Stablecoin là một trong những cơ sở hạ tầng quan trọng nhất được tạo ra cho tiền điện tử. Nếu không có stablecoin, chúng ta sẽ không có đơn vị tiền tệ ổn định để các nhà đầu tư có thể đầu tư (điều này sẽ khiến việc xây dựng CEX, DEX, Perps, thị trường tiền tệ và bất kỳ lĩnh vực dọc nào khác trở nên rất khó khăn).
Stablecoin đang nhanh chóng phổ biến - Trong khoảng thời gian từ 2023 đến 2025, tổng nguồn cung, khối lượng giao dịch và tốc độ lưu thông của stablecoin (tần suất giao dịch stablecoin) sẽ tăng mạnh, đặc biệt trong lĩnh vực thanh toán và giao dịch xuyên biên giới.
Ngoài ra, chúng tôi còn thấy rõ hơn các quy định quản lý và việc áp dụng stablecoin từ các tổ chức, ví dụ như Stripe đã ra mắt tài khoản tài chính stablecoin tại 101 quốc gia, Ngân hàng Société Générale sẽ ra mắt stablecoin hỗ trợ đồng đô la, các ngân hàng lớn (Ngân hàng Mỹ, JPMorgan Chase, Citibank, Wells Fargo) đang khám phá việc phát hành stablecoin hợp tác, và các doanh nghiệp lớn đang tìm hiểu các tùy chọn thanh toán bằng stablecoin để giảm chi phí giao dịch với Visa và Mastercard.
Gần đây, IPO của CRCL (Circle) cũng đã tạo ra một làn sóng mới cho stablecoin, thu hút thêm nhiều bên liên quan. Chúng ta thấy TradFi được áp dụng nhiều hơn, đồng thời cũng chứng kiến một số đổi mới stablecoin đang xuất hiện trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, nhằm giải quyết những thách thức mà nhà cung cấp dịch vụ và người dùng gặp phải trong Web3 trí tuệ nhân tạo.
Thử thách đầu tiên
Mặc dù các đội ngũ AI thường thiết kế các mã thông báo AI trở thành phần quan trọng của hệ sinh thái AI (thanh toán, quản trị, tiện ích), nhưng họ thường dành ít nguồn lực hơn cho DeFi và đầu tư nhiều nguồn lực hơn vào các sản phẩm AI.
Ví dụ:
Virtuals Protocol sử dụng LP VIRTUAL/AGENT của họ, mang lại giá trị gia tăng tốt cho VIRTUAL, nhưng đồng thời khiến cho đội ngũ đại lý và nhà cung cấp thanh khoản khó khăn trong việc cung cấp thanh khoản (do tổn thất vô thường);
Aethir sử dụng token ATH làm phương thức thanh toán cho sức mạnh tính toán, điều này đã thúc đẩy vai trò của token này, nhưng đồng thời cũng làm tăng tính biến động của nó;
Bittensor sử dụng dTAO (token alpha của subnet) để thanh toán cho thợ mỏ, người xác thực và chủ sở hữu subnet, các tham gia viên phải bán token alpha để đổi lấy stablecoin nhằm duy trì hoạt động của họ;
Mặc dù hai ví dụ này đều có thể được coi là bánh đà của token AI, nhưng do sự biến động do thiết kế mang lại, chúng cũng sẽ ngăn cản một số người tham gia quan trọng tham gia vào đó. (BTW, 3 ví dụ này là khá xuất sắc, nhưng cũng có nhiều đội ngũ AI làm rất tệ trong việc thiết kế token, đặc biệt là một số đội phát hành công bằng).
Sự gia tăng số lượng token trên thị trường cùng với thiết kế không tối ưu đã dẫn đến tính thanh khoản thấp, khó có thể xây dựng các khối Lego DeFi.
Dự án giải quyết vấn đề "phân bổ tài nguyên không đồng đều"
MAITRIX—Lớp stablecoin AI
Maitrix đã ra mắt một đồng stablecoin gốc AI (AI USD) được thiết kế riêng cho từng hệ sinh thái độc lập, biến đổi một nền kinh tế AI không ổn định (nhưng có năng suất cao) thành một nền kinh tế có thể dự đoán, có thể kết hợp và đầy sức sống với đồng stablecoin gốc AI.
