Cá voi" thường xuất hiện trong các động thái on-chain lại có hành động mới - ngay khi Bitcoin tăng lên 110.000 USD, anh ta đã cược 10 triệu USDC để làm long, kèm theo đòn bẩy 20 lần, lãi chưa thực hiện ngay lập tức tăng vọt lên 5,87 triệu USD! Hiện tại, vị thế của anh ta đã tăng lên 250 triệu USD.
Đây không chỉ là một cuộc cược lớn, mà còn giống như một sự diễn giải chính xác về xu hướng vĩ mô. Từ vàng đến cổ phiếu Mỹ, từ tâm lý phòng ngừa rủi ro đến sở thích rủi ro cao, dường như anh ấy đang "đặt cược vào mọi thứ". Hôm nay, biên tập viên muốn phân tích logic đứng sau hành động của cá voi này từ hai khía cạnh "vĩ mô + kỹ thuật", và cũng cố gắng trả lời một câu hỏi: Bitcoin, có thực sự sắp bứt phá lên mức cao lịch sử không?
Lần này, cá voi cược không chỉ là Bitcoin.
Vàng tăng giá, đã phát đi tín hiệu phòng tránh rủi ro như thế nào?
Vàng là tài sản trú ẩn lâu đời, mỗi khi thị trường tăng lên sự không chắc chắn về tương lai, đồng đô la suy yếu hoặc rủi ro địa chính trị tăng lên, vàng thường là thứ đầu tiên mạnh lên. Và bây giờ, khi bước vào tháng 6, tình hình vĩ mô lại đưa thuộc tính trú ẩn của vàng trở lại ánh đèn sân khấu.
Áp lực lạm phát vẫn đang tích tụ: Di chứng của chính sách nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2024 bắt đầu rõ ràng, thị trường lo ngại về sự gia tăng lạm phát.
Chỉ số đô la Mỹ yếu: Nếu DXY giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng 100, thì tiền sẽ tự nhiên chảy vào các tài sản không phải đô la.
Bất ổn địa chính trị: Xung đột Trung Đông, tình hình Nga-Ukraine, căng thẳng ở khu vực châu Á - tất cả đều có thể trở thành chất xúc tác cho sự mạnh lên của vàng.
Trong bối cảnh này, vai trò của Bitcoin như "vàng kỹ thuật số" lại được nhấn mạnh. Dữ liệu từ Glassnode cho thấy, trong khoảng thời gian 2023-2024, độ tương quan giữa BTC và vàng duy trì ở mức 0.4-0.6.
Vì vậy, cá voi này có thể không chỉ đơn thuần là nắm giữ BTC, mà đang nắm giữ một logic kết hợp của "tâm lý phòng ngừa + tài sản mới" - vàng như một công cụ phòng ngừa cổ điển đã bắt đầu có sự dịch chuyển, Bitcoin như "vàng kỹ thuật số" có khả năng tiếp nhận dòng tiền chảy ra từ tâm lý này, do đó, đà tăng trưởng là điều tự nhiên xảy ra.
"Đối với các nhà giao dịch, không nên bỏ qua dòng vốn của GLD ETF và vị thế ròng của hợp đồng tương lai vàng COMEX, có thể những động thái của những tài sản cũ này có thể giúp bạn phát hiện sớm xu hướng của Bitcoin."
Chỉ số S&P 500 tăng, có phải đại diện cho sự trở lại của tâm lý chấp nhận rủi ro?
Tất nhiên, thị trường không chỉ lo lắng về rủi ro, đôi khi cũng sẽ "tham lam".
Nếu bạn chú ý đến xu hướng của S&P 500, bạn sẽ nhận thấy: S&P 500 đang trong giai đoạn phục hồi. Kể từ khi chạm đáy vào tháng 4 và phục hồi đến nay, chỉ số đã tăng từ khoảng 4800 điểm lên khoảng 6000 điểm, mặc dù còn một khoảng cách nhất định so với mức cao trước đó là 6147 điểm, nhưng đã phát đi một tín hiệu quan trọng: Thái độ chấp nhận rủi ro đang phục hồi.
Đồng thời, dữ liệu lịch sử cho thấy, mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 sẽ tăng lên trong giai đoạn thị trường bò -毕竟, Bitcoin được nhiều tổ chức coi là "tài sản công nghệ". Có lẽ đây là một trong những logic phán đoán của cá voi: "Nếu thị trường chứng khoán Mỹ vẫn đang tăng, thị trường sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn, thì Bitcoin sẽ không vắng mặt."
