Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins: Sự cân bằng tinh tế giữa rủi ro và lợi nhuận
Tại sao nên xem xét Memecoins như một lựa chọn đầu tư?
Giá trị của đặc tính Beta cao
Một số memecoin được ưa chuộng chủ yếu vì tính chất beta cao mà chúng thể hiện đối với tài sản L1 cơ bản. Điều này có nghĩa là bằng cách phân bổ một lượng tài sản thích hợp như Solana Ecocoin, các nhà đầu tư có thể đạt được đòn bẩy trên tài sản L1 mà không cần thực sự sử dụng đòn bẩy ( do đó tránh được rủi ro thanh lý ).
Các tín hiệu quan trọng mà chúng tôi quan tâm là khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày ( như đã xảy ra vào ngày 1 tháng 4 ). Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi tình huống này xuất hiện, một đồng văn hóa trong hệ sinh thái Solana đã đạt được lợi nhuận trung bình lần lượt là 124% và 413% trong 30 ngày và 60 ngày tiếp theo ( với các mức trung vị lần lượt là 45% và 57% ).
Dữ liệu cho thấy, sự thay đổi trong sự ưa thích rủi ro của thị trường thường xảy ra rất nhanh, khiến cho các loại tiền tệ văn hóa này có thể vượt trội hơn thị trường trong thời gian ngắn. Điều này làm nổi bật tầm quan trọng của việc mua vào vào thời điểm thích hợp.
Trong lịch sử, sự bùng nổ của các đồng tiền văn hóa loại này thường xảy ra cùng lúc với việc tài sản L1 tương ứng tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, hiệu suất lợi nhuận điển hình là:
Lợi nhuận trung bình 1 tuần 26%( trung vị 14%)
Lợi nhuận trung bình 30 ngày 141%( trung vị 11%)
Lợi nhuận trung bình 60 ngày 512%( trung vị 27%)
Cần lưu ý rằng, trong khoảng một phần ba trường hợp, ngay cả khi tài sản L1 tăng giá, các đồng tiền văn hóa này vẫn có thể giảm giá, điều này cho thấy hiệu suất của tài sản L1 không thể đảm bảo tuyệt đối hiệu suất xuất sắc của các đồng tiền văn hóa. Tuy nhiên, những trường hợp ngoại lệ này chủ yếu xảy ra trước khi đồng tiền văn hóa này bùng nổ vào cuối năm 2023.
Phân tích mối liên hệ
Thông thường, đồng tiền văn hóa có mối quan hệ nhất định với tài sản L1 của nó. Tuy nhiên, trong những giai đoạn mà đồng tiền văn hóa có hiệu suất vượt trội, như quý 4 năm 2023, quý 1 và quý 4 năm 2024, cũng như tháng 4 năm nay, mối quan hệ này thường sẽ yếu đi.
Quan điểm cốt lõi:
Các loại tiền điện tử văn hóa hàng đầu này cho thấy đặc tính beta cao đối với tài sản L1 của chúng trong các chu kỳ thời gian khác nhau (30 ngày, 60 ngày và 90 ngày ), với giá trị beta cao hơn từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối. Điều này có nghĩa là biên độ tăng giảm của chúng thường vượt xa tài sản L1 của chúng, khiến chúng trở thành lựa chọn đầu tư có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Xét từ góc độ chiến lược đầu tư, chúng ta có thể coi những đồng tiền văn hóa này như là cược đòn bẩy vào tài sản L1 của chúng, nhưng không cần phải gánh chịu rủi ro thanh lý trong giao dịch đòn bẩy truyền thống.
Mặc dù chúng tôi chủ yếu phân tích dựa trên ví dụ của hệ sinh thái Solana, nhưng các quy luật tương tự cũng áp dụng cho các "memecoins" blue-chip khác và mối quan hệ của chúng với các tài sản L1 tương ứng, chẳng hạn như mối quan hệ giữa PEPE và ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc hiểu được hiệu suất của memecoin so với tài sản L1 của nó, phân tích dữ liệu trên chuỗi cũng cung cấp các chỉ số định lượng quan trọng, giúp chúng ta đánh giá chất lượng và độ mạnh mẽ của niềm tin trong cơ sở người nắm giữ.
Dưới đây là phân tích so sánh một số chỉ tiêu quan trọng:
Sự tăng trưởng của người nắm giữ token(90 ngày)
Sự gia tăng số lượng người nắm giữ cho thấy mức độ phổ biến và tình trạng lan truyền virus gần đây của token. Dữ liệu so sánh cho thấy có sự khác biệt đáng kể giữa các memecoin khác nhau.
