Lịch sử không đơn giản chỉ là sự lặp lại - mà là sự tái hiện dưới những hình thức tương tự. Về tiền tệ, trong suốt hàng nghìn năm, mô hình tái hiện này luôn khá nhất quán. Từ denarius của La Mã đến đồng Mark giấy của Đức, từ « chứng chỉ » của Pháp đến đô la Mỹ hiện đại, tiền tệ hợp pháp - loại tiền không có giá trị nội tại do chính phủ ban hành - đều tuân theo một chu kỳ cuộc đời có thể dự đoán được: ra đời, mở rộng, mất giá, sụp đổ.
Cụ thể chi tiết có thể thay đổi - đôi khi tiền tệ ban đầu là vàng hoặc bạc, đôi khi là tiền giấy được hỗ trợ bởi kim loại quý, và đôi khi là tiền tệ thuần túy kỹ thuật số - nhưng mô hình chưa bao giờ thay đổi.
Bitcoin đã cung cấp một lối thoát lần đầu tiên trong lịch sử.
Bốn giai đoạn suy giảm của tiền tệ hợp pháp
Khởi đầu vững chắc
Hầu hết các loại tiền tệ hợp pháp khi mới ra đời đều là "tiền cứng", được hỗ trợ bởi các hàng hóa khan hiếm. Đồng denarius của La Mã ban đầu được làm chủ yếu từ bạc. Đô la trong phần lớn lịch sử đầu tiên của nó được hỗ trợ bởi vàng và bạc. Sự hạn chế này khiến chính phủ không thể chi tiêu quá mức - nếu bạn muốn in nhiều tiền hơn, bạn cần khai thác hoặc thu được nhiều vàng hơn.
Sự cám dỗ của máy in
Khi quy mô chính phủ mở rộng, chi tiêu của nó cũng tăng theo - chiến tranh, công trình công cộng, phúc lợi và bộ máy quan liêu. Do đó, cám dỗ in tiền "chỉ lần này" trở nên khó cưỡng. Roma bắt đầu giảm độ tinh khiết của tiền đúc và trộn lẫn với kim loại rẻ tiền. Hoa Kỳ đã tạm ngừng đổi vàng trong thời gian nội chiến, một lần nữa tạm ngừng vào năm 1933, và vào năm 1971 dưới thời Tổng thống Nixon thì đã ngừng hoàn toàn việc đổi vàng.
Một khi tiền tệ không còn bị ràng buộc bởi sự khan hiếm, các chính trị gia sẽ nhận ra rằng họ có thể dễ dàng bù đắp thâm hụt mà không cần tăng thuế. In tiền về mặt chính trị không hề đau đớn - ít nhất là ban đầu.
Giai đoạn lạm phát
Do vì không có giới hạn về lượng cung tiền, tốc độ tăng trưởng của cung tiền vượt qua tốc độ tăng trưởng của hàng hóa và dịch vụ mà nó đo lường. Giá cả tăng lên. Người dân bắt đầu nhận thấy sức mua của mình đang dần giảm. Đôi khi lạm phát diễn ra dần dần, như ở Mỹ sau năm 1971, sức mua của đồng đô la đã giảm hơn 85%. Những lúc khác, lạm phát có thể tăng tốc lên hai chữ số hoặc thậm chí ba chữ số mỗi năm, như ở Argentina ngày nay hoặc Zimbabwe vào đầu thế kỷ 21.
Khi niềm tin bắt đầu sụp đổ, tốc độ lưu thông của tiền tệ sẽ tăng lên - mọi người sẽ tiêu dùng nhanh hơn vì họ lo lắng rằng việc chờ đợi sẽ khiến tiền của họ mất giá trong tương lai. Điều này thúc đẩy một vòng luẩn quẩn tiêu cực.