Các thành phần chính của Maitrix:
CDP: Người dùng gửi token AI và tài sản phái sinh của nó (token AI đã đặt cọc hoặc đã được đặt cọc) thông qua CDP để đúc và tiêu hủy AI USD;
Launchpad ổn định: Các dự án AI có thể sử dụng token gốc và các sản phẩm phái sinh của chúng để tạo ra stablecoin AI riêng của mình;
Curve War ve(3, 3) Incentive: ve governance, chuyển hướng phát thải và cơ chế hối lộ tương tự như ve(3, 3) cho token MAITRIX
StableSwap DEX: Thực hiện giao dịch giữa các token AI USD.
Tài sản AI đô la được hỗ trợ (đến nay)
Aethir USD (AUSD) - phương thức thanh toán sức mạnh tính toán ổn định
Vana USD (VanaUSD) - Stablecoin dựa trên dữ liệu
Virtual USD（vUSD）
ai16z USD（ai16z USD）
0G USD（0 USD）
Nillion USD
Còn nhiều đối tác khác đang trong quá trình thương thảo.
Hiện tại, tài liệu chi tiết về từng trường hợp sử dụng stablecoin AI vẫn còn ít, khi nào họ phát hành whitepaper, tôi sẽ giới thiệu chi tiết về nội dung kỹ thuật. Nhưng hiện tại, Maitrix là đội ngũ duy nhất xây dựng lớp này cho các dự án AI và đã thiết lập quan hệ hợp tác với các hệ sinh thái AI hàng đầu.
Maitrix hiện đang được chú ý trên mạng thử nghiệm. Mạng chính công khai sắp ra mắt.
Thách thức thứ hai
Với sự phát triển và mở rộng ứng dụng liên tục của AI, nhu cầu về tài nguyên tính toán cũng tăng theo. Các trung tâm dữ liệu và nhà cung cấp dịch vụ đám mây cần lập kế hoạch mở rộng trước để đáp ứng nhu cầu trong tương lai.
GPU cấp doanh nghiệp (ví dụ như H100 và H200 của NVIDIA) thường có giá cao và cần một khoản vốn lớn.
Các hình thức tài trợ truyền thống, như vay ngân hàng hoặc đầu tư cổ phần, thường có quy trình chậm và phức tạp, dẫn đến việc các trung tâm dữ liệu không thể mở rộng nhanh chóng để đáp ứng nhu cầu, đây chính là lĩnh vực mà hai dự án AI tiếp theo Gaib và USDAI tập trung vào.
Đối phó với các dự án loại "vấn đề nhu cầu"
Dự án đầu tiên là Gaib.
GAIB AiFi——Lớp kinh tế đầu tiên của AI và sức mạnh tính toán, Gaib sẽ tiến hành token hóa dòng tiền tương lai của GPU để hỗ trợ các trung tâm dữ liệu huy động vốn hiệu quả, đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư tài sản sinh lợi được hỗ trợ bởi tài sản thực (GPU).
Nguyên tắc hoạt động của nó cơ bản là:
Các trung tâm dữ liệu / đám mây sẽ đóng gói dòng tiền GPU trong tương lai thành các sản phẩm tài chính;
Các luồng tiền này được mã hóa trong chu kỳ từ 6-12 tháng;
Các nhà đầu tư mua những đồng token này và bắt đầu nhận phần thưởng định kỳ;
Họ gọi đồng đô la tổng hợp AI này là "AID".
Mỗi token AID đều được hỗ trợ bởi sự kết hợp giao dịch tài chính bằng GPU và trái phiếu kho bạc hoặc các tài sản lưu động khác.
Lợi nhuận biến động dự kiến APY khoảng 40%, điều này phụ thuộc nhiều vào danh mục đầu tư giao dịch GPU, cho dù là tài chính nợ hay giao dịch cổ phần (tỷ lệ cổ phần trên 60-80%, trong khi tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của nợ là 10-20%).