Số lượng nắm giữ trung bình và trung vị
Chỉ số này giúp hiểu được lượng nắm giữ điển hình và mức độ tin cậy trung bình của người nắm giữ token. Cần lưu ý rằng, một số cộng đồng memecoin có sự phân bố tập trung hơn, với lượng nắm giữ trung bình của các token này thấp hơn, chủ yếu do nhiều airdrop nhỏ được phân bổ cho nhiều địa chỉ ví.
Tỷ lệ người nắm giữ lớn
Tỷ lệ người dùng nắm giữ giá trị trên $1000: Chỉ số này giúp đánh giá chất lượng của nền tảng người nắm giữ. Tỷ lệ ví cao hơn nắm giữ token lớn thường cho thấy sự quan tâm và niềm tin mạnh mẽ hơn.
Tỷ lệ người dùng nắm giữ giá trị trên $100,000: Điều này phản ánh sự quan tâm của các quỹ lớn đối với token, so với tổng số người nắm giữ.
Tỷ lệ giữ của cá voi
Chỉ số này theo dõi tỷ lệ trong số những ví đã từng nắm giữ hơn $100,000 token, vẫn giữ lại hơn 50% lượng nắm giữ cao nhất của họ ( loại bỏ những ảnh hưởng từ biến động giá ). Điều này giúp đo lường cường độ niềm tin của những người nắm giữ lớn nhất.
Hành vi giao dịch của cá voi
Bằng cách phân tích tình hình dòng vào / ra ròng của các ví từng nắm giữ hơn $100,000 token tại sàn giao dịch phi tập trung, chúng ta có thể hiểu được liệu các quỹ lớn đang gia tăng nắm giữ hay rút khỏi dự án.
Các yếu tố cân nhắc khác
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi có xu hướng chọn các memecoins có tính thanh khoản giao dịch cao và đã trải qua nhiều lần giảm trên 50%.
Cần lưu ý rằng phân tích chuỗi của chúng tôi không bao gồm các token do các nền tảng giao dịch tập trung nắm giữ, có thể lên đến 20% đối với một số token (.
Đối với các token được niêm yết trên các sàn giao dịch chính, khối lượng hợp đồng mở cũng là một chỉ số đáng chú ý.
Yếu tố cộng đồng và niềm tin
Trong lĩnh vực này, trực giác của thị trường tiền mã hóa bắt đầu phát huy tác dụng, bao gồm việc giám sát các hoạt động trên mạng xã hội và cảm xúc thị trường.
Chúng tôi thích lọc theo "Mối quan tâm của khán giả tiềm năng" của Memecoin. Ví dụ, nó phải là một khái niệm có thể được người dùng trên toàn thế giới hiểu và chấp nhận, chẳng hạn như một chủ đề như "phá vỡ thị trường chứng khoán", mặc dù nghe có vẻ đơn giản, nhưng có khả năng thu hút sự chú ý rộng rãi và hình thành một phong trào cộng đồng.
Chúng tôi tìm kiếm các đặc điểm bao gồm:
Câu chuyện hấp dẫn và khẩu hiệu cộng đồng
Dấu hiệu của niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về cộng đồng ) điều này có thể biến những người nắm giữ thành những người quảng bá (
Lãnh đạo và phối hợp cộng đồng rõ ràng
Sự kết hợp với các yếu tố văn hóa phong phú
Cần lưu ý rằng một số cộng đồng bắt đầu quảng bá dự án thông qua các nền tảng video ngắn để tiếp cận nhóm người dùng tiềm năng trẻ hơn trong lĩnh vực tiền điện tử. Các cộng đồng memecoin thành công nhất thường cũng là những tổ chức tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị
Làm thế nào để xác định xem có mua vào với "giá trị công bằng" hay không? Một phương pháp rõ ràng là phân tích mối quan hệ giữa chỉ số đại diện cho chi phí cơ bản của tất cả các token đang lưu hành ) và giá trị thị trường.
Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này cho thấy các nhà đầu tư trung bình đang ở trong trạng thái thua lỗ chưa thực hiện, điều này có thể gợi ý rằng chúng ta đang gần đến đáy cục bộ, giả sử rằng môi trường thị trường bò sẽ tiếp tục.
Ví dụ, giá thực hiện của một đồng văn hóa sinh thái Solana là khoảng $0.0002, trong khi giá giao dịch của nó vào thời điểm viết phân tích là $0.0000145, điều này có thể cho thấy đây là một mức giá vào lý tưởng vào thời điểm đó.