Sụp đổ và khởi động lại
Cuối cùng, niềm tin hoàn toàn bị mất. Tiền tệ biến mất - không nhất thiết do lạm phát phi mã, mà thường là do bị thay thế. Chứng chỉ của Pháp đã mất giá 99% trong chưa đầy mười năm và cuối cùng bị bãi bỏ. Năm 1923, lạm phát phi mã khiến việc đẩy xe tay đầy tiền mặt trở thành trò cười quốc gia, đồng mark giấy của Đức bị đồng mark renten thay thế.
Sự "khởi động" này thường sẽ quay trở lại một hình thức nào đó của hệ thống hỗ trợ hàng hóa, hoặc chuyển hướng sang một loại tiền tệ hợp pháp mới với những cam kết nghiêm ngặt hơn. Nhưng lịch sử cho thấy, vòng lặp như vậy không thể tránh khỏi sẽ bắt đầu lại.
Tại sao tiền tệ hợp pháp luôn thất bại
Nguyên nhân gốc rễ nằm ở bản chất con người và động cơ chính trị. Tiền tệ cứng hiếm có thể ràng buộc chính phủ, nhưng tiền tệ hợp pháp lại loại bỏ những hạn chế này. Một khi khả năng tạo ra tiền không còn bị ràng buộc bởi nguồn cung cố định, lợi ích chính trị ngắn hạn sẽ luôn vượt qua sự ổn định lâu dài.
Sự sụp đổ của tiền tệ fiat không phải là vấn đề có hay không, mà là vấn đề khi nào. Kể từ khi có ghi chép, đã có hơn 700 loại tiền tệ fiat, không có ngoại lệ nào, hoặc đã sụp đổ, hoặc đang trên đường sụp đổ.
Bitcoin: Sự bứt phá của chu kỳ
Mô hình của Bitcoin hoàn toàn khác với tiền tệ hợp pháp, lý do như sau:
Nguồn cung cố định - Tổng số Bitcoin sẽ mãi mãi chỉ có 21 triệu, quy tắc này được đảm bảo bởi sự đồng thuận phi tập trung và chứng minh mật mã, chứ không phải cam kết chính trị.
Phi tập trung - không có cơ quan nào kiểm soát mạng, điều này khiến chính phủ hoặc ngân hàng trung ương không thể đơn phương giảm giá đồng tiền.
Độ minh bạch - Sổ cái của Bitcoin mở và có thể kiểm toán cho bất kỳ ai trên thế giới, loại bỏ tính bí mật của bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương.
Khả năng truy cập toàn cầu - bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể tham gia, lưu trữ giá trị và thực hiện giao dịch, vượt qua các quy định về vốn và ranh giới chính trị.
Tính di động và khả năng phân chia - Khác với vàng, Bitcoin dễ dàng được chuyển giao trên toàn cầu, mỗi Bitcoin có thể được chia thành 100 triệu Satoshi, điều này làm cho nó phù hợp với cả giao dịch nhỏ và thanh toán lớn.
Bitcoin sẽ chấm dứt vòng luẩn quẩn của tiền pháp định như thế nào
Bằng cách loại bỏ quyền phát hành tiền tệ tùy tiện, Bitcoin đã đưa kỷ luật tài chính trở lại vào xem xét. Chính phủ hoặc bất kỳ chủ thể nào chỉ có thể sử dụng thu nhập của mình, vay mượn một cách trung thực hoặc sử dụng các quỹ có được một cách tự nguyện. Chính sách tiền tệ trở nên có thể dự đoán, loại bỏ "thuế ngầm" - lạm phát, đã xói mòn tiết kiệm trong nhiều thập kỷ.
Điều này đã thay đổi cơ bản cơ chế dẫn đến chu kỳ sụp đổ của tiền pháp định:
Cuộc chiến vô tận không thể được hỗ trợ bằng việc in tiền - chúng phải được tài trợ bằng thuế hoặc trái phiếu mua tự nguyện.
Không có bong bóng tài sản do tín dụng giá rẻ - lãi suất phản ánh rủi ro thực sự, chứ không phải sự thao túng của ngân hàng trung ương.
