Tổng quan về BTC Liquid Staking Track: Làm thế nào để tận dụng hàng nghìn tỷ đô la?

Babylon là một giải pháp thế chấp Bitcoin không được quản lý, thông qua phương pháp mật mã đã thực hiện thế chấp tài sản gốc lớp một BTC. Bitcoin được thế chấp không rời khỏi mạng chính, an toàn được đảm bảo bởi cơ chế PoW, toàn bộ quá trình hoạt động theo phương pháp mật mã "chữ ký một lần có thể rút EOTS", không phụ thuộc vào cầu nối hoặc bên quản lý thứ ba. Điều này cho phép những người nắm giữ Bitcoin nhận được lợi nhuận thế chấp dưới điều kiện bảo đảm an toàn, mở ra một lĩnh vực mới cho staking BTC, sẽ thay đổi sâu sắc hệ sinh thái BTC. Đồng thời, việc đưa vào thế chấp BTC cũng có thể giảm bớt vấn đề lạm phát và khó khăn khởi động của các chuỗi POS nhỏ và vừa.

BTC thế chấp thanh khoản

Giải pháp thế chấp thanh khoản BTC tương tự như token thanh khoản ETH, nhằm mục đích thực hiện chức năng gửi tiền có kỳ hạn của BTC. Người dùng có thể gửi và rút bất cứ lúc nào và nhận lãi suất, token thế chấp thanh khoản còn có thể thu được lợi nhuận bổ sung từ các dự án DeFi khác. Ngược lại, việc thế chấp trên Babylon giống như gửi tiền có kỳ hạn, lợi nhuận cao hơn nhưng không thể rút ngay sau khi gửi.

Thế chấp thanh khoản về bản chất là dự án mượn BTC của người dùng để thế chấp tại Babylon, sử dụng lợi nhuận từ thế chấp để trả lãi cho người dùng, đồng thời cung cấp cho người dùng trái phiếu ( và token thế chấp thanh khoản ) có thể giao dịch. Hiện tại, token thế chấp thanh khoản của Babylon chủ yếu được xây dựng trên Ethereum, trong tương lai sẽ hỗ trợ đa chuỗi. Ngoài Lombard, các dự án khác thường áp dụng mô hình ủy thác, do dự án đại diện người dùng thế chấp tại Babylon, các tổ chức bên thứ ba cung cấp thanh khoản.

pSTAKE

pSTAKE sử dụng mô hình thanh khoản lưu ký tổ chức. Tiền của người dùng được cam kết vào địa chỉ lưu trữ pSTAKE, được hỗ trợ bởi thanh khoản do Cobo và các tổ chức khác cung cấp, và nhóm dự án sẽ cam kết BTC cho Babylon.

yBTC là token thế chấp thanh khoản chính thức, chưa được phát hành. Dự kiến người dùng có thể sử dụng yBTC để thu lợi nhuận từ các dự án DeFi khác. yBTC ban đầu sẽ được phát hành trên Ethereum, sau đó mở rộng sang các L2 khác.

Dự án hiện đang trong giai đoạn v1, với 44.813 người dùng tham gia và đặt cược 40,65 testnet BTC. Dự kiến sẽ khởi động một chương trình điểm với mainnet và có thể kiếm thêm điểm bằng cách tham gia đặt cược testnet.

Lorenzo

Lorenzo đã triển khai dịch vụ tách biệt vốn và lãi tương tự như pendle trên kế hoạch thanh khoản BTC. Người dùng gửi BTC vào ví đa chữ ký của Lorenzo, được lưu trữ bởi đại lý thế chấp ( của các tổ chức Bitcoin uy tín và các ông lớn tài chính truyền thống ), nhận stBTC làm chứng từ, sau đó Lorenzo thế chấp BTC cho Babylon.

Lorenzo phát hành ba loại token:

1. Liquid Principal Token (LPT): Đại diện cho BTC gốc có thể quy đổi, stBTC là LPT chính thức của Lorenzo.

2. Tích lũy lợi nhuận token ( YAT ): đại diện cho quyền yêu cầu lợi nhuận từ dự án thế chấp khi kết thúc thời gian thế chấp. YAT có thể giao dịch chuyển nhượng, không thể chuyển nhượng sau khi đến hạn.

3. Staking Proof Token (SPT): Người dùng sẽ tự động chuyển đổi sang SPT sau khi nhận phần thưởng bằng YAT, vào hàng đợi thống nhất và không thể giao dịch. SPT được sử dụng để đốt stBTC tuần tự để rút BTC.

Mạng chính của Lorenzo sẽ được khởi động theo hai giai đoạn. Giai đoạn Một thử nghiệm việc đúc và trao đổi BTC và stBTC. Giai đoạn Hai giới thiệu代理 thế chấp quản lý phi tập trung BTC mà người dùng đã thế chấp, và phát hành YAT đại diện cho lợi nhuận từ thế chấp.