Cần lưu ý rằng, việc tính toán giá không xem xét lượng token mà nền tảng giao dịch nắm giữ. Dựa trên dữ liệu thị trường, chúng tôi ước tính khoảng 20% số lượng token này được nắm giữ trên các nền tảng giao dịch tập trung.
Chỉ báo động lượng
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản truyền thống, một phương pháp khác để đánh giá "giá trị công bằng" là chú ý đến các chỉ số động lượng:
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
RSI giúp xác định token đang ở trạng thái quá mua hay quá bán:
RSI gần hoặc dưới 30 cho thấy "bán quá mức"
RSI gần hoặc vượt quá 70 cho thấy "mua quá"
Đường trung bình động
Phân tích vị trí giá so với các đường trung bình động quan trọng cũng là một phương pháp hiệu quả để quan sát động lực gần đây. Chiến lược lý tưởng là mua vào sau khi giá phá vỡ khu vực hỗ trợ quan trọng, với điều kiện là có niềm tin vào chu kỳ đầu tư từ 3-6 tháng.
Xu hướng tìm kiếm
Phân tích xu hướng công cụ tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác có thể giúp xác định thời điểm mua/bán hợp lý.
Yếu tố môi trường vĩ mô
Cần phải nhấn mạnh rằng memecoin đang ở cuối cùng của phổ rủi ro. Như chúng ta đã biết, hiệu suất Bitcoin phụ thuộc vào điều kiện thanh khoản và memecoin nhạy cảm hơn với điều này. Môi trường thanh khoản thuận lợi, tâm lý khẩu vị rủi ro tích cực và sự trở lại của "linh hồn động vật" là những điều kiện tiên quyết chính để phân bổ memecoin.
Tóm tắt khung đầu tư
Tổng hợp các phân tích trên, chúng ta có thể xây dựng một khung đầu tư memecoin bao gồm các yếu tố sau đây:
Tại sao lại chọn các memecoins cụ thể làm một phần nhỏ trong danh mục đầu tư ( đặc tính beta )
Làm thế nào để nhận diện các memecoins có "nền tảng cơ bản" mạnh mẽ( dữ liệu trên chuỗi)
Làm thế nào để đánh giá "giá trị công bằng" ( phân tích MVRV )
Khi nào mua ( điểm đảo chiều thị trường / môi trường vĩ mô / chỉ số động lực )
Khi nào bán ( động năng/RSI chỉ báo )
Tất nhiên, đây không phải là một phương pháp hoàn hảo. Trong thế giới đầu tư, không có lợi nhuận dễ dàng, và lợi nhuận vượt trội luôn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Mặc dù vậy, việc có một khung hệ thống nên giúp các nhà đầu tư đưa ra những quyết định thông minh hơn trong lĩnh vực memecoin đầy bất định.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoneyBurnerSociety
· 06-13 09:57
Quá trình giảm về 0 của vốn rất chuyên nghiệp từng bước.
Trả lời0
HodlBeliever
· 06-13 09:44
Cẩn trọng với đòn bẩy giả
Trả lời0
BloodInStreets
· 06-13 09:44
Máu thịt đồ ngốc bị cắt đi
Trả lời0
CryptoGoldmine
· 06-13 09:37
beta rất quan trọng
Trả lời0
SleepyArbCat
· 06-13 09:32
bẫy就完事了呗
Trả lời0
Layer2Arbitrageur
· 06-13 09:30
Thật ra là chiến lược không tối ưu lắm, thành thật mà nói.
Chiến lược đầu tư Memecoins: Hướng dẫn phân tích dữ liệu trên chuỗi và đặc điểm Beta cao
Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins: Sự cân bằng tinh tế giữa rủi ro và lợi nhuận
Tại sao nên xem xét Memecoins như một lựa chọn đầu tư?
Giá trị của đặc tính Beta cao
Một số memecoin được ưa chuộng chủ yếu vì tính chất beta cao mà chúng thể hiện đối với tài sản L1 cơ bản. Điều này có nghĩa là bằng cách phân bổ một lượng tài sản thích hợp như Solana Ecocoin, các nhà đầu tư có thể đạt được đòn bẩy trên tài sản L1 mà không cần thực sự sử dụng đòn bẩy ( do đó tránh được rủi ro thanh lý ).
Các tín hiệu quan trọng mà chúng tôi quan tâm là khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày ( như đã xảy ra vào ngày 1 tháng 4 ). Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi tình huống này xuất hiện, một đồng văn hóa trong hệ sinh thái Solana đã đạt được lợi nhuận trung bình lần lượt là 124% và 413% trong 30 ngày và 60 ngày tiếp theo ( với các mức trung vị lần lượt là 45% và 57% ).
