Thế giới ổn định của stablecoin lại dậy sóng. Khi vị thế của stablecoin trong thị trường tài sản tiền điện tử ngày càng vững chắc, các cơ quan quản lý chính thống đều đưa ra quy định mới, cố gắng tìm kiếm sự cân bằng giữa việc bảo vệ ổn định tài chính và khuyến khích đổi mới.
BlockSec hợp tác với Văn phòng Luật sư Quốc Phong, tập trung vào cuộc thảo luận của Thượng viện Hoa Kỳ về "Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Tài sản tiền điện tử Hoa Kỳ" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, viết tắt là luật GENIUS), phân tích sâu về những thách thức tuân thủ mà các dự án Web3 phải đối mặt trong bối cảnh của luật GENIUS, và cung cấp các giải pháp thiết thực.
1 Tiến trình lập pháp của Đạo luật GENIUS và nội dung cốt lõi
1.1 Các điểm chính trong tiến trình lập pháp
§ Ngày 4 tháng 2 năm 2025: Đề xuất dự thảo
Các Thượng nghị sĩ Bill Hagerty, Tim Scott, Kirsten Gillibrand và Cynthia Lummis đã cùng nhau giới thiệu dự thảo luật GENIUS tại Thượng viện.
§ Ngày 13 tháng 3 năm 2025: Ủy ban Ngân hàng Thượng viện đã thông qua
Ủy ban ngân hàng Thượng viện đã thông qua dự luật GENIUS với tỷ lệ hỗ trợ lưỡng đảng 18 phiếu thuận và 6 phiếu chống, chính thức chuyển dự luật này đến Thượng viện. Từ tháng 3 năm 2025, dự luật GENIUS đã trải qua nhiều lần sửa đổi.
§ Ngày 8 tháng 5 năm 2025: Thượng viện lần đầu tiên bỏ phiếu về việc chấm dứt tranh luận.
Trong cuộc bỏ phiếu về đề nghị chấm dứt tranh luận lần đầu tiên tại Thượng viện, đã thất bại với 48 phiếu ủng hộ và 49 phiếu phản đối, không đạt ngưỡng 60 phiếu, đảng Dân chủ đã tập thể phản đối, các điểm tranh cãi bao gồm:
Lỗ hổng quản lý của các nhà phát hành nước ngoài (như Iran, Bắc Triều Tiên né tránh rủi ro trừng phạt);
Không hạn chế gia đình Trump kiếm lợi từ stablecoin USD1;
Quy tắc tiếp cận của các ông lớn công nghệ còn mơ hồ.
§ 15-19 tháng 5 năm 2025: Sửa đổi dự luật
Hai đảng khẩn cấp thương thảo sửa đổi các điều khoản, bao gồm nhưng không giới hạn:
Xóa bỏ các hạn chế trực tiếp đối với dự án tiền điện tử của Trump, chuyển sang tăng cường bảo vệ người tiêu dùng;
Yêu cầu nhà phát hành nước ngoài có khả năng đóng băng giao dịch.
§ Ngày 20 tháng 5 năm 2025: Bỏ phiếu về đề nghị kết thúc tranh luận lần thứ hai của Thượng viện
Trong đề nghị thứ hai của Thượng viện để chấm dứt cuộc tranh luận, nó đã được thông qua với 66 phiếu ủng hộ và 32 phiếu chống. Sự phát triển quan trọng này đánh dấu Hoa Kỳ tiến gần hơn đến việc thiết lập khung pháp lý cấp liên bang đầu tiên cho stablecoin và trong khi Đạo luật GENIUS vẫn chưa hoàn thành quá trình lập pháp cuối cùng, cuộc bỏ phiếu đã xóa bỏ một rào cản quan trọng cho nó.
§ Ngày 11 tháng 6 năm 2025: Thượng viện đã ba lần bỏ phiếu về việc chấm dứt tranh luận.
Trong cuộc bỏ phiếu về việc chấm dứt tranh luận tại Thượng viện, với 68 phiếu ủng hộ và 30 phiếu phản đối, dự luật GENIUS và các sửa đổi mới nhất của nó đã được thông qua. Bước tiến quan trọng này đánh dấu rằng Mỹ chỉ còn một bước nữa là thiết lập khung quy định về stablecoin ở cấp liên bang, mặc dù dự luật GENIUS chưa hoàn thành quy trình lập pháp cuối cùng, nhưng cuộc bỏ phiếu này đã dọn đường cho nó vượt qua một rào cản quan trọng.
§ Quy trình tiếp theo: Thảo luận toàn thể và quy trình sửa đổi của Thượng viện
Sau khi dự luật được đưa vào thảo luận toàn thể và quy trình sửa đổi tại Thượng viện, chỉ cần đa số đơn giản (51 phiếu) để thông qua phiên bản cuối cùng.
§ Quy trình tiếp theo: Hạ viện xem xét
Sau đó, dự luật sẽ được trình lên Hạ viện để xem xét. Tại Hạ viện, dự luật chỉ cần có số phiếu đơn giản (218 phiếu) để được thông qua. Với việc Đảng Cộng hòa hiện đang chiếm đa số nhẹ (220:215) tại Hạ viện, khả năng dự luật GENIUS được thông qua tại Hạ viện là khá cao.
§ Quy trình tiếp theo: Tổng thống phê duyệt
Sau khi Hạ viện thông qua dự luật, dự luật sẽ được trình lên Tổng thống để ký phê duyệt. Xét đến việc Trump đã hứa sẽ thiết lập khung quy định cho Stablecoin trước tháng 8 năm 2025, do đó khả năng ông trực tiếp ký là khá cao, nhưng nếu phiên bản cuối cùng của dự luật có thêm điều khoản "cấm Tổng thống hoặc người thân trực tiếp của ông nắm giữ cổ phần của các nhà phát hành Stablecoin", thì không loại trừ khả năng Trump sẽ phải từ chối hoặc hoãn dự luật do áp lực chính trị hoặc sức ép từ dư luận.
1.2 Điểm điều chỉnh phiên bản mới
So với dự thảo luật GENIUS ngày 4 tháng 2 năm 2025, phiên bản mới nhất đã điều chỉnh như sau:
Ngoài những chi tiết trên, chúng tôi khuyến nghị tập trung vào: tăng cường quản lý đối với các nhà phát hành Stablecoin thanh toán nước ngoài, củng cố quản lý chống rửa tiền (AML).
Thêm quy định đối với các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài
Đạo luật GENIUS đặt ra khung pháp lý cho các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài được thành lập bên ngoài Trung Quốc hoặc trên các vùng lãnh thổ hải ngoại của Hoa Kỳ (ví dụ: Puerto Rico, Guam, Samoa thuộc Mỹ, Quần đảo Virgin thuộc Hoa Kỳ, v.v.) và cốt lõi của giám sát là "hệ thống đăng ký" và "xác định tương đương theo quy định". Thuật ngữ "dựa trên đăng ký" có nghĩa là các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài được yêu cầu đăng ký với Văn phòng Kiểm soát tiền tệ và đáp ứng các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt trước khi họ có thể cung cấp hoặc bán stablecoin thanh toán tại Hoa Kỳ thông qua nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ. "Xác định tương đương theo quy định" có nghĩa là sau khi một nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài nộp đơn đăng ký cho Kiểm soát viên Tiền tệ, Văn phòng Kiểm soát viên Tiền tệ sẽ xem xét đơn đăng ký của nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài, bao gồm cả việc Bộ Tài chính xác định liệu hệ thống quản lý của quốc gia nơi đặt stablecoin thanh toán nước ngoài có thể so sánh với của Hoa Kỳ hay không, khả năng tài chính và quản lý của nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài ở Hoa Kỳ và tính minh bạch của các tài liệu xem xét do nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài đệ trình, Những rủi ro mà việc phát hành có thể gây ra cho sự ổn định tài chính của Hoa Kỳ và khả năng việc chào bán có thể liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp.
Ngoài ra, các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài cần đảm bảo có đủ dự trữ để đáp ứng nhu cầu đổi tiền của người dùng Mỹ. Nếu hệ thống quy định của quốc gia của họ được Bộ Tài chính xác định là tương đương với Mỹ, và quốc gia đó có quy định tương hỗ với Mỹ, thì có thể được miễn trừ dự trữ tại Mỹ, nhưng vẫn cần có khả năng kỹ thuật về quản lý.
Tăng cường quản lý chống rửa tiền (AML)
Đạo luật GENIUS đã bổ sung hai điều khoản mới về bảo vệ chống rửa tiền và đổi mới chống rửa tiền, củng cố sự giám sát chống rửa tiền.
Bảo vệ chống rửa tiền
Về bảo vệ chống rửa tiền, so với phiên bản gốc chỉ đề cập đơn giản đến yêu cầu tuân thủ chống rửa tiền của các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài theo nguyên tắc hỗ trợ lẫn nhau quốc tế, dự thảo luật mới đã quy định chi tiết các yêu cầu tuân thủ chống rửa tiền của các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài, xử phạt các nhà phát hành không tuân thủ, đồng thời cũng quy định cơ chế miễn trừ.
