gồm tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), cũng như quy mô thị trường của các sản phẩm và dịch vụ tài chính liên quan đến Bitcoin.
Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JPMorgan. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại dòng vốn lớn, tăng cường tính thanh khoản và sự ổn định của thị trường, mà còn nâng cao mức độ trưởng thành và quy chuẩn của thị trường, mang lại sự công nhận và tin tưởng cao hơn cho thị trường BTCFi.
Bài viết này sẽ khám phá sâu vào nhiều lĩnh vực hot trong thị trường tài chính tiền điện tử hiện nay, bao gồm Bitcoin cho vay, stablecoin, dịch vụ staking, dịch vụ re-staking, và CeDeFi. Thông qua việc giới thiệu và phân tích chi tiết về những lĩnh vực này, chúng ta sẽ hiểu rõ cơ chế hoạt động, phát triển thị trường, các nền tảng và sản phẩm chính, các biện pháp quản lý rủi ro, cũng như xu hướng phát triển trong tương lai.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin tiền ổn định
Giới thiệu
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm giữ giá trị ổn định, thường được gắn với tiền tệ pháp định hoặc tài sản có giá trị khác để giảm thiểu biến động giá. Stablecoin đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bằng tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh cung ứng bằng thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung (như USDT, USDC, FDUSD) và stablecoin phi tập trung (như DAI, FRAX, USDe). Theo loại tài sản thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng tiền pháp định/tài sản thực, thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và thế chấp không đủ.
Theo dữ liệu từ DefiLlama, tổng giá trị thị trường của stablecoin hiện đang là 1623.72 tỷ USD. USDT chiếm 69.23% tổng giá trị thị trường stablecoin, tiếp theo là USDC. DAI, USDe và FDUSD lần lượt đứng ở vị trí 3-5 về giá trị thị trường.
Cơ chế stablecoin phi tập trung
Cơ chế CDP (thế chấp quá mức) đại diện bởi DAI và cơ chế bảo hiểm hợp đồng đại diện bởi Ethena (thế chấp tương đương) là hai cơ chế stablecoin phi tập trung chính.
CDP (Vị trí nợ được đảm bảo) đại diện cho vị trí nợ đảm bảo, là cơ chế tạo ra stablecoin thông qua việc thế chấp tài sản tiền điện tử. Người dùng gửi tài sản tiền điện tử vào hợp đồng thông minh, tạo CDP và phát hành stablecoin. Để ngăn chặn việc thanh lý, người dùng phải duy trì tỷ lệ thế chấp đủ.
Dự án một, Bitsmiley Protocol
Bitsmiley Protocol là dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC. Người dùng có thể thế chấp BTC gốc quá mức trên mạng BTC để phát hành stablecoin bitUSD. Dự án đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn, bao gồm các tổ chức như OKX Ventures, ABCDE, CMS Holdings.
Cơ chế hoạt động tương tự như MakerDAO, sau khi người dùng thế chấp vượt mức, bitSmileyDAO sẽ nhận thông tin từ oracle và xác thực trước khi phát thông tin đúc bitRC-20 lên mạng chính BTC. Việc thanh lý được thực hiện theo hình thức đấu giá Hà Lan.
Dự án sẽ ra mắt Alphanet trên BitLayer vào ngày 1 tháng 5 năm 2024. Tỷ lệ cho vay tối đa (LTV) là 50%. Dự án hợp tác với cộng đồng Merlin để triển khai chương trình khuyến khích thanh khoản, cung cấp tới 3,150,000 $BIT token làm phần thưởng.
Dự án hai, Bamk.fi (NUSD)
Bamk.fi là nhà phát hành NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD là đồng đô la tổng hợp trên Bitcoin L1. Thiết kế dự án chia thành hai giai đoạn: giai đoạn đầu NUSD được hỗ trợ 1:1 với USDe, giai đoạn thứ hai được hỗ trợ bởi vị thế Bitcoin trung lập delta.
Token dự án BAMK có hình thức rune, tổng cung là 21 tỷ. Người dùng mua NUSD và giữ lại thì có thể tích lũy token BAMK.
