Người dẫn đầu mới trong giao dịch phái sinh Tài chính phi tập trung: Sự trỗi dậy của SynFutures

DeFi đã trở thành một trong những ứng dụng thành công nhất trong lĩnh vực blockchain, hoàn toàn thay đổi cấu trúc của thị trường tiền điện tử. Giao dịch tiền điện tử dần dần chuyển từ off-chain sang on-chain, từ những Swap đơn giản ban đầu phát triển thành một hệ sinh thái rộng lớn bao gồm cho vay, Staking, giao dịch phái sinh và nhiều hơn nữa.

Trong lĩnh vực giao dịch giao ngay, một DEX đã trở thành người dẫn đầu trong ngành nhờ giải pháp thanh khoản tập trung đổi mới và cơ chế niêm yết không cần giấy phép. Nó cung cấp cho người dùng các sản phẩm sinh lợi hiệu quả và trải nghiệm giao dịch, giải phóng một lượng lớn thanh khoản trên chuỗi, cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng cho sự thịnh vượng và đa dạng của hệ sinh thái.

Và trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh, SynFutures đang nổi lên với tư thế tương tự, được ca ngợi là "người dẫn đầu trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh". Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế và đổi mới của SynFutures, cũng như những cơ hội mà nó mang lại cho thị trường sản phẩm phái sinh.

Giới thiệu về SynFutures

SynFutures là giao thức hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung được xây dựng trên Blast, là giao thức phái sinh đầu tiên được triển khai trên chuỗi sau khi mạng chính Blast ra mắt, hiện đã phát triển lên phiên bản V3. Mô hình Oyster AMM của V3 là mô hình AMM thống nhất và sổ đặt hàng trên chuỗi đầu tiên trong lĩnh vực phái sinh.

V1 và V2 của SynFutures tương tự như DEX V2, dựa trên mô hình AMM theo công thức xyk. Mô hình này gặp phải vấn đề như sử dụng vốn kém hiệu quả và độ sâu thấp gây ra trượt giá cao.

Trong V3, SynFutures đã tham khảo mô hình thanh khoản tập trung của một DEX V3 và cơ chế niêm yết không cần phép, dựa trên mô hình sAMM của SynFutures để giới thiệu mô hình Oyster AMM. Mô hình oAMM cho phép LP tập trung thanh khoản vào các khoảng giá được chỉ định, tối đa hóa hiệu quả vốn và độ sâu thanh khoản, cung cấp cho nhà giao dịch trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn và giảm thiểu tổn thất giao dịch.

SynFutures đã huy động được 38 triệu USD thông qua ba vòng gọi vốn, với sự tham gia của nhiều tổ chức đầu tư hàng đầu trong ngành.

Dữ liệu liên tục tăng lên, tiềm năng bắt đầu xuất hiện

Theo dữ liệu chính thức, SynFutures đã tích lũy 65,9 tỷ USD khối lượng giao dịch, cung cấp hơn 3 triệu giao dịch cho hơn 110.000 người dùng, với đỉnh điểm trong một ngày đạt 1,8 tỷ USD.

Dữ liệu cho thấy, TVL của SynFutures hiện đạt 70 triệu USD, khối lượng giao dịch hàng ngày ổn định trên 1 tỷ USD. Tính toán theo dữ liệu 30 ngày qua, doanh thu phí hàng năm của SynFutures sẽ vượt quá 125 triệu USD.

Điều này cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ của SynFutures, đặt nền tảng cho sự vận hành lâu dài và đổi mới liên tục của dự án.

Giải pháp thanh khoản tập trung cho sản phẩm phái sinh

Mô hình Oyster AMM của SynFutures cho phép thêm thanh khoản trong khoảng giá xác định và kết hợp với đòn bẩy để nâng cao hiệu quả vốn. Khác với mô hình thanh khoản trên thị trường giao ngay, Oyster AMM áp dụng khung quản lý ký quỹ và thanh lý được thiết kế riêng cho giao dịch phái sinh, đảm bảo an toàn cho LP và giao thức.

Mô hình oAMM đã giới thiệu tính thanh khoản hai chiều, cho phép chỉ sử dụng một loại token để thêm tính thanh khoản mà không cần cung cấp tài sản hai chiều theo tỷ lệ 1:1. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể liệt kê bất kỳ cặp giao dịch nào, tăng cường tính linh hoạt và sự lựa chọn cho hệ sinh thái.

Mô hình Oyster AMM mang lại nhiều lợi ích cho nhà cung cấp thanh khoản và giao thức:

1. Tăng cường hiệu quả sử dụng vốn: Tính thanh khoản tập trung giảm tỷ lệ vốn nhàn rỗi, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn.

2. Tăng cường lợi nhuận tiềm năng: Vốn tập trung vào các khoảng giá cụ thể, tần suất giao dịch và số lượng vốn sẵn có tăng lên, LP có thể thu được nhiều phí giao dịch hơn.

3. Độ sâu tốt hơn, độ trượt thấp hơn: Thị trường có độ sâu tốt hơn có thể thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, tạo ra vòng lặp tích cực, nâng cao tính ổn định và sức khỏe của thị trường.

4. Thực hiện sự phi tập trung thực sự: Cơ chế niêm yết không cần xin phép, bất kỳ ai cũng có thể thêm bất kỳ cặp giao dịch nào vào bất kỳ thời điểm nào, nâng cao tốc độ phản ứng và tính linh hoạt của thị trường.

Sự bùng nổ của hệ sinh thái Blast, SynFutures đón nhận cơ hội

Blast sắp tiến hành airdrop, là một dự án Layer 2 nổi bật, đã thu hút sự chú ý của nhiều người dùng. Với airdrop của token Blast, nhiều giao thức trên chuỗi sẽ khởi động TGE. Cơ chế niêm yết không cần giấy phép và tính thanh khoản tập trung của SynFutures sẽ cung cấp phản ứng nhanh cho hệ sinh thái, kích thích tiềm năng và tính linh hoạt của thị trường.

Hoạt động Odyssey của SynFutures đang diễn ra, người dùng có thể tham gia theo nhiều cách để có cơ hội nhận airdrop.

Triển vọng tương lai

Hiện tại, hơn 98% giao dịch trên thị trường tiền điện tử là giao dịch hợp đồng, nhưng chỉ có 1% giao dịch vĩnh viễn diễn ra trên chuỗi. Sự phi tập trung là một xu hướng không thể ngăn cản, trong tương lai sẽ ngày càng nhiều người dùng chuyển giao dịch lên chuỗi. Lĩnh vực sản phẩm phái sinh sẽ trở thành một trong những phân khúc có sức bùng nổ và hiệu ứng tài sản mạnh nhất.

Sự hoạt động trên chuỗi, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng của SynFutures liên tục tăng lên, giữ vị trí hàng đầu trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh. Với sự bùng nổ của hệ sinh thái Blast, SynFutures sẽ trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn. Trong tương lai, SynFutures cũng sẽ triển khai đa chuỗi, mở rộng thêm cơ sở người dùng và thị phần, mang lại không gian tăng trưởng lớn.