Là một trong những quốc gia có hệ thống quản lý tài chính tương đối hoàn chỉnh trong Liên minh châu Âu, Đức luôn đi đầu trong việc đối phó với những thách thức pháp lý do tiền điện tử gây ra. Kể từ năm 2020, Đức đã chính thức đưa tiền điện tử vào phạm vi quy định của Đạo luật Ngân hàng (Kreditwesengesetz, KWG). Kể từ đó, Luật Chống rửa tiền (GwG) và các luật liên quan như luật thuế cũng đã đưa tài sản tiền điện tử vào các đối tượng điều chỉnh của họ. Với việc Quy định về Thị trường trong Tài sản Tiền điện tử của EU 2023/1114 (MiCA, còn được gọi là Đạo luật Thị trường trong Tài sản Tiền điện tử) có hiệu lực vào năm 2024, khung pháp lý cho tiền điện tử đã được cụ thể hóa và hệ thống hóa hơn nữa. Để thực hiện quy định này, Đức đã ban hành Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử (Kryptomärkteaufsichtsgesetz, KMAG) như một quy tắc thực hiện.
Một, định nghĩa pháp lý của tài sản tiền điện tử
Tiền điện tử, còn được gọi là tiền ảo, lần đầu tiên được định nghĩa hợp pháp trong Chỉ thị chống rửa tiền lần thứ năm năm 2018 (AMDL5) của Liên minh châu Âu. Chỉ thị bổ sung một mục 18 mới vào Điều 3 của Chỉ thị ban đầu của EU năm 2015, trong đó định nghĩa tiền ảo là: "một đại diện kỹ thuật số về giá trị không được phát hành hoặc đảm bảo bởi ngân hàng trung ương hoặc cơ quan công quyền, không phải được gắn với đấu thầu hợp pháp và không có tình trạng đấu thầu hợp pháp, nhưng có thể được chấp nhận bởi thể nhân hoặc pháp nhân như một phương tiện trao đổi và có thể được chuyển, lưu trữ và giao dịch bằng các phương tiện điện tử." Vào năm 2020, Đức đã chuyển khái niệm pháp lý này sang Mục 1, đoạn 11, câu 10 của Đạo luật Ngân hàng Đức, nhưng đã thông qua thuật ngữ "tài sản tiền điện tử" (Kryptowert) và xóa cụm từ "không nhất thiết phải gắn với tiền pháp định". Theo quy định, tài sản tiền điện tử được phân loại là công cụ tài chính và được quản lý bởi Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (BaFin). Quy định về Đạo luật Thị trường Tài sản Tiền điện tử có hiệu lực vào năm 2024 và được áp dụng trực tiếp trên toàn Liên minh Châu Âu. Theo Điều 3, Khoản 5 của Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử, "Tài sản tiền điện tử là các đại diện kỹ thuật số của các giá trị hoặc quyền được chuyển và lưu trữ điện tử bằng cách sử dụng công nghệ sổ cái phân tán hoặc các công nghệ tương tự". Để hợp tác với việc áp dụng Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử, Đức đã thực hiện các thay đổi tương ứng đối với Đạo luật Ngân hàng vào ngày 28 tháng 2 năm 2025 và khái niệm "tài sản tiền điện tử" sẽ trực tiếp tuân theo định nghĩa thống nhất trong Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử.
