Trong khi tin tức về chuyển động giá của Bitcoin được đưa lên trang nhất, các nhà đầu tư nghiêm túc cũng nên chú ý đến dữ liệu từ các nguồn on-chain. Các chỉ số Bitcoin chính nổi bật những gì đang xảy ra trên thị trường được làm nổi bật bởi CryptoQuant.com.
Một chi tiết quan trọng cần kiểm tra là giá thực hiện, cho chúng ta biết giá trung bình mà Bitcoin đã được giao dịch lần cuối. Khi thị trường có lợi nhuận vì giá cao hơn mức giá vào lệnh, hỗ trợ có thể được tìm thấy ở giai đoạn này. Một mức giá dưới điểm này cho thấy rằng các khoản đầu tư trên toàn thị trường đang tạo ra thua lỗ.
Một cách khác để nhìn nhận sức khỏe của thị trường là thông qua tỷ lệ lợi nhuận từ đầu ra đã chi tiêu, được gọi là SOPR. Chỉ số này giúp bạn thấy liệu các nhà đầu tư có đang kiếm được lợi nhuận hay thua lỗ khi bán Bitcoin trung bình. Một SOPR trên một chỉ ra rằng mọi người đang bán với lợi nhuận, nhưng một chỉ số dưới một cho thấy thua lỗ trong quá trình bán.
!
Hình ảnh 1- Bitcoin: SOPR của người nắm giữ ngắn hạn. Nguồn: CryptoQuant
NUPL là một chỉ số được sử dụng để đo lường lợi nhuận hoặc thua lỗ Bitcoin chưa thực hiện quy mô lớn giữa tất cả các chủ sở hữu Bitcoin. Nhiều sự lạc quan và tham lam thường xuất hiện giữa các nhà đầu tư với các giá trị cao, nhưng với các giá trị thấp, nỗi sợ hãi hoặc sự đầu hàng là dấu hiệu điển hình.
Hình ảnh 2- Bitcoin: Lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện ròng(NUPL). Nguồn: CryptoQuant
Việc có được hiểu biết sâu sắc hơn có nghĩa là kiểm tra phần bitcoin được nắm giữ bởi các nhà giao dịch ngắn hạn so với những người nắm giữ dài hạn. Sự tích lũy của các nhà đầu tư dài hạn thường cho thấy sự ổn định, nhưng nguồn cung cao hơn trong số các nhà đầu tư ngắn hạn có xu hướng cho thấy nguy cơ phân phối cao hơn.
Ngoài ra, lãi suất mở trong hợp đồng tương lai phản ánh tổng giá trị vốn được sử dụng trong giao dịch phái sinh. Khi nhiều người mở thêm các vị trí, điều này có thể dẫn đến khả năng giá cả không ổn định. Thường thì lãi suất mở giảm nhanh chóng khi có những hành động thận trọng về rủi ro.
Khi được sử dụng cùng nhau, những chỉ số này giúp cá nhân hiểu được những thăng trầm trong Bitcoin, điều này rất quan trọng để xác định rủi ro và cơ hội trước khi chúng xuất hiện trong giá trị của đồng tiền.
Những người nắm giữ Bitcoin dày dạn kinh nghiệm kích thích một làn sóng chi tiêu đáng kể
Glassnode báo cáo rằng số lượng Bitcoin được chi tiêu bởi những người nắm giữ đã giữ coin của họ trong một năm hoặc hơn đang tăng nhanh. Một số lượng lớn Bitcoin đã được chuyển bởi những người nắm giữ có coin từ 1 đến 5 năm, với động thái này đánh dấu một trong những dòng chảy lớn nhất mà chúng ta đã thấy.
Hình ảnh 3- BTC: Khối lượng chi tiêu theo độ tuổi. Nguồn: Glassnode
Khoảng hai phần ba tổng khối lượng giao dịch Bitcoin đến từ những cá nhân đã sở hữu coin từ ba đến năm năm trước. Hoạt động của nhóm này đánh dấu một sự thay đổi lớn trên thị trường vì khi giá tăng, nhiều người nắm giữ dài hạn đang bán ra hoặc điều chỉnh những gì họ sở hữu trong danh mục đầu tư của mình.