Các yêu cầu tuân thủ đối với nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài
Các nhà phát hành Stablecoin thanh toán nước ngoài muốn cung cấp, bán hoặc giao dịch Stablecoin của họ công khai tại Hoa Kỳ phải chứng minh rằng họ có khả năng kỹ thuật và sẵn sàng tuân thủ "lệnh hợp pháp" (lawful order) của Hoa Kỳ. Những lệnh hợp pháp này có thể bao gồm việc đóng băng, tịch thu hoặc ngăn chặn việc chuyển nhượng Stablecoin nhất định.
Xác định và xử phạt không phù hợp
Bộ Tài chính có thẩm quyền đưa vào và công bố danh sách các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài không đáp ứng các yêu cầu tuân thủ và cấm các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số cung cấp dịch vụ giao dịch trên thị trường thứ cấp cho các giao dịch stablecoin của các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài không tuân thủ. Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số vi phạm quy tắc này phải đối mặt với khoản tiền phạt lên đến 100.000 đô la mỗi ngày, trong khi các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài có thể phải đối mặt với khoản tiền phạt lên đến 1 triệu đô la mỗi ngày và thậm chí bị cấm tham gia vào các giao dịch tài chính tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, Đạo luật GENIUS cho phép Bộ Tài chính có quyền đệ đơn kiện dân sự chống lại các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài không tuân thủ để thu hồi các khoản tiền phạt nói trên, nộp đơn xin lệnh cấm các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài tham gia vào các giao dịch tài chính liên quan đến Hoa Kỳ và yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số hủy niêm yết stablecoin thanh toán của nhà phát hành.
Các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài sẽ cần đầu tư nhiều nguồn lực hơn để đáp ứng các yêu cầu về công nghệ và tuân thủ của Hoa Kỳ, điều này có thể dẫn đến việc một số nhà phát hành nhỏ hơn rời khỏi thị trường Hoa Kỳ hoặc phải đối mặt với các khoản tiền phạt nặng, điều này có thể dẫn đến sự hợp nhất ngành và chỉ có các nền tảng tuân thủ lớn mới tồn tại.
Miễn trừ và ngoại lệ
Bộ Tài chính Mỹ có thể miễn trừ cho một số thực thể hoặc giao dịch dựa trên các tình huống đặc biệt. Các tình huống miễn trừ này có thể liên quan đến các yếu tố sau: an ninh quốc gia, nhu cầu về tình báo và hoạt động thực thi pháp luật, các nhà phát hành nước ngoài đang thực hiện các biện pháp thực chất để khắc phục hành vi không tuân thủ.
Đổi mới chống rửa tiền
Phần đổi mới trong chống rửa tiền tập trung vào việc sử dụng công nghệ đổi mới để nâng cao khả năng phát hiện và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả chống rửa tiền, các biện pháp cụ thể bao gồm:
Thu thập ý kiến công chúng và nghiên cứu
Bộ Tài chính sẽ khởi động việc thu thập ý kiến công chúng trong vòng 30 ngày kể từ khi đạo luật GENIUS có hiệu lực, kéo dài trong 60 ngày, nhằm xác định các phương pháp, công nghệ hoặc chiến lược sáng tạo mà các tổ chức tài chính được quản lý đang sử dụng hoặc có thể áp dụng để phát hiện và tránh các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả rửa tiền. Các phương pháp này có thể liên quan đến giao diện lập trình ứng dụng (API), trí tuệ nhân tạo (AI), xác thực danh tính kỹ thuật số và công nghệ giám sát blockchain.
Việc áp dụng công nghệ giám sát API, AI và blockchain sẽ thúc đẩy các cơ quan quản lý chuyển từ việc kiểm tra thủ công truyền thống sang giám sát tự động, nâng cao hiệu quả kiểm tra và quản lý chống rửa tiền.
Nghiên cứu và đánh giá
Sau khi kết thúc thời gian lấy ý kiến công chúng, Bộ Tài chính sẽ tiến hành nghiên cứu dựa trên ý kiến của công chúng. Cơ quan Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) sẽ đánh giá các phương pháp tiếp cận sáng tạo được đề cập trong các bình luận công khai và so sánh chúng với các phương pháp hiện có để xác định tiến độ của chúng về hiệu quả quy định, chi phí, rủi ro quyền riêng tư, hiệu quả hoạt động và tác động an ninh mạng. Kết quả đánh giá, FinCEN sẽ phát triển các yêu cầu cụ thể đối với các tổ chức tài chính được quản lý để áp dụng các phương pháp sáng tạo để phát hiện hoạt động bất hợp pháp trong tài sản kỹ thuật số, quy tắc thực hành cho các nhà phát hành stablecoin thanh toán để xác định và báo cáo về các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến stablecoin thanh toán của họ và quy tắc thực hành cho các nhà phát hành stablecoin thanh toán để giám sát các hệ thống và thực tiễn giao dịch blockchain.
Đánh giá rủi ro và chiến lược quốc gia
Bộ Tài chính cần đưa chiến lược chống khủng bố và tài trợ bất hợp pháp của các quốc gia theo yêu cầu của Đạo luật Chống lại những kẻ thù của Mỹ thông qua các biện pháp trừng phạt vào việc quản lý các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, chú ý đến việc sử dụng tài sản kỹ thuật số trong rửa tiền và né tránh các biện pháp trừng phạt, cũng như các hành vi có nguy cơ cao liên quan đến việc sử dụng tài sản kỹ thuật số để thu được tiền tệ hợp pháp nhằm thúc đẩy các hoạt động bất hợp pháp trong các khu vực tài phán nước ngoài.
Báo cáo Quốc hội
Bộ Tài chính sẽ định kỳ trình báo cáo lên Quốc hội, báo cáo về kết quả nghiên cứu và tiến độ triển khai công nghệ kiểm tra đổi mới, đề xuất các kiến nghị lập pháp.
2 Thách thức tuân thủ mà các loại dự án khác nhau phải đối mặt
Phạm vi ảnh hưởng của Đạo luật GENIUS rất rộng, nhưng mức độ thách thức về tuân thủ mà các loại dự án Web3 khác nhau phải đối mặt có sự khác biệt đáng kể. Dưới đây là phân tích các thách thức cụ thể mà các loại dự án này phải đối mặt theo mức độ ảnh hưởng từ nặng đến nhẹ.
2.1 Ảnh hưởng trực tiếp: Nhà phát hành Stablecoin
Là đối tượng quản lý cốt lõi của Đạo luật GENIUS, các nhà phát hành stablecoin chính thống phải đối mặt với các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt nhất và chi phí triển khai cao nhất. Các dự án này phải có giấy phép liên bang hoặc tiểu bang trong vòng 120 ngày, thiết lập hệ thống hỗ trợ dự trữ 100%, thực hiện tiết lộ công khai hàng tháng và có khả năng kỹ thuật để đóng băng tài sản trong thời gian thực. Các tổ chức phát hành lớn có vốn hóa thị trường hơn 50 tỷ đô la cũng phải chịu kiểm toán hàng năm và các yêu cầu báo cáo nâng cao. Chi phí tuân thủ dự kiến sẽ dao động từ khoản đầu tư ban đầu từ 8 triệu đến 20 triệu đô la và chi phí hoạt động liên tục từ 3 triệu đến 10 triệu đô la mỗi năm.
Các dự án thuật toán và stablecoin phi tập trung có thể không bị ràng buộc trực tiếp bởi các yêu cầu dự trữ truyền thống, nhưng đang phải đối mặt với sự không chắc chắn về phân loại quy định. Những dự án này cần đánh giá lại cấu trúc quản trị, kiến trúc công nghệ và chiến lược tuân thủ của mình để xác định xem có cần điều chỉnh các mô hình hiện có để phù hợp với các yêu cầu quy định hay không. Đặc biệt, các cơ chế stablecoin liên quan đến việc tạo ra thu nhập có thể được phân loại là chứng khoán và đối mặt với sự quản lý của SEC.
2.2 Ảnh hưởng nặng nề: Giao thức cốt lõi DeFi
Các giao thức cho vay DeFi phải đối mặt với những thay đổi cơ bản đối với mô hình kinh doanh của họ và đặc biệt, việc cấm stablecoin dựa trên lợi nhuận sẽ buộc các giao thức này phải thiết kế lại kiến trúc sản phẩm của họ. Giao thức cần loại bỏ hoặc xây dựng lại các chiến lược dựa trên stablecoin dựa trên lợi nhuận, điều chỉnh mô hình lãi suất và đảm bảo rằng tất cả các stablecoin tích hợp đều đến từ các tổ chức phát hành tuân thủ. Các dự án như vậy cũng yêu cầu thực hiện các cơ chế giám sát và báo cáo giao dịch nâng cao để tuân thủ các yêu cầu của AML.
Các giao thức lợi nhuận DeFi chịu tác động trực tiếp nhất, vì mô hình kinh doanh cốt lõi của chúng - cung cấp lợi nhuận cho Stablecoin - có thể bị phân loại là phát hành chứng khoán. Những giao thức này cần phải thiết kế lại hoàn toàn danh mục sản phẩm của mình, loại bỏ các chiến lược dựa trên Stablecoin không tuân thủ, hoặc tìm kiếm các mô hình mới để hoạt động trong khung pháp lý.