Đến nay, họ đã tích lũy khoảng 22 triệu USD TVL tiền gửi kích thích, loại tiền gửi này tồn tại dưới hình thức điểm "Spice", các nhà đầu tư sẽ có quyền nhận được phần thưởng airdrop trong tương lai.
Ngoài ra, Gaib cũng đã hợp tác với Aethir và thực hiện thí điểm mã hóa GPU đầu tiên vào đầu năm nay. Thí điểm này chỉ là mã hóa/ phân đoạn GPU, như một phần của lộ trình của họ, mở rộng đến stablecoin hỗ trợ GPU "AID".
Dự án thứ hai là USD.AI
USDAI là một đồng stablecoin được hỗ trợ bởi RWA do Permian Labs phát triển. Nó có nhiều điểm tương đồng với Gaib, nhưng cũng có sự khác biệt, USDAI là một đồng stablecoin được đảm bảo bằng các tài sản vật lý (chẳng hạn như GPU, thiết bị viễn thông, pin năng lượng mặt trời), hoạt động của nó thuộc loại giao dịch tài chính nợ, người vay (chủ sở hữu tài sản) nhận khoản vay từ USDAI và phải trả lãi suất, trong khi lợi nhuận từ lãi suất này thuộc về các chủ sở hữu token USDAI.
Permian Labs được hỗ trợ bởi metastreet, một thị trường tín dụng cấu trúc hàng đầu, cung cấp các sản phẩm như khoản vay được đảm bảo bằng NFT, tín dụng cấu trúc cho tài sản không thanh khoản/tài sản có rủi ro (đồng hồ, tác phẩm nghệ thuật), chuyển nhượng quyền lợi NFT giống như Pendle (PT YT), v.v.
USDAI chưa được ra mắt, nhưng mục tiêu tỷ suất lợi nhuận của nó là APY từ 15-25%, danh mục tài sản được chia thành ba giai đoạn, từ 100% trái phiếu kho bạc đến 100% tài sản phần cứng. USDAI sử dụng CALIBER, hệ thống này đơn giản hóa quy trình cho vay/phát hành và tuân thủ các tiêu chuẩn pháp lý để đưa GPU lên chuỗi.
Odaily chú ý: CALIBER: Sổ cái tài sản đảm bảo: Bảo hiểm, Gửi giữ, Đánh giá, Chuộc lại. Hệ thống này dựa trên Điều 7 của Bộ luật Thương mại Thống nhất (UCC) của Hoa Kỳ, thông qua việc token hóa tài sản và khung pháp lý, chuyển đổi tài sản thế giới thực (như cơ sở hạ tầng) thành tài sản đảm bảo hợp pháp có thể sử dụng cho tài chính trên chuỗi.
Để phân biệt rõ ràng, USDAI tập trung vào nợ, trong khi loại tài sản thì đa dạng hơn. Với mô hình CALIBER của họ, họ có thể bao phủ nhiều trường hợp sử dụng khác nhau (bất kể nhu cầu ở đâu), trong khi Gaib lại tập trung hơn vào cổ phần, cung cấp tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cao hơn.
Bạn có thể điền vào biểu mẫu để đăng ký trở thành người dùng sớm, USDAI sẽ cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người tham gia sớm.
Các sản phẩm stablecoin khác liên quan đến AI
Almanak gần đây đã ra mắt alUSD, một loại token phiên bản ERC-7540 (mở rộng của ERC-4626), là một chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận AI được token hóa, nhằm tối đa hóa lợi nhuận điều chỉnh rủi ro từ các khoản đầu tư stablecoin như Aave, Compound, Curve, Yearn.
Đội ngũ Almanak sẽ sớm khởi động hoạt động tích điểm nhằm thúc đẩy tính thanh khoản và tiếp tục mở rộng khả năng kết hợp của DeFi, để mọi người có thể sử dụng alUSD làm tài sản thế chấp hoặc quay vòng để tối đa hóa lợi nhuận.