Hiện tại không có tiêu chuẩn phân loại thống nhất cho tiền điện tử, có thể được chia rộng rãi thành Bitcoin, token nền tảng (ví dụ: Ethereum) và stablecoin (ví dụ: Tether) tùy theo giai đoạn phát triển của chúng. Tuy nhiên, tiền điện tử được phân biệt với stablecoin trong bối cảnh pháp lý và khung pháp lý, đặc biệt là trong Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử của Liên minh Châu Âu và Đạo luật Ngân hàng Đức. Theo các quy định của Đạo luật về Quy định của Thị trường Tài sản Tiền điện tử, tài sản tiền điện tử được chia thành ba loại: (1) Mã thông báo tham chiếu tài sản (Vermögenswertereferenzierte Token), đề cập đến một tài sản tiền điện tử không phải là mã thông báo tiền điện tử mà sự ổn định giá trị sẽ được duy trì khi tham chiếu đến một tài sản hoặc quyền khác hoặc sự kết hợp của chúng (bao gồm một hoặc nhiều loại tiền tệ chính thức) (Điều 3, khoản 1, mục 6), chẳng hạn như Diem (trước đây là Libra), đã ngừng được phát hành, sXAU (Mã thông báo vàng tổng hợp); (2) E-Geld-Token, đề cập đến các tài sản tiền điện tử duy trì sự ổn định về giá trị của chúng bằng cách đề cập đến giá trị của đồng tiền chính thức (Điều 3, Khoản 1, Mục 7), chẳng hạn như USDC (US Dollar Coin) và USDT (Tether); (3) Các tài sản tiền điện tử khác, chẳng hạn như mã thông báo tiện ích ( Điều 3, Khoản 1, Mục 9). Token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử thuộc về stablecoin, nhưng cái trước đề cập đến một hoặc nhiều tài sản, quyền hoặc sự kết hợp của chúng để chốt giá trị, gần với một sản phẩm đầu tư hơn, trong khi cái sau được gắn với một loại tiền pháp định duy nhất, gần với tiền điện tử truyền thống hơn và được sử dụng để thanh toán. Mặt khác, tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum là những tài sản tiền điện tử khác không có giá trị chốt và có giá trị biến động cao. Có thể thấy rằng "tài sản tiền điện tử" là khái niệm vượt trội của "tiền điện tử". Từ quan điểm pháp lý, tiền điện tử được coi là một công cụ tài chính và phương tiện thanh toán, và mặc dù chúng không có tư cách đấu thầu hợp pháp, nhưng chúng phải chịu sự giám sát của Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức.
Hai, khung pháp lý cụ thể về quản lý tài sản tiền điện tử
1Luật ngân hàng Đức
Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2020, Đạo luật Ngân hàng Đức (Kreditwesengesetz, KWG) đã chính thức đưa tài sản tiền điện tử vào phạm vi quy định của mình và định nghĩa chúng là một công cụ tài chính (Finanzinstrument). Để trùng với việc thực hiện Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử, Đức đã sửa đổi Đạo luật Ngân hàng một lần nữa vào ngày 28 tháng 2 năm 2025 để đảm bảo rằng nó phù hợp với khung pháp lý ở cấp độ EU. Theo Mục 32 của Đạo luật Ngân hàng, bất kỳ tổ chức nào cung cấp dịch vụ tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử phải được Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức cấp phép. Ngoài ra, Mục 1, đoạn 1a, câu 2, mục 6 của Đạo luật Ngân hàng quy định về "kinh doanh lưu ký tài sản tiền điện tử" (Kryptoverwahrgeschäft), tức là cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý các công cụ mật mã cho người khác hoặc lưu trữ khóa riêng cho người khác. Trong trường hợp cung cấp trái phép các dịch vụ liên quan, Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức có quyền ra lệnh ngừng hoạt động theo Mục 37 và phạt tiền theo Mục 54. Ngoài ra, hoạt động mà không có giấy phép tham gia kinh doanh tài sản tiền điện tử có thể bị phạt tới năm năm tù theo Điều 44.
2Luật Quản lý Thị trường Tài sản Mã hóa của Đức
Vào năm 2024, để thực hiện Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử của EU, Đức đã ban hành Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử. Theo Đạo luật về Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử, Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức được yêu cầu điều chỉnh các hoạt động như phát hành, giao dịch, lưu ký và phát hành stablecoin bằng tài sản tiền điện tử (Điều 9); Các nhà cung cấp dịch vụ cung cấp dịch vụ giao dịch, lưu ký và ví cho tài sản tiền điện tử phải có giấy phép từ Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (Điều 15); Đã xử phạt vi phạm hành chính như phạt tiền, phạt tù (Điều 46 và Điều 47) đối với hành vi vi phạm Quy chế thị trường tài sản tiền điện tử; Làm rõ các quy tắc quy định đối với stablecoin "tiền điện tử" và "tài sản tham chiếu": Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức có thể yêu cầu các nhà phát hành token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử đặt mệnh giá tối thiểu hoặc số tiền phát hành tối đa (Điều 27); Để bảo vệ quyền lợi của chủ sở hữu và nhà đầu tư, nghĩa vụ công bố thông tin và cảnh báo rủi ro của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử được làm rõ (Điều 18 và 35).
