Là nhu cầu thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, thẻ thanh toán dựa trên tiền điện tử đằng sau nó đang trở thành một phương tiện tiêu dùng cho đám đông tiền điện tử. Được viết bởi Pzai, Foresight News. (Tóm tắt nội dung: Thái Lan sẽ mở cửa hoàn toàn "thanh toán tiền điện tử du lịch", các quốc gia du lịch phấn đấu chuyển đổi kỹ thuật số) (Bổ sung cơ bản: gã khổng lồ thanh toán Stripe ra mắt "tài khoản stablecoin" để hỗ trợ USDC và USDB, mở hơn 100 quốc gia, có sẵn ở Đài Loan không?) Với sự bùng nổ của thị trường tài sản tiền điện tử, chúng ta đang phải đối mặt với kỷ nguyên của "thẻ thanh toán lớn" và có vẻ như mọi giao thức đều mong muốn có hoạt động kinh doanh thẻ tiền điện tử của riêng mình, muốn tối đa hóa khả năng giữ chân mọi người dùng trong giao thức. Đằng sau hàng loạt sự lựa chọn chóng mặt là vô số nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đang xây dựng cầu nối giữa tiền điện tử và các phương thức thanh toán truyền thống. Về loại tài sản và tùy chọn thu nhập, môi trường tài sản độc đáo trên chuỗi cũng cung cấp đủ động lực cho sự phát triển của thẻ thanh toán. Tại sao có nhiều thẻ thanh toán trong chu kỳ này? Bài viết này sẽ đưa bạn qua phân tích từ nhiều góc độ. Phân tích ngắn gọn về chế độ hoạt động Thẻ thanh toán tiền điện tử về cơ bản là cầu nối giữa hệ sinh thái tiền điện tử và mạng thanh toán truyền thống. Toàn bộ hệ thống liên quan đến nhiều bên như người dùng, nhà phát hành thẻ, nhà cung cấp dịch vụ giám sát, kênh thanh toán, người bán và mạng thẻ. Trước tiên, người dùng đăng ký thẻ thanh toán được mã hóa từ tổ chức phát hành thẻ và tổ chức phát hành thẻ kết nối với Visa, Mastercard và các mạng thẻ khác thông qua trung gian phát hành thẻ để hoàn tất việc phát hành thẻ. Đồng thời, nhà cung cấp dịch vụ giám sát chịu trách nhiệm quản lý tài sản tiền điện tử của người dùng và có thể đầu tư một phần tiền vào các phần khác để thu nhập, tạo thành một vòng khép kín hoàn chỉnh về quản lý quỹ. Khi người dùng chi tiêu bằng thẻ thanh toán tiền điện tử, hệ thống sẽ tự động thực hiện chuyển đổi tiền điện tử sang tiền pháp định ngay lập tức. Quy trình cụ thể là: người dùng quẹt thẻ tại người bán để chi tiêu, yêu cầu thanh toán được xử lý thông qua kênh thanh toán, hệ thống khấu trừ tiền điện tử tương đương từ tài khoản ký quỹ của người dùng và chuyển đổi thành tiền tệ hợp pháp, cuối cùng hoàn tất thanh toán cho người bán. Toàn bộ quá trình đối với người bán không khác gì thanh toán bằng thẻ ngân hàng truyền thống, trong khi người dùng đạt được mục tiêu sử dụng trực tiếp tài sản kỹ thuật số để tiêu dùng hàng ngày. Các sản phẩm thẻ thanh toán tiền điện tử hiện tại đã được tích hợp rộng rãi với các phương thức thanh toán chính thống, bao gồm Google Pay, Apple Pay và Alipay, cải thiện đáng kể sự tiện lợi khi sử dụng. Các sản phẩm chính trên thị trường bao gồm Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card, v.v., thường được tung ra bởi các sàn giao dịch tiền điện tử lớn. Ở cấp độ kỹ thuật, một số công ty phát hành thẻ cũng đã tích hợp các giao thức DeFi như Ethena, Morpho và USUAL để cung cấp cho người dùng các dịch vụ giá trị gia tăng tài sản và xây dựng hệ sinh thái dịch vụ tài chính hoàn chỉnh từ thanh toán đến quản lý tài sản. Nguồn: X: Yue Xiaoyu Vũ khí tăng trưởng: phía cầu đang diễn ra sôi nổi Theo The Brainy Insights, thị trường thẻ tín dụng tiền điện tử toàn cầu sẽ trị giá 25 tỷ USD vào năm 2023 và dự kiến sẽ vượt quá 400 tỷ USD vào năm 2033. Các giao thức chính đang đổ về, và bản chất của kinh doanh thẻ thanh toán là một cuộc ẩu đả tăng trưởng. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận của bản thân thẻ thanh toán tương đối hạn chế đối với thỏa thuận, nhưng hoạt động kinh doanh thẻ thanh toán có giá trị chiến lược cao trong việc thu hút người dùng, xây dựng sinh thái và lượng lớn vốn. Do đó, các sàn giao dịch, công ty quản lý tài sản và các bên dự án Web3 vẫn sẵn sàng đầu tư, vì nó có thể mang lại sự tăng trưởng lớn hơn cho người dùng và doanh nghiệp, thậm chí là các bộ mở rộng sinh thái hơn nữa. Đối với không gian tiền điện tử, nhu cầu cơ bản dựa trên thanh toán đã tạo ra nhiều sản phẩm PayFi, nhưng khảo sát của Bitget Wallet cho thấy mặc dù thanh toán bằng tiền điện tử cho thấy những lợi thế độc đáo về tốc độ (46% lựa chọn của người dùng), chi phí xuyên biên giới (37% giá trị phí thấp) và quyền tự chủ tài chính (32% theo đuổi phi tập trung), quy mô ứng dụng thực tế vẫn tụt hậu đáng kể so với các hệ thống thanh toán truyền thống. Hiện tại, quy mô của thị trường thanh toán truyền thống lên tới vài nghìn tỷ đô la Mỹ, bao phủ phần lớn các giao dịch hàng ngày trên thế giới, trong khi thanh toán bằng tiền điện tử chỉ chiếm một thị phần rất nhỏ, chủ yếu tập trung vào chuyển tiền xuyên biên giới, giao dịch tài sản kỹ thuật số và các kịch bản phân khúc khác. Những lý do cốt lõi khiến người dùng thích các phương thức thanh toán truyền thống có thể tóm tắt thành ba điểm sau: Niềm tin và bảo mật: Người dùng tiền điện tử lo ngại về rủi ro bảo mật của thanh toán tiền điện tử (chẳng hạn như hack và gian lận), trong khi thanh toán truyền thống dựa vào hệ thống ngân hàng hoàn thiện, bảo vệ pháp lý và cơ chế giải quyết tranh chấp để giảm đáng kể rủi ro giao dịch. Ổn định và tiện lợi: Biến động giá khiến thanh toán bằng tiền điện tử trở nên khó khăn như một phương tiện trao đổi ổn định, trong khi sự ổn định của tiền pháp định truyền thống phù hợp hơn cho tiêu dùng hàng ngày. Ngoài ra, người dùng cảm thấy rằng sự chấp nhận của người bán không đủ đã hạn chế tính hữu ích của thanh toán bằng tiền điện tử, trong khi các khoản thanh toán truyền thống được bao phủ liền mạch thông qua các thiết bị đầu cuối POS mở rộng và tích hợp trực tuyến. Quán tính trải nghiệm người dùng: Ngưỡng hoạt động của các công cụ thanh toán truyền thống thấp và người dùng đã hình thành thói quen lâu dài, trong khi ngưỡng phức tạp và kỹ thuật của ví tiền điện tử đã trở thành trở ngại cho việc phổ biến. Do đó, là cầu nối giữa tài sản được mã hóa và hệ sinh thái thanh toán truyền thống, tiềm năng tiện ích cốt lõi của thẻ thanh toán nằm ở việc sử dụng mạng thanh toán người bán hiện có để chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định trong thời gian thực để hoàn thành giao