2.3 Ảnh hưởng trung bình: Sàn giao dịch phi tập trung và sàn giao dịch quốc tế
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tương đối hưởng lợi từ sự bất đối xứng trong quy định, vì GENIUS chủ yếu nhắm đến các bên phát hành chứ không phải nền tảng giao dịch. Tuy nhiên, những nền tảng này vẫn cần điều chỉnh giao diện phía trước của mình để xác định các Stablecoin tuân thủ, có thể cần thực hiện chiến lược ưu tiên Stablecoin tuân thủ và xem xét các yếu tố tuân thủ trong thuật toán định tuyến. DEX tập trung vào giao dịch Stablecoin (như Curve) phải đối mặt với ảnh hưởng trực tiếp hơn, cần cấu hình lại cấu trúc hồ bơi thanh khoản.
Các sàn giao dịch quốc tế phải đối mặt với một lựa chọn nhị phân: thiết lập một khuôn khổ tuân thủ toàn diện của Hoa Kỳ hoặc thoát khỏi thị trường Hoa Kỳ. Các nền tảng này sẽ cần cấu hình lại các cặp giao dịch stablecoin, ưu tiên quảng bá các stablecoin tuân thủ và có thể cần giới hạn dịch vụ cho người dùng ở Hoa Kỳ. Chi phí và sự phức tạp của việc tuân thủ sẽ thúc đẩy các nền tảng này đánh giá lại các chiến lược thị trường toàn cầu của họ.
2.4 Tác động trung bình: Nhà cung cấp dịch vụ ví
Các nhà cung cấp ví ủy thác phải đối mặt với các yêu cầu quy định tương tự như các nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền, cần thực hiện các biện pháp tách biệt quỹ và bảo vệ người tiêu dùng được tăng cường. Những công ty này phải tách biệt quỹ của khách hàng với tài sản hoạt động, thiết lập cơ chế bảo vệ người dùng trong trường hợp bên phát hành phá sản, và có thể cần phải xin cấp giấy phép dịch vụ tài chính tương ứng.
Các nhà cung cấp ví tự quản lý giữ độc lập tương đối, nhưng cần triển khai chức năng hiển thị trạng thái tuân thủ Stablecoin trong giao diện người dùng, cung cấp giáo dục cho người dùng, và có thể cần đưa ra quyết định chiến lược về cách xử lý Stablecoin tuân thủ và không tuân thủ. Những ảnh hưởng này chủ yếu thể hiện qua việc điều chỉnh tính năng sản phẩm chứ không phải yêu cầu tuân thủ quy định.
2.5 Ảnh hưởng nhẹ nhưng được hưởng lợi từ dự luật: Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán và dịch vụ tuân thủ
Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán thực sự là người hưởng lợi từ đạo luật GENIUS, vì sự rõ ràng trong quy định sẽ thúc đẩy sự hợp tác của các tổ chức tài chính truyền thống và việc áp dụng trên thị trường doanh nghiệp. Những công ty này cần điều chỉnh sản phẩm của mình để ưu tiên hỗ trợ Stablecoin tuân thủ, nhưng nhìn chung sẽ hưởng lợi từ sự tự tin của thị trường được tăng cường và cơ sở khách hàng mở rộng.
Các nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng tuân thủ đang đối mặt với cơ hội thị trường lớn, vì nhu cầu về phân tích blockchain, giám sát giao dịch, dịch vụ lưu ký và tư vấn tuân thủ trong toàn bộ ngành Web3 sẽ tăng mạnh. Những công ty này cần nhanh chóng mở rộng khả năng cung cấp dịch vụ của mình để đáp ứng nhu cầu của thị trường.
2.6 Đặc điểm chung của các thách thức về tuân thủ
Thông qua việc phân tích các loại dự án Web3 trên, chúng tôi đã tổng kết ra một số thách thức tuân thủ chung mà đạo luật GENIUS mang lại:
2.6.1 Nhu cầu điều chỉnh kiến trúc công nghệ
Hầu hết các dự án Web3 liên quan đến Stablecoin trên thị trường Mỹ đều cần phải điều chỉnh kiến trúc công nghệ. Các nhà phát hành Stablecoin cần thiết lập hệ thống giám sát giao dịch theo thời gian thực và khả năng đóng băng tài sản; Các giao thức DeFi cần thiết kế lại hợp đồng thông minh để phân biệt giữa Stablecoin tuân thủ và không tuân thủ; Các nền tảng DEX cần tích hợp hiển thị trạng thái tuân thủ trong giao diện phía trước; Các nhà cung cấp ví cần triển khai giáo dục người dùng và chức năng cảnh báo rủi ro. Độ phức tạp và chi phí của những điều chỉnh công nghệ này phụ thuộc vào loại dự án, nhưng đều cần đầu tư nhiều nguồn lực phát triển.
2.6.2 Áp lực thiết lập mối quan hệ quản lý
Đối với hầu hết các dự án Web3, việc thiết lập và duy trì mối quan hệ với cơ quan quản lý là một thách thức hoàn toàn mới. Các thực thể chịu sự quản lý trực tiếp (chẳng hạn như nhà phát hành stablecoin và nhà cung cấp ví lưu ký) cần thiết lập mối liên hệ trực tiếp với OCC, các cơ quan quản lý tiểu bang và FinCEN; các thực thể bị ảnh hưởng gián tiếp (chẳng hạn như các giao thức DeFi và DEX) cần xây dựng khung tuân thủ quy định thông qua các cố vấn pháp lý; các dự án quốc tế cần đánh giá xem có nên thành lập công ty con tại Mỹ hay tìm kiếm miễn trừ quản lý. Việc thiết lập mối quan hệ quản lý không chỉ cần sự can thiệp lớn của pháp lý và tuân thủ, mà còn cần đầu tư duy trì lâu dài.
2.6.3 Yêu cầu tái cấu trúc mô hình hoạt động
Đạo luật GENIUS sẽ là cơ hội tuyệt vời để nhiều dự án Web3 suy nghĩ lại về mô hình hoạt động cơ bản của họ. Các dự án stablecoin dựa trên lợi nhuận cần tái cấu trúc hoàn toàn đề xuất giá trị của họ; Các dự án phi tập trung cần tìm ra sự cân bằng giữa việc duy trì phi tập trung và đáp ứng các yêu cầu tuân thủ; Các dự án chuỗi chéo cần phải đối phó với sự phức tạp của việc tuân thủ trên nhiều khu vực pháp lý; Các dự án dựa trên thuật toán cần giới thiệu nhiều cơ chế giám sát và can thiệp của con người hơn. Việc tái cấu trúc mô hình hoạt động này có thể đòi hỏi đội ngũ dự án phải suy nghĩ lại về năng lực cạnh tranh cốt lõi và định vị thị trường của dự án.
3 Giải pháp tuân thủ của BlockSec
Đạo luật GUNIUS cung cấp một khung pháp lý rõ ràng cho việc phát hành stablecoin ở Hoa Kỳ. Các yêu cầu tuân thủ rõ ràng hơn có thể giúp giảm rủi ro trong ngành, thu hút nhiều sự tham gia của người dùng hơn và mang lại cơ hội phát triển mới cho ngành. Ngày càng có nhiều tổ chức không còn coi quy định là một trở ngại, mà đang tuân thủ bằng cách thực hiện KYC, xác định và ghi lại các hoạt động đáng ngờ liên quan đến rửa tiền và tài trợ khủng bố, theo dõi các thực thể bị trừng phạt, tiến hành thẩm định các giao dịch có giá trị cao, báo cáo các vi phạm pháp luật và quy định một cách kịp thời và thực hiện các bước để ngăn chặn, đóng băng hoặc từ chối các giao dịch đó.
Tuy nhiên, tính ẩn danh của blockchain và sự phức tạp của các hành vi tương tác trên chuỗi (đặc biệt là giao dịch liên chuỗi) đã mang lại những thách thức lớn cho các tổ chức trong việc đánh giá rủi ro, hợp tác nhóm và đối phó với việc kiểm tra tuân thủ. Để giải quyết vấn đề này, BlockSec đã thiết lập hợp tác sâu với văn phòng luật sư Quốc Phong, thông qua sự kết hợp giữa công nghệ và pháp luật, cung cấp hỗ trợ tuân thủ toàn diện cho các tổ chức.
3.1 Ứng dụng Phalcon Compliance: Dễ dàng nhận diện và quản lý rủi ro tuân thủ
Để đáp ứng nhu cầu tuân thủ toàn cầu ngày càng tăng, BlockSec đã ra mắt ứng dụng Phalcon Compliance APP, cung cấp cho VASP công cụ hiệu quả đáp ứng các tiêu chuẩn quy định về phòng chống rửa tiền (AML) và phòng chống tài trợ khủng bố (CFT), giúp các tổ chức xác định và quản lý chính xác các rủi ro liên quan đến địa chỉ/tiền.