3Luật AML của Đức
Theo Đạo luật Ngân hàng Đức, tiền điện tử được coi là một phương tiện đầu tư thanh toán, có nghĩa là các hoạt động liên quan đến tiền điện tử phải tuân thủ các nghĩa vụ chống rửa tiền. Theo Mục 2 của Đạo luật Chống rửa tiền của Đức, người giám sát tiền điện tử, nền tảng giao dịch, sàn giao dịch tiền điện tử, cũng như các tổ chức tài chính và ngân hàng cung cấp dịch vụ tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử, phải tuân theo nghĩa vụ chống rửa tiền (Verpflichtetetete) và phải tuân theo nghĩa vụ nhận dạng khách hàng (KYC), nghĩa vụ báo cáo giao dịch đáng ngờ (Verdachtsmeldung) và các nghĩa vụ giám sát và ghi lại giao dịch. Với việc Đạo luật về Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử có hiệu lực, các quy tắc chống rửa tiền của Đức đối với tài sản tiền điện tử sẽ được tinh chỉnh hơn nữa. Ví dụ: hài hòa nghĩa vụ nhận dạng khách hàng đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (mục 68 của Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử). Ngoài ra, các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử được yêu cầu gửi thông tin cần thiết cho các cơ quan quốc gia của họ khi cung cấp dịch vụ xuyên biên giới, cơ quan này sẽ thông báo thông tin này cho các cơ quan có thẩm quyền của các Quốc gia Thành viên khác, Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) và Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA) trong vòng 10 ngày làm việc (Điều 65 của Đạo luật Quy định Tài sản Tiền điện tử).
4Luật thuế liên quan
Trong lĩnh vực thuế, tài sản tiền điện tử được xác định là "tài sản kinh tế khác" (sonstige Wirtschaftsgüter) theo Điều 23 Khoản 1 của Luật Thuế Thu nhập Đức (Einkommensteuergesetz, EStG). Hành vi bán chúng cấu thành "giao dịch chuyển nhượng cá nhân" (privates Veräußerungsgeschäft), và lợi nhuận phát sinh phải chịu thuế theo tỷ lệ thuế thu nhập cá nhân.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, nếu thời gian nắm giữ tài sản tiền điện tử của họ (Spekulationsfrist) vượt quá một năm, thì lợi nhuận liên quan sẽ được miễn thuế; nếu thời gian nắm giữ chưa đủ một năm và tổng lợi nhuận hàng năm vượt quá 1000 euro, thì cần phải nộp thuế thu nhập cá nhân; nếu lợi nhuận không vượt quá mức miễn thuế thì không cần nộp thuế (Điều 23, khoản 3, câu 5). Việc trao đổi giữa các tài sản tiền điện tử cũng áp dụng các quy định trên. Mức thuế áp dụng dao động từ 0% đến 45%, mức thuế cụ thể phụ thuộc vào tổng thu nhập chịu thuế của người nộp thuế.
Về mặt mục đích thương mại, nếu người dùng được xác định là tham gia hoạt động thương mại, họ phải xin giấy phép kinh doanh. Doanh nhân cá nhân hoặc công ty hợp danh có thu nhập từ giao dịch tiền điện tử vượt quá 24.500 euro được miễn thuế, cần phải nộp thuế kinh doanh (Điều 11 của Luật thuế kinh doanh Đức - Gewerbesteuergesetz, GewStG), nhưng mức miễn thuế này không áp dụng cho các công ty trách nhiệm hữu hạn và các doanh nghiệp pháp nhân khác. Hơn nữa, đối với giao dịch thương mại, không áp dụng thời hạn đầu cơ - nghĩa là, ngay cả khi tiền điện tử được nắm giữ hơn một năm, lợi nhuận khi bán cũng không được hưởng ưu đãi miễn thuế.