Dự án ba, Yala Labs
Yala thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép stablecoin $YU của nó tự do lưu thông giữa các hệ sinh thái, giải phóng tính thanh khoản của BTC. Sản phẩm cốt lõi bao gồm stablecoin $YU được thế chấp vượt mức, hệ thống đúc Metamint và các sản phẩm phái sinh bảo hiểm.
Yala hợp tác với Babylon, cho phép người dùng vượt mức thế chấp BTC trên nền tảng và đúc stablecoin $YU, sau đó tiếp tục thế chấp tài sản đảm bảo trên nền tảng Babylon để đạt được lợi nhuận đa chiều.
Dự án bốn, Satoshi Protocol
Satoshi Protocol là giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM. Người dùng có thể thông qua việc gửi BTC và các tài sản sinh lãi dựa trên BTC như LST, với tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu 110%, để đúc stablecoin đô la $SAT.
Hồ bơi ổn định là cơ chế cốt lõi của giao thức Satoshi, được sử dụng để thanh toán nợ của các vị thế thanh lý, đảm bảo tính ổn định của hệ thống. Người dùng tham gia hồ bơi ổn định có thể mua tài sản thế chấp BTC bị thanh lý với giá chiết khấu.
Dự án năm, BTU
BTU là dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình CDP. Người dùng có thể phát hành stablecoin dựa trên tài sản BTC mà không cần chuyển tài sản ra khỏi chuỗi hoặc từ bỏ quyền kiểm soát BTC. BTU đã giới thiệu cơ chế cho phép chứng minh lượng BTC nắm giữ mà không cần giao dịch, mang lại thêm tính linh hoạt cho người dùng.
2. Lending赛道
Giới thiệu
Cho vay Bitcoin (BTC Lending) là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng vay tiền bằng cách dùng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi suất bằng cách cho vay Bitcoin. Người vay gửi Bitcoin vào nền tảng cho vay, và nền tảng sẽ cung cấp khoản vay dựa trên giá trị Bitcoin, người vay sẽ trả lãi suất, trong khi người cho vay kiếm lợi nhuận.
Nền tảng cho vay BTC thường áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro sau: kiểm soát tỷ lệ thế chấp và tỷ lệ giá trị khoản vay (LTV), bổ sung tài sản thế chấp và ký quỹ bổ sung, cơ chế thanh lý bắt buộc, quản lý rủi ro và bảo hiểm.
Trong những năm gần đây, nhu cầu BTC Lending tăng mạnh, quy mô cho vay nhanh chóng mở rộng. Các nền tảng lớn không ngừng đổi mới, cho ra nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính như vay chớp nhoáng, khai thác thanh khoản và thẻ tín dụng thưởng tiền điện tử, thu hút nhiều người dùng hơn.
Dự án một, Liquidium
Liquidium là một giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, cho phép người dùng sử dụng tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để cho vay và vay Bitcoin gốc. Nền tảng này hoàn thành việc cho vay Bitcoin một cách an toàn và không quản lý thông qua PSBT và DLC trên Bitcoin L1.
Dự án đã hoàn thành nhiều vòng tài trợ, bao gồm các nhà đầu tư như Bitcoin Frontier Fund, Side Door Ventures. Theo dữ liệu từ Geniidata, tính đến ngày 3 tháng 9 năm 2024, tổng khối lượng giao dịch của giao thức đạt khoảng 2400 BTC.
Dự án hai, Shell Finance
Shell Finance là giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ việc sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận $bitUSD. Dự án áp dụng phương án Điểm đến Hồ (Peer-to-Pool) để tối đa hóa hiệu suất.
3. Staking赛道
Giới thiệu
Staking thường được biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Sau khi người dùng đặt cược token, theo thời gian họ nhận được quyền truy cập, đặc quyền hoặc token thưởng, có thể rút token bất cứ lúc nào. Staking diễn ra ở cấp độ mạng, được sử dụng để bảo vệ mạng.
Khái niệm về việc Staking mang lại tính bảo mật chia sẻ hiện tại đã cung cấp một chiều kích mới cho lĩnh vực mô-đun, tức là tận dụng tiềm năng của "vàng kỹ thuật số và bạc kỹ thuật số". Về mặt câu chuyện, nó vừa giải phóng tính thanh khoản trị giá hàng nghìn tỷ, vừa là chìa khóa cốt lõi cho con đường mở rộng trong tương lai.
