Nguồn: Tài chính phi tập trung Investor; Biên dịch: AIMan@Kim sắc tài chính
Đến nay, năm 2025 sẽ là một năm tuyệt vời cho Tài chính phi tập trung.
Chúng tôi đã chuyển từ một môi trường đầy thù địch dưới sự lãnh đạo của Gary Gensler tại SEC sang một môi trường quản lý thân thiện với tiền điện tử. Hơn nữa, từ hầu hết các chỉ số, việc áp dụng Tài chính phi tập trung đang phát triển mạnh mẽ.
Vì vậy, tôi nghĩ bây giờ là thời điểm tốt để nghiên cứu kỹ một số biểu đồ có thể hiển thị tình trạng thị trường hiện tại cũng như xu hướng của ngành.
Bảy biểu đồ sau đây tiết lộ tình trạng Tài chính phi tập trung:
1、Khối lượng giao dịch từ DEX đến CEX liên tục lập kỷ lục mới
Nguồn thông tin: The Block
DEX đang từ từ nhưng chắc chắn giành được thị phần từ CEX.
Vào tháng 6 năm 2022, thị phần của DEX hợp đồng vĩnh viễn trong lĩnh vực phái sinh chỉ là 0,98%. Ba năm sau, con số này đã tăng gấp 11 lần.
2、Fluid là DEX phát triển nhanh nhất
Nguồn: Tài chính phi tập trungLlama
Fluid DEX trên Ethereum đã từng vượt qua Uniswap về khối lượng giao dịch hàng ngày trong một thời gian ngắn, và điều này xảy ra chưa đầy một năm sau khi ra mắt.
Với việc Fluid DEX V2 sắp ra mắt, tôi sẽ không ngạc nhiên nếu Fluid cuối cùng giành chiến thắng trong cuộc chiến DEX trên Ethereum.
Về hiệu quả vốn, DEX V2 dự kiến sẽ hiệu quả hơn V1.
3、Stablecoin sinh lợi lần đầu tiên dẫn đầu dòng tiền vào
Nguồn: Artemis
Vài ngày trước, stablecoin USDe của Ethena lần đầu tiên vượt qua USDT và USDC về dòng tiền ròng trong hai tuần. Điều này có ý nghĩa gì?
Bởi vì USDT và USDC đã lâu nay dẫn đầu trong việc áp dụng stablecoin. Bây giờ, các giải pháp gốc của tiền điện tử cuối cùng cũng bắt đầu thách thức vị thế thống trị của chúng.
Tôi dự đoán rằng Resolv, Ethena và Falcon Finance sẽ tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân trong vài tháng tới.
4、Hiệu suất của quỹ ETF ETH giao ngay tốt, nhưng đang chậm lại
Nguồn: Coinglass
Sau nhiều tuần liên tục đạt kỷ lục về lượng tiền vào, quỹ ETF Ethereum giao ngay gần đây đã ghi nhận lượng tiền ra lớn nhất trong một ngày từ trước đến nay.
Lý do có thể là một số cá voi TradFi đã chốt lời.
Tuy nhiên, nếu chúng ta nhìn tổng thể, hai tháng qua là hai tháng tốt nhất cho ETF Ethereum giao ngay cho đến nay.
5、Tài chính phi tập trung trong lĩnh vực tâm trí sắp vượt qua AI
Nguồn: Kaito
Hơn một năm qua, AI luôn chiếm ưu thế.
Tuy nhiên, tình hình này đang bắt đầu thay đổi. Trong vài tháng qua, sự quan tâm đến Tài chính phi tập trung đã tăng gấp đôi. Trong khi đó, sự quan tâm đến Meme lại giảm mạnh.
Cơ bản lại bắt đầu trở nên quan trọng.
6, Các giao thức có kế hoạch mua lại sẽ hoạt động tốt nhất vào năm 2025
Nguồn: Dexu AI
Điều này cho thấy thị trường bắt đầu thưởng cho các token có nền tảng vững chắc.
Các loại giao thức con thực hiện mua lại token bao gồm một số dự án như Hyperliquid, Pump Fun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE.
7、Dự trữ sàn BTC tiếp tục giảm
Nguồn: Crypto Quant
Kể từ tháng 2 năm 2024 (ngay sau khi Mỹ ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên), dự trữ sàn giao dịch BTC đã giảm.
Trong các đợt tăng giá trước đây, thường xảy ra những điều ngược lại.
Tuy nhiên, trong chu kỳ này, áp lực mua từ BTC ETF và các công ty quỹ tiền điện tử đã có tác động tích cực lớn đến giá BTC.