Dữ liệu cho thấy, sự thay đổi trong sự ưa thích rủi ro của thị trường thường xảy ra rất nhanh, khiến cho các loại tiền tệ văn hóa này có thể vượt trội hơn thị trường trong thời gian ngắn. Điều này làm nổi bật tầm quan trọng của việc mua vào vào thời điểm thích hợp.
Trong lịch sử, sự bùng nổ của các đồng tiền văn hóa loại này thường xảy ra cùng lúc với việc tài sản L1 tương ứng tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, hiệu suất lợi nhuận điển hình là:
Cần lưu ý rằng, trong khoảng một phần ba trường hợp, ngay cả khi tài sản L1 tăng giá, các đồng tiền văn hóa này vẫn có thể giảm giá, điều này cho thấy hiệu suất của tài sản L1 không thể đảm bảo tuyệt đối hiệu suất xuất sắc của các đồng tiền văn hóa. Tuy nhiên, những trường hợp ngoại lệ này chủ yếu xảy ra trước khi đồng tiền văn hóa này bùng nổ vào cuối năm 2023.
Phân tích mối liên hệ
Thông thường, đồng tiền văn hóa có mối quan hệ nhất định với tài sản L1 của nó. Tuy nhiên, trong những giai đoạn mà đồng tiền văn hóa có hiệu suất vượt trội, như quý 4 năm 2023, quý 1 và quý 4 năm 2024, cũng như tháng 4 năm nay, mối quan hệ này thường sẽ yếu đi.
Quan điểm cốt lõi:
Các loại tiền điện tử văn hóa hàng đầu này cho thấy đặc tính beta cao đối với tài sản L1 của chúng trong các chu kỳ thời gian khác nhau (30 ngày, 60 ngày và 90 ngày ), với giá trị beta cao hơn từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối. Điều này có nghĩa là biên độ tăng giảm của chúng thường vượt xa tài sản L1 của chúng, khiến chúng trở thành lựa chọn đầu tư có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Xét từ góc độ chiến lược đầu tư, chúng ta có thể coi những đồng tiền văn hóa này như là cược đòn bẩy vào tài sản L1 của chúng, nhưng không cần phải gánh chịu rủi ro thanh lý trong giao dịch đòn bẩy truyền thống.
Mặc dù chúng tôi chủ yếu phân tích dựa trên ví dụ của hệ sinh thái Solana, nhưng các quy luật tương tự cũng áp dụng cho các "memecoins" blue-chip khác và mối quan hệ của chúng với các tài sản L1 tương ứng, chẳng hạn như mối quan hệ giữa PEPE và ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc hiểu được hiệu suất của memecoin so với tài sản L1 của nó, phân tích dữ liệu trên chuỗi cũng cung cấp các chỉ số định lượng quan trọng, giúp chúng ta đánh giá chất lượng và độ mạnh mẽ của niềm tin trong cơ sở người nắm giữ.
Dưới đây là phân tích so sánh một số chỉ tiêu quan trọng:
Sự tăng trưởng của người nắm giữ token(90 ngày)
Sự gia tăng số lượng người nắm giữ cho thấy mức độ phổ biến và tình trạng lan truyền virus gần đây của token. Dữ liệu so sánh cho thấy có sự khác biệt đáng kể giữa các memecoin khác nhau.
Số lượng nắm giữ trung bình và trung vị
Chỉ số này giúp hiểu được lượng nắm giữ điển hình và mức độ tin cậy trung bình của người nắm giữ token. Cần lưu ý rằng, một số cộng đồng memecoin có sự phân bố tập trung hơn, với lượng nắm giữ trung bình của các token này thấp hơn, chủ yếu do nhiều airdrop nhỏ được phân bổ cho nhiều địa chỉ ví.
Tỷ lệ người nắm giữ lớn
Tỷ lệ giữ của cá voi
Chỉ số này theo dõi tỷ lệ trong số những ví đã từng nắm giữ hơn $100,000 token, vẫn giữ lại hơn 50% lượng nắm giữ cao nhất của họ ( loại bỏ những ảnh hưởng từ biến động giá ). Điều này giúp đo lường cường độ niềm tin của những người nắm giữ lớn nhất.
Hành vi giao dịch của cá voi
Bằng cách phân tích tình hình dòng vào / ra ròng của các ví từng nắm giữ hơn $100,000 token tại sàn giao dịch phi tập trung, chúng ta có thể hiểu được liệu các quỹ lớn đang gia tăng nắm giữ hay rút khỏi dự án.