Ngoài việc mua bán tài sản tiền điện tử, các hoạt động liên quan khác đến tài sản tiền điện tử cũng liên quan đến vấn đề thuế: như airdrop: Đối với tài sản tiền điện tử nhận được thông qua airdrop, khi bán ra sẽ áp dụng các quy định thuế chung, tức là được xử lý như "tài sản kinh tế khác", và bị đánh thuế theo Điều 23 của Luật Thuế Thu Nhập Đức. Giao dịch token không thể thay thế (NFT): Việc mua và bán NFT thường cấu thành giao dịch trao đổi giữa các token, bị đánh thuế theo Điều 23 của Luật Thuế Thu Nhập Đức. Staking và Lending: Các phần thưởng từ việc staking hoặc cho vay tài sản tiền điện tử, khi thực sự nhận được sẽ được xem là thu nhập. Nếu tổng thu nhập loại này trong năm thuế vượt quá 256 euro, cần phải nộp thuế theo tỷ lệ thuế thu nhập cá nhân. Khai thác (Mining): Khai thác nếu thuộc về hành vi cá nhân sẽ áp dụng Luật Thuế Thu Nhập Cá Nhân, khai thác thuộc hành vi thương mại sẽ áp dụng Luật Thuế Kinh Doanh.
Ba, Tóm tắt
Đức đã áp dụng một khuôn khổ pháp lý có hệ thống và nhiều lớp cho quy định tiền điện tử, bao gồm ba lĩnh vực cốt lõi: giám sát ngân hàng, nghĩa vụ chống rửa tiền và tuân thủ thuế. Trước hết, trong Đạo luật Ngân hàng Đức, tài sản tiền điện tử được định nghĩa rõ ràng là công cụ tài chính và các hoạt động liên quan đến tiền điện tử được quản lý bởi Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức. Sau khi ban hành và thực hiện Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử của Đức, quy định về tiền điện tử đã trở nên rõ ràng và cụ thể hơn. Thứ hai, theo Luật Phòng, chống rửa tiền, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử được đưa vào nghĩa vụ và phải thực hiện các nghĩa vụ chống rửa tiền tương ứng. Cuối cùng, trong lĩnh vực luật thuế, Đức có các biện pháp xử lý thuế khác nhau đối với các nhà đầu tư cá nhân và lợi nhuận giao dịch tiền điện tử cho mục đích kinh doanh, với các nhà đầu tư tư nhân được miễn thuế sau khi nắm giữ hơn một năm và các doanh nghiệp phải chịu thuế kinh doanh và thuế doanh nghiệp.
Trên thực tế, các vấn đề liên quan đến tài sản tiền điện tử ngày càng trở nên đa dạng và các tình huống ứng dụng phổ biến bao gồm: vi phạm hợp đồng hoặc các vụ kiện sai lầm do khách hàng nộp do phá sản hoặc đóng cửa nền tảng một cách ác ý; Khách hàng tìm kiếm truy tố hình sự và hỗ trợ thu hồi tài sản vì trở thành nạn nhân của một vụ lừa đảo ICO hoặc token giả mạo; Kiểm toán tài khoản giao dịch tiền điện tử và kiểm toán thuế do cơ quan thuế khởi xướng cho các nhà giao dịch tần suất cao; Phân tích xung đột pháp lý và nghĩa vụ báo cáo phát sinh từ việc nắm giữ và chuyển nhượng tài sản tiền điện tử xuyên biên giới; và yêu cầu xem xét tuân thủ và xin cấp phép theo yêu cầu của khách hàng doanh nghiệp khi họ có ý định thiết lập các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc phát hành stablecoin. Những loại trường hợp này đòi hỏi luật sư không chỉ phải có kiến thức pháp lý truyền thống mà còn phải làm quen với các nguyên tắc công nghệ cao như blockchain và những phát triển quy định mới nhất trong tiền điện tử châu Âu và quốc tế.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Khung pháp lý cho quy định tiền điện tử ở Đức
Là một trong những quốc gia có hệ thống quản lý tài chính tương đối hoàn chỉnh trong Liên minh châu Âu, Đức luôn đi đầu trong việc đối phó với những thách thức pháp lý do tiền điện tử gây ra. Kể từ năm 2020, Đức đã chính thức đưa tiền điện tử vào phạm vi quy định của Đạo luật Ngân hàng (Kreditwesengesetz, KWG). Kể từ đó, Luật Chống rửa tiền (GwG) và các luật liên quan như luật thuế cũng đã đưa tài sản tiền điện tử vào các đối tượng điều chỉnh của họ. Với việc Quy định về Thị trường trong Tài sản Tiền điện tử của EU 2023/1114 (MiCA, còn được gọi là Đạo luật Thị trường trong Tài sản Tiền điện tử) có hiệu lực vào năm 2024, khung pháp lý cho tiền điện tử đã được cụ thể hóa và hệ thống hóa hơn nữa. Để thực hiện quy định này, Đức đã ban hành Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử (Kryptomärkteaufsichtsgesetz, KMAG) như một quy tắc thực hiện.
