Sáu nhà phát hành ETF Ethereum đã gửi phiên bản cập nhật của biểu mẫu S-1, điều này có nghĩa là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) của Mỹ có thể phê duyệt việc phát hành ETF Ethereum bất cứ lúc nào. Đồng thời, tiền điện tử dường như đang ở trạng thái Bật lại trong tuần này, như chúng tôi đã dự đoán trong báo cáo cuối tuần trước, với lý do là thị trường dự đoán dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Năm sẽ thấp hơn dự kiến.
Chỉ báo Bán quá mức cho thấy thị trường đang mong đợi sự Bật lại nhỏ có thể xuất hiện, điều này có nghĩa là xu hướng thị trường ngắn hạn sẽ đảo chiều. Hiện tại, trong ba chỉ báo đảo chiều đã có hai tín hiệu bullish xuất hiện, và RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) tạm thời báo cáo 38%, điều này có nghĩa là có thể cần phải quan sát tạm thời cho đến khi giá BTC gặp khó khăn trong khoảng giá 60000 đến 62000 USD, dẫn đến xu hướng thị trường tiếp tục đi xuống.
Từ góc độ Phân tích kỹ thuật, phạm vi giá từ 55000 đến 56000 USD đang hình thành vị trí hỗ trợ. Tuy nhiên, khi xem xét hình dạng kỹ thuật trung hạn đã bị hỏng, chúng tôi dự đoán rằng đây chỉ là một đợt Bật lại ngắn hạn và sẽ không kéo dài quá lâu. Điều cần đặc biệt lưu ý là, gần đây, BTC đã giảm trong thời gian giao dịch châu Á, nhưng xu hướng tương đối tích cực trong thời gian giao dịch châu Âu-Mỹ vẫn tiếp tục.
Từ ngày 24 tháng 5, NAV của Quỹ tin cậy ETH của Grayscale đã giảm mạnh chỉ còn -1.5%, giảm đáng kể so với đỉnh cao vào tháng 12 năm 2022 (-60%), chủ yếu là do kỳ vọng về việc ETF Giao ngay ETH sẽ được phê duyệt. Tổng giá trị quản lý tài sản của Quỹ tin cậy ETH của Grayscale là khoảng 9 tỷ đô la, việc chuyển đổi từ ETN sang ETF có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ có thể đổi trả cổ phần của mình một cách tự do.
Khi ETF Giao ngay ETH bắt đầu giao dịch, việc đổi lại của Grayscale có thể tạo ra một áp lực bán đáng kể, tương tự như tình hình của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) vào tháng 1 năm 2024. Kể từ khi ETF Giao ngay BTC được mở giao dịch, tài sản được quản lý của GBTC đã giảm đi 47%. Dự đoán rằng dòng tiền ra của Grayscale có thể sẽ bù đắp dòng tiền vào của năm công ty phát hành ETF khác.
Do đó, mặc dù giá ETH hiện tại vẫn giống như khi SEC có ý định phê duyệt, nhưng có thể xuất hiện thông tin tích cực khi S-1 được phê duyệt. Đối với ETH, hợp đồng tương lai trên thị trường đã thể hiện sự tích cực đối với ETH, trong khi việc rút tiền tiềm năng có thể một lần nữa ảnh hưởng đến tình hình thị trường.
Một mô hình tương tự tồn tại trên Bitcoin, ** nơi dòng tiền vào ETF giao ngay được đi trước bởi việc phát hành dữ liệu CPI. ** Sau dòng vốn ròng 143 triệu đô la được ghi nhận bởi Bitcoin ETF vào tuần trước, dòng vốn ròng ETF đạt thêm 295 triệu đô la vào thứ Hai. Điều này lặp lại 20 ngày liên tiếp của dòng vốn ròng với tổng trị giá 4 tỷ đô la được quan sát trong các bản phát hành dữ liệu CPI tháng Năm và tháng Sáu, tuy nhiên điều quan trọng cần lưu ý là Bitcoin ETF đã chứng kiến dòng chảy ròng 1,2 tỷ đô la sau dữ liệu CPI tháng Sáu.
Thị trường dự đoán rằng dữ liệu CPI sẽ được phát hành vào ngày 11 tháng 7 sẽ giảm xuống 3,1%, điều này phù hợp với dự đoán của chúng tôi và kỳ vọng của thị trường. Nếu CPI lõm xuống 0,2% so với tháng trước, điều này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến xu hướng giá của BTC. Tuy nhiên, các yếu tố tiềm ẩn như chính phủ Đức, Mt.Gox và Bitgo sắp tới cũng không thể bị bỏ qua.