Dữ liệu vĩ mô + động thái của các tổ chức, xây dựng sự đồng thuận lạc quan?
Ngoài việc phòng ngừa rủi ro và khẩu vị rủi ro, còn có một số "logic dữ liệu" cứng cáp. Những dữ liệu này cung cấp cơ sở hỗ trợ cho chiến lược quyết liệt của cá voi: họ không đơn độc chiến đấu, mà đứng trên dòng chảy của vốn.
Chính sách lạm phát & lãi suất
Nếu CPI hàng năm tháng 6 vượt 5% (dự kiến sẽ công bố vào giữa tháng 7, có thể theo dõi lịch sự kiện AiCoin), niềm tin của thị trường vào đồng đô la sẽ bị lung lay, và dòng tiền vào tài sản tiền điện tử sẽ nhiều hơn. Việc Cục Dự trữ Liên bang có phát tín hiệu giảm lãi suất hay không cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng ngắn hạn của BTC.
Dòng tiền của các tổ chức
Lấy ví dụ từ quỹ ETF Bitcoin (IBIT) của BlackRock, chỉ trong 341 ngày giao dịch đã vượt qua quy mô quản lý 70 tỷ USD. Dữ liệu từ CoinShares cho thấy, vốn đầu tư vào các ETF tiền điện tử của các tổ chức trong năm 2024 đã vượt quá 20 tỷ USD, và vẫn đang gia tăng trong năm 2025.
Từ biểu đồ K và chỉ báo kỹ thuật: Bitcoin có thể bứt phá lên 120.000 USD không?
Nói về vĩ mô xong, chúng ta hãy xem xét thực tế trên thị trường. Hiện tại Bitcoin đang ở gần 109000 USD, gần với mức giá mở vị thế của cá voi là 107637 USD, chúng ta nên đánh giá xu hướng kỹ thuật trong 1-2 tuần tới như thế nào?
Từ góc nhìn của biểu đồ ngày, giá Bitcoin hiện đang tiến gần đến mức kháng cự trên 112.000 USD, trong khi hỗ trợ ở phía dưới đã nâng lên trong khoảng 108.000-109.000 USD, hình thái xu hướng đang dần thu hẹp, có thể báo hiệu rằng một cấu trúc tam giác tăng giá điển hình đang hình thành. Nếu trong thời gian tới có thể bứt phá khối lượng qua 112.000 USD, xu hướng có khả năng tiếp tục đi lên.
Đồng thời, các chỉ báo kỹ thuật cũng thể hiện sự phối hợp theo hướng tăng giá:
Hệ thống trung bình động (MA): Hiện tại, các đường trung bình động ngắn hạn (MA10, MA20) đang trong xu hướng tăng, phản ánh động lực ngắn hạn của thị trường vẫn còn mạnh; đồng thời, giá đã vượt qua đường trung bình động 50 ngày, cấu trúc tăng trung hạn đang được củng cố; đường trung bình động 50 ngày đã cắt lên trên đường 200 ngày, tạo thành "vàng cắt vàng" điển hình, xác nhận thêm xu hướng tăng trung hạn; nhìn chung, hệ thống trung bình động dần chuyển sang xu hướng tăng, xu hướng có khả năng tiếp tục.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Chỉ số RSI hàng ngày gần đây đã tăng lên khoảng 60 và phe bò có động lực mạnh mẽ nhưng chưa bị mua quá mức; Nếu nó tiếp tục tăng trên 70 và đi kèm với sự gia tăng khối lượng, nó dự kiến sẽ tiếp tục đạt mức mục tiêu là 120.000 đô la và cao hơn.
Bollinger Bands: Giá gần đây tiếp cận đường trên và đồng thời có dấu hiệu mở rộng, cho thấy khả năng xu hướng tăng sẽ tiếp tục.
Khối lượng (Volume): Sự bứt phá có hiệu quả hay không, điều quan trọng nằm ở sự kết hợp với khối lượng. Nếu giá vượt qua 112.000 USD nhưng thiếu sự hỗ trợ từ khối lượng, cần cảnh giác với rủi ro bứt phá giả.