Một, định nghĩa pháp lý của tài sản tiền điện tử
Tiền điện tử, còn được gọi là tiền ảo, lần đầu tiên được định nghĩa hợp pháp trong Chỉ thị chống rửa tiền lần thứ năm năm 2018 (AMDL5) của Liên minh châu Âu. Chỉ thị bổ sung một mục 18 mới vào Điều 3 của Chỉ thị ban đầu của EU năm 2015, trong đó định nghĩa tiền ảo là: "một đại diện kỹ thuật số về giá trị không được phát hành hoặc đảm bảo bởi ngân hàng trung ương hoặc cơ quan công quyền, không phải được gắn với đấu thầu hợp pháp và không có tình trạng đấu thầu hợp pháp, nhưng có thể được chấp nhận bởi thể nhân hoặc pháp nhân như một phương tiện trao đổi và có thể được chuyển, lưu trữ và giao dịch bằng các phương tiện điện tử." Vào năm 2020, Đức đã chuyển khái niệm pháp lý này sang Mục 1, đoạn 11, câu 10 của Đạo luật Ngân hàng Đức, nhưng đã thông qua thuật ngữ "tài sản tiền điện tử" (Kryptowert) và xóa cụm từ "không nhất thiết phải gắn với tiền pháp định". Theo quy định, tài sản tiền điện tử được phân loại là công cụ tài chính và được quản lý bởi Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (BaFin). Quy định về Đạo luật Thị trường Tài sản Tiền điện tử có hiệu lực vào năm 2024 và được áp dụng trực tiếp trên toàn Liên minh Châu Âu. Theo Điều 3, Khoản 5 của Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử, "Tài sản tiền điện tử là các đại diện kỹ thuật số của các giá trị hoặc quyền được chuyển và lưu trữ điện tử bằng cách sử dụng công nghệ sổ cái phân tán hoặc các công nghệ tương tự". Để hợp tác với việc áp dụng Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử, Đức đã thực hiện các thay đổi tương ứng đối với Đạo luật Ngân hàng vào ngày 28 tháng 2 năm 2025 và khái niệm "tài sản tiền điện tử" sẽ trực tiếp tuân theo định nghĩa thống nhất trong Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử.