Dự án một, Babylon
Babylon là một blockchain layer 1 được thành lập bởi giáo sư David Tse từ Đại học Stanford, nhằm mang lại sự an toàn của Bitcoin cho tất cả các blockchain PoS. Babylon là một giao thức staking Bitcoin, với thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC, cho phép khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp tính bảo mật cho các chuỗi tiêu dùng PoS khác.
Babylon sử dụng UTXO để thực hiện hợp đồng staking, được gọi là staking từ xa (Remote Staking). Các bước cụ thể bao gồm khóa tiền, xác thực điều kiện, cập nhật trạng thái và phân phối lợi nhuận. Cấu trúc tổng thể của Babylon được chia thành ba lớp: Bitcoin (như một máy chủ dấu thời gian), Babylon (một Cosmos Zone như lớp trung gian), và lớp nhu cầu chuỗi PoS.
Dự án đã hoàn thành nhiều vòng huy động vốn, tổng số tiền cao hơn $96.8 triệu. Vào ngày 1 tháng 8 năm 2024, Babylon đã bắt đầu hợp tác với nhiều dự án restake nổi bật, bắt đầu quy trình đặt cọc trước.
4. Lĩnh vực Restaking
Giới thiệu
ReStaking là việc sử dụng tài sản token staking có tính thanh khoản để staking tại các validator trên mạng lưới và blockchain khác nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn góp phần nâng cao tính bảo mật và phi tập trung của mạng lưới mới. Thông qua ReStaking, nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận kép từ cả mạng lưới gốc và mạng lưới ReStaking.
Mạng ReStaking cũng chấp nhận các tài sản khác như token LSD, token LP, v.v., điều này đã tăng cường tính an toàn của mạng. ReStaking đã giải phóng nguồn thanh khoản vô hạn cho thị trường DeFi, cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội thu nhập.
Dự án một, Chakra
Chakra là một cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ chứng minh không biết để đảm bảo tính an toàn phi tín nhiệm và hiệu quả cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NotGonnaMakeIt
· 5giờ trước
Bitcoin cũng làm cái bẫy này thật khó chịu
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketGardener
· 5giờ trước
Ngồi đợi All in tự do tài chính
Xem bản gốcTrả lời0
GameFiCritic
· 5giờ trước
Lại theo dõi thị trường làm bài tập. Vừa mới xong ETHfi đã đổi sang BTC.
BTCFi toàn diện giải thích: Từ vay mượn đến thế chấp, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động
Phân tích toàn diện BTCFi: Từ Lending đến Staking, xây dựng ngân hàng Bitcoin di động của riêng bạn
Tóm tắt
Khi vị thế của Bitcoin trong thị trường tài chính ngày càng được củng cố, lĩnh vực BTCFi (Tài chính Bitcoin) đang nhanh chóng trở thành tiên phong trong đổi mới tiền điện tử. Báo cáo nghiên cứu này phân tích sâu về nhiều lĩnh vực then chốt của BTCFi, bao gồm stablecoin, dịch vụ cho vay, dịch vụ staking, dịch vụ tái staking, cũng như sự kết hợp giữa tài chính tập trung và phi tập trung (CeDeFi).
Báo cáo đầu tiên giới thiệu quy mô và tiềm năng tăng trưởng của thị trường BTCFi, nhấn mạnh tác động của sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức đối với sự ổn định và độ trưởng thành của thị trường. Sau đó, báo cáo đi sâu vào các thành phần cốt lõi như cơ chế stablecoin, nền tảng cho vay, dịch vụ staking. Nghiên cứu cũng phân tích cách mô hình CeDeFi kết hợp tính an toàn của tài chính tập trung và tính linh hoạt của tài chính phi tập trung, mang đến cho người dùng trải nghiệm dịch vụ tài chính thuận tiện hơn.
Cuối cùng, thông qua việc so sánh độ an toàn, tỷ suất sinh lợi và sự phong phú của hệ sinh thái giữa các loại tài sản khác nhau, đã tiết lộ những lợi thế độc đáo và rủi ro tiềm ẩn của BTCFi so với các lĩnh vực tài chính tiền điện tử khác. Với sự phát triển liên tục của lĩnh vực BTCFi, dự kiến sẽ thu hút nhiều đổi mới và dòng vốn chảy vào, củng cố thêm vị thế lãnh đạo của Bitcoin trong lĩnh vực tài chính.
