Liên minh Châu Âu dự định kiểm tra áp lực đối với "các tổ chức phi ngân hàng": Quỹ phòng ngừa rủi ro & quỹ hưu trí, ngành bảo hiểm có thể trở thành mìn tài chính, Blockchain có thể giúp gì?
Theo Financial Times, các cơ quan quản lý EU có kế hoạch lần đầu tiên tiến hành các bài kiểm tra căng thẳng đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng, với mục đích xác định các lỗ hổng tài chính có thể xảy ra. (Tóm tắt nội dung: Giải phóng 2 nghìn tỷ đô la!) Hoa Kỳ dự định giảm "tỷ lệ đòn bẩy bổ sung SLR" của ngân hàng để nới lỏng các hạn chế kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 08) (Bổ sung cơ bản: Trái phiếu Nhật Bản báo động! Lãi suất mười năm đạt mức cao nhất trong 25 năm, các gã khổng lồ bảo hiểm nhân thọ mất 3,6 nghìn tỷ nhân dân tệ và kịch bản sụp đổ của các ngân hàng ở Thung lũng Silicon xuất hiện trở lại) Theo Financial Times, các cơ quan quản lý EU có kế hoạch tiến hành các bài kiểm tra căng thẳng đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng lần đầu tiên, với mục đích xác định các lỗ hổng tài chính có thể xảy ra. Biện pháp này phản ánh mối quan tâm của các cơ quan quản lý về những rủi ro do sự mở rộng nhanh chóng của các tổ chức phi ngân hàng ít được quản lý hơn như quỹ phòng hộ và các công ty cổ phần tư nhân. Vì các tổ chức như vậy có thể trải qua những biến động thị trường nghiêm trọng có thể có tác động hệ thống đến hệ thống tài chính tổng thể, EU hy vọng sẽ tăng cường sự nắm bắt của lĩnh vực tài chính phi ngân hàng thông qua thử nghiệm để ngăn chặn hơn nữa cuộc khủng hoảng tiềm ẩn lan sang thị trường tài chính rộng lớn hơn. Tiêu điểm kiểm tra căng thẳng: Thách thức và mối quan tâm đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng Các tổ chức tài chính phi ngân hàng đã đóng một vai trò quan trọng trong nhiều sự kiện hỗn loạn thị trường trong những năm gần đây. Ví dụ: Trong những ngày đầu của đại dịch vào năm 2020, các tổ chức này đã bán tài sản để thanh lý, dẫn đến khủng hoảng thanh khoản trên thị trường trái phiếu Năm 2021, văn phòng gia đình Archegos Capital Management phá sản do hoạt động có đòn bẩy cao, gây tổn thất nặng nề cho nhiều ngân hàng Sau khi Nga xâm lược Ukraine vào năm 2022, các nhà kinh doanh năng lượng cũng rơi vào tình trạng khó khăn về thanh khoản do biến động giá mạnh Những trường hợp này cho thấy rõ ràng sự dễ bị tổn thương của các tổ chức phi ngân hàng đang chịu căng thẳng là không thể bỏ qua. Đồng thời, kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, cơ cấu cho vay của thị trường tài chính cũng có sự thay đổi đáng kể. Các hoạt động cho vay, trước đây do các ngân hàng truyền thống chi phối, ngày càng được thực hiện bởi các tổ chức phi ngân hàng. Các tổ chức này, mặc dù không được quản lý chặt chẽ như ngân hàng, nhưng hoạt động theo cách tương tự như ngân hàng. Theo ECB, tính đến cuối năm 2023, gần một phần tư tổng số tiền cho vay 19 nghìn tỷ euro trong toàn khu vực đồng euro đến từ các tổ chức tài chính phi ngân hàng; Trong đó, tỷ lệ cho vay từ các công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí tiếp tục tăng. Xu hướng như vậy đã khiến các nhà quản lý lo ngại, vì các tổ chức phi ngân hàng thường thiếu minh bạch và có mối liên hệ cao với các ngân hàng truyền thống, và nếu có sự cố, nó có thể gây ra phản ứng dây chuyền đe dọa sự ổn định của toàn bộ hệ thống tài chính. Về vấn đề này, Claudia Buch, Chủ tịch Ủy ban Giám sát ECB, nhấn mạnh tại một phiên điều trần tại Nghị viện châu Âu: Chúng ta đã nhiều lần thấy rủi ro thanh khoản từ các trung gian tài chính phi ngân hàng tràn sang các lĩnh vực tài chính khác. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu rõ hơn về lĩnh vực này và tăng cường giám sát. Bài kiểm tra căng thẳng sẽ bao gồm các tổ chức phi ngân hàng lớn như quỹ phòng hộ, công ty cổ phần tư nhân, công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí, đồng thời sẽ kiểm tra khả năng chống lại căng thẳng và tác động có thể xảy ra đối với hệ thống tài chính tổng thể bằng cách mô phỏng các kịch bản khủng hoảng thị trường. Tuy nhiên, các chi tiết cụ thể của bài kiểm tra vẫn đang được thực hiện và một số quan chức hy vọng bài kiểm tra căng thẳng sẽ bắt đầu sớm nhất vào năm tới. Tiền điện tử và công nghệ blockchain: một công cụ tiềm năng để giảm thiểu rủi ro? Điều đáng chú ý là trước những rủi ro hệ thống do hệ thống tài chính phi ngân hàng gây ra, ngày càng có nhiều người chú ý đến vai trò của công nghệ blockchain và tiền điện tử. Các nhà phân tích tin rằng do tính chất phi tập trung và minh bạch cao của blockchain, nó có thể giúp cải thiện khả năng truy xuất nguồn gốc và hiệu quả của các giao dịch tài chính trong tương lai. Ví dụ, công nghệ sổ cái phân tán (DLT) có thể ghi lại tất cả các giao dịch trong thời gian thực, giảm rủi ro tiềm ẩn do sự bất đối xứng thông tin đối với các tổ chức phi ngân hàng. Ngoài ra, sự kết hợp giữa blockchain và hợp đồng thông minh có thể tự động hóa hơn nữa các quy trình quản lý rủi ro, chẳng hạn như đặt ngưỡng thanh khoản trong hợp đồng cho vay để giảm xác suất vỡ nợ của các tổ chức phi ngân hàng khi đối mặt với áp lực thị trường. Nếu những công nghệ như vậy có thể được phát triển thông qua quy định thích hợp, tài sản tiền điện tử có thể có cơ hội thực sự để trở thành một công cụ quan trọng để bổ sung cho những thiếu sót quản lý rủi ro của hệ thống tài chính truyền thống trong tương lai. Báo cáo liên quan FSC: Sàn giao dịch tài sản ảo cấm "giao dịch tiền mặt"! Chỉ cho phép các dòng tiền có thể truy xuất nguồn gốc như kiều hối ngân hàng Báo cáo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế: Bitcoin trở thành một lựa chọn trú ẩn an toàn trong suy thoái kinh tế, sử dụng toàn cầu vượt qua xu hướng Con trai cả của Trump dự đoán rằng "các ngân hàng sẽ bị loại bỏ trong mười năm": Nếu không sử dụng tiền điện tử, các dịch vụ tài chính sẽ sớm trở nên vô giá trị (EU có kế hoạch kiểm tra căng thẳng "phi ngân hàng": các quỹ phòng ngừa rủi ro và hưu trí, ngành bảo hiểm có thể trở thành mìn tài chính, blockchain có thể giúp đỡ? Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng động - Phương tiện tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Liên minh Châu Âu dự định kiểm tra áp lực đối với "các tổ chức phi ngân hàng": Quỹ phòng ngừa rủi ro & quỹ hưu trí, ngành bảo hiểm có thể trở thành mìn tài chính, Blockchain có thể giúp gì?
Theo Financial Times, các cơ quan quản lý EU có kế hoạch lần đầu tiên tiến hành các bài kiểm tra căng thẳng đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng, với mục đích xác định các lỗ hổng tài chính có thể xảy ra. (Tóm tắt nội dung: Giải phóng 2 nghìn tỷ đô la!) Hoa Kỳ dự định giảm "tỷ lệ đòn bẩy bổ sung SLR" của ngân hàng để nới lỏng các hạn chế kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 08) (Bổ sung cơ bản: Trái phiếu Nhật Bản báo động! Lãi suất mười năm đạt mức cao nhất trong 25 năm, các gã khổng lồ bảo hiểm nhân thọ mất 3,6 nghìn tỷ nhân dân tệ và kịch bản sụp đổ của các ngân hàng ở Thung lũng Silicon xuất hiện trở lại) Theo Financial Times, các cơ quan quản lý EU có kế hoạch tiến hành các bài kiểm tra căng thẳng đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng lần đầu tiên, với mục đích xác định các lỗ hổng tài chính có thể xảy ra. Biện pháp này phản ánh mối quan tâm của các cơ quan quản lý về những rủi ro do sự mở rộng nhanh chóng của các tổ chức phi ngân hàng ít được quản lý hơn như quỹ phòng hộ và các công ty cổ phần tư nhân. Vì các tổ chức như vậy có thể trải qua những biến động thị trường nghiêm trọng có thể có tác động hệ thống đến hệ thống tài chính tổng thể, EU hy vọng sẽ tăng cường sự nắm bắt của lĩnh vực tài chính phi ngân hàng thông qua thử nghiệm để ngăn chặn hơn nữa cuộc khủng hoảng tiềm ẩn lan sang thị trường tài chính rộng lớn hơn. Tiêu điểm kiểm tra căng thẳng: Thách thức và mối quan tâm đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng Các tổ chức tài chính phi ngân hàng đã đóng một vai trò quan trọng trong nhiều sự kiện hỗn loạn thị trường trong những năm gần đây. Ví dụ: Trong những ngày đầu của đại dịch vào năm 2020, các tổ chức này đã bán tài sản để thanh lý, dẫn đến khủng hoảng thanh khoản trên thị trường trái phiếu Năm 2021, văn phòng gia đình Archegos