dịch, sau đó hiện thực hóa việc mở rộng tiện ích của tài sản trên chuỗi + các kịch bản thanh toán thực, đồng thời giảm chi phí kênh xuyên biên giới và rủi ro biến động giá. "Chênh lệch giá" theo quy định: tránh rủi ro ngoài chuỗi và giảm chi phí Về mặt địa lý, các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và thanh toán tập trung hơn ở Châu Âu do cần tính đến các đặc điểm tuân thủ kép của tiền điện tử và tiền pháp định. Theo nghiên cứu Adan.eu, các nước châu Âu có tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử trung bình hơn 10%, đặc biệt là trong giới trẻ và các khu vực hoạt động tích cực với fintech. Sở thích của người tiêu dùng đối với các phương thức thanh toán linh hoạt, cùng với sự mở rộng của hệ sinh thái stablecoin, đã khiến thẻ thanh toán tiền điện tử trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới Web3. Ngoài ra, do tính thanh khoản liên khu vực mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ và đồng euro và thẻ thanh toán thường liên quan đến thanh toán bằng stablecoin, việc sử dụng thẻ thanh toán tiền điện tử ở một số quốc gia cần tránh rủi ro hệ thống trong ngân hàng có thể giúp mọi người đạt được các dịch vụ tài chính linh hoạt hơn. Ở cấp độ thuế, quá trình thẻ thanh toán trực tiếp kiếm tiền từ tài sản tiền điện tử thông qua các kênh tránh thu thuế trong một số quy trình giao dịch ở một mức độ nhất định, điều này cũng đã trở thành cơ hội cho một số người dùng sử dụng thẻ tiền điện tử. Trong trường hợp giám sát không hoàn hảo về phía thanh toán và trên chuỗi, sự tồn tại của các vùng xám đã trở thành một đàn của nhiều nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, và đã tạo ra khả năng rửa tiền và trốn tránh quy định. Tuy nhiên, về mặt tuân thủ, Châu Âu và Hoa Kỳ đang thúc đẩy và thực hiện các luật liên quan đến thị trường tiền điện tử càng sớm càng tốt (ví dụ: EU MiCA yêu cầu các công ty kinh doanh có liên quan phải xin giấy phép tuân thủ tại quốc gia thành viên EU để tiếp tục dịch vụ và hạn chế phạm vi dịch vụ) và mô hình này sẽ không còn tiếp tục nữa. Mô hình kinh doanh: mở cổng thông tin tài sản on-chain và off-chain Về phía thanh toán, thẻ thanh toán tiền điện tử thể hiện các hình thức hoạt động đa dạng, trong đó hình thức thẻ tín dụng/thẻ trả trước chi tiêu stablecoin là phổ biến nhất, và mô hình thẻ ghi nợ chỉ có thể được thực hiện bởi một số thẻ thanh toán do cơ chế quản lý quỹ và kiểm soát rủi ro phức tạp hơn. Khi người dùng cần sử dụng nó, trước tiên anh ta cần gửi stablecoin vào tài khoản và sau khi giới hạn tiêu thụ trong thẻ được tăng lên tương ứng, người dùng có thể sử dụng giới hạn để thực hiện các giao dịch mua khác nhau. Trong chuỗi dòng vốn này, liên quan đến việc chuyển đổi tiền điện tử và số tiền pháp định, các công ty phát hành thẻ thu được thu nhập thông qua chênh lệch tỷ giá hối đoái, phí, v.v., và trong quá trình chuyển đổi tiền điện tử-tiền pháp định, các công ty phát hành thẻ thường có thể tính phí xử lý 0,5% – 1% phí xử lý, đây cũng là phí gửi được tạo ra trong quá trình gửi tiền của người dùng...
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Tại sao? Trong chu kỳ mã hóa này có nhiều thẻ U, thẻ thanh toán liên kết ngân hàng?