Hiện tại không có tiêu chuẩn phân loại thống nhất cho tiền điện tử, có thể được chia rộng rãi thành Bitcoin, token nền tảng (ví dụ: Ethereum) và stablecoin (ví dụ: Tether) tùy theo giai đoạn phát triển của chúng. Tuy nhiên, tiền điện tử được phân biệt với stablecoin trong bối cảnh pháp lý và khung pháp lý, đặc biệt là trong Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử của Liên minh Châu Âu và Đạo luật Ngân hàng Đức. Theo các quy định của Đạo luật về Quy định của Thị trường Tài sản Tiền điện tử, tài sản tiền điện tử được chia thành ba loại: (1) Mã thông báo tham chiếu tài sản (Vermögenswertereferenzierte Token), đề cập đến một tài sản tiền điện tử không phải là mã thông báo tiền điện tử mà sự ổn định giá trị sẽ được duy trì khi tham chiếu đến một tài sản hoặc quyền khác hoặc sự kết hợp của chúng (bao gồm một hoặc nhiều loại tiền tệ chính thức) (Điều 3, khoản 1, mục 6), chẳng hạn như Diem (trước đây là Libra), đã ngừng được phát hành, sXAU (Mã thông báo vàng tổng hợp); (2) E-Geld-Token, đề cập đến các tài sản tiền điện tử duy trì sự ổn định về giá trị của chúng bằng cách đề cập đến giá trị của đồng tiền chính thức (Điều 3, Khoản 1, Mục 7), chẳng hạn như USDC (US Dollar Coin) và USDT (Tether); (3) Các tài sản tiền điện tử khác, chẳng hạn như mã thông báo tiện ích ( Điều 3, Khoản 1, Mục 9). Token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử thuộc về stablecoin, nhưng cái trước đề cập đến một hoặc nhiều tài sản, quyền hoặc sự kết hợp của chúng để chốt giá trị, gần với một sản phẩm đầu tư hơn, trong khi cái sau được gắn với một loại tiền pháp định duy nhất, gần với tiền điện tử truyền thống hơn và được sử dụng để thanh toán. Mặt khác, tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum là những tài sản tiền điện tử khác không có giá trị chốt và có giá trị biến động cao. Có thể thấy rằng "tài sản tiền điện tử" là khái niệm vượt trội của "tiền điện tử". Từ quan điểm pháp lý, tiền điện tử được coi là một công cụ tài chính và phương tiện thanh toán, và mặc dù chúng không có tư cách đấu thầu hợp pháp, nhưng chúng phải chịu sự giám sát của Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức.
Hai, khung pháp lý cụ thể về quản lý tài sản tiền điện tử
1 Luật ngân hàng Đức
Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2020, Đạo luật Ngân hàng Đức (Kreditwesengesetz, KWG) đã chính thức đưa tài sản tiền điện tử vào phạm vi quy định của mình và định nghĩa chúng là một công cụ tài chính (Finanzinstrument). Để trùng với việc thực hiện Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử, Đức đã sửa đổi Đạo luật Ngân hàng một lần nữa vào ngày 28 tháng 2 năm 2025 để đảm bảo rằng nó phù hợp với khung pháp lý ở cấp độ EU. Theo Mục 32 của Đạo luật Ngân hàng, bất kỳ tổ chức nào cung cấp dịch vụ tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử phải được Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức cấp phép. Ngoài ra, Mục 1, đoạn 1a, câu 2, mục 6 của Đạo luật Ngân hàng quy định về "kinh doanh lưu ký tài sản tiền điện tử" (Kryptoverwahrgeschäft), tức là cung cấp dịch vụ lưu ký và quản lý các công cụ mật mã cho người khác hoặc lưu trữ khóa riêng cho người khác. Trong trường hợp cung cấp trái phép các dịch vụ liên quan, Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức có quyền ra lệnh ngừng hoạt động theo Mục 37 và phạt tiền theo Mục 54. Ngoài ra, hoạt động mà không có giấy phép tham gia kinh doanh tài sản tiền điện tử có thể bị phạt tới năm năm tù theo Điều 44.
2 Luật Quản lý Thị trường Tài sản Mã hóa của Đức
Vào năm 2024, để thực hiện Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử của EU, Đức đã ban hành Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử. Theo Đạo luật về Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử, Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức được yêu cầu điều chỉnh các hoạt động như phát hành, giao dịch, lưu ký và phát hành stablecoin bằng tài sản tiền điện tử (Điều 9); Các nhà cung cấp dịch vụ cung cấp dịch vụ giao dịch, lưu ký và ví cho tài sản tiền điện tử phải có giấy phép từ Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức (Điều 15); Đã xử phạt vi phạm hành chính như phạt tiền, phạt tù (Điều 46 và Điều 47) đối với hành vi vi phạm Quy chế thị trường tài sản tiền điện tử; Làm rõ các quy tắc quy định đối với stablecoin "tiền điện tử" và "tài sản tham chiếu": Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức có thể yêu cầu các nhà phát hành token tham chiếu tài sản và token tiền điện tử đặt mệnh giá tối thiểu hoặc số tiền phát hành tối đa (Điều 27); Để bảo vệ quyền lợi của chủ sở hữu và nhà đầu tư, nghĩa vụ công bố thông tin và cảnh báo rủi ro của các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử được làm rõ (Điều 18 và 35).