Capital Management phá sản do hoạt động có đòn bẩy cao, gây tổn thất nặng nề cho nhiều ngân hàng Sau khi Nga xâm lược Ukraine vào năm 2022, các nhà kinh doanh năng lượng cũng rơi vào tình trạng khó khăn về thanh khoản do biến động giá mạnh Những trường hợp này cho thấy rõ ràng sự dễ bị tổn thương của các tổ chức phi ngân hàng đang chịu căng thẳng là không thể bỏ qua. Đồng thời, kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, cơ cấu cho vay của thị trường tài chính cũng có sự thay đổi đáng kể. Các hoạt động cho vay, trước đây do các ngân hàng truyền thống chi phối, ngày càng được thực hiện bởi các tổ chức phi ngân hàng. Các tổ chức này, mặc dù không được quản lý chặt chẽ như ngân hàng, nhưng hoạt động theo cách tương tự như ngân hàng. Theo ECB, tính đến cuối năm 2023, gần một phần tư tổng số tiền cho vay 19 nghìn tỷ euro trong toàn khu vực đồng euro đến từ các tổ chức tài chính phi ngân hàng; Trong đó, tỷ lệ cho vay từ các công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí tiếp tục tăng. Xu hướng như vậy đã khiến các nhà quản lý lo ngại, vì các tổ chức phi ngân hàng thường thiếu minh bạch và có mối liên hệ cao với các ngân hàng truyền thống, và nếu có sự cố, nó có thể gây ra phản ứng dây chuyền đe dọa sự ổn định của toàn bộ hệ thống tài chính. Về vấn đề này, Claudia Buch, Chủ tịch Ủy ban Giám sát ECB, nhấn mạnh tại một phiên điều trần tại Nghị viện châu Âu: Chúng ta đã nhiều lần thấy rủi ro thanh khoản từ các trung gian tài chính phi ngân hàng tràn sang các lĩnh vực tài chính khác. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu rõ hơn về lĩnh vực này và tăng cường giám sát. Bài kiểm tra căng thẳng sẽ bao gồm các tổ chức phi ngân hàng lớn như quỹ phòng hộ, công ty cổ phần tư nhân, công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí, đồng thời sẽ kiểm tra khả năng chống lại căng thẳng và tác động có thể xảy ra đối với hệ thống tài chính tổng thể bằng cách mô phỏng các kịch bản khủng hoảng thị trường. Tuy nhiên, các chi tiết cụ thể của bài kiểm tra vẫn đang được thực hiện và một số quan chức hy vọng bài kiểm tra căng thẳng sẽ bắt đầu sớm nhất vào năm tới. Tiền điện tử và công nghệ blockchain: một công cụ tiềm năng để giảm thiểu rủi ro? Điều đáng chú ý là trước những rủi ro hệ thống do hệ thống tài chính phi ngân hàng gây ra, ngày càng có nhiều người chú ý đến vai trò của công nghệ blockchain và tiền điện tử. Các nhà phân tích tin rằng do tính chất phi tập trung và minh bạch cao của blockchain, nó có thể giúp cải thiện khả năng truy xuất nguồn gốc và hiệu quả của các giao dịch tài chính trong tương lai. Ví dụ, công nghệ sổ cái phân tán (DLT) có thể ghi lại tất cả các giao dịch trong thời gian thực, giảm rủi ro tiềm ẩn do sự bất đối xứng thông tin đối với các tổ chức phi ngân hàng. Ngoài ra, sự kết hợp giữa blockchain và hợp đồng thông minh có thể tự động hóa hơn nữa các quy trình quản lý rủi ro, chẳng hạn như đặt ngưỡng thanh khoản trong hợp đồng cho vay để giảm xác suất vỡ nợ của các tổ chức phi ngân hàng khi đối mặt với áp lực thị trường. Nếu những công nghệ như vậy có thể được phát triển thông qua quy định thích hợp, tài sản tiền điện tử có thể có cơ hội thực sự để trở thành một công cụ quan trọng để bổ sung cho những thiếu sót quản lý rủi ro của hệ thống tài chính truyền thống trong tương lai. Báo cáo liên quan FSC: Sàn giao dịch tài sản ảo cấm "giao dịch tiền mặt"! Chỉ cho phép các dòng tiền có thể truy xuất nguồn gốc như kiều hối ngân hàng Báo cáo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế: Bitcoin trở thành một lựa chọn trú ẩn an toàn trong suy thoái kinh tế, sử dụng toàn cầu vượt qua xu hướng Con trai cả của Trump dự đoán rằng "các ngân hàng sẽ bị loại bỏ trong mười năm": Nếu không sử dụng tiền điện tử, các dịch vụ tài chính sẽ sớm trở nên vô giá trị (EU có kế hoạch kiểm tra căng thẳng "phi ngân hàng": các quỹ phòng ngừa rủi ro và hưu trí, ngành bảo hiểm có thể trở thành mìn tài chính, blockchain có thể giúp đỡ? Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trong "Xu hướng động - Phương tiện tin tức Blockchain có ảnh hưởng nhất" của BlockTempo.