Dự án AIxFI, một kho lưu trữ có thể tự động triển khai USDC trong các giao thức DeFi. Ban đầu sẽ dựa trên các quy tắc, sau đó dần dần giới thiệu AI để đưa ra quyết định. Sẽ được ra mắt trong tháng này trên Virtuals Protocol.
Xu hướng tương lai
Chúng ta rất có thể sẽ thấy sự trỗi dậy của một dự án Ethena khác tập trung vào việc sử dụng GPU để mang lại lợi nhuận cao cho stablecoin. Quan trọng hơn, họ sẽ quản lý việc neo giá 1:1 với đô la Mỹ như thế nào và đảm bảo rằng khi tình hình khẩn cấp, giá có thể quay trở lại 1 đô la.
Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy nhiều chiến lược token hóa AI hơn xuất hiện. Chúng ta đã thấy AI có thể tối ưu hóa lợi nhuận tốt hơn khi xem xét phí Gas, phí tái cân bằng, trượt giá và các biến động động khác. Hãy tưởng tượng việc token hóa những chiến lược này thành các "kho" có thể kết hợp cao, những "kho" này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp và tái sử dụng, đạt được lợi nhuận gấp 5-10 lần.
Khi các bên tham gia như Maitrix xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin cho hệ sinh thái AI hàng đầu, chúng ta sẽ bắt đầu thấy sự gia tăng thanh khoản AI trong Web3. Giá trị AI nhiều hơn sẽ bắt đầu trở nên có thể kết hợp hơn và chảy vào DeFi, từ đó nâng cao giá trị gia tăng của toàn bộ hệ sinh thái Web3.
Mặc dù những đội ngũ này rất thú vị, nhưng khi nói đến stablecoin, quản lý rủi ro/gắn kết/chuộc lại/cơ chế thanh lý là rất quan trọng. Hãy thực hiện đánh giá rủi ro trước khi quyết định đầu tư.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
AI+Tài chính phi tập trung蓄势待发，AI+Stablecoin có được không?
Tác giả gốc: 0xJeff
Chuyển nhượng: Oliver, Mars Finance
Stablecoin là một trong những cơ sở hạ tầng quan trọng nhất được tạo ra cho tiền điện tử. Nếu không có stablecoin, chúng ta sẽ không có đơn vị tiền tệ ổn định để các nhà đầu tư có thể đầu tư (điều này sẽ khiến việc xây dựng CEX, DEX, Perps, thị trường tiền tệ và bất kỳ lĩnh vực dọc nào khác trở nên rất khó khăn).
Stablecoin đang nhanh chóng phổ biến - Trong khoảng thời gian từ 2023 đến 2025, tổng nguồn cung, khối lượng giao dịch và tốc độ lưu thông của stablecoin (tần suất giao dịch stablecoin) sẽ tăng mạnh, đặc biệt trong lĩnh vực thanh toán và giao dịch xuyên biên giới.
Ngoài ra, chúng tôi còn thấy rõ hơn các quy định quản lý và việc áp dụng stablecoin từ các tổ chức, ví dụ như Stripe đã ra mắt tài khoản tài chính stablecoin tại 101 quốc gia, Ngân hàng Société Générale sẽ ra mắt stablecoin hỗ trợ đồng đô la, các ngân hàng lớn (Ngân hàng Mỹ, JPMorgan Chase, Citibank, Wells Fargo) đang khám phá việc phát hành stablecoin hợp tác, và các doanh nghiệp lớn đang tìm hiểu các tùy chọn thanh toán bằng stablecoin để giảm chi phí giao dịch với Visa và Mastercard.
Gần đây, IPO của CRCL (Circle) cũng đã tạo ra một làn sóng mới cho stablecoin, thu hút thêm nhiều bên liên quan. Chúng ta thấy TradFi được áp dụng nhiều hơn, đồng thời cũng chứng kiến một số đổi mới stablecoin đang xuất hiện trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, nhằm giải quyết những thách thức mà nhà cung cấp dịch vụ và người dùng gặp phải trong Web3 trí tuệ nhân tạo.