Lombard

Lombard có cách tiếp cận phi tập trung hơn, trong đó tiền của người dùng được đặt cọc trực tiếp vào Babylon mà không cần bên thứ ba cung cấp thanh khoản. Kiến trúc tổng thể bao gồm một ( máy trạng thái phi tập trung quản lý quá trình đặt cược Consortium) người dùng, nút Bitcoin, phần phụ trợ và .

LBTC là token đặt cược thanh khoản của Lombard, được hoán đổi 1:1 với BTC, chuỗi chéo và được sử dụng làm tài sản thế chấp DeFi. Giai đoạn đầu tiên sẽ được phát hành trên Ethereum, sau đó mở rộng sang multi-chain.

Lombard hiện đang trong giai đoạn đầu tiên, chạy trên mạng chính Ethereum ở chế độ Private Beta. Giai đoạn thứ hai sẽ mở cửa LBTC cho công chúng trong khi vẫn duy trì giới hạn tiền gửi.

Giải pháp ###

Solv tích hợp ( của BTC Layer 2 Staking và Restaking Babylon) cũng như DeFi yield token của ETH Layer 2 vào SolvBTC. SolvBTC tích hợp liền mạch với các giao thức khác để cung cấp thanh khoản Bitcoin cho nhiều ứng dụng. Solv hiện hỗ trợ Ethereum, BNB, ARB và Merlin.

Solv sử dụng cấu trúc quản lý tài sản phi tập trung, bao gồm các mô-đun như bảo vệ an toàn tích hợp, oracle giá cả và token dựa trên chiến lược thanh khoản, thông qua hợp đồng thông minh thiết lập tiêu chuẩn quy trình không tin cậy. Vốn ngoài chuỗi được giữ bởi các người quản lý có uy tín.

Kể từ khi ra mắt vào tháng 4, SolvBTC đã thu hút hơn 12.000 bitcoin được đặt cọc và 20.000 người dùng tham gia. Người dùng có thể kiếm điểm khi gửi tiền, lời mời và tham gia các sự kiện.

! [Sơ lược về BTC LSD: Làm thế nào để tận dụng hàng nghìn tỷ đô la?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp)

Nền tảng

Bedrock ban đầu được phát triển cho hệ sinh thái Eigenlayer, sau đó trở thành cổng thế chấp lớn nhất trên IOTX, đạt gần 200 triệu TVL trong hệ sinh thái ETH và IOTX. Gần đây, Bedrock đã được ủy thác phát triển giao thức thế chấp thanh khoản BTC UniBTC, cho phép người dùng Ethereum thế chấp wBTC cho Babylon.

! [Sơ lược về BTC LSD: Làm thế nào để tận dụng hàng nghìn tỷ đô la?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp)

Giao thức Master

Master Protocol là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận, tích hợp các dự án sinh thái BTC như Bouncebit, Babylon, BitLayer. Các sản phẩm chính của nó bao gồm Thị Trường Lợi Suất Master và Giao thức LST trên Botanix Spiderchain.

Master Yield Market sẽ tổng hợp các tài sản sinh thái Bitcoin thành MSY, và chia thành MPT( vốn ) và MYT( lãi suất ) để người dùng giao dịch. Người dùng có thể nhận điểm và chia sẻ phí giao dịch của nền tảng bằng cách thế chấp Master Yield Pass NFT.

Chakra

Chakra là một lớp thanh toán Bitcoin mô-đun chia sẻ được điều khiển bởi ZK, cung cấp dịch vụ thanh toán thống nhất cho tất cả các mạng lớp hai. Vốn của mạng Bitcoin được quản lý bởi giải pháp MPC của Cobo và thế chấp đến Babylon.

tlBTC được sử dụng làm chứng chỉ thế chấp, tương ứng 1:1 với BTC đã thế chấp. Người dùng có thể tận hưởng lợi nhuận thế chấp từ Babylon, đưa tlBTC vào hệ sinh thái DeFi để nhận thêm lợi nhuận, hoặc sử dụng như tài sản gốc cho thanh toán toàn chuỗi.

Chakra gần đây đã tung ra nhiều mạng thử nghiệm chung với Babylon và là nhà cung cấp kết quả cuối cùng số một trong Testnet-4 Cap 3 mới nhất, chiếm 36% tổng TVL của Babylon.

Tóm tắt

Staking BTC của Babylon sẽ sớm được ra mắt, điều này sẽ thay đổi đáng kể hệ sinh thái BTC. So với lợi suất BTC truyền thống là 0,01%-1,25%, staking BTC có thể cung cấp lợi suất 5%-20% cho các chuỗi PoS khác. Điều này sẽ làm tăng đáng kể lợi nhuận tổng thể của BTC và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái.

Tuy nhiên, việc thế chấp BTC có sự khác biệt cơ bản với việc thế chấp ETH, nó tương tự hơn với mô hình restaking của eigenlayer. Do đó, trong lĩnh vực thế chấp BTC, khó có thể xuất hiện một thế lực thống trị lớn, các dự án đầu tiên có cơ hội phát triển, và các nhà đầu tư cũng có thể thu được lợi nhuận cao từ sự tăng trưởng nhanh chóng.