Chiến lược thu nhập rủi ro thấp trong thời kỳ thị trường biến động

Vào tháng 4 năm 2025, thị trường tài chính toàn cầu đã biến động mạnh mẽ do chính sách thuế quan. Trump đã công bố áp dụng "thuế quan đối ứng" đối với các đối tác thương mại chính, thiết lập mức thuế cơ bản 10% và áp dụng mức thuế cao hơn đối với các quốc gia cụ thể. Quyết định này đã dẫn đến việc giá trị thị trường của S&P 500 bốc hơi 5.8 nghìn tỷ USD chỉ trong bốn ngày, lập kỷ lục thiệt hại tuần lớn nhất kể từ những năm 1950. Giá Bitcoin cũng đã dao động mạnh trong khoảng 80.000 đến 90.000 USD.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Powell cho biết, thuế quan có thể làm tăng lạm phát và kiềm chế tăng trưởng, nhưng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không can thiệp vào thị trường bằng cách cắt giảm lãi suất, chính sách sẽ tập trung vào dữ liệu dài hạn. Goldman Sachs và JPMorgan đã lần lượt điều chỉnh xác suất suy thoái kinh tế Mỹ lên 20% và 45%. Trong bối cảnh thị trường không chắc chắn này, nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào?

Dưới đây là bốn loại sản phẩm sinh lời thấp dựa trên stablecoin, có thể là một lựa chọn đầu tư ổn định tốt trong thời kỳ biến động này.

Tiết kiệm Spark USDC (Ethereum)

Người dùng có thể kết nối ví và chọn sản phẩm Tiết kiệm USDC để gửi USDC.

Nguồn thu nhập: Lợi nhuận từ việc tiết kiệm USDC chủ yếu đến từ lãi suất tiết kiệm Sky (SSR), được hỗ trợ bởi phí cho vay thế chấp tiền điện tử, đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ và thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản cho các nền tảng khác. USDC được quy đổi sang USDS với tỷ lệ 1:1 thông qua Sky PSM và gửi vào kho SSR để kiếm lợi nhuận, giá trị của token sUSDC tăng lên khi lợi nhuận tích lũy.

Đánh giá rủi ro: Thấp. USDC có độ ổn định cao, nhiều lần kiểm toán giảm thiểu rủi ro hợp đồng thông minh. Nhưng cần lưu ý đến tác động tiềm tàng của sự biến động thị trường đối với tính thanh khoản.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Người dùng có thể kết nối ví tương thích trên trang web chính thức của Berachain, chọn bể BYUSD/HONEY trên trang Pools, và gửi tài sản để cung cấp tính thanh khoản. Các token LP nhận được có thể được đặt cọc vào kho thưởng để kiếm BGT.

Nguồn thu nhập: chủ yếu đến từ phần thưởng BGT (3.41% APR) và phí giao dịch trong pool (0.01% APR). BGT là mã thông báo quản trị không chuyển nhượng của chuỗi này, có thể được đốt 1:1 để lấy BERA (không thể đảo ngược), và chia sẻ doanh thu phí từ dApp cốt lõi.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. BYUSD và HONEY là stablecoin, giá tương đối ổn định; rủi ro hợp đồng thông minh thấp. Tuy nhiên, phần thưởng BGT có thể dao động do điều chỉnh phát hành.

Cung cấp thanh khoản Uniswap V4 USDC-USDT0

Bằng cách kết nối ví, gửi USDC hoặc USDT vào sản phẩm liên quan để cung cấp thanh khoản cho Uniswap V4.

Nguồn thu nhập: chủ yếu từ khuyến khích UNI token.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. Hồ bơi USDC/USDT là cặp stablecoin, rủi ro biến động giá tương đối thấp, nhưng cần lưu ý rủi ro hợp đồng thông minh và khả năng giảm lợi nhuận sau khi kết thúc thời gian khuyến khích.

Thị Trường Echelon USDC (Aptos)

Người dùng có thể kết nối ví tương thích Aptos trên trang web chính thức, chọn bể USDC để tham gia cung cấp. Nhận chứng nhận cung cấp, lợi nhuận được tích lũy theo thời gian thực.

Nguồn thu nhập: bao gồm lãi suất cung cấp USDC (5.35%) và phần thưởng thAPT của Thala (3.66%). thAPT là chứng chỉ gửi tiền của Thala, có thể đổi 1:1 sang APT.

Đánh giá rủi ro: Thấp đến trung bình. USDC có độ ổn định cao, nhưng cần chú ý đến rủi ro hợp đồng thông minh và chi phí đổi thAPT ảnh hưởng đến lợi nhuận. Biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị phần thưởng thAPT.

Tóm tắt

Trong thời kỳ thị trường biến động, các sản phẩm thu nhập từ stablecoin nêu trên có thể cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn tương đối an toàn. Tuy nhiên, mỗi sản phẩm đều có những rủi ro cụ thể, nhà đầu tư nên lựa chọn một cách cẩn thận dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và mục tiêu đầu tư của chính mình. Hãy nhớ rằng, bất kỳ khoản đầu tư nào cũng đều có rủi ro, hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho lợi nhuận trong tương lai.