Không có sự ăn cắp giữa các thế hệ - Tiết kiệm có thể duy trì sức mua trong hàng chục năm.
Sự chuyển đổi không thể tránh khỏi
Lịch sử đã cho chúng ta thấy rằng, mỗi loại tiền tệ hợp pháp đều có tuổi thọ. Vấn đề không phải là liệu hệ thống tiền tệ hợp pháp toàn cầu hiện tại sẽ kết thúc, mà là nó sẽ được gì thay thế. Sự sụp đổ của các hệ thống tiền tệ trong quá khứ đã buộc mọi người phải chấp nhận các chế độ tiền tệ hợp pháp mới. Và lần này, lần đầu tiên trong lịch sử nhân loại, chúng ta có một lựa chọn khác: một loại tiền tệ trong sạch, phi tập trung và toàn cầu.
Khi chu kỳ tiền pháp định một lần nữa chuyển biến - điều này chắc chắn sẽ xảy ra - những người đã chuyển sang Bitcoin sẽ không còn phải hoảng loạn tìm kiếm nơi trú ẩn. Họ đã sống trong thời đại tiền tệ tiếp theo.
Suy nghĩ cuối cùng
Sự sụp đổ của hệ thống tiền tệ hợp pháp là đặc điểm vốn có của nó, chứ không phải là một khiếm khuyết. Bitcoin là công nghệ tiền tệ đầu tiên trong lịch sử cho phép chu kỳ này trở thành một lựa chọn. Bạn có thể chọn rút lui - không phải khi sự sụp đổ đến, mà là ngay bây giờ. Lịch sử sẽ không ngừng lặp lại, nhưng bạn có thể chọn viết nên những chương khác biệt.
Đây không phải là lời khuyên tài chính hoặc pháp lý, chỉ dành cho mục đích giải trí, cần tự nghiên cứu. Hy vọng bạn thấy bài viết này hữu ích, giúp bạn lập kế hoạch cho con đường tài chính cá nhân và xây dựng một pháo đài Bitcoin vào năm 2025.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin如何打破tiền pháp định的死亡循环
Nguồn: Bitcoin Fortress
Biên dịch: Shaw Kim sắc tài chính
Lịch sử không đơn giản chỉ là sự lặp lại - mà là sự tái hiện dưới những hình thức tương tự. Về tiền tệ, trong suốt hàng nghìn năm, mô hình tái hiện này luôn khá nhất quán. Từ denarius của La Mã đến đồng Mark giấy của Đức, từ « chứng chỉ » của Pháp đến đô la Mỹ hiện đại, tiền tệ hợp pháp - loại tiền không có giá trị nội tại do chính phủ ban hành - đều tuân theo một chu kỳ cuộc đời có thể dự đoán được: ra đời, mở rộng, mất giá, sụp đổ.
Cụ thể chi tiết có thể thay đổi - đôi khi tiền tệ ban đầu là vàng hoặc bạc, đôi khi là tiền giấy được hỗ trợ bởi kim loại quý, và đôi khi là tiền tệ thuần túy kỹ thuật số - nhưng mô hình chưa bao giờ thay đổi.
Bitcoin đã cung cấp một lối thoát lần đầu tiên trong lịch sử.
Bốn giai đoạn suy giảm của tiền tệ hợp pháp
Hầu hết các loại tiền tệ hợp pháp khi mới ra đời đều là "tiền cứng", được hỗ trợ bởi các hàng hóa khan hiếm. Đồng denarius của La Mã ban đầu được làm chủ yếu từ bạc. Đô la trong phần lớn lịch sử đầu tiên của nó được hỗ trợ bởi vàng và bạc. Sự hạn chế này khiến chính phủ không thể chi tiêu quá mức - nếu bạn muốn in nhiều tiền hơn, bạn cần khai thác hoặc thu được nhiều vàng hơn.