Thực ra mọi người nên nhận thấy rằng, mỗi khi chúng ta xem biểu đồ, kéo đường, đặt chỉ báo, thì thực chất cốt lõi chỉ xoay quanh vài công cụ kinh điển: đường trung bình, RSI, dải Bollinger, khối lượng giao dịch... Những chỉ báo này bản thân không hề bí ẩn, điều thực sự quan trọng là liệu chúng có thể xác minh đánh giá của bạn về logic thị trường hay không.
Chẳng hạn, khi bạn cảm thấy "vĩ mô đang thiên về tăng", liệu mặt kỹ thuật có đồng bộ tăng trưởng không? Hay chỉ là "ảo ảnh" trong đợt phục hồi? Nói cách khác, phân tích kỹ thuật là một phần xác nhận chuỗi logic của bạn.
Vì vậy, khi chúng ta thấy tâm lý phòng tránh rủi ro gia tăng, tâm lý của các tổ chức chuyển hướng, nếu trên phương diện kỹ thuật xuất hiện cả khối lượng và giá đều tăng, xác nhận xu hướng, thì bạn sẽ có thêm một phần cảm giác chắc chắn để đặt cược vào thị trường; nhưng nếu hình thái kỹ thuật mãi không đưa ra tín hiệu, thì nên cẩn thận, có phải lại một "đột phá giả" sắp đến.
Tóm tắt: Đừng chỉ chăm chăm vào "cá voi bơi đâu", mà còn phải hiểu nhiệt độ nước.
Động thái của cá voi lần này không chỉ là một "lệnh long quyết liệt", mà còn giống như một ví dụ về sự kết hợp giữa phán đoán vĩ mô nhạy bén với chiến thuật đòn bẩy cao. Đối với chúng ta, những nhà giao dịch thông thường, không nhất thiết phải sao chép được mức độ giao dịch này, nhưng chúng ta có thể học được ba điểm từ đó:
Xu hướng chưa bao giờ chỉ do một thị trường quyết định, các tín hiệu vĩ mô đang ngày càng quan trọng;
Giá cả = cảm xúc + cấu trúc + vốn + kỹ thuật, sự cộng hưởng mới là chìa khóa;
Làm tốt quản lý rủi ro luôn là điểm khởi đầu của giao dịch - Cá voi cũng đã thiết lập giá thanh lý, còn điểm dừng lỗ của bạn thì sao?
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Ai đang âm thầm tăng vị thế? Cá voi, vàng và cuộc chơi tam giác của Bitcoin
Cá voi" thường xuất hiện trong các động thái on-chain lại có hành động mới - ngay khi Bitcoin tăng lên 110.000 USD, anh ta đã cược 10 triệu USDC để làm long, kèm theo đòn bẩy 20 lần, lãi chưa thực hiện ngay lập tức tăng vọt lên 5,87 triệu USD! Hiện tại, vị thế của anh ta đã tăng lên 250 triệu USD.
Đây không chỉ là một cuộc cược lớn, mà còn giống như một sự diễn giải chính xác về xu hướng vĩ mô. Từ vàng đến cổ phiếu Mỹ, từ tâm lý phòng ngừa rủi ro đến sở thích rủi ro cao, dường như anh ấy đang "đặt cược vào mọi thứ". Hôm nay, biên tập viên muốn phân tích logic đứng sau hành động của cá voi này từ hai khía cạnh "vĩ mô + kỹ thuật", và cũng cố gắng trả lời một câu hỏi: Bitcoin, có thực sự sắp bứt phá lên mức cao lịch sử không?
Lần này, cá voi cược không chỉ là Bitcoin.
Vàng tăng giá, đã phát đi tín hiệu phòng tránh rủi ro như thế nào?
Vàng là tài sản trú ẩn lâu đời, mỗi khi thị trường tăng lên sự không chắc chắn về tương lai, đồng đô la suy yếu hoặc rủi ro địa chính trị tăng lên, vàng thường là thứ đầu tiên mạnh lên. Và bây giờ, khi bước vào tháng 6, tình hình vĩ mô lại đưa thuộc tính trú ẩn của vàng trở lại ánh đèn sân khấu.
Áp lực lạm phát vẫn đang tích tụ: Di chứng của chính sách nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2024 bắt đầu rõ ràng, thị trường lo ngại về sự gia tăng lạm phát.
Chỉ số đô la Mỹ yếu: Nếu DXY giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng 100, thì tiền sẽ tự nhiên chảy vào các tài sản không phải đô la.