Về tin tức "Các nhà quản lý nợ của FTX có thể nhận khoản bồi thường khoảng 160 tỷ USD" gần đây đã thu hút sự theo dõi rộng rãi của thị trường. Tuy nhiên, thực tế là nhiều nợ của FTX đã được các tổ chức chuyên nghiệp trong lĩnh vực bảo lãnh phá sản mua lại, những tổ chức này chỉ quan tâm đến dự kiến thu hồi nợ và Kinh doanh chênh lệch giá, có thể không đưa số tiền USD nhận được quay lại Tiền điện tử thị trường. Chúng tôi dự đoán số tiền được tái đầu tư vào thị trường có thể dao động từ 32 đến 50 tỷ USD. Ngoài ra, vào tháng 11 năm 2022 khi FTX thanh lý, giá BTC khoảng 16800 USD, trong khi giờ đây là 57000 USD, pullback hiện tại không phải là một mức giảm giá hấp dẫn đối với các nhà quản lý nợ của FTX.
Khách hàng FTX có ngày bỏ phiếu về kế hoạch thanh toán phá sản đến ngày 16 tháng 8, phiên điều trần liên quan sẽ diễn ra vào ngày 7 tháng 10, lúc đó, Thẩm phán Dorsey sẽ xem xét xem liệu ông có chấp thuận kế hoạch đó hay không. Đáng chú ý, Các chủ nợ nước ngoài có thể phải đối mặt với việc thuế lên đến 30% khi nhận tiền bồi thường cuối cùng.
Tổng cộng, chúng tôi dự đoán rằng BTC có thể sẽ Bật lại lên khoảng 60000 đô la Mỹ tiếp theo, sau đó sẽ giảm xuống mức thấp khoảng 50000 đô la Mỹ, sau đó thị trường sẽ bước vào một môi trường giao dịch tương đối phức tạp. Lúc đó, chúng tôi dự đoán thị trường sẽ từ mặt tâm lý dần dần tiêu hóa áp lực bán từ chính phủ Đức và Mt.Gox, điều này sẽ làm mịn đường cho một số sự kiện bullish tiếp theo, như sự thay đổi kỳ vọng về việc bồi thường FTX vào giữa tháng Tám, cũng như tác động tiềm năng của cuộc bầu cử tới BTC sắp tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10x Research lại chỉ đường: lần này trước hết nhìn 6 vạn, sau đó nhìn 5 vạn
原创： 10x Research
*Biên tập: Báo Daily Star ( @OdailyChina ) *
Người dịch: Azuma (@azuma.eth)
Sáu nhà phát hành ETF Ethereum đã gửi phiên bản cập nhật của biểu mẫu S-1, điều này có nghĩa là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) của Mỹ có thể phê duyệt việc phát hành ETF Ethereum bất cứ lúc nào. Đồng thời, tiền điện tử dường như đang ở trạng thái Bật lại trong tuần này, như chúng tôi đã dự đoán trong báo cáo cuối tuần trước, với lý do là thị trường dự đoán dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Năm sẽ thấp hơn dự kiến.
Chỉ báo Bán quá mức cho thấy thị trường đang mong đợi sự Bật lại nhỏ có thể xuất hiện, điều này có nghĩa là xu hướng thị trường ngắn hạn sẽ đảo chiều. Hiện tại, trong ba chỉ báo đảo chiều đã có hai tín hiệu bullish xuất hiện, và RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) tạm thời báo cáo 38%, điều này có nghĩa là có thể cần phải quan sát tạm thời cho đến khi giá BTC gặp khó khăn trong khoảng giá 60000 đến 62000 USD, dẫn đến xu hướng thị trường tiếp tục đi xuống.
Từ góc độ Phân tích kỹ thuật, phạm vi giá từ 55000 đến 56000 USD đang hình thành vị trí hỗ trợ. Tuy nhiên, khi xem xét hình dạng kỹ thuật trung hạn đã bị hỏng, chúng tôi dự đoán rằng đây chỉ là một đợt Bật lại ngắn hạn và sẽ không kéo dài quá lâu. Điều cần đặc biệt lưu ý là, gần đây, BTC đã giảm trong thời gian giao dịch châu Á, nhưng xu hướng tương đối tích cực trong thời gian giao dịch châu Âu-Mỹ vẫn tiếp tục.
尽管在过去 30 天内，BTC的价格下跌了 20% ，但自 5 月 20 日ETH坊Giao ngay ETF 的获批预期徒增以来，BTC期货交易者的Nắm giữ态度仍保持相对bullish。自该时间点以来，BTC的未平仓合约量从 260000 BTC 一度tăng lên至 305000 BTC，暂报 277000 BTC，但BTC的价格同期已从 66000 美元下跌至 57000 美元；ETH坊的情况也差不多，尽管交易价格基本维持在 3068 美元左右不变，但未平仓合约Nắm giữ量已从 260 万 ETH 增至 310 万 ETH。
Từ ngày 24 tháng 5, NAV của Quỹ tin cậy ETH của Grayscale đã giảm mạnh chỉ còn -1.5%, giảm đáng kể so với đỉnh cao vào tháng 12 năm 2022 (-60%), chủ yếu là do kỳ vọng về việc ETF Giao ngay ETH sẽ được phê duyệt. Tổng giá trị quản lý tài sản của Quỹ tin cậy ETH của Grayscale là khoảng 9 tỷ đô la, việc chuyển đổi từ ETN sang ETF có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ có thể đổi trả cổ phần của mình một cách tự do.