3.1.1 Nhận diện chính xác các hoạt động bất hợp pháp 📍
Theo dõi rủi ro: Định vị chính xác các thực thể có rủi ro cao (như danh sách trừng phạt) thông qua cơ sở dữ liệu khổng lồ với hơn 400 triệu địa chỉ được gán nhãn và cập nhật theo thời gian thực, hỗ trợ theo dõi giao dịch nhảy vô hạn, nhanh chóng xác định các địa chỉ nghi ngờ có giao điểm với các thực thể có rủi ro cao.
Phân tích hành vi giao dịch: Giám sát giao dịch trên chuỗi thời gian thực, kết hợp với động cơ phân tích hành vi thông minh dựa trên AI, xử lý đồng thời hơn 500 giao dịch mỗi giây, phân tích toàn diện các đặc điểm hành vi, nhận diện chính xác các hoạt động đáng ngờ như rửa tiền, phân chia tài chính.
3.1.2 Cỗ máy rủi ro thiết lập trước + tùy chỉnh 🌐
Công cụ quản lý rủi ro được thiết lập trước: Engine rủi ro tích hợp tuân thủ tiêu chuẩn FATF, bao gồm các loại rủi ro chính như rủi ro thực thể, rủi ro tương tác, chuyển khoản tần suất cao, chuyển khoản số lượng lớn, địa chỉ trung chuyển, giúp các tổ chức dễ dàng đáp ứng yêu cầu tuân thủ quốc tế.
Công cụ quản lý rủi ro tùy chỉnh: Đồng thời, các tổ chức có thể tùy chỉnh quy tắc rủi ro dựa trên khu vực pháp lý và loại hình kinh doanh của họ, đáp ứng nhu cầu tuân thủ cá nhân hóa.
3.1.3 Sàng lọc liên tục và cảnh báo rủi ro 🚨
Người dùng có thể chọn kiểm tra rủi ro địa chỉ định kỳ, hoặc kích hoạt kiểm tra toàn cầu bằng một cú nhấp chuột, để nắm bắt trạng thái rủi ro địa chỉ theo thời gian thực. Một khi phát hiện nguy cơ rủi ro hoặc thay đổi cấp độ rủi ro địa chỉ, hệ thống sẽ nhanh chóng gửi cảnh báo qua 7 kênh thông báo như Telegram, email, Lark, giúp các tổ chức nhanh chóng nắm bắt rủi ro liên quan.
3.1.4 Quản lý địa chỉ và khách hàng 👥
Người dùng có thể xem mức độ rủi ro và lịch sử cảnh báo của địa chỉ, hiểu rõ tình hình rủi ro tổng thể của địa chỉ đó. Hệ thống cũng hỗ trợ liên kết nhiều địa chỉ với một thực thể, thực hiện phân tích rủi ro tổng hợp cho khách hàng, từ đó hiểu rõ hơn về đặc điểm rủi ro của khách hàng và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Hệ thống tích hợp công cụ theo dõi tài chính MetaSleuth
3.1.5 Đội ngũ hợp tác hiệu quả 🤝
Hệ thống hỗ trợ phân công nhiệm vụ, thêm bình luận, thiết lập danh sách đen và các chức năng khác, các vai trò khác nhau có thể hợp tác hiệu quả thông qua hệ thống, xử lý kịp thời các cảnh báo rủi ro. Ngoài ra, BlockSec còn mời Quốc Phong làm cố vấn bên ngoài, cung cấp hỗ trợ pháp lý và tư vấn về các vấn đề tuân thủ cụ thể.
3.1.6 Xuất báo cáo STR/SAR một cách nhanh chóng ✅
Người dùng có thể chọn các quốc gia hoặc khu vực như Hoa Kỳ, Hồng Kông, Singapore theo nhu cầu của mình và xuất báo cáo STR/SAR tương ứng chỉ bằng một cú nhấp chuột. Thông qua hợp tác sâu sắc với Quốc Phong, BlockSec đảm bảo rằng tính tuân thủ và tiêu chuẩn của báo cáo phù hợp với các yêu cầu quy định của các quốc gia hoặc khu vực tương ứng, giúp các tổ chức đối phó dễ dàng hơn trong môi trường quy định phức tạp.
Đối mặt với sự giám sát phức tạp và sự leo thang của thị trường chợ đen, Phalcon Compliance APP cung cấp cho VASP giải pháp tuân thủ toàn quy trình từ giám sát thời gian thực đến tạo báo cáo, xây dựng hàng rào kiểm soát rủi ro động, ngăn chặn chính xác các rủi ro như rửa tiền và tài trợ khủng bố, đồng thời cho phép thực hiện hiệu quả việc tuân thủ quy định.
3.2 Trải nghiệm ngay lập tức
Sự ra mắt của Ứng dụng Tuân thủ đánh dấu sự nâng cấp của BlockSec Phalcon từ nền tảng giám sát và chặn tấn công tự động lên hai mô-đun cốt lõi, APP bảo mật và APP tuân thủ, cung cấp cho người dùng giải pháp một cửa "tấn công và phòng thủ tích hợp, giám sát không lo lắng".
Nền tảng này hiện đã hỗ trợ hơn 30 mạng blockchain chính như Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis, Berachain.
Chào mừng bạn đến với trang web chính thức để tìm hiểu thêm thông tin, hoặc nhấp vào góc dưới bên trái của bài viết "Đọc nguyên văn" để đặt hẹn trực tiếp cho buổi trình diễn sản phẩm, trải nghiệm sâu hơn các chức năng của sản phẩm.
🔗 Ứng dụng Phalcon Compliance:
🔗 Ứng dụng Bảo mật Phalcon:
🔗 Yêu cầu bản demo:
Kết luận
Mọi hỗn loạn trong ngành công nghiệp stablecoin là cách duy nhất để ngành này trưởng thành. Sự tiến bộ của Đạo luật GENIUS, việc công bố Dự luật Stablecoin của Hồng Kông và đề xuất của FCA của Vương quốc Anh về việc điều chỉnh stablecoin và tài sản tiền điện tử đều cho thấy bối cảnh ngành đang được định hình lại hoàn toàn. Mặc dù ngành sẽ phải đối mặt với nỗi đau của chi phí tuân thủ tăng vọt, cải tổ thị trường, không gian đổi mới hạn chế và xích mích pháp lý toàn cầu gia tăng trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, việc thực hiện các biện pháp pháp lý đã xây dựng nền tảng thể chế cho sự phát triển bền vững của ngành Web3. Dưới sự cải tổ kép của thị trường và các quy tắc, chỉ bằng cách chủ động thích ứng và tích cực tìm kiếm sự thay đổi, chúng ta mới có thể nắm bắt cơ hội trong vòng cạnh tranh mới. BlockSec và Grandway sẽ luôn sát cánh cùng bạn để giúp mọi đội ngũ Web3 quyết tâm tuân thủ và dám đổi mới để cưỡi gió và sóng theo mô hình mới.
Về Quốc Phong
Là một công ty luật đa năng, đội ngũ Web3 của Guofeng đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong các lĩnh vực như xây dựng cấu trúc nước ngoài cho các dự án Web3, đầu tư và tài chính cho các dự án Web3, thành lập và vận hành quỹ Web3, cũng như tuân thủ quy định trong và ngoài nước cho Web3.
Kể từ năm 2013, nhóm đã tham gia vào một loạt các dịch vụ pháp lý xung quanh các ứng dụng blockchain công nghiệp, dự án cơ sở hạ tầng blockchain, quản lý tài sản tiền điện tử, tuân thủ giao dịch chứng khoán hóa, DeFi (tài chính phi tập trung), RWA (tài sản trong thế giới thực), GameFi (trò chơi blockchain) và NFT (bộ sưu tập kỹ thuật số), giúp phát triển các dự án trong khuôn khổ tuân thủ và cung cấp các giải pháp pháp lý cho những người tham gia hàng đầu trong các lộ trình khác nhau. Đồng thời, đội ngũ luôn đam mê công nghệ blockchain và ngành Web3, bắt kịp sự phát triển và nhu cầu của ngành, chú ý đến những thay đổi và thách thức trong xu hướng quy định, không ngừng khám phá cơ hội phát triển kinh doanh.
Trang web chính thức:
Về BlockSec
BlockSec là công ty bảo mật blockchain hàng đầu thế giới, được đồng sáng lập vào năm 2021 bởi một số chuyên gia nổi tiếng trong ngành. BlockSec cam kết cải thiện tính bảo mật và tính dễ sử dụng của thế giới Web3, đồng thời cung cấp các dịch vụ bảo mật một cửa, bao gồm dịch vụ kiểm toán bảo mật, nền tảng quản lý bảo mật và tuân thủ BlockSec Phalcon, nền tảng theo dõi và điều tra quỹ MetaSleuth, v.v.
Hiện tại, BlockSec đã phục vụ hơn 500 khách hàng trên toàn cầu, bao gồm các công ty nổi tiếng trong Web3 như Coinbase, Cobo, Uniswap, Compound, MetaMask, Bybit, Mantle, Puffer, FBTC, Manta, Merlin, PancakeSwap, cũng như các cơ quan quản lý và tư vấn uy tín như Liên Hợp Quốc, FBI, SFC, PwC, FTI Consulting.
Trang web chính thức:
Twitter：
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Một bài viết hiểu rõ về dự luật GENIUS | Bức màn quản lý đã được bơm lên, ai có thể bước lên thảm đỏ Sự tuân thủ?