Bất ổn địa chính trị: Xung đột Trung Đông, tình hình Nga-Ukraine, căng thẳng ở khu vực châu Á - tất cả đều có thể trở thành chất xúc tác cho sự mạnh lên của vàng.
Trong bối cảnh này, vai trò của Bitcoin như "vàng kỹ thuật số" lại được nhấn mạnh. Dữ liệu từ Glassnode cho thấy, trong khoảng thời gian 2023-2024, độ tương quan giữa BTC và vàng duy trì ở mức 0.4-0.6.
Vì vậy, cá voi này có thể không chỉ đơn thuần là nắm giữ BTC, mà đang nắm giữ một logic kết hợp của "tâm lý phòng ngừa + tài sản mới" - vàng như một công cụ phòng ngừa cổ điển đã bắt đầu có sự dịch chuyển, Bitcoin như "vàng kỹ thuật số" có khả năng tiếp nhận dòng tiền chảy ra từ tâm lý này, do đó, đà tăng trưởng là điều tự nhiên xảy ra.
"Đối với các nhà giao dịch, không nên bỏ qua dòng vốn của GLD ETF và vị thế ròng của hợp đồng tương lai vàng COMEX, có thể những động thái của những tài sản cũ này có thể giúp bạn phát hiện sớm xu hướng của Bitcoin."
Chỉ số S&P 500 tăng, có phải đại diện cho sự trở lại của tâm lý chấp nhận rủi ro?
Tất nhiên, thị trường không chỉ lo lắng về rủi ro, đôi khi cũng sẽ "tham lam".
Nếu bạn chú ý đến xu hướng của S&P 500, bạn sẽ nhận thấy: S&P 500 đang trong giai đoạn phục hồi. Kể từ khi chạm đáy vào tháng 4 và phục hồi đến nay, chỉ số đã tăng từ khoảng 4800 điểm lên khoảng 6000 điểm, mặc dù còn một khoảng cách nhất định so với mức cao trước đó là 6147 điểm, nhưng đã phát đi một tín hiệu quan trọng: Thái độ chấp nhận rủi ro đang phục hồi.
Đồng thời, dữ liệu lịch sử cho thấy, mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 sẽ tăng lên trong giai đoạn thị trường bò -毕竟, Bitcoin được nhiều tổ chức coi là "tài sản công nghệ". Có lẽ đây là một trong những logic phán đoán của cá voi: "Nếu thị trường chứng khoán Mỹ vẫn đang tăng, thị trường sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro hơn, thì Bitcoin sẽ không vắng mặt."
Dữ liệu vĩ mô + động thái của các tổ chức, xây dựng sự đồng thuận lạc quan?
Ngoài việc phòng ngừa rủi ro và khẩu vị rủi ro, còn có một số "logic dữ liệu" cứng cáp. Những dữ liệu này cung cấp cơ sở hỗ trợ cho chiến lược quyết liệt của cá voi: họ không đơn độc chiến đấu, mà đứng trên dòng chảy của vốn.
Nếu CPI hàng năm tháng 6 vượt 5% (dự kiến sẽ công bố vào giữa tháng 7, có thể theo dõi lịch sự kiện AiCoin), niềm tin của thị trường vào đồng đô la sẽ bị lung lay, và dòng tiền vào tài sản tiền điện tử sẽ nhiều hơn. Việc Cục Dự trữ Liên bang có phát tín hiệu giảm lãi suất hay không cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng ngắn hạn của BTC.
Lấy ví dụ từ quỹ ETF Bitcoin (IBIT) của BlackRock, chỉ trong 341 ngày giao dịch đã vượt qua quy mô quản lý 70 tỷ USD. Dữ liệu từ CoinShares cho thấy, vốn đầu tư vào các ETF tiền điện tử của các tổ chức trong năm 2024 đã vượt quá 20 tỷ USD, và vẫn đang gia tăng trong năm 2025.
Từ biểu đồ K và chỉ báo kỹ thuật: Bitcoin có thể bứt phá lên 120.000 USD không?
Nói về vĩ mô xong, chúng ta hãy xem xét thực tế trên thị trường. Hiện tại Bitcoin đang ở gần 109000 USD, gần với mức giá mở vị thế của cá voi là 107637 USD, chúng ta nên đánh giá xu hướng kỹ thuật trong 1-2 tuần tới như thế nào?