Khi quy mô chính phủ mở rộng, chi tiêu của nó cũng tăng theo - chiến tranh, công trình công cộng, phúc lợi và bộ máy quan liêu. Do đó, cám dỗ in tiền "chỉ lần này" trở nên khó cưỡng. Roma bắt đầu giảm độ tinh khiết của tiền đúc và trộn lẫn với kim loại rẻ tiền. Hoa Kỳ đã tạm ngừng đổi vàng trong thời gian nội chiến, một lần nữa tạm ngừng vào năm 1933, và vào năm 1971 dưới thời Tổng thống Nixon thì đã ngừng hoàn toàn việc đổi vàng.
Một khi tiền tệ không còn bị ràng buộc bởi sự khan hiếm, các chính trị gia sẽ nhận ra rằng họ có thể dễ dàng bù đắp thâm hụt mà không cần tăng thuế. In tiền về mặt chính trị không hề đau đớn - ít nhất là ban đầu.
Do vì không có giới hạn về lượng cung tiền, tốc độ tăng trưởng của cung tiền vượt qua tốc độ tăng trưởng của hàng hóa và dịch vụ mà nó đo lường. Giá cả tăng lên. Người dân bắt đầu nhận thấy sức mua của mình đang dần giảm. Đôi khi lạm phát diễn ra dần dần, như ở Mỹ sau năm 1971, sức mua của đồng đô la đã giảm hơn 85%. Những lúc khác, lạm phát có thể tăng tốc lên hai chữ số hoặc thậm chí ba chữ số mỗi năm, như ở Argentina ngày nay hoặc Zimbabwe vào đầu thế kỷ 21.
Khi niềm tin bắt đầu sụp đổ, tốc độ lưu thông của tiền tệ sẽ tăng lên - mọi người sẽ tiêu dùng nhanh hơn vì họ lo lắng rằng việc chờ đợi sẽ khiến tiền của họ mất giá trong tương lai. Điều này thúc đẩy một vòng luẩn quẩn tiêu cực.
Cuối cùng, niềm tin hoàn toàn bị mất. Tiền tệ biến mất - không nhất thiết do lạm phát phi mã, mà thường là do bị thay thế. Chứng chỉ của Pháp đã mất giá 99% trong chưa đầy mười năm và cuối cùng bị bãi bỏ. Năm 1923, lạm phát phi mã khiến việc đẩy xe tay đầy tiền mặt trở thành trò cười quốc gia, đồng mark giấy của Đức bị đồng mark renten thay thế.
Sự "khởi động" này thường sẽ quay trở lại một hình thức nào đó của hệ thống hỗ trợ hàng hóa, hoặc chuyển hướng sang một loại tiền tệ hợp pháp mới với những cam kết nghiêm ngặt hơn. Nhưng lịch sử cho thấy, vòng lặp như vậy không thể tránh khỏi sẽ bắt đầu lại.
Tại sao tiền tệ hợp pháp luôn thất bại
Nguyên nhân gốc rễ nằm ở bản chất con người và động cơ chính trị. Tiền tệ cứng hiếm có thể ràng buộc chính phủ, nhưng tiền tệ hợp pháp lại loại bỏ những hạn chế này. Một khi khả năng tạo ra tiền không còn bị ràng buộc bởi nguồn cung cố định, lợi ích chính trị ngắn hạn sẽ luôn vượt qua sự ổn định lâu dài.
Sự sụp đổ của tiền tệ fiat không phải là vấn đề có hay không, mà là vấn đề khi nào. Kể từ khi có ghi chép, đã có hơn 700 loại tiền tệ fiat, không có ngoại lệ nào, hoặc đã sụp đổ, hoặc đang trên đường sụp đổ.
Bitcoin: Sự bứt phá của chu kỳ
Mô hình của Bitcoin hoàn toàn khác với tiền tệ hợp pháp, lý do như sau:
Nguồn cung cố định - Tổng số Bitcoin sẽ mãi mãi chỉ có 21 triệu, quy tắc này được đảm bảo bởi sự đồng thuận phi tập trung và chứng minh mật mã, chứ không phải cam kết chính trị.