Thử thách đầu tiên
Mặc dù các đội ngũ AI thường thiết kế các mã thông báo AI trở thành phần quan trọng của hệ sinh thái AI (thanh toán, quản trị, tiện ích), nhưng họ thường dành ít nguồn lực hơn cho DeFi và đầu tư nhiều nguồn lực hơn vào các sản phẩm AI.
Ví dụ:
Virtuals Protocol sử dụng LP VIRTUAL/AGENT của họ, mang lại giá trị gia tăng tốt cho VIRTUAL, nhưng đồng thời khiến cho đội ngũ đại lý và nhà cung cấp thanh khoản khó khăn trong việc cung cấp thanh khoản (do tổn thất vô thường);
Aethir sử dụng token ATH làm phương thức thanh toán cho sức mạnh tính toán, điều này đã thúc đẩy vai trò của token này, nhưng đồng thời cũng làm tăng tính biến động của nó;
Bittensor sử dụng dTAO (token alpha của subnet) để thanh toán cho thợ mỏ, người xác thực và chủ sở hữu subnet, các tham gia viên phải bán token alpha để đổi lấy stablecoin nhằm duy trì hoạt động của họ;
Mặc dù hai ví dụ này đều có thể được coi là bánh đà của token AI, nhưng do sự biến động do thiết kế mang lại, chúng cũng sẽ ngăn cản một số người tham gia quan trọng tham gia vào đó. (BTW, 3 ví dụ này là khá xuất sắc, nhưng cũng có nhiều đội ngũ AI làm rất tệ trong việc thiết kế token, đặc biệt là một số đội phát hành công bằng).
Sự gia tăng số lượng token trên thị trường cùng với thiết kế không tối ưu đã dẫn đến tính thanh khoản thấp, khó có thể xây dựng các khối Lego DeFi.
Dự án giải quyết vấn đề "phân bổ tài nguyên không đồng đều"
MAITRIX—Lớp stablecoin AI
Maitrix đã ra mắt một đồng stablecoin gốc AI (AI USD) được thiết kế riêng cho từng hệ sinh thái độc lập, biến đổi một nền kinh tế AI không ổn định (nhưng có năng suất cao) thành một nền kinh tế có thể dự đoán, có thể kết hợp và đầy sức sống với đồng stablecoin gốc AI.
Các thành phần chính của Maitrix:
CDP: Người dùng gửi token AI và tài sản phái sinh của nó (token AI đã đặt cọc hoặc đã được đặt cọc) thông qua CDP để đúc và tiêu hủy AI USD;
Launchpad ổn định: Các dự án AI có thể sử dụng token gốc và các sản phẩm phái sinh của chúng để tạo ra stablecoin AI riêng của mình;
Curve War ve(3, 3) Incentive: ve governance, chuyển hướng phát thải và cơ chế hối lộ tương tự như ve(3, 3) cho token MAITRIX
StableSwap DEX: Thực hiện giao dịch giữa các token AI USD.
Tài sản AI đô la được hỗ trợ (đến nay)
Aethir USD (AUSD) - phương thức thanh toán sức mạnh tính toán ổn định
Vana USD (VanaUSD) - Stablecoin dựa trên dữ liệu
Virtual USD（vUSD）
ai16z USD（ai16z USD）
0G USD（0 USD）
Nillion USD
Còn nhiều đối tác khác đang trong quá trình thương thảo.
Hiện tại, tài liệu chi tiết về từng trường hợp sử dụng stablecoin AI vẫn còn ít, khi nào họ phát hành whitepaper, tôi sẽ giới thiệu chi tiết về nội dung kỹ thuật. Nhưng hiện tại, Maitrix là đội ngũ duy nhất xây dựng lớp này cho các dự án AI và đã thiết lập quan hệ hợp tác với các hệ sinh thái AI hàng đầu.
Maitrix hiện đang được chú ý trên mạng thử nghiệm. Mạng chính công khai sắp ra mắt.