Thế giới ổn định của stablecoin lại dậy sóng. Khi vị thế của stablecoin trong thị trường tài sản tiền điện tử ngày càng vững chắc, các cơ quan quản lý chính thống đều đưa ra quy định mới, cố gắng tìm kiếm sự cân bằng giữa việc bảo vệ ổn định tài chính và khuyến khích đổi mới.
BlockSec hợp tác với Văn phòng Luật sư Quốc Phong, tập trung vào cuộc thảo luận của Thượng viện Hoa Kỳ về "Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Tài sản tiền điện tử Hoa Kỳ" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, viết tắt là luật GENIUS), phân tích sâu về những thách thức tuân thủ mà các dự án Web3 phải đối mặt trong bối cảnh của luật GENIUS, và cung cấp các giải pháp thiết thực.
1 Tiến trình lập pháp của Đạo luật GENIUS và nội dung cốt lõi
1.1 Các điểm chính trong tiến trình lập pháp
§ Ngày 4 tháng 2 năm 2025: Đề xuất dự thảo
Các Thượng nghị sĩ Bill Hagerty, Tim Scott, Kirsten Gillibrand và Cynthia Lummis đã cùng nhau giới thiệu dự thảo luật GENIUS tại Thượng viện.
§ Ngày 13 tháng 3 năm 2025: Ủy ban Ngân hàng Thượng viện đã thông qua
Ủy ban ngân hàng Thượng viện đã thông qua dự luật GENIUS với tỷ lệ hỗ trợ lưỡng đảng 18 phiếu thuận và 6 phiếu chống, chính thức chuyển dự luật này đến Thượng viện. Từ tháng 3 năm 2025, dự luật GENIUS đã trải qua nhiều lần sửa đổi.
§ Ngày 8 tháng 5 năm 2025: Thượng viện lần đầu tiên bỏ phiếu về việc chấm dứt tranh luận.
Trong cuộc bỏ phiếu về đề nghị chấm dứt tranh luận lần đầu tiên tại Thượng viện, đã thất bại với 48 phiếu ủng hộ và 49 phiếu phản đối, không đạt ngưỡng 60 phiếu, đảng Dân chủ đã tập thể phản đối, các điểm tranh cãi bao gồm:
Lỗ hổng quản lý của các nhà phát hành nước ngoài (như Iran, Bắc Triều Tiên né tránh rủi ro trừng phạt);
Không hạn chế gia đình Trump kiếm lợi từ stablecoin USD1;
Quy tắc tiếp cận của các ông lớn công nghệ còn mơ hồ.
§ 15-19 tháng 5 năm 2025: Sửa đổi dự luật
Hai đảng khẩn cấp thương thảo sửa đổi các điều khoản, bao gồm nhưng không giới hạn:
Xóa bỏ các hạn chế trực tiếp đối với dự án tiền điện tử của Trump, chuyển sang tăng cường bảo vệ người tiêu dùng;
Yêu cầu nhà phát hành nước ngoài có khả năng đóng băng giao dịch.
§ Ngày 20 tháng 5 năm 2025: Bỏ phiếu về đề nghị kết thúc tranh luận lần thứ hai của Thượng viện
Trong đề nghị thứ hai của Thượng viện để chấm dứt cuộc tranh luận, nó đã được thông qua với 66 phiếu ủng hộ và 32 phiếu chống. Sự phát triển quan trọng này đánh dấu Hoa Kỳ tiến gần hơn đến việc thiết lập khung pháp lý cấp liên bang đầu tiên cho stablecoin và trong khi Đạo luật GENIUS vẫn chưa hoàn thành quá trình lập pháp cuối cùng, cuộc bỏ phiếu đã xóa bỏ một rào cản quan trọng cho nó.
§ Ngày 11 tháng 6 năm 2025: Thượng viện đã ba lần bỏ phiếu về việc chấm dứt tranh luận.
Trong cuộc bỏ phiếu về việc chấm dứt tranh luận tại Thượng viện, với 68 phiếu ủng hộ và 30 phiếu phản đối, dự luật GENIUS và các sửa đổi mới nhất của nó đã được thông qua. Bước tiến quan trọng này đánh dấu rằng Mỹ chỉ còn một bước nữa là thiết lập khung quy định về stablecoin ở cấp liên bang, mặc dù dự luật GENIUS chưa hoàn thành quy trình lập pháp cuối cùng, nhưng cuộc bỏ phiếu này đã dọn đường cho nó vượt qua một rào cản quan trọng.
§ Quy trình tiếp theo: Thảo luận toàn thể và quy trình sửa đổi của Thượng viện
Sau khi dự luật được đưa vào thảo luận toàn thể và quy trình sửa đổi tại Thượng viện, chỉ cần đa số đơn giản (51 phiếu) để thông qua phiên bản cuối cùng.
§ Quy trình tiếp theo: Hạ viện xem xét
Sau đó, dự luật sẽ được trình lên Hạ viện để xem xét. Tại Hạ viện, dự luật chỉ cần có số phiếu đơn giản (218 phiếu) để được thông qua. Với việc Đảng Cộng hòa hiện đang chiếm đa số nhẹ (220:215) tại Hạ viện, khả năng dự luật GENIUS được thông qua tại Hạ viện là khá cao.
§ Quy trình tiếp theo: Tổng thống phê duyệt
Sau khi Hạ viện thông qua dự luật, dự luật sẽ được trình lên Tổng thống để ký phê duyệt. Xét đến việc Trump đã hứa sẽ thiết lập khung quy định cho Stablecoin trước tháng 8 năm 2025, do đó khả năng ông trực tiếp ký là khá cao, nhưng nếu phiên bản cuối cùng của dự luật có thêm điều khoản "cấm Tổng thống hoặc người thân trực tiếp của ông nắm giữ cổ phần của các nhà phát hành Stablecoin", thì không loại trừ khả năng Trump sẽ phải từ chối hoặc hoãn dự luật do áp lực chính trị hoặc sức ép từ dư luận.
1.2 Điểm điều chỉnh phiên bản mới
So với dự thảo luật GENIUS ngày 4 tháng 2 năm 2025, phiên bản mới nhất đã điều chỉnh như sau:
Ngoài những chi tiết trên, chúng tôi khuyến nghị tập trung vào: tăng cường quản lý đối với các nhà phát hành Stablecoin thanh toán nước ngoài, củng cố quản lý chống rửa tiền (AML).
Thêm quy định đối với các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài
Đạo luật GENIUS đặt ra khung pháp lý cho các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài được thành lập bên ngoài Trung Quốc hoặc trên các vùng lãnh thổ hải ngoại của Hoa Kỳ (ví dụ: Puerto Rico, Guam, Samoa thuộc Mỹ, Quần đảo Virgin thuộc Hoa Kỳ, v.v.) và cốt lõi của giám sát là "hệ thống đăng ký" và "xác định tương đương theo quy định". Thuật ngữ "dựa trên đăng ký" có nghĩa là các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài được yêu cầu đăng ký với Văn phòng Kiểm soát tiền tệ và đáp ứng các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt trước khi họ có thể cung cấp hoặc bán stablecoin thanh toán tại Hoa Kỳ thông qua nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số của Hoa Kỳ. "Xác định tương đương theo quy định" có nghĩa là sau khi một nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài nộp đơn đăng ký cho Kiểm soát viên Tiền tệ, Văn phòng Kiểm soát viên Tiền tệ sẽ xem xét đơn đăng ký của nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài, bao gồm cả việc Bộ Tài chính xác định liệu hệ thống quản lý của quốc gia nơi đặt stablecoin thanh toán nước ngoài có thể so sánh với của Hoa Kỳ hay không, khả năng tài chính và quản lý của nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài ở Hoa Kỳ và tính minh bạch của các tài liệu xem xét do nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài đệ trình, Những rủi ro mà việc phát hành có thể gây ra cho sự ổn định tài chính của Hoa Kỳ và khả năng việc chào bán có thể liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp.
Ngoài ra, các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài cần đảm bảo có đủ dự trữ để đáp ứng nhu cầu đổi tiền của người dùng Mỹ. Nếu hệ thống quy định của quốc gia của họ được Bộ Tài chính xác định là tương đương với Mỹ, và quốc gia đó có quy định tương hỗ với Mỹ, thì có thể được miễn trừ dự trữ tại Mỹ, nhưng vẫn cần có khả năng kỹ thuật về quản lý.
Tăng cường quản lý chống rửa tiền (AML)
Đạo luật GENIUS đã bổ sung hai điều khoản mới về bảo vệ chống rửa tiền và đổi mới chống rửa tiền, củng cố sự giám sát chống rửa tiền.
Bảo vệ chống rửa tiền
Về bảo vệ chống rửa tiền, so với phiên bản gốc chỉ đề cập đơn giản đến yêu cầu tuân thủ chống rửa tiền của các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài theo nguyên tắc hỗ trợ lẫn nhau quốc tế, dự thảo luật mới đã quy định chi tiết các yêu cầu tuân thủ chống rửa tiền của các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài, xử phạt các nhà phát hành không tuân thủ, đồng thời cũng quy định cơ chế miễn trừ.