Từ khóa: BTCFi, stablecoin, cho vay, staking, tái staking, CeDeFi, Bitcoin tài chính
Tổng quan về BTCfi
BTCFi (Bitcoin tài chính) là một loạt các hoạt động tài chính xoay quanh Bitcoin, bao gồm cho vay Bitcoin, staking, giao dịch, hợp đồng tương lai và các sản phẩm phái sinh. Theo dữ liệu từ CryptoCompare và CoinGecko, quy mô thị trường BTCFi vào năm 2023 đã đạt khoảng 10 tỷ đô la. Dự kiến đến năm 2030, thị trường BTCFi sẽ đạt quy mô 1,2 nghìn tỷ đô la, dữ liệu này bao gồm tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), cũng như quy mô thị trường của các sản phẩm và dịch vụ tài chính liên quan đến Bitcoin.
Trong mười năm qua, thị trường BTCFi đã cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, thu hút ngày càng nhiều tổ chức tham gia, như Grayscale, BlackRock và JPMorgan. Sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không chỉ mang lại dòng vốn lớn, tăng cường tính thanh khoản và sự ổn định của thị trường, mà còn nâng cao mức độ trưởng thành và quy chuẩn của thị trường, mang lại sự công nhận và tin tưởng cao hơn cho thị trường BTCFi.
Bài viết này sẽ khám phá sâu vào nhiều lĩnh vực hot trong thị trường tài chính tiền điện tử hiện nay, bao gồm Bitcoin cho vay, stablecoin, dịch vụ staking, dịch vụ re-staking, và CeDeFi. Thông qua việc giới thiệu và phân tích chi tiết về những lĩnh vực này, chúng ta sẽ hiểu rõ cơ chế hoạt động, phát triển thị trường, các nền tảng và sản phẩm chính, các biện pháp quản lý rủi ro, cũng như xu hướng phát triển trong tương lai.
Phân khúc BTCFi
1. Stablecoin tiền ổn định
Giới thiệu
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm giữ giá trị ổn định, thường được gắn với tiền tệ pháp định hoặc tài sản có giá trị khác để giảm thiểu biến động giá. Stablecoin đạt được sự ổn định giá thông qua việc hỗ trợ bằng tài sản dự trữ hoặc điều chỉnh cung ứng bằng thuật toán, được sử dụng rộng rãi trong các tình huống như giao dịch, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới.
Theo mức độ tập trung, có thể chia thành stablecoin tập trung (như USDT, USDC, FDUSD) và stablecoin phi tập trung (như DAI, FRAX, USDe). Theo loại tài sản thế chấp, có thể chia thành thế chấp bằng tiền pháp định/tài sản thực, thế chấp bằng tài sản tiền điện tử và thế chấp không đủ.
Theo dữ liệu từ DefiLlama, tổng giá trị thị trường của stablecoin hiện đang là 1623.72 tỷ USD. USDT chiếm 69.23% tổng giá trị thị trường stablecoin, tiếp theo là USDC. DAI, USDe và FDUSD lần lượt đứng ở vị trí 3-5 về giá trị thị trường.
Cơ chế stablecoin phi tập trung
Cơ chế CDP (thế chấp quá mức) đại diện bởi DAI và cơ chế bảo hiểm hợp đồng đại diện bởi Ethena (thế chấp tương đương) là hai cơ chế stablecoin phi tập trung chính.
CDP (Vị trí nợ được đảm bảo) đại diện cho vị trí nợ đảm bảo, là cơ chế tạo ra stablecoin thông qua việc thế chấp tài sản tiền điện tử. Người dùng gửi tài sản tiền điện tử vào hợp đồng thông minh, tạo CDP và phát hành stablecoin. Để ngăn chặn việc thanh lý, người dùng phải duy trì tỷ lệ thế chấp đủ.
Dự án một, Bitsmiley Protocol
Bitsmiley Protocol là dự án stablecoin gốc đầu tiên trong hệ sinh thái BTC. Người dùng có thể thế chấp BTC gốc quá mức trên mạng BTC để phát hành stablecoin bitUSD. Dự án đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn, bao gồm các tổ chức như OKX Ventures, ABCDE, CMS Holdings.