Thách thức thứ hai
Với sự phát triển và mở rộng ứng dụng liên tục của AI, nhu cầu về tài nguyên tính toán cũng tăng theo. Các trung tâm dữ liệu và nhà cung cấp dịch vụ đám mây cần lập kế hoạch mở rộng trước để đáp ứng nhu cầu trong tương lai.
GPU cấp doanh nghiệp (ví dụ như H100 và H200 của NVIDIA) thường có giá cao và cần một khoản vốn lớn.
Các hình thức tài trợ truyền thống, như vay ngân hàng hoặc đầu tư cổ phần, thường có quy trình chậm và phức tạp, dẫn đến việc các trung tâm dữ liệu không thể mở rộng nhanh chóng để đáp ứng nhu cầu, đây chính là lĩnh vực mà hai dự án AI tiếp theo Gaib và USDAI tập trung vào.
Đối phó với các dự án loại "vấn đề nhu cầu"
Dự án đầu tiên là Gaib.
GAIB AiFi——Lớp kinh tế đầu tiên của AI và sức mạnh tính toán, Gaib sẽ tiến hành token hóa dòng tiền tương lai của GPU để hỗ trợ các trung tâm dữ liệu huy động vốn hiệu quả, đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư tài sản sinh lợi được hỗ trợ bởi tài sản thực (GPU).
Nguyên tắc hoạt động của nó cơ bản là:
Các trung tâm dữ liệu / đám mây sẽ đóng gói dòng tiền GPU trong tương lai thành các sản phẩm tài chính;
Các luồng tiền này được mã hóa trong chu kỳ từ 6-12 tháng;
Các nhà đầu tư mua những đồng token này và bắt đầu nhận phần thưởng định kỳ;
Họ gọi đồng đô la tổng hợp AI này là "AID".
Mỗi token AID đều được hỗ trợ bởi sự kết hợp giao dịch tài chính bằng GPU và trái phiếu kho bạc hoặc các tài sản lưu động khác.
Lợi nhuận biến động dự kiến APY khoảng 40%, điều này phụ thuộc nhiều vào danh mục đầu tư giao dịch GPU, cho dù là tài chính nợ hay giao dịch cổ phần (tỷ lệ cổ phần trên 60-80%, trong khi tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của nợ là 10-20%).
Đến nay, họ đã tích lũy khoảng 22 triệu USD TVL tiền gửi kích thích, loại tiền gửi này tồn tại dưới hình thức điểm "Spice", các nhà đầu tư sẽ có quyền nhận được phần thưởng airdrop trong tương lai.
Ngoài ra, Gaib cũng đã hợp tác với Aethir và thực hiện thí điểm mã hóa GPU đầu tiên vào đầu năm nay. Thí điểm này chỉ là mã hóa/ phân đoạn GPU, như một phần của lộ trình của họ, mở rộng đến stablecoin hỗ trợ GPU "AID".
Dự án thứ hai là USD.AI
USDAI là một đồng stablecoin được hỗ trợ bởi RWA do Permian Labs phát triển. Nó có nhiều điểm tương đồng với Gaib, nhưng cũng có sự khác biệt, USDAI là một đồng stablecoin được đảm bảo bằng các tài sản vật lý (chẳng hạn như GPU, thiết bị viễn thông, pin năng lượng mặt trời), hoạt động của nó thuộc loại giao dịch tài chính nợ, người vay (chủ sở hữu tài sản) nhận khoản vay từ USDAI và phải trả lãi suất, trong khi lợi nhuận từ lãi suất này thuộc về các chủ sở hữu token USDAI.
Permian Labs được hỗ trợ bởi metastreet, một thị trường tín dụng cấu trúc hàng đầu, cung cấp các sản phẩm như khoản vay được đảm bảo bằng NFT, tín dụng cấu trúc cho tài sản không thanh khoản/tài sản có rủi ro (đồng hồ, tác phẩm nghệ thuật), chuyển nhượng quyền lợi NFT giống như Pendle (PT YT), v.v.