Các yêu cầu tuân thủ đối với nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài
Các nhà phát hành Stablecoin thanh toán nước ngoài muốn cung cấp, bán hoặc giao dịch Stablecoin của họ công khai tại Hoa Kỳ phải chứng minh rằng họ có khả năng kỹ thuật và sẵn sàng tuân thủ "lệnh hợp pháp" (lawful order) của Hoa Kỳ. Những lệnh hợp pháp này có thể bao gồm việc đóng băng, tịch thu hoặc ngăn chặn việc chuyển nhượng Stablecoin nhất định.
Xác định và xử phạt không phù hợp
Bộ Tài chính có thẩm quyền đưa vào và công bố danh sách các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài không đáp ứng các yêu cầu tuân thủ và cấm các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số cung cấp dịch vụ giao dịch trên thị trường thứ cấp cho các giao dịch stablecoin của các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài không tuân thủ. Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số vi phạm quy tắc này phải đối mặt với khoản tiền phạt lên đến 100.000 đô la mỗi ngày, trong khi các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài có thể phải đối mặt với khoản tiền phạt lên đến 1 triệu đô la mỗi ngày và thậm chí bị cấm tham gia vào các giao dịch tài chính tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, Đạo luật GENIUS cho phép Bộ Tài chính có quyền đệ đơn kiện dân sự chống lại các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài không tuân thủ để thu hồi các khoản tiền phạt nói trên, nộp đơn xin lệnh cấm các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài tham gia vào các giao dịch tài chính liên quan đến Hoa Kỳ và yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số hủy niêm yết stablecoin thanh toán của nhà phát hành.
Các nhà phát hành stablecoin thanh toán nước ngoài sẽ cần đầu tư nhiều nguồn lực hơn để đáp ứng các yêu cầu về công nghệ và tuân thủ của Hoa Kỳ, điều này có thể dẫn đến việc một số nhà phát hành nhỏ hơn rời khỏi thị trường Hoa Kỳ hoặc phải đối mặt với các khoản tiền phạt nặng, điều này có thể dẫn đến sự hợp nhất ngành và chỉ có các nền tảng tuân thủ lớn mới tồn tại.
Miễn trừ và ngoại lệ
Bộ Tài chính Mỹ có thể miễn trừ cho một số thực thể hoặc giao dịch dựa trên các tình huống đặc biệt. Các tình huống miễn trừ này có thể liên quan đến các yếu tố sau: an ninh quốc gia, nhu cầu về tình báo và hoạt động thực thi pháp luật, các nhà phát hành nước ngoài đang thực hiện các biện pháp thực chất để khắc phục hành vi không tuân thủ.
Đổi mới chống rửa tiền
Phần đổi mới trong chống rửa tiền tập trung vào việc sử dụng công nghệ đổi mới để nâng cao khả năng phát hiện và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả chống rửa tiền, các biện pháp cụ thể bao gồm:
Thu thập ý kiến công chúng và nghiên cứu
Bộ Tài chính sẽ khởi động việc thu thập ý kiến công chúng trong vòng 30 ngày kể từ khi đạo luật GENIUS có hiệu lực, kéo dài trong 60 ngày, nhằm xác định các phương pháp, công nghệ hoặc chiến lược sáng tạo mà các tổ chức tài chính được quản lý đang sử dụng hoặc có thể áp dụng để phát hiện và tránh các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả rửa tiền. Các phương pháp này có thể liên quan đến giao diện lập trình ứng dụng (API), trí tuệ nhân tạo (AI), xác thực danh tính kỹ thuật số và công nghệ giám sát blockchain.
Việc áp dụng công nghệ giám sát API, AI và blockchain sẽ thúc đẩy các cơ quan quản lý chuyển từ việc kiểm tra thủ công truyền thống sang giám sát tự động, nâng cao hiệu quả kiểm tra và quản lý chống rửa tiền.
Nghiên cứu và đánh giá
Sau khi kết thúc thời gian lấy ý kiến công chúng, Bộ Tài chính sẽ tiến hành nghiên cứu dựa trên ý kiến của công chúng. Cơ quan Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) sẽ đánh giá các phương pháp tiếp cận sáng tạo được đề cập trong các bình luận công khai và so sánh chúng với các phương pháp hiện có để xác định tiến độ của chúng về hiệu quả quy định, chi phí, rủi ro quyền riêng tư, hiệu quả hoạt động và tác động an ninh mạng. Kết quả đánh giá, FinCEN sẽ phát triển các yêu cầu cụ thể đối với các tổ chức tài chính được quản lý để áp dụng các phương pháp sáng tạo để phát hiện hoạt động bất hợp pháp trong tài sản kỹ thuật số, quy tắc thực hành cho các nhà phát hành stablecoin thanh toán để xác định và báo cáo về các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến stablecoin thanh toán của họ và quy tắc thực hành cho các nhà phát hành stablecoin thanh toán để giám sát các hệ thống và thực tiễn giao dịch blockchain.
Đánh giá rủi ro và chiến lược quốc gia
Bộ Tài chính cần đưa chiến lược chống khủng bố và tài trợ bất hợp pháp của các quốc gia theo yêu cầu của Đạo luật Chống lại những kẻ thù của Mỹ thông qua các biện pháp trừng phạt vào việc quản lý các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, chú ý đến việc sử dụng tài sản kỹ thuật số trong rửa tiền và né tránh các biện pháp trừng phạt, cũng như các hành vi có nguy cơ cao liên quan đến việc sử dụng tài sản kỹ thuật số để thu được tiền tệ hợp pháp nhằm thúc đẩy các hoạt động bất hợp pháp trong các khu vực tài phán nước ngoài.
Báo cáo Quốc hội
Bộ Tài chính sẽ định kỳ trình báo cáo lên Quốc hội, báo cáo về kết quả nghiên cứu và tiến độ triển khai công nghệ kiểm tra đổi mới, đề xuất các kiến nghị lập pháp.
2 Thách thức tuân thủ mà các loại dự án khác nhau phải đối mặt
Phạm vi ảnh hưởng của Đạo luật GENIUS rất rộng, nhưng mức độ thách thức về tuân thủ mà các loại dự án Web3 khác nhau phải đối mặt có sự khác biệt đáng kể. Dưới đây là phân tích các thách thức cụ thể mà các loại dự án này phải đối mặt theo mức độ ảnh hưởng từ nặng đến nhẹ.
2.1 Ảnh hưởng trực tiếp: Nhà phát hành Stablecoin
Là đối tượng quản lý cốt lõi của Đạo luật GENIUS, các nhà phát hành stablecoin chính thống phải đối mặt với các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt nhất và chi phí triển khai cao nhất. Các dự án này phải có giấy phép liên bang hoặc tiểu bang trong vòng 120 ngày, thiết lập hệ thống hỗ trợ dự trữ 100%, thực hiện tiết lộ công khai hàng tháng và có khả năng kỹ thuật để đóng băng tài sản trong thời gian thực. Các tổ chức phát hành lớn có vốn hóa thị trường hơn 50 tỷ đô la cũng phải chịu kiểm toán hàng năm và các yêu cầu báo cáo nâng cao. Chi phí tuân thủ dự kiến sẽ dao động từ khoản đầu tư ban đầu từ 8 triệu đến 20 triệu đô la và chi phí hoạt động liên tục từ 3 triệu đến 10 triệu đô la mỗi năm.
Các dự án thuật toán và stablecoin phi tập trung có thể không bị ràng buộc trực tiếp bởi các yêu cầu dự trữ truyền thống, nhưng đang phải đối mặt với sự không chắc chắn về phân loại quy định. Những dự án này cần đánh giá lại cấu trúc quản trị, kiến trúc công nghệ và chiến lược tuân thủ của mình để xác định xem có cần điều chỉnh các mô hình hiện có để phù hợp với các yêu cầu quy định hay không. Đặc biệt, các cơ chế stablecoin liên quan đến việc tạo ra thu nhập có thể được phân loại là chứng khoán và đối mặt với sự quản lý của SEC.
2.2 Ảnh hưởng nặng nề: Giao thức cốt lõi DeFi
Các giao thức cho vay DeFi phải đối mặt với những thay đổi cơ bản đối với mô hình kinh doanh của họ và đặc biệt, việc cấm stablecoin dựa trên lợi nhuận sẽ buộc các giao thức này phải thiết kế lại kiến trúc sản phẩm của họ. Giao thức cần loại bỏ hoặc xây dựng lại các chiến lược dựa trên stablecoin dựa trên lợi nhuận, điều chỉnh mô hình lãi suất và đảm bảo rằng tất cả các stablecoin tích hợp đều đến từ các tổ chức phát hành tuân thủ. Các dự án như vậy cũng yêu cầu thực hiện các cơ chế giám sát và báo cáo giao dịch nâng cao để tuân thủ các yêu cầu của AML.
Các giao thức lợi nhuận DeFi chịu tác động trực tiếp nhất, vì mô hình kinh doanh cốt lõi của chúng - cung cấp lợi nhuận cho Stablecoin - có thể bị phân loại là phát hành chứng khoán. Những giao thức này cần phải thiết kế lại hoàn toàn danh mục sản phẩm của mình, loại bỏ các chiến lược dựa trên Stablecoin không tuân thủ, hoặc tìm kiếm các mô hình mới để hoạt động trong khung pháp lý.