Cơ chế hoạt động tương tự như MakerDAO, sau khi người dùng thế chấp vượt mức, bitSmileyDAO sẽ nhận thông tin từ oracle và xác thực trước khi phát thông tin đúc bitRC-20 lên mạng chính BTC. Việc thanh lý được thực hiện theo hình thức đấu giá Hà Lan.
Dự án sẽ ra mắt Alphanet trên BitLayer vào ngày 1 tháng 5 năm 2024. Tỷ lệ cho vay tối đa (LTV) là 50%. Dự án hợp tác với cộng đồng Merlin để triển khai chương trình khuyến khích thanh khoản, cung cấp tới 3,150,000 $BIT token làm phần thưởng.
Dự án hai, Bamk.fi (NUSD)
Bamk.fi là nhà phát hành NUSD (Nakamoto Dollar), NUSD là đồng đô la tổng hợp trên Bitcoin L1. Thiết kế dự án chia thành hai giai đoạn: giai đoạn đầu NUSD được hỗ trợ 1:1 với USDe, giai đoạn thứ hai được hỗ trợ bởi vị thế Bitcoin trung lập delta.
Token dự án BAMK có hình thức rune, tổng cung là 21 tỷ. Người dùng mua NUSD và giữ lại thì có thể tích lũy token BAMK.
Dự án ba, Yala Labs
Yala thông qua cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng, cho phép stablecoin $YU của nó tự do lưu thông giữa các hệ sinh thái, giải phóng tính thanh khoản của BTC. Sản phẩm cốt lõi bao gồm stablecoin $YU được thế chấp vượt mức, hệ thống đúc Metamint và các sản phẩm phái sinh bảo hiểm.
Yala hợp tác với Babylon, cho phép người dùng vượt mức thế chấp BTC trên nền tảng và đúc stablecoin $YU, sau đó tiếp tục thế chấp tài sản đảm bảo trên nền tảng Babylon để đạt được lợi nhuận đa chiều.
Dự án bốn, Satoshi Protocol
Satoshi Protocol là giao thức stablecoin CDP đầu tiên trong hệ sinh thái BTC, dựa trên hệ sinh thái BEVM. Người dùng có thể thông qua việc gửi BTC và các tài sản sinh lãi dựa trên BTC như LST, với tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu 110%, để đúc stablecoin đô la $SAT.
Hồ bơi ổn định là cơ chế cốt lõi của giao thức Satoshi, được sử dụng để thanh toán nợ của các vị thế thanh lý, đảm bảo tính ổn định của hệ thống. Người dùng tham gia hồ bơi ổn định có thể mua tài sản thế chấp BTC bị thanh lý với giá chiết khấu.
Dự án năm, BTU
BTU là dự án stablecoin phi tập trung đầu tiên trong hệ sinh thái Bitcoin, sử dụng mô hình CDP. Người dùng có thể phát hành stablecoin dựa trên tài sản BTC mà không cần chuyển tài sản ra khỏi chuỗi hoặc từ bỏ quyền kiểm soát BTC. BTU đã giới thiệu cơ chế cho phép chứng minh lượng BTC nắm giữ mà không cần giao dịch, mang lại thêm tính linh hoạt cho người dùng.
2. Lending赛道
Giới thiệu
Cho vay Bitcoin (BTC Lending) là một dịch vụ tài chính cho phép người dùng vay tiền bằng cách dùng Bitcoin làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi suất bằng cách cho vay Bitcoin. Người vay gửi Bitcoin vào nền tảng cho vay, và nền tảng sẽ cung cấp khoản vay dựa trên giá trị Bitcoin, người vay sẽ trả lãi suất, trong khi người cho vay kiếm lợi nhuận.
Nền tảng cho vay BTC thường áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro sau: kiểm soát tỷ lệ thế chấp và tỷ lệ giá trị khoản vay (LTV), bổ sung tài sản thế chấp và ký quỹ bổ sung, cơ chế thanh lý bắt buộc, quản lý rủi ro và bảo hiểm.
Trong những năm gần đây, nhu cầu BTC Lending tăng mạnh, quy mô cho vay nhanh chóng mở rộng. Các nền tảng lớn không ngừng đổi mới, cho ra nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính như vay chớp nhoáng, khai thác thanh khoản và thẻ tín dụng thưởng tiền điện tử, thu hút nhiều người dùng hơn.