Khi ETF Giao ngay ETH bắt đầu giao dịch, việc đổi lại của Grayscale có thể tạo ra một áp lực bán đáng kể, tương tự như tình hình của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) vào tháng 1 năm 2024. Kể từ khi ETF Giao ngay BTC được mở giao dịch, tài sản được quản lý của GBTC đã giảm đi 47%. Dự đoán rằng dòng tiền ra của Grayscale có thể sẽ bù đắp dòng tiền vào của năm công ty phát hành ETF khác.
Do đó, mặc dù giá ETH hiện tại vẫn giống như khi SEC có ý định phê duyệt, nhưng có thể xuất hiện thông tin tích cực khi S-1 được phê duyệt. Đối với ETH, hợp đồng tương lai trên thị trường đã thể hiện sự tích cực đối với ETH, trong khi việc rút tiền tiềm năng có thể một lần nữa ảnh hưởng đến tình hình thị trường.
Một mô hình tương tự tồn tại trên Bitcoin, ** nơi dòng tiền vào ETF giao ngay được đi trước bởi việc phát hành dữ liệu CPI. ** Sau dòng vốn ròng 143 triệu đô la được ghi nhận bởi Bitcoin ETF vào tuần trước, dòng vốn ròng ETF đạt thêm 295 triệu đô la vào thứ Hai. Điều này lặp lại 20 ngày liên tiếp của dòng vốn ròng với tổng trị giá 4 tỷ đô la được quan sát trong các bản phát hành dữ liệu CPI tháng Năm và tháng Sáu, tuy nhiên điều quan trọng cần lưu ý là Bitcoin ETF đã chứng kiến dòng chảy ròng 1,2 tỷ đô la sau dữ liệu CPI tháng Sáu.
Thị trường dự đoán rằng dữ liệu CPI sẽ được phát hành vào ngày 11 tháng 7 sẽ giảm xuống 3,1%, điều này phù hợp với dự đoán của chúng tôi và kỳ vọng của thị trường. Nếu CPI lõm xuống 0,2% so với tháng trước, điều này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến xu hướng giá của BTC. Tuy nhiên, các yếu tố tiềm ẩn như chính phủ Đức, Mt.Gox và Bitgo sắp tới cũng không thể bị bỏ qua.
Về tin tức "Các nhà quản lý nợ của FTX có thể nhận khoản bồi thường khoảng 160 tỷ USD" gần đây đã thu hút sự theo dõi rộng rãi của thị trường. Tuy nhiên, thực tế là nhiều nợ của FTX đã được các tổ chức chuyên nghiệp trong lĩnh vực bảo lãnh phá sản mua lại, những tổ chức này chỉ quan tâm đến dự kiến thu hồi nợ và Kinh doanh chênh lệch giá, có thể không đưa số tiền USD nhận được quay lại Tiền điện tử thị trường. Chúng tôi dự đoán số tiền được tái đầu tư vào thị trường có thể dao động từ 32 đến 50 tỷ USD. Ngoài ra, vào tháng 11 năm 2022 khi FTX thanh lý, giá BTC khoảng 16800 USD, trong khi giờ đây là 57000 USD, pullback hiện tại không phải là một mức giảm giá hấp dẫn đối với các nhà quản lý nợ của FTX.
Khách hàng FTX có ngày bỏ phiếu về kế hoạch thanh toán phá sản đến ngày 16 tháng 8, phiên điều trần liên quan sẽ diễn ra vào ngày 7 tháng 10, lúc đó, Thẩm phán Dorsey sẽ xem xét xem liệu ông có chấp thuận kế hoạch đó hay không. Đáng chú ý, Các chủ nợ nước ngoài có thể phải đối mặt với việc thuế lên đến 30% khi nhận tiền bồi thường cuối cùng.
Tổng cộng, chúng tôi dự đoán rằng BTC có thể sẽ Bật lại lên khoảng 60000 đô la Mỹ tiếp theo, sau đó sẽ giảm xuống mức thấp khoảng 50000 đô la Mỹ, sau đó thị trường sẽ bước vào một môi trường giao dịch tương đối phức tạp. Lúc đó, chúng tôi dự đoán thị trường sẽ từ mặt tâm lý dần dần tiêu hóa áp lực bán từ chính phủ Đức và Mt.Gox, điều này sẽ làm mịn đường cho một số sự kiện bullish tiếp theo, như sự thay đổi kỳ vọng về việc bồi thường FTX vào giữa tháng Tám, cũng như tác động tiềm năng của cuộc bầu cử tới BTC sắp tới.