2.3 Ảnh hưởng trung bình: Sàn giao dịch phi tập trung và sàn giao dịch quốc tế
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) tương đối hưởng lợi từ sự bất đối xứng trong quy định, vì GENIUS chủ yếu nhắm đến các bên phát hành chứ không phải nền tảng giao dịch. Tuy nhiên, những nền tảng này vẫn cần điều chỉnh giao diện phía trước của mình để xác định các Stablecoin tuân thủ, có thể cần thực hiện chiến lược ưu tiên Stablecoin tuân thủ và xem xét các yếu tố tuân thủ trong thuật toán định tuyến. DEX tập trung vào giao dịch Stablecoin (như Curve) phải đối mặt với ảnh hưởng trực tiếp hơn, cần cấu hình lại cấu trúc hồ bơi thanh khoản.
Các sàn giao dịch quốc tế phải đối mặt với một lựa chọn nhị phân: thiết lập một khuôn khổ tuân thủ toàn diện của Hoa Kỳ hoặc thoát khỏi thị trường Hoa Kỳ. Các nền tảng này sẽ cần cấu hình lại các cặp giao dịch stablecoin, ưu tiên quảng bá các stablecoin tuân thủ và có thể cần giới hạn dịch vụ cho người dùng ở Hoa Kỳ. Chi phí và sự phức tạp của việc tuân thủ sẽ thúc đẩy các nền tảng này đánh giá lại các chiến lược thị trường toàn cầu của họ.
2.4 Tác động trung bình: Nhà cung cấp dịch vụ ví
Các nhà cung cấp ví ủy thác phải đối mặt với các yêu cầu quy định tương tự như các nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền, cần thực hiện các biện pháp tách biệt quỹ và bảo vệ người tiêu dùng được tăng cường. Những công ty này phải tách biệt quỹ của khách hàng với tài sản hoạt động, thiết lập cơ chế bảo vệ người dùng trong trường hợp bên phát hành phá sản, và có thể cần phải xin cấp giấy phép dịch vụ tài chính tương ứng.
Các nhà cung cấp ví tự quản lý giữ độc lập tương đối, nhưng cần triển khai chức năng hiển thị trạng thái tuân thủ Stablecoin trong giao diện người dùng, cung cấp giáo dục cho người dùng, và có thể cần đưa ra quyết định chiến lược về cách xử lý Stablecoin tuân thủ và không tuân thủ. Những ảnh hưởng này chủ yếu thể hiện qua việc điều chỉnh tính năng sản phẩm chứ không phải yêu cầu tuân thủ quy định.
2.5 Ảnh hưởng nhẹ nhưng được hưởng lợi từ dự luật: Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán và dịch vụ tuân thủ
Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán thực sự là người hưởng lợi từ đạo luật GENIUS, vì sự rõ ràng trong quy định sẽ thúc đẩy sự hợp tác của các tổ chức tài chính truyền thống và việc áp dụng trên thị trường doanh nghiệp. Những công ty này cần điều chỉnh sản phẩm của mình để ưu tiên hỗ trợ Stablecoin tuân thủ, nhưng nhìn chung sẽ hưởng lợi từ sự tự tin của thị trường được tăng cường và cơ sở khách hàng mở rộng.
Các nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng tuân thủ đang đối mặt với cơ hội thị trường lớn, vì nhu cầu về phân tích blockchain, giám sát giao dịch, dịch vụ lưu ký và tư vấn tuân thủ trong toàn bộ ngành Web3 sẽ tăng mạnh. Những công ty này cần nhanh chóng mở rộng khả năng cung cấp dịch vụ của mình để đáp ứng nhu cầu của thị trường.
2.6 Đặc điểm chung của các thách thức về tuân thủ
Thông qua việc phân tích các loại dự án Web3 trên, chúng tôi đã tổng kết ra một số thách thức tuân thủ chung mà đạo luật GENIUS mang lại:
2.6.1 Nhu cầu điều chỉnh kiến trúc công nghệ
Hầu hết các dự án Web3 liên quan đến Stablecoin trên thị trường Mỹ đều cần phải điều chỉnh kiến trúc công nghệ. Các nhà phát hành Stablecoin cần thiết lập hệ thống giám sát giao dịch theo thời gian thực và khả năng đóng băng tài sản; Các giao thức DeFi cần thiết kế lại hợp đồng thông minh để phân biệt giữa Stablecoin tuân thủ và không tuân thủ; Các nền tảng DEX cần tích hợp hiển thị trạng thái tuân thủ trong giao diện phía trước; Các nhà cung cấp ví cần triển khai giáo dục người dùng và chức năng cảnh báo rủi ro. Độ phức tạp và chi phí của những điều chỉnh công nghệ này phụ thuộc vào loại dự án, nhưng đều cần đầu tư nhiều nguồn lực phát triển.
2.6.2 Áp lực thiết lập mối quan hệ quản lý
Đối với hầu hết các dự án Web3, việc thiết lập và duy trì mối quan hệ với cơ quan quản lý là một thách thức hoàn toàn mới. Các thực thể chịu sự quản lý trực tiếp (chẳng hạn như nhà phát hành stablecoin và nhà cung cấp ví lưu ký) cần thiết lập mối liên hệ trực tiếp với OCC, các cơ quan quản lý tiểu bang và FinCEN; các thực thể bị ảnh hưởng gián tiếp (chẳng hạn như các giao thức DeFi và DEX) cần xây dựng khung tuân thủ quy định thông qua các cố vấn pháp lý; các dự án quốc tế cần đánh giá xem có nên thành lập công ty con tại Mỹ hay tìm kiếm miễn trừ quản lý. Việc thiết lập mối quan hệ quản lý không chỉ cần sự can thiệp lớn của pháp lý và tuân thủ, mà còn cần đầu tư duy trì lâu dài.
2.6.3 Yêu cầu tái cấu trúc mô hình hoạt động
Đạo luật GENIUS sẽ là cơ hội tuyệt vời để nhiều dự án Web3 suy nghĩ lại về mô hình hoạt động cơ bản của họ. Các dự án stablecoin dựa trên lợi nhuận cần tái cấu trúc hoàn toàn đề xuất giá trị của họ; Các dự án phi tập trung cần tìm ra sự cân bằng giữa việc duy trì phi tập trung và đáp ứng các yêu cầu tuân thủ; Các dự án chuỗi chéo cần phải đối phó với sự phức tạp của việc tuân thủ trên nhiều khu vực pháp lý; Các dự án dựa trên thuật toán cần giới thiệu nhiều cơ chế giám sát và can thiệp của con người hơn. Việc tái cấu trúc mô hình hoạt động này có thể đòi hỏi đội ngũ dự án phải suy nghĩ lại về năng lực cạnh tranh cốt lõi và định vị thị trường của dự án.
3 Giải pháp tuân thủ của BlockSec
Đạo luật GUNIUS cung cấp một khung pháp lý rõ ràng cho việc phát hành stablecoin ở Hoa Kỳ. Các yêu cầu tuân thủ rõ ràng hơn có thể giúp giảm rủi ro trong ngành, thu hút nhiều sự tham gia của người dùng hơn và mang lại cơ hội phát triển mới cho ngành. Ngày càng có nhiều tổ chức không còn coi quy định là một trở ngại, mà đang tuân thủ bằng cách thực hiện KYC, xác định và ghi lại các hoạt động đáng ngờ liên quan đến rửa tiền và tài trợ khủng bố, theo dõi các thực thể bị trừng phạt, tiến hành thẩm định các giao dịch có giá trị cao, báo cáo các vi phạm pháp luật và quy định một cách kịp thời và thực hiện các bước để ngăn chặn, đóng băng hoặc từ chối các giao dịch đó.
Tuy nhiên, tính ẩn danh của blockchain và sự phức tạp của các hành vi tương tác trên chuỗi (đặc biệt là giao dịch liên chuỗi) đã mang lại những thách thức lớn cho các tổ chức trong việc đánh giá rủi ro, hợp tác nhóm và đối phó với việc kiểm tra tuân thủ. Để giải quyết vấn đề này, BlockSec đã thiết lập hợp tác sâu với văn phòng luật sư Quốc Phong, thông qua sự kết hợp giữa công nghệ và pháp luật, cung cấp hỗ trợ tuân thủ toàn diện cho các tổ chức.
3.1 Ứng dụng Phalcon Compliance: Dễ dàng nhận diện và quản lý rủi ro tuân thủ
Để đáp ứng nhu cầu tuân thủ toàn cầu ngày càng tăng, BlockSec đã ra mắt ứng dụng Phalcon Compliance APP, cung cấp cho VASP công cụ hiệu quả đáp ứng các tiêu chuẩn quy định về phòng chống rửa tiền (AML) và phòng chống tài trợ khủng bố (CFT), giúp các tổ chức xác định và quản lý chính xác các rủi ro liên quan đến địa chỉ/tiền.
