Metaplanet, điều chỉnh tăng hơn 26 lần trong kế hoạch nắm giữ Bitcoin, nhắm tới 210.000 BTC.

## Hướng tới phí funding lớn nhất trong lịch sử

Vào ngày 6 tháng 6, MetaPlanet Co., Ltd. đã quyết định phát hành loạt quyền mua lại cổ phiếu thứ 20 đến thứ 22 (với điều khoản sửa đổi giá thực hiện và điều khoản đình chỉ) thông qua phân bổ của bên thứ ba.

Tổng số phát hành là 5,55 triệu cái, mỗi quyền mua cổ phiếu mới được phân bổ 100 cổ phiếu phổ thông.

Số lượng cổ phiếu tiềm năng nếu tất cả được thực thi là 555 triệu cổ phiếu, và số tiền huy động dự kiến đạt khoảng 767,4 tỷ yên (số tiền thuần ước tính). Đây sẽ là quy mô phát hành quyền chọn cổ phiếu lớn nhất trong lịch sử thị trường vốn Nhật Bản.

Mục tiêu là hơn 26 lần

Kế hoạch "21 triệu" được công bố vào ngày 28 tháng 1 năm 2025 đã phát hành quyền chọn cổ phiếu từ lần thứ 13 đến lần thứ 17, với thời gian thực hiện kéo dài trong 2 năm. Tuy nhiên, nhờ sự hỗ trợ mạnh mẽ từ thị trường, toàn bộ số tiền đã được thực hiện chỉ trong hơn 3 tháng, thành công huy động khoảng 933 tỷ yên.

! Trong giai đoạn này, giá cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 88%, từ 416 yên tại thời điểm công bố lên 783 yên vào cuối bài tập. Ý kiến cao của thị trường về chiến lược kho bạc Bitcoin đã được thể hiện. Dựa trên kinh nghiệm thành công này, chúng tôi đã quyết định thực hiện Kế hoạch 555 triệu trên quy mô lớn hơn.

Metaplanet đang tiến hành chuyển đổi thành một công ty kho bạc Bitcoin từ tháng 4 năm 2024, nhằm phòng ngừa rủi ro giảm giá của đồng Yên Nhật và mong đợi sự tăng giá trị lâu dài của Bitcoin. Với việc huy động vốn lớn lần này, họ có kế hoạch tăng tốc chiến lược của mình.

giá thực hiện vượt quá giá thị trường

Đặc điểm nổi bật nhất của quyền mua lại cổ phiếu được phát hành lần này là chúng là "loại cao cấp" trong đó giá thực hiện vượt giá thị trường. Giá thực hiện ban đầu là 1.388 yên, cao hơn 1,83% so với giá đóng cửa 1.363 yên vào ngày 5 tháng 6, một ngày trước khi có nghị quyết của Hội đồng quản trị.

Phương pháp cố định giá thực hiện cũng là duy nhất. Một tỷ lệ điều chỉnh khác nhau được đặt cho mỗi loạt, với loạt thứ 20 của quyền mua lại cổ phiếu là 100% giá cơ sở, loạt thứ 21 là 101% và loạt thứ 22 là 102%. Các đợt điều chỉnh được thực hiện sau mỗi ba ngày giao dịch, mỗi lần được điều chỉnh theo giá đóng cửa trung bình của ba ngày giao dịch trước đó nhân với mỗi hệ số.

Trước đây, chứng quyền MS (quyền mua lại cổ phiếu có điều khoản sửa đổi giá thực hiện) thường chiết khấu khoảng 8 ~ 10% giá thị trường. Tuy nhiên, lần này, chiết khấu không được áp dụng mà được áp dụng phí bảo hiểm. Điều này nhằm thể hiện sự cân nhắc đối với các cổ đông hiện tại và tối đa hóa số tiền huy động được thông qua việc thực hiện. Giá thực hiện tối thiểu được đặt ở mức 777 yên, được thiết kế để ngăn chặn sự pha loãng quá mức ngay cả khi giá cổ phiếu giảm đáng kể.

95% sẽ được sử dụng để mua BTC

Đợt huy động vốn lần này là cốt lõi của "Kế hoạch 555 triệu" mới được công ty đề ra. Kế hoạch này được lập ra sau thành công của "Kế hoạch 21 triệu" (huy động khoảng 933 tỷ yên thông qua việc phát hành 210 triệu cổ phiếu mới) đã hoàn thành vào tháng 2 năm 2025, với quy mô phát hành được mở rộng đáng kể.

phí funding sử dụng

Mục tiêu là vào cuối năm 2027 gia nhập "Câu lạc bộ 1%"

Metaplanet đã điều chỉnh mục tiêu nắm giữ Bitcoin của mình một cách đáng kể thông qua kế hoạch 555 triệu lần này. Mục tiêu mới như sau:

• Đến cuối năm 2025: 100,000 BTC (Mục tiêu trước đây: 21,000 BTC)
• Đến cuối năm 2027: Hơn 210.000 BTC

Con số 210.000 BTC chiếm 1% tổng giới hạn nguồn cung Bitcoin là 21 triệu. Số lượng các công ty và tổ chức giữ cấp độ này cực kỳ hạn chế trên thế giới, và nó được gọi là "câu lạc bộ 1%". Công ty đã tự khẳng định mình là công ty nắm giữ bitcoin hàng đầu châu Á và đặt mục tiêu tham gia vào nhóm độc quyền này.

"Đại diện cho các cổ đông, nhấn mạnh rằng việc "tích lũy càng nhiều Bitcoin càng tốt một cách cẩn trọng và nhanh chóng" là con đường hợp lý nhất để nâng cao giá trị doanh nghiệp lâu dài."

Tối thiểu hóa tác động đến thị trường thông qua việc thực hiện từng bước.

Người nhận phân bổ EVO FUND (doanh nghiệp Quần đảo Cayman) đã có thành tích tiếp nhận cổ phiếu mới, quyền mua cổ phiếu mới và trái phiếu thông thường trong các đợt huy động vốn trước đây của Metaplanet. Quỹ này cũng đã được xác nhận là có đủ vốn cần thiết để thanh toán toàn bộ cho quyền mua cổ phiếu mới lần này.

Để giảm thiểu ảnh hưởng đến thị trường, các hạn chế sau đây đã được thiết lập:

• Theo quy định của Sở giao dịch chứng khoán Tokyo, số lượng thực hiện hàng tháng bị giới hạn trong 10% số cổ phiếu đã phát hành.
• Có thể chỉ định ngừng thực hiện cho mỗi series, công ty có thể kiểm soát thời gian thực hiện.
• Việc chuyển nhượng quyền chọn cổ phiếu mới cần có sự chấp thuận của hội đồng quản trị