Là nhu cầu thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, thẻ thanh toán dựa trên tiền điện tử đằng sau nó đang trở thành một phương tiện tiêu dùng cho đám đông tiền điện tử. Được viết bởi Pzai, Foresight News. (Tóm tắt nội dung: Thái Lan sẽ mở cửa hoàn toàn "thanh toán tiền điện tử du lịch", các quốc gia du lịch phấn đấu chuyển đổi kỹ thuật số) (Bổ sung cơ bản: gã khổng lồ thanh toán Stripe ra mắt "tài khoản stablecoin" để hỗ trợ USDC và USDB, mở hơn 100 quốc gia, có sẵn ở Đài Loan không?) Với sự bùng nổ của thị trường tài sản tiền điện tử, chúng ta đang phải đối mặt với kỷ nguyên của "thẻ thanh toán lớn" và có vẻ như mọi giao thức đều mong muốn có hoạt động kinh doanh thẻ tiền điện tử của riêng mình, muốn tối đa hóa khả năng giữ chân mọi người dùng trong giao thức. Đằng sau hàng loạt sự lựa chọn chóng mặt là vô số nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đang xây dựng cầu nối giữa tiền điện tử và các phương thức thanh toán truyền thống. Về loại tài sản và tùy chọn thu nhập, môi trường tài sản độc đáo trên chuỗi cũng cung cấp đủ động lực cho sự phát triển của thẻ thanh toán. Tại sao có nhiều thẻ thanh toán trong chu kỳ này? Bài viết này sẽ đưa bạn qua phân tích từ nhiều góc độ. Phân tích ngắn gọn về chế độ hoạt động Thẻ thanh toán tiền điện tử về cơ bản là cầu nối giữa hệ sinh thái tiền điện tử và mạng thanh toán truyền thống. Toàn bộ hệ thống liên quan đến nhiều bên như người dùng, nhà phát hành thẻ, nhà cung cấp dịch vụ giám sát, kênh thanh toán, người bán và mạng thẻ. Trước tiên, người dùng đăng ký thẻ thanh toán được mã hóa từ tổ chức phát hành thẻ và tổ chức phát hành thẻ kết nối với Visa, Mastercard và các mạng thẻ khác thông qua trung gian phát hành thẻ để hoàn tất việc phát hành thẻ. Đồng thời, nhà cung cấp dịch vụ giám sát chịu trách nhiệm quản lý tài sản tiền điện tử của người dùng và có thể đầu tư một phần tiền vào các phần khác để thu nhập, tạo thành một vòng khép kín hoàn chỉnh về quản lý quỹ. Khi người dùng chi tiêu bằng thẻ thanh toán tiền điện tử, hệ thống sẽ tự động thực hiện chuyển đổi tiền điện tử sang tiền pháp định ngay lập tức. Quy trình cụ thể là: người dùng quẹt thẻ tại người bán để chi tiêu, yêu cầu thanh toán được xử lý thông qua kênh thanh toán, hệ thống khấu trừ tiền điện tử tương đương từ tài khoản ký quỹ của người dùng và chuyển đổi thành tiền tệ hợp pháp, cuối cùng hoàn tất thanh toán cho người bán. Toàn bộ quá trình đối với người bán không khác gì thanh toán bằng thẻ ngân hàng truyền thống, trong khi người dùng đạt được mục tiêu sử dụng trực tiếp tài sản kỹ thuật số để tiêu dùng hàng ngày. Các sản phẩm thẻ thanh toán tiền điện tử hiện tại đã được tích hợp rộng rãi với các phương thức thanh toán chính thống, bao gồm Google Pay, Apple Pay và Alipay, cải thiện đáng kể sự tiện lợi khi sử dụng. Các sản phẩm chính trên thị trường bao gồm Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card, v.v., thường được tung ra bởi các sàn giao dịch tiền điện tử lớn. Ở cấp độ kỹ thuật, một số công ty phát hành thẻ cũng đã tích hợp các giao thức DeFi