3 Luật AML của Đức
Theo Đạo luật Ngân hàng Đức, tiền điện tử được coi là một phương tiện đầu tư thanh toán, có nghĩa là các hoạt động liên quan đến tiền điện tử phải tuân thủ các nghĩa vụ chống rửa tiền. Theo Mục 2 của Đạo luật Chống rửa tiền của Đức, người giám sát tiền điện tử, nền tảng giao dịch, sàn giao dịch tiền điện tử, cũng như các tổ chức tài chính và ngân hàng cung cấp dịch vụ tài chính liên quan đến tài sản tiền điện tử, phải tuân theo nghĩa vụ chống rửa tiền (Verpflichtetetete) và phải tuân theo nghĩa vụ nhận dạng khách hàng (KYC), nghĩa vụ báo cáo giao dịch đáng ngờ (Verdachtsmeldung) và các nghĩa vụ giám sát và ghi lại giao dịch. Với việc Đạo luật về Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử có hiệu lực, các quy tắc chống rửa tiền của Đức đối với tài sản tiền điện tử sẽ được tinh chỉnh hơn nữa. Ví dụ: hài hòa nghĩa vụ nhận dạng khách hàng đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (mục 68 của Đạo luật Quy định Thị trường Tài sản Tiền điện tử). Ngoài ra, các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử được yêu cầu gửi thông tin cần thiết cho các cơ quan quốc gia của họ khi cung cấp dịch vụ xuyên biên giới, cơ quan này sẽ thông báo thông tin này cho các cơ quan có thẩm quyền của các Quốc gia Thành viên khác, Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) và Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA) trong vòng 10 ngày làm việc (Điều 65 của Đạo luật Quy định Tài sản Tiền điện tử).
4Luật thuế liên quan
Trong lĩnh vực thuế, tài sản tiền điện tử được xác định là "tài sản kinh tế khác" (sonstige Wirtschaftsgüter) theo Điều 23 Khoản 1 của Luật Thuế Thu nhập Đức (Einkommensteuergesetz, EStG). Hành vi bán chúng cấu thành "giao dịch chuyển nhượng cá nhân" (privates Veräußerungsgeschäft), và lợi nhuận phát sinh phải chịu thuế theo tỷ lệ thuế thu nhập cá nhân.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, nếu thời gian nắm giữ tài sản tiền điện tử của họ (Spekulationsfrist) vượt quá một năm, thì lợi nhuận liên quan sẽ được miễn thuế; nếu thời gian nắm giữ chưa đủ một năm và tổng lợi nhuận hàng năm vượt quá 1000 euro, thì cần phải nộp thuế thu nhập cá nhân; nếu lợi nhuận không vượt quá mức miễn thuế thì không cần nộp thuế (Điều 23, khoản 3, câu 5). Việc trao đổi giữa các tài sản tiền điện tử cũng áp dụng các quy định trên. Mức thuế áp dụng dao động từ 0% đến 45%, mức thuế cụ thể phụ thuộc vào tổng thu nhập chịu thuế của người nộp thuế.
Về mặt mục đích thương mại, nếu người dùng được xác định là tham gia hoạt động thương mại, họ phải xin giấy phép kinh doanh. Doanh nhân cá nhân hoặc công ty hợp danh có thu nhập từ giao dịch tiền điện tử vượt quá 24.500 euro được miễn thuế, cần phải nộp thuế kinh doanh (Điều 11 của Luật thuế kinh doanh Đức - Gewerbesteuergesetz, GewStG), nhưng mức miễn thuế này không áp dụng cho các công ty trách nhiệm hữu hạn và các doanh nghiệp pháp nhân khác. Hơn nữa, đối với giao dịch thương mại, không áp dụng thời hạn đầu cơ - nghĩa là, ngay cả khi tiền điện tử được nắm giữ hơn một năm, lợi nhuận khi bán cũng không được hưởng ưu đãi miễn thuế.