Mặc dù họ chi tiêu ít hơn, nhưng những người có từ hai đến ba năm hoặc một đến hai năm đầu tư cũng đã đóng một vai trò trong cơn sốt này. Nhiều nhà đầu tư có hiểu biết đang hành động ngay bây giờ, vì họ cảm thấy an tâm hơn trong việc kiếm lợi nhuận hoặc giảm thiểu rủi ro trong những thị trường luôn biến đổi.
Khi những người nắm giữ lâu đời mua hàng của họ, đó có xu hướng là một dấu hiệu chính cho thấy thị trường đang di chuyển theo một hướng đáng kể. Những hành vi như vậy thường xảy ra ngay trước khi giá thay đổi quan trọng, vì vậy hành động của nhóm này rất quan trọng để hiểu các xu hướng trong tương lai trên thị trường.
So sánh Chu kỳ Hiện tại với Các sự kiện Thị trường trong quá khứ
Họ đang chi tiêu rất nhiều Bitcoin bây giờ, nhưng các mức trước đó cho thấy họ vẫn chưa đạt đến những ngày chi tiêu mạnh nhất. Kết quả trong quá khứ cho thấy thời kỳ chi tiêu cao thường liên quan đến các giai đoạn thị trường có lợi nhuận và mạnh.
Khi chu kỳ bắt đầu, hầu hết các khoản rút tiền lớn nhất được thực hiện bởi những người có coin mới mua. Trong giai đoạn trưởng thành, dòng tiền ra tập trung vào tay những nhà đầu tư có kế hoạch giữ khoản đầu tư của họ trong thời gian dài, gợi ý rằng giai đoạn tiếp theo sẽ chứng kiến việc phân phối lợi nhuận.
Từ đó, có vẻ như thị trường đang trong tình trạng điều chỉnh, với các nhà đầu tư am hiểu điều chỉnh danh mục đầu tư của họ và sẵn sàng cho xu hướng giá tiếp theo.
Sự so sánh cũng chỉ ra rằng những người nắm giữ dài hạn giúp định hướng cách mà thị trường hoạt động. Nhiều doanh nghiệp trong thị trường thường làm theo những gì các công ty hàng đầu làm, khiến hành động của họ trở nên rất quan trọng để theo dõi.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Dữ liệu On-Chain hé lộ năm tín hiệu Bitcoin dự đoán các biến động thị trường
Trong khi tin tức về chuyển động giá của Bitcoin được đưa lên trang nhất, các nhà đầu tư nghiêm túc cũng nên chú ý đến dữ liệu từ các nguồn on-chain. Các chỉ số Bitcoin chính nổi bật những gì đang xảy ra trên thị trường được làm nổi bật bởi CryptoQuant.com.
Một chi tiết quan trọng cần kiểm tra là giá thực hiện, cho chúng ta biết giá trung bình mà Bitcoin đã được giao dịch lần cuối. Khi thị trường có lợi nhuận vì giá cao hơn mức giá vào lệnh, hỗ trợ có thể được tìm thấy ở giai đoạn này. Một mức giá dưới điểm này cho thấy rằng các khoản đầu tư trên toàn thị trường đang tạo ra thua lỗ.
Một cách khác để nhìn nhận sức khỏe của thị trường là thông qua tỷ lệ lợi nhuận từ đầu ra đã chi tiêu, được gọi là SOPR. Chỉ số này giúp bạn thấy liệu các nhà đầu tư có đang kiếm được lợi nhuận hay thua lỗ khi bán Bitcoin trung bình. Một SOPR trên một chỉ ra rằng mọi người đang bán với lợi nhuận, nhưng một chỉ số dưới một cho thấy thua lỗ trong quá trình bán.