như Ethena, Morpho và USUAL để cung cấp cho người dùng các dịch vụ giá trị gia tăng tài sản và xây dựng hệ sinh thái dịch vụ tài chính hoàn chỉnh từ thanh toán đến quản lý tài sản. Nguồn: X: Yue Xiaoyu Vũ khí tăng trưởng: phía cầu đang diễn ra sôi nổi Theo The Brainy Insights, thị trường thẻ tín dụng tiền điện tử toàn cầu sẽ trị giá 25 tỷ USD vào năm 2023 và dự kiến sẽ vượt quá 400 tỷ USD vào năm 2033. Các giao thức chính đang đổ về, và bản chất của kinh doanh thẻ thanh toán là một cuộc ẩu đả tăng trưởng. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận của bản thân thẻ thanh toán tương đối hạn chế đối với thỏa thuận, nhưng hoạt động kinh doanh thẻ thanh toán có giá trị chiến lược cao trong việc thu hút người dùng, xây dựng sinh thái và lượng lớn vốn. Do đó, các sàn giao dịch, công ty quản lý tài sản và các bên dự án Web3 vẫn sẵn sàng đầu tư, vì nó có thể mang lại sự tăng trưởng lớn hơn cho người dùng và doanh nghiệp, thậm chí là các bộ mở rộng sinh thái hơn nữa. Đối với không gian tiền điện tử, nhu cầu cơ bản dựa trên thanh toán đã tạo ra nhiều sản phẩm PayFi, nhưng khảo sát của Bitget Wallet cho thấy mặc dù thanh toán bằng tiền điện tử cho thấy những lợi thế độc đáo về tốc độ (46% lựa chọn của người dùng), chi phí xuyên biên giới (37% giá trị phí thấp) và quyền tự chủ tài chính (32% theo đuổi phi tập trung), quy mô ứng dụng thực tế vẫn tụt hậu đáng kể so với các hệ thống thanh toán truyền thống. Hiện tại, quy mô của thị trường thanh toán truyền thống lên tới vài nghìn tỷ đô la Mỹ, bao phủ phần lớn các giao dịch hàng ngày trên thế giới, trong khi thanh toán bằng tiền điện tử chỉ chiếm một thị phần rất nhỏ, chủ yếu tập trung vào chuyển tiền xuyên biên giới, giao dịch tài sản kỹ thuật số và các kịch bản phân khúc khác. Những lý do cốt lõi khiến người dùng thích các phương thức thanh toán truyền thống có thể tóm tắt thành ba điểm sau: Niềm tin và bảo mật: Người dùng tiền điện tử lo ngại về rủi ro bảo mật của thanh toán tiền điện tử (chẳng hạn như hack và gian lận), trong khi thanh toán truyền thống dựa vào hệ thống ngân hàng hoàn thiện, bảo vệ pháp lý và cơ chế giải quyết tranh chấp để giảm đáng kể rủi ro giao dịch. Ổn định và tiện lợi: Biến động giá khiến thanh toán bằng tiền điện tử trở nên khó khăn như một phương tiện trao đổi ổn định, trong khi sự ổn định của tiền pháp định truyền thống phù hợp hơn cho tiêu dùng hàng ngày. Ngoài ra, người dùng cảm thấy rằng sự chấp nhận của người bán không đủ đã hạn chế tính hữu ích của thanh toán bằng tiền điện tử, trong khi các khoản thanh toán truyền thống được bao phủ liền mạch thông qua các thiết bị đầu cuối POS mở rộng và tích hợp trực tuyến. Quán tính trải nghiệm người dùng: Ngưỡng hoạt động của các công cụ thanh toán truyền thống thấp và người dùng đã hình thành thói quen lâu dài, trong khi ngưỡng phức tạp và kỹ thuật của ví tiền điện tử đã trở thành trở ngại cho việc phổ biến. Do đó, là cầu nối giữa tài sản được mã hóa và hệ sinh thái thanh toán truyền thống, tiềm năng tiện ích cốt lõi của thẻ thanh toán nằm ở việc sử dụng mạng thanh toán người bán hiện có để chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền pháp định trong thời gian thực để hoàn thành giao dịch, sau đó hiện thực hóa việc mở rộng tiện ích của tài sản trên chuỗi + các kịch bản thanh toán thực, đồng thời giảm chi phí kênh xuyên biên giới và rủi ro biến động giá. "Chênh lệch giá" theo quy định: tránh rủi ro ngoài chuỗi và giảm chi phí Về mặt địa lý, các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và thanh toán tập trung hơn ở Châu Âu do cần tính đến các đặc điểm tuân thủ kép của tiền điện tử và tiền pháp định. Theo nghiên cứu Adan.eu, các nước châu Âu có tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử trung bình hơn 10%, đặc biệt là trong giới trẻ và các khu vực hoạt động tích cực với fintech. Sở thích của người tiêu dùng đối với các phương thức thanh toán linh hoạt, cùng với sự mở rộng của hệ sinh thái stablecoin, đã khiến thẻ thanh toán tiền điện tử trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và thế giới Web3. Ngoài ra, do tính thanh khoản liên khu vực mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ và đồng euro và thẻ thanh toán thường liên quan đến thanh toán bằng stablecoin, việc sử dụng thẻ thanh toán tiền điện tử ở một số quốc gia cần tránh rủi ro hệ thống trong ngân hàng có thể giúp mọi người đạt được các dịch vụ tài chính linh hoạt hơn. Ở cấp độ thuế, quá trình thẻ thanh toán trực tiếp kiếm tiền từ tài sản tiền điện tử thông qua các kênh tránh thu thuế trong một số quy trình giao dịch ở một mức độ nhất định, điều này cũng đã trở thành cơ hội cho một số người dùng sử dụng thẻ tiền điện tử. Trong trường hợp giám sát không hoàn hảo về phía thanh toán và trên chuỗi, sự tồn tại của các vùng xám đã trở thành một đàn của nhiều nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, và đã tạo ra khả năng rửa tiền và trốn tránh quy định. Tuy nhiên, về mặt tuân thủ, Châu Âu và Hoa Kỳ đang thúc đẩy và thực hiện các luật liên quan đến thị trường tiền điện tử càng sớm càng tốt (ví dụ: EU MiCA yêu cầu các công ty kinh doanh có liên quan phải xin giấy phép tuân thủ tại quốc gia thành viên EU để tiếp tục dịch vụ và hạn chế phạm vi dịch vụ) và mô hình này sẽ không còn tiếp tục nữa. Mô hình kinh doanh: mở cổng thông tin tài sản on-chain và off-chain Về phía thanh toán, thẻ thanh toán tiền điện tử thể hiện các hình thức hoạt động đa dạng, trong đó hình thức thẻ tín dụng/thẻ trả trước chi tiêu stablecoin là phổ biến nhất, và mô hình thẻ ghi nợ chỉ có thể được thực hiện bởi một số thẻ thanh toán do cơ chế quản lý quỹ và kiểm soát rủi ro phức tạp hơn. Khi người dùng cần sử dụng nó, trước tiên anh ta cần gửi stablecoin vào tài khoản và sau khi giới hạn tiêu thụ trong thẻ được tăng lên tương ứng, người dùng có thể sử dụng giới hạn để thực hiện các giao dịch mua khác nhau. Trong chuỗi dòng vốn này, liên quan đến việc chuyển đổi tiền điện tử và số tiền pháp định, các công ty phát hành thẻ thu được thu nhập thông qua chênh lệch tỷ giá hối đoái, phí, v.v., và trong quá trình chuyển đổi tiền điện tử-tiền pháp định, các công ty phát hành thẻ thường có thể tính phí xử lý 0,5% – 1% phí xử lý, đây cũng là phí gửi được tạo ra trong quá trình gửi tiền của người dùng...