Phi tập trung - không có cơ quan nào kiểm soát mạng, điều này khiến chính phủ hoặc ngân hàng trung ương không thể đơn phương giảm giá đồng tiền.
Độ minh bạch - Sổ cái của Bitcoin mở và có thể kiểm toán cho bất kỳ ai trên thế giới, loại bỏ tính bí mật của bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương.
Khả năng truy cập toàn cầu - bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể tham gia, lưu trữ giá trị và thực hiện giao dịch, vượt qua các quy định về vốn và ranh giới chính trị.
Tính di động và khả năng phân chia - Khác với vàng, Bitcoin dễ dàng được chuyển giao trên toàn cầu, mỗi Bitcoin có thể được chia thành 100 triệu Satoshi, điều này làm cho nó phù hợp với cả giao dịch nhỏ và thanh toán lớn.
Bitcoin sẽ chấm dứt vòng luẩn quẩn của tiền pháp định như thế nào
Bằng cách loại bỏ quyền phát hành tiền tệ tùy tiện, Bitcoin đã đưa kỷ luật tài chính trở lại vào xem xét. Chính phủ hoặc bất kỳ chủ thể nào chỉ có thể sử dụng thu nhập của mình, vay mượn một cách trung thực hoặc sử dụng các quỹ có được một cách tự nguyện. Chính sách tiền tệ trở nên có thể dự đoán, loại bỏ "thuế ngầm" - lạm phát, đã xói mòn tiết kiệm trong nhiều thập kỷ.
Điều này đã thay đổi cơ bản cơ chế dẫn đến chu kỳ sụp đổ của tiền pháp định:
Cuộc chiến vô tận không thể được hỗ trợ bằng việc in tiền - chúng phải được tài trợ bằng thuế hoặc trái phiếu mua tự nguyện.
Không có bong bóng tài sản do tín dụng giá rẻ - lãi suất phản ánh rủi ro thực sự, chứ không phải sự thao túng của ngân hàng trung ương.
Không có sự ăn cắp giữa các thế hệ - Tiết kiệm có thể duy trì sức mua trong hàng chục năm.
Sự chuyển đổi không thể tránh khỏi
Lịch sử đã cho chúng ta thấy rằng, mỗi loại tiền tệ hợp pháp đều có tuổi thọ. Vấn đề không phải là liệu hệ thống tiền tệ hợp pháp toàn cầu hiện tại sẽ kết thúc, mà là nó sẽ được gì thay thế. Sự sụp đổ của các hệ thống tiền tệ trong quá khứ đã buộc mọi người phải chấp nhận các chế độ tiền tệ hợp pháp mới. Và lần này, lần đầu tiên trong lịch sử nhân loại, chúng ta có một lựa chọn khác: một loại tiền tệ trong sạch, phi tập trung và toàn cầu.
Khi chu kỳ tiền pháp định một lần nữa chuyển biến - điều này chắc chắn sẽ xảy ra - những người đã chuyển sang Bitcoin sẽ không còn phải hoảng loạn tìm kiếm nơi trú ẩn. Họ đã sống trong thời đại tiền tệ tiếp theo.
Suy nghĩ cuối cùng
Sự sụp đổ của hệ thống tiền tệ hợp pháp là đặc điểm vốn có của nó, chứ không phải là một khiếm khuyết. Bitcoin là công nghệ tiền tệ đầu tiên trong lịch sử cho phép chu kỳ này trở thành một lựa chọn. Bạn có thể chọn rút lui - không phải khi sự sụp đổ đến, mà là ngay bây giờ. Lịch sử sẽ không ngừng lặp lại, nhưng bạn có thể chọn viết nên những chương khác biệt.
Đây không phải là lời khuyên tài chính hoặc pháp lý, chỉ dành cho mục đích giải trí, cần tự nghiên cứu. Hy vọng bạn thấy bài viết này hữu ích, giúp bạn lập kế hoạch cho con đường tài chính cá nhân và xây dựng một pháo đài Bitcoin vào năm 2025.