USDAI chưa được ra mắt, nhưng mục tiêu tỷ suất lợi nhuận của nó là APY từ 15-25%, danh mục tài sản được chia thành ba giai đoạn, từ 100% trái phiếu kho bạc đến 100% tài sản phần cứng. USDAI sử dụng CALIBER, hệ thống này đơn giản hóa quy trình cho vay/phát hành và tuân thủ các tiêu chuẩn pháp lý để đưa GPU lên chuỗi.
Odaily chú ý: CALIBER: Sổ cái tài sản đảm bảo: Bảo hiểm, Gửi giữ, Đánh giá, Chuộc lại. Hệ thống này dựa trên Điều 7 của Bộ luật Thương mại Thống nhất (UCC) của Hoa Kỳ, thông qua việc token hóa tài sản và khung pháp lý, chuyển đổi tài sản thế giới thực (như cơ sở hạ tầng) thành tài sản đảm bảo hợp pháp có thể sử dụng cho tài chính trên chuỗi.
Để phân biệt rõ ràng, USDAI tập trung vào nợ, trong khi loại tài sản thì đa dạng hơn. Với mô hình CALIBER của họ, họ có thể bao phủ nhiều trường hợp sử dụng khác nhau (bất kể nhu cầu ở đâu), trong khi Gaib lại tập trung hơn vào cổ phần, cung cấp tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cao hơn.
Bạn có thể điền vào biểu mẫu để đăng ký trở thành người dùng sớm, USDAI sẽ cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người tham gia sớm.
Các sản phẩm stablecoin khác liên quan đến AI
Almanak gần đây đã ra mắt alUSD, một loại token phiên bản ERC-7540 (mở rộng của ERC-4626), là một chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận AI được token hóa, nhằm tối đa hóa lợi nhuận điều chỉnh rủi ro từ các khoản đầu tư stablecoin như Aave, Compound, Curve, Yearn.
Đội ngũ Almanak sẽ sớm khởi động hoạt động tích điểm nhằm thúc đẩy tính thanh khoản và tiếp tục mở rộng khả năng kết hợp của DeFi, để mọi người có thể sử dụng alUSD làm tài sản thế chấp hoặc quay vòng để tối đa hóa lợi nhuận.
Dự án AIxFI, một kho lưu trữ có thể tự động triển khai USDC trong các giao thức DeFi. Ban đầu sẽ dựa trên các quy tắc, sau đó dần dần giới thiệu AI để đưa ra quyết định. Sẽ được ra mắt trong tháng này trên Virtuals Protocol.
Xu hướng tương lai
Chúng ta rất có thể sẽ thấy sự trỗi dậy của một dự án Ethena khác tập trung vào việc sử dụng GPU để mang lại lợi nhuận cao cho stablecoin. Quan trọng hơn, họ sẽ quản lý việc neo giá 1:1 với đô la Mỹ như thế nào và đảm bảo rằng khi tình hình khẩn cấp, giá có thể quay trở lại 1 đô la.
Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy nhiều chiến lược token hóa AI hơn xuất hiện. Chúng ta đã thấy AI có thể tối ưu hóa lợi nhuận tốt hơn khi xem xét phí Gas, phí tái cân bằng, trượt giá và các biến động động khác. Hãy tưởng tượng việc token hóa những chiến lược này thành các "kho" có thể kết hợp cao, những "kho" này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp và tái sử dụng, đạt được lợi nhuận gấp 5-10 lần.
Khi các bên tham gia như Maitrix xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin cho hệ sinh thái AI hàng đầu, chúng ta sẽ bắt đầu thấy sự gia tăng thanh khoản AI trong Web3. Giá trị AI nhiều hơn sẽ bắt đầu trở nên có thể kết hợp hơn và chảy vào DeFi, từ đó nâng cao giá trị gia tăng của toàn bộ hệ sinh thái Web3.
Mặc dù những đội ngũ này rất thú vị, nhưng khi nói đến stablecoin, quản lý rủi ro/gắn kết/chuộc lại/cơ chế thanh lý là rất quan trọng. Hãy thực hiện đánh giá rủi ro trước khi quyết định đầu tư.