3.1.1 Nhận diện chính xác các hoạt động bất hợp pháp 📍
Theo dõi rủi ro: Định vị chính xác các thực thể có rủi ro cao (như danh sách trừng phạt) thông qua cơ sở dữ liệu khổng lồ với hơn 400 triệu địa chỉ được gán nhãn và cập nhật theo thời gian thực, hỗ trợ theo dõi giao dịch nhảy vô hạn, nhanh chóng xác định các địa chỉ nghi ngờ có giao điểm với các thực thể có rủi ro cao.
Phân tích hành vi giao dịch: Giám sát giao dịch trên chuỗi thời gian thực, kết hợp với động cơ phân tích hành vi thông minh dựa trên AI, xử lý đồng thời hơn 500 giao dịch mỗi giây, phân tích toàn diện các đặc điểm hành vi, nhận diện chính xác các hoạt động đáng ngờ như rửa tiền, phân chia tài chính.
3.1.2 Cỗ máy rủi ro thiết lập trước + tùy chỉnh 🌐
Công cụ quản lý rủi ro được thiết lập trước: Engine rủi ro tích hợp tuân thủ tiêu chuẩn FATF, bao gồm các loại rủi ro chính như rủi ro thực thể, rủi ro tương tác, chuyển khoản tần suất cao, chuyển khoản số lượng lớn, địa chỉ trung chuyển, giúp các tổ chức dễ dàng đáp ứng yêu cầu tuân thủ quốc tế.
Công cụ quản lý rủi ro tùy chỉnh: Đồng thời, các tổ chức có thể tùy chỉnh quy tắc rủi ro dựa trên khu vực pháp lý và loại hình kinh doanh của họ, đáp ứng nhu cầu tuân thủ cá nhân hóa.
3.1.3 Sàng lọc liên tục và cảnh báo rủi ro 🚨
Người dùng có thể chọn kiểm tra rủi ro địa chỉ định kỳ, hoặc kích hoạt kiểm tra toàn cầu bằng một cú nhấp chuột, để nắm bắt trạng thái rủi ro địa chỉ theo thời gian thực. Một khi phát hiện nguy cơ rủi ro hoặc thay đổi cấp độ rủi ro địa chỉ, hệ thống sẽ nhanh chóng gửi cảnh báo qua 7 kênh thông báo như Telegram, email, Lark, giúp các tổ chức nhanh chóng nắm bắt rủi ro liên quan.
3.1.4 Quản lý địa chỉ và khách hàng 👥
Người dùng có thể xem mức độ rủi ro và lịch sử cảnh báo của địa chỉ, hiểu rõ tình hình rủi ro tổng thể của địa chỉ đó. Hệ thống cũng hỗ trợ liên kết nhiều địa chỉ với một thực thể, thực hiện phân tích rủi ro tổng hợp cho khách hàng, từ đó hiểu rõ hơn về đặc điểm rủi ro của khách hàng và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Hệ thống tích hợp công cụ theo dõi tài chính MetaSleuth
3.1.5 Đội ngũ hợp tác hiệu quả 🤝
Hệ thống hỗ trợ phân công nhiệm vụ, thêm bình luận, thiết lập danh sách đen và các chức năng khác, các vai trò khác nhau có thể hợp tác hiệu quả thông qua hệ thống, xử lý kịp thời các cảnh báo rủi ro. Ngoài ra, BlockSec còn mời Quốc Phong làm cố vấn bên ngoài, cung cấp hỗ trợ pháp lý và tư vấn về các vấn đề tuân thủ cụ thể.
3.1.6 Xuất báo cáo STR/SAR một cách nhanh chóng ✅
Người dùng có thể chọn các quốc gia hoặc khu vực như Hoa Kỳ, Hồng Kông, Singapore theo nhu cầu của mình và xuất báo cáo STR/SAR tương ứng chỉ bằng một cú nhấp chuột. Thông qua hợp tác sâu sắc với Quốc Phong, BlockSec đảm bảo rằng tính tuân thủ và tiêu chuẩn của báo cáo phù hợp với các yêu cầu quy định của các quốc gia hoặc khu vực tương ứng, giúp các tổ chức đối phó dễ dàng hơn trong môi trường quy định phức tạp.
Đối mặt với sự giám sát phức tạp và sự leo thang của thị trường chợ đen, Phalcon Compliance APP cung cấp cho VASP giải pháp tuân thủ toàn quy trình từ giám sát thời gian thực đến tạo báo cáo, xây dựng hàng rào kiểm soát rủi ro động, ngăn chặn chính xác các rủi ro như rửa tiền và tài trợ khủng bố, đồng thời cho phép thực hiện hiệu quả việc tuân thủ quy định.
3.2 Trải nghiệm ngay lập tức
Sự ra mắt của Ứng dụng Tuân thủ đánh dấu sự nâng cấp của BlockSec Phalcon từ nền tảng giám sát và chặn tấn công tự động lên hai mô-đun cốt lõi, APP bảo mật và APP tuân thủ, cung cấp cho người dùng giải pháp một cửa "tấn công và phòng thủ tích hợp, giám sát không lo lắng".
Nền tảng này hiện đã hỗ trợ hơn 30 mạng blockchain chính như Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis, Berachain.
Chào mừng bạn đến với trang web chính thức để tìm hiểu thêm thông tin, hoặc nhấp vào góc dưới bên trái của bài viết "Đọc nguyên văn" để đặt hẹn trực tiếp cho buổi trình diễn sản phẩm, trải nghiệm sâu hơn các chức năng của sản phẩm.
🔗 Ứng dụng Phalcon Compliance:
🔗 Ứng dụng Bảo mật Phalcon:
🔗 Yêu cầu bản demo:
Kết luận
Mọi hỗn loạn trong ngành công nghiệp stablecoin là cách duy nhất để ngành này trưởng thành. Sự tiến bộ của Đạo luật GENIUS, việc công bố Dự luật Stablecoin của Hồng Kông và đề xuất của FCA của Vương quốc Anh về việc điều chỉnh stablecoin và tài sản tiền điện tử đều cho thấy bối cảnh ngành đang được định hình lại hoàn toàn. Mặc dù ngành sẽ phải đối mặt với nỗi đau của chi phí tuân thủ tăng vọt, cải tổ thị trường, không gian đổi mới hạn chế và xích mích pháp lý toàn cầu gia tăng trong ngắn hạn, nhưng về lâu dài, việc thực hiện các biện pháp pháp lý đã xây dựng nền tảng thể chế cho sự phát triển bền vững của ngành Web3. Dưới sự cải tổ kép của thị trường và các quy tắc, chỉ bằng cách chủ động thích ứng và tích cực tìm kiếm sự thay đổi, chúng ta mới có thể nắm bắt cơ hội trong vòng cạnh tranh mới. BlockSec và Grandway sẽ luôn sát cánh cùng bạn để giúp mọi đội ngũ Web3 quyết tâm tuân thủ và dám đổi mới để cưỡi gió và sóng theo mô hình mới.
Về Quốc Phong
Là một công ty luật đa năng, đội ngũ Web3 của Guofeng đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong các lĩnh vực như xây dựng cấu trúc nước ngoài cho các dự án Web3, đầu tư và tài chính cho các dự án Web3, thành lập và vận hành quỹ Web3, cũng như tuân thủ quy định trong và ngoài nước cho Web3.
Kể từ năm 2013, nhóm đã tham gia vào một loạt các dịch vụ pháp lý xung quanh các ứng dụng blockchain công nghiệp, dự án cơ sở hạ tầng blockchain, quản lý tài sản tiền điện tử, tuân thủ giao dịch chứng khoán hóa, DeFi (tài chính phi tập trung), RWA (tài sản trong thế giới thực), GameFi (trò chơi blockchain) và NFT (bộ sưu tập kỹ thuật số), giúp phát triển các dự án trong khuôn khổ tuân thủ và cung cấp các giải pháp pháp lý cho những người tham gia hàng đầu trong các lộ trình khác nhau. Đồng thời, đội ngũ luôn đam mê công nghệ blockchain và ngành Web3, bắt kịp sự phát triển và nhu cầu của ngành, chú ý đến những thay đổi và thách thức trong xu hướng quy định, không ngừng khám phá cơ hội phát triển kinh doanh.
Trang web chính thức:
Về BlockSec
BlockSec là công ty bảo mật blockchain hàng đầu thế giới, được đồng sáng lập vào năm 2021 bởi một số chuyên gia nổi tiếng trong ngành. BlockSec cam kết cải thiện tính bảo mật và tính dễ sử dụng của thế giới Web3, đồng thời cung cấp các dịch vụ bảo mật một cửa, bao gồm dịch vụ kiểm toán bảo mật, nền tảng quản lý bảo mật và tuân thủ BlockSec Phalcon, nền tảng theo dõi và điều tra quỹ MetaSleuth, v.v.
Hiện tại, BlockSec đã phục vụ hơn 500 khách hàng trên toàn cầu, bao gồm các công ty nổi tiếng trong Web3 như Coinbase, Cobo, Uniswap, Compound, MetaMask, Bybit, Mantle, Puffer, FBTC, Manta, Merlin, PancakeSwap, cũng như các cơ quan quản lý và tư vấn uy tín như Liên Hợp Quốc, FBI, SFC, PwC, FTI Consulting.
Trang web chính thức:
Twitter：