! Hình ảnh 1- Bitcoin: SOPR của người nắm giữ ngắn hạn. Nguồn: CryptoQuant NUPL là một chỉ số được sử dụng để đo lường lợi nhuận hoặc thua lỗ Bitcoin chưa thực hiện quy mô lớn giữa tất cả các chủ sở hữu Bitcoin. Nhiều sự lạc quan và tham lam thường xuất hiện giữa các nhà đầu tư với các giá trị cao, nhưng với các giá trị thấp, nỗi sợ hãi hoặc sự đầu hàng là dấu hiệu điển hình.
Ngoài ra, lãi suất mở trong hợp đồng tương lai phản ánh tổng giá trị vốn được sử dụng trong giao dịch phái sinh. Khi nhiều người mở thêm các vị trí, điều này có thể dẫn đến khả năng giá cả không ổn định. Thường thì lãi suất mở giảm nhanh chóng khi có những hành động thận trọng về rủi ro.
Khi được sử dụng cùng nhau, những chỉ số này giúp cá nhân hiểu được những thăng trầm trong Bitcoin, điều này rất quan trọng để xác định rủi ro và cơ hội trước khi chúng xuất hiện trong giá trị của đồng tiền.
Những người nắm giữ Bitcoin dày dạn kinh nghiệm kích thích một làn sóng chi tiêu đáng kể
Glassnode báo cáo rằng số lượng Bitcoin được chi tiêu bởi những người nắm giữ đã giữ coin của họ trong một năm hoặc hơn đang tăng nhanh. Một số lượng lớn Bitcoin đã được chuyển bởi những người nắm giữ có coin từ 1 đến 5 năm, với động thái này đánh dấu một trong những dòng chảy lớn nhất mà chúng ta đã thấy.
Mặc dù họ chi tiêu ít hơn, nhưng những người có từ hai đến ba năm hoặc một đến hai năm đầu tư cũng đã đóng một vai trò trong cơn sốt này. Nhiều nhà đầu tư có hiểu biết đang hành động ngay bây giờ, vì họ cảm thấy an tâm hơn trong việc kiếm lợi nhuận hoặc giảm thiểu rủi ro trong những thị trường luôn biến đổi.
Khi những người nắm giữ lâu đời mua hàng của họ, đó có xu hướng là một dấu hiệu chính cho thấy thị trường đang di chuyển theo một hướng đáng kể. Những hành vi như vậy thường xảy ra ngay trước khi giá thay đổi quan trọng, vì vậy hành động của nhóm này rất quan trọng để hiểu các xu hướng trong tương lai trên thị trường.
So sánh Chu kỳ Hiện tại với Các sự kiện Thị trường trong quá khứ
Họ đang chi tiêu rất nhiều Bitcoin bây giờ, nhưng các mức trước đó cho thấy họ vẫn chưa đạt đến những ngày chi tiêu mạnh nhất. Kết quả trong quá khứ cho thấy thời kỳ chi tiêu cao thường liên quan đến các giai đoạn thị trường có lợi nhuận và mạnh.
Khi chu kỳ bắt đầu, hầu hết các khoản rút tiền lớn nhất được thực hiện bởi những người có coin mới mua. Trong giai đoạn trưởng thành, dòng tiền ra tập trung vào tay những nhà đầu tư có kế hoạch giữ khoản đầu tư của họ trong thời gian dài, gợi ý rằng giai đoạn tiếp theo sẽ chứng kiến việc phân phối lợi nhuận.
Từ đó, có vẻ như thị trường đang trong tình trạng điều chỉnh, với các nhà đầu tư am hiểu điều chỉnh danh mục đầu tư của họ và sẵn sàng cho xu hướng giá tiếp theo.
Sự so sánh cũng chỉ ra rằng những người nắm giữ dài hạn giúp định hướng cách mà thị trường hoạt động. Nhiều doanh nghiệp trong thị trường thường làm theo những gì các công ty hàng đầu làm, khiến hành động của họ trở nên rất quan trọng để theo dõi.