Các yếu tố cân nhắc khác
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi có xu hướng chọn các memecoins có tính thanh khoản giao dịch cao và đã trải qua nhiều lần giảm trên 50%.
Cần lưu ý rằng phân tích chuỗi của chúng tôi không bao gồm các token do các nền tảng giao dịch tập trung nắm giữ, có thể lên đến 20% đối với một số token (.
Đối với các token được niêm yết trên các sàn giao dịch chính, khối lượng hợp đồng mở cũng là một chỉ số đáng chú ý.
Yếu tố cộng đồng và niềm tin
Trong lĩnh vực này, trực giác của thị trường tiền mã hóa bắt đầu phát huy tác dụng, bao gồm việc giám sát các hoạt động trên mạng xã hội và cảm xúc thị trường.
Chúng tôi thích lọc theo "Mối quan tâm của khán giả tiềm năng" của Memecoin. Ví dụ, nó phải là một khái niệm có thể được người dùng trên toàn thế giới hiểu và chấp nhận, chẳng hạn như một chủ đề như "phá vỡ thị trường chứng khoán", mặc dù nghe có vẻ đơn giản, nhưng có khả năng thu hút sự chú ý rộng rãi và hình thành một phong trào cộng đồng.
Chúng tôi tìm kiếm các đặc điểm bao gồm:
Cần lưu ý rằng một số cộng đồng bắt đầu quảng bá dự án thông qua các nền tảng video ngắn để tiếp cận nhóm người dùng tiềm năng trẻ hơn trong lĩnh vực tiền điện tử. Các cộng đồng memecoin thành công nhất thường cũng là những tổ chức tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị
Làm thế nào để xác định xem có mua vào với "giá trị công bằng" hay không? Một phương pháp rõ ràng là phân tích mối quan hệ giữa chỉ số đại diện cho chi phí cơ bản của tất cả các token đang lưu hành ) và giá trị thị trường.
Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này cho thấy các nhà đầu tư trung bình đang ở trong trạng thái thua lỗ chưa thực hiện, điều này có thể gợi ý rằng chúng ta đang gần đến đáy cục bộ, giả sử rằng môi trường thị trường bò sẽ tiếp tục.
Ví dụ, giá thực hiện của một đồng văn hóa sinh thái Solana là khoảng $0.0002, trong khi giá giao dịch của nó vào thời điểm viết phân tích là $0.0000145, điều này có thể cho thấy đây là một mức giá vào lý tưởng vào thời điểm đó.
Cần lưu ý rằng, việc tính toán giá không xem xét lượng token mà nền tảng giao dịch nắm giữ. Dựa trên dữ liệu thị trường, chúng tôi ước tính khoảng 20% số lượng token này được nắm giữ trên các nền tảng giao dịch tập trung.
Chỉ báo động lượng
Trong bối cảnh thiếu các yếu tố cơ bản truyền thống, một phương pháp khác để đánh giá "giá trị công bằng" là chú ý đến các chỉ số động lượng:
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
RSI giúp xác định token đang ở trạng thái quá mua hay quá bán:
Đường trung bình động
Phân tích vị trí giá so với các đường trung bình động quan trọng cũng là một phương pháp hiệu quả để quan sát động lực gần đây. Chiến lược lý tưởng là mua vào sau khi giá phá vỡ khu vực hỗ trợ quan trọng, với điều kiện là có niềm tin vào chu kỳ đầu tư từ 3-6 tháng.
Xu hướng tìm kiếm
Phân tích xu hướng công cụ tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác có thể giúp xác định thời điểm mua/bán hợp lý.
Yếu tố môi trường vĩ mô
Cần phải nhấn mạnh rằng memecoin đang ở cuối cùng của phổ rủi ro. Như chúng ta đã biết, hiệu suất Bitcoin phụ thuộc vào điều kiện thanh khoản và memecoin nhạy cảm hơn với điều này. Môi trường thanh khoản thuận lợi, tâm lý khẩu vị rủi ro tích cực và sự trở lại của "linh hồn động vật" là những điều kiện tiên quyết chính để phân bổ memecoin.
Tóm tắt khung đầu tư
Tổng hợp các phân tích trên, chúng ta có thể xây dựng một khung đầu tư memecoin bao gồm các yếu tố sau đây:
Tất nhiên, đây không phải là một phương pháp hoàn hảo. Trong thế giới đầu tư, không có lợi nhuận dễ dàng, và lợi nhuận vượt trội luôn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Mặc dù vậy, việc có một khung hệ thống nên giúp các nhà đầu tư đưa ra những quyết định thông minh hơn trong lĩnh vực memecoin đầy bất định.