Dự án một, Liquidium
Liquidium là một giao thức cho vay P2P chạy trên Bitcoin, cho phép người dùng sử dụng tài sản Ordinals và Runes gốc làm tài sản thế chấp để cho vay và vay Bitcoin gốc. Nền tảng này hoàn thành việc cho vay Bitcoin một cách an toàn và không quản lý thông qua PSBT và DLC trên Bitcoin L1.
Dự án đã hoàn thành nhiều vòng tài trợ, bao gồm các nhà đầu tư như Bitcoin Frontier Fund, Side Door Ventures. Theo dữ liệu từ Geniidata, tính đến ngày 3 tháng 9 năm 2024, tổng khối lượng giao dịch của giao thức đạt khoảng 2400 BTC.
Dự án hai, Shell Finance
Shell Finance là giao thức stablecoin dựa trên BTC L1, hỗ trợ việc sử dụng BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 làm tài sản thế chấp để nhận $bitUSD. Dự án áp dụng phương án Điểm đến Hồ (Peer-to-Pool) để tối đa hóa hiệu suất.
3. Staking赛道
Giới thiệu
Staking thường được biết đến với đặc điểm an toàn, ổn định và sinh lãi. Sau khi người dùng đặt cược token, theo thời gian họ nhận được quyền truy cập, đặc quyền hoặc token thưởng, có thể rút token bất cứ lúc nào. Staking diễn ra ở cấp độ mạng, được sử dụng để bảo vệ mạng.
Khái niệm về việc Staking mang lại tính bảo mật chia sẻ hiện tại đã cung cấp một chiều kích mới cho lĩnh vực mô-đun, tức là tận dụng tiềm năng của "vàng kỹ thuật số và bạc kỹ thuật số". Về mặt câu chuyện, nó vừa giải phóng tính thanh khoản trị giá hàng nghìn tỷ, vừa là chìa khóa cốt lõi cho con đường mở rộng trong tương lai.
Dự án một, Babylon
Babylon là một blockchain layer 1 được thành lập bởi giáo sư David Tse từ Đại học Stanford, nhằm mang lại sự an toàn của Bitcoin cho tất cả các blockchain PoS. Babylon là một giao thức staking Bitcoin, với thành phần cốt lõi là một chuỗi công khai POS tương thích với Cosmos IBC, cho phép khóa Bitcoin trên mạng chính Bitcoin để cung cấp tính bảo mật cho các chuỗi tiêu dùng PoS khác.
Babylon sử dụng UTXO để thực hiện hợp đồng staking, được gọi là staking từ xa (Remote Staking). Các bước cụ thể bao gồm khóa tiền, xác thực điều kiện, cập nhật trạng thái và phân phối lợi nhuận. Cấu trúc tổng thể của Babylon được chia thành ba lớp: Bitcoin (như một máy chủ dấu thời gian), Babylon (một Cosmos Zone như lớp trung gian), và lớp nhu cầu chuỗi PoS.
Dự án đã hoàn thành nhiều vòng huy động vốn, tổng số tiền cao hơn $96.8 triệu. Vào ngày 1 tháng 8 năm 2024, Babylon đã bắt đầu hợp tác với nhiều dự án restake nổi bật, bắt đầu quy trình đặt cọc trước.
4. Lĩnh vực Restaking
Giới thiệu
ReStaking là việc sử dụng tài sản token staking có tính thanh khoản để staking tại các validator trên mạng lưới và blockchain khác nhằm thu được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời vẫn góp phần nâng cao tính bảo mật và phi tập trung của mạng lưới mới. Thông qua ReStaking, nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận kép từ cả mạng lưới gốc và mạng lưới ReStaking.
Mạng ReStaking cũng chấp nhận các tài sản khác như token LSD, token LP, v.v., điều này đã tăng cường tính an toàn của mạng. ReStaking đã giải phóng nguồn thanh khoản vô hạn cho thị trường DeFi, cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội thu nhập.
Dự án một, Chakra
Chakra là một cơ sở hạ tầng thanh toán mô-đun sáng tạo, sử dụng công nghệ chứng minh không biết để đảm bảo tính an toàn phi tín nhiệm và hiệu quả cao.