Ngoài việc mua bán tài sản tiền điện tử, các hoạt động liên quan khác đến tài sản tiền điện tử cũng liên quan đến vấn đề thuế: như airdrop: Đối với tài sản tiền điện tử nhận được thông qua airdrop, khi bán ra sẽ áp dụng các quy định thuế chung, tức là được xử lý như "tài sản kinh tế khác", và bị đánh thuế theo Điều 23 của Luật Thuế Thu Nhập Đức. Giao dịch token không thể thay thế (NFT): Việc mua và bán NFT thường cấu thành giao dịch trao đổi giữa các token, bị đánh thuế theo Điều 23 của Luật Thuế Thu Nhập Đức. Staking và Lending: Các phần thưởng từ việc staking hoặc cho vay tài sản tiền điện tử, khi thực sự nhận được sẽ được xem là thu nhập. Nếu tổng thu nhập loại này trong năm thuế vượt quá 256 euro, cần phải nộp thuế theo tỷ lệ thuế thu nhập cá nhân. Khai thác (Mining): Khai thác nếu thuộc về hành vi cá nhân sẽ áp dụng Luật Thuế Thu Nhập Cá Nhân, khai thác thuộc hành vi thương mại sẽ áp dụng Luật Thuế Kinh Doanh.
Ba, Tóm tắt
Đức đã áp dụng một khuôn khổ pháp lý có hệ thống và nhiều lớp cho quy định tiền điện tử, bao gồm ba lĩnh vực cốt lõi: giám sát ngân hàng, nghĩa vụ chống rửa tiền và tuân thủ thuế. Trước hết, trong Đạo luật Ngân hàng Đức, tài sản tiền điện tử được định nghĩa rõ ràng là công cụ tài chính và các hoạt động liên quan đến tiền điện tử được quản lý bởi Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Đức. Sau khi ban hành và thực hiện Đạo luật Giám sát Thị trường Tài sản Tiền điện tử của Đức, quy định về tiền điện tử đã trở nên rõ ràng và cụ thể hơn. Thứ hai, theo Luật Phòng, chống rửa tiền, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử được đưa vào nghĩa vụ và phải thực hiện các nghĩa vụ chống rửa tiền tương ứng. Cuối cùng, trong lĩnh vực luật thuế, Đức có các biện pháp xử lý thuế khác nhau đối với các nhà đầu tư cá nhân và lợi nhuận giao dịch tiền điện tử cho mục đích kinh doanh, với các nhà đầu tư tư nhân được miễn thuế sau khi nắm giữ hơn một năm và các doanh nghiệp phải chịu thuế kinh doanh và thuế doanh nghiệp.
Trên thực tế, các vấn đề liên quan đến tài sản tiền điện tử ngày càng trở nên đa dạng và các tình huống ứng dụng phổ biến bao gồm: vi phạm hợp đồng hoặc các vụ kiện sai lầm do khách hàng nộp do phá sản hoặc đóng cửa nền tảng một cách ác ý; Khách hàng tìm kiếm truy tố hình sự và hỗ trợ thu hồi tài sản vì trở thành nạn nhân của một vụ lừa đảo ICO hoặc token giả mạo; Kiểm toán tài khoản giao dịch tiền điện tử và kiểm toán thuế do cơ quan thuế khởi xướng cho các nhà giao dịch tần suất cao; Phân tích xung đột pháp lý và nghĩa vụ báo cáo phát sinh từ việc nắm giữ và chuyển nhượng tài sản tiền điện tử xuyên biên giới; và yêu cầu xem xét tuân thủ và xin cấp phép theo yêu cầu của khách hàng doanh nghiệp khi họ có ý định thiết lập các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc phát hành stablecoin. Những loại trường hợp này đòi hỏi luật sư không chỉ phải có kiến thức pháp lý truyền thống mà còn phải làm quen với các nguyên tắc công nghệ cao như blockchain và những phát triển quy định mới nhất trong tiền điện tử châu Âu và quốc tế.