Từ góc nhìn của biểu đồ ngày, giá Bitcoin hiện đang tiến gần đến mức kháng cự trên 112.000 USD, trong khi hỗ trợ ở phía dưới đã nâng lên trong khoảng 108.000-109.000 USD, hình thái xu hướng đang dần thu hẹp, có thể báo hiệu rằng một cấu trúc tam giác tăng giá điển hình đang hình thành. Nếu trong thời gian tới có thể bứt phá khối lượng qua 112.000 USD, xu hướng có khả năng tiếp tục đi lên.
Đồng thời, các chỉ báo kỹ thuật cũng thể hiện sự phối hợp theo hướng tăng giá:
Hệ thống trung bình động (MA): Hiện tại, các đường trung bình động ngắn hạn (MA10, MA20) đang trong xu hướng tăng, phản ánh động lực ngắn hạn của thị trường vẫn còn mạnh; đồng thời, giá đã vượt qua đường trung bình động 50 ngày, cấu trúc tăng trung hạn đang được củng cố; đường trung bình động 50 ngày đã cắt lên trên đường 200 ngày, tạo thành "vàng cắt vàng" điển hình, xác nhận thêm xu hướng tăng trung hạn; nhìn chung, hệ thống trung bình động dần chuyển sang xu hướng tăng, xu hướng có khả năng tiếp tục.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Chỉ số RSI hàng ngày gần đây đã tăng lên khoảng 60 và phe bò có động lực mạnh mẽ nhưng chưa bị mua quá mức; Nếu nó tiếp tục tăng trên 70 và đi kèm với sự gia tăng khối lượng, nó dự kiến sẽ tiếp tục đạt mức mục tiêu là 120.000 đô la và cao hơn.
Bollinger Bands: Giá gần đây tiếp cận đường trên và đồng thời có dấu hiệu mở rộng, cho thấy khả năng xu hướng tăng sẽ tiếp tục.
Khối lượng (Volume): Sự bứt phá có hiệu quả hay không, điều quan trọng nằm ở sự kết hợp với khối lượng. Nếu giá vượt qua 112.000 USD nhưng thiếu sự hỗ trợ từ khối lượng, cần cảnh giác với rủi ro bứt phá giả.
Thực ra mọi người nên nhận thấy rằng, mỗi khi chúng ta xem biểu đồ, kéo đường, đặt chỉ báo, thì thực chất cốt lõi chỉ xoay quanh vài công cụ kinh điển: đường trung bình, RSI, dải Bollinger, khối lượng giao dịch... Những chỉ báo này bản thân không hề bí ẩn, điều thực sự quan trọng là liệu chúng có thể xác minh đánh giá của bạn về logic thị trường hay không.
Chẳng hạn, khi bạn cảm thấy "vĩ mô đang thiên về tăng", liệu mặt kỹ thuật có đồng bộ tăng trưởng không? Hay chỉ là "ảo ảnh" trong đợt phục hồi? Nói cách khác, phân tích kỹ thuật là một phần xác nhận chuỗi logic của bạn.
Vì vậy, khi chúng ta thấy tâm lý phòng tránh rủi ro gia tăng, tâm lý của các tổ chức chuyển hướng, nếu trên phương diện kỹ thuật xuất hiện cả khối lượng và giá đều tăng, xác nhận xu hướng, thì bạn sẽ có thêm một phần cảm giác chắc chắn để đặt cược vào thị trường; nhưng nếu hình thái kỹ thuật mãi không đưa ra tín hiệu, thì nên cẩn thận, có phải lại một "đột phá giả" sắp đến.
Tóm tắt: Đừng chỉ chăm chăm vào "cá voi bơi đâu", mà còn phải hiểu nhiệt độ nước.
Động thái của cá voi lần này không chỉ là một "lệnh long quyết liệt", mà còn giống như một ví dụ về sự kết hợp giữa phán đoán vĩ mô nhạy bén với chiến thuật đòn bẩy cao. Đối với chúng ta, những nhà giao dịch thông thường, không nhất thiết phải sao chép được mức độ giao dịch này, nhưng chúng ta có thể học được ba điểm từ đó:
Xu hướng chưa bao giờ chỉ do một thị trường quyết định, các tín hiệu vĩ mô đang ngày càng quan trọng;
Giá cả = cảm xúc + cấu trúc + vốn + kỹ thuật, sự cộng hưởng mới là chìa khóa;
Làm tốt quản lý rủi ro luôn là điểm khởi đầu của giao dịch - Cá voi cũng đã thiết lập giá thanh lý, còn điểm dừng lỗ của bạn thì sao?