Mặc dù vậy, đây là tất cả các biểu đồ mà tôi muốn giới thiệu trong bản tin này.
Tổng thể, tôi cảm thấy rất phấn khởi về tình hình thị trường hiện tại.
Như bạn đã thấy ở trên, các yếu tố cơ bản đang trở nên ngày càng quan trọng. Tôi rất vui khi thấy ngày càng nhiều dự án bắt đầu mua lại token của chính họ.
Hy vọng rằng giá trong vài tháng tới có thể phản ánh tất cả những tiến triển gần đây.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 hình ảnh để hiểu tình trạng DeFi năm 2025
Nguồn: Tài chính phi tập trung Investor; Biên dịch: AIMan@Kim sắc tài chính
Đến nay, năm 2025 sẽ là một năm tuyệt vời cho Tài chính phi tập trung.
Chúng tôi đã chuyển từ một môi trường đầy thù địch dưới sự lãnh đạo của Gary Gensler tại SEC sang một môi trường quản lý thân thiện với tiền điện tử. Hơn nữa, từ hầu hết các chỉ số, việc áp dụng Tài chính phi tập trung đang phát triển mạnh mẽ.
Vì vậy, tôi nghĩ bây giờ là thời điểm tốt để nghiên cứu kỹ một số biểu đồ có thể hiển thị tình trạng thị trường hiện tại cũng như xu hướng của ngành.
Bảy biểu đồ sau đây tiết lộ tình trạng Tài chính phi tập trung:
1、Khối lượng giao dịch từ DEX đến CEX liên tục lập kỷ lục mới
Nguồn thông tin: The Block
DEX đang từ từ nhưng chắc chắn giành được thị phần từ CEX.
Vào tháng 6 năm 2022, thị phần của DEX hợp đồng vĩnh viễn trong lĩnh vực phái sinh chỉ là 0,98%. Ba năm sau, con số này đã tăng gấp 11 lần.
2、Fluid là DEX phát triển nhanh nhất
Nguồn: Tài chính phi tập trungLlama
Fluid DEX trên Ethereum đã từng vượt qua Uniswap về khối lượng giao dịch hàng ngày trong một thời gian ngắn, và điều này xảy ra chưa đầy một năm sau khi ra mắt.
Với việc Fluid DEX V2 sắp ra mắt, tôi sẽ không ngạc nhiên nếu Fluid cuối cùng giành chiến thắng trong cuộc chiến DEX trên Ethereum.
Về hiệu quả vốn, DEX V2 dự kiến sẽ hiệu quả hơn V1.
3、Stablecoin sinh lợi lần đầu tiên dẫn đầu dòng tiền vào
Nguồn: Artemis
Vài ngày trước, stablecoin USDe của Ethena lần đầu tiên vượt qua USDT và USDC về dòng tiền ròng trong hai tuần. Điều này có ý nghĩa gì?
Bởi vì USDT và USDC đã lâu nay dẫn đầu trong việc áp dụng stablecoin. Bây giờ, các giải pháp gốc của tiền điện tử cuối cùng cũng bắt đầu thách thức vị thế thống trị của chúng.
Tôi dự đoán rằng Resolv, Ethena và Falcon Finance sẽ tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân trong vài tháng tới.
4、Hiệu suất của quỹ ETF ETH giao ngay tốt, nhưng đang chậm lại
Nguồn: Coinglass
Sau nhiều tuần liên tục đạt kỷ lục về lượng tiền vào, quỹ ETF Ethereum giao ngay gần đây đã ghi nhận lượng tiền ra lớn nhất trong một ngày từ trước đến nay.
Lý do có thể là một số cá voi TradFi đã chốt lời.
Tuy nhiên, nếu chúng ta nhìn tổng thể, hai tháng qua là hai tháng tốt nhất cho ETF Ethereum giao ngay cho đến nay.
5、Tài chính phi tập trung trong lĩnh vực tâm trí sắp vượt qua AI
Nguồn: Kaito
Hơn một năm qua, AI luôn chiếm ưu thế.
Tuy nhiên, tình hình này đang bắt đầu thay đổi. Trong vài tháng qua, sự quan tâm đến Tài chính phi tập trung đã tăng gấp đôi. Trong khi đó, sự quan tâm đến Meme lại giảm mạnh.
Cơ bản lại bắt đầu trở nên quan trọng.
6, Các giao thức có kế hoạch mua lại sẽ hoạt động tốt nhất vào năm 2025
Nguồn: Dexu AI
Điều này cho thấy thị trường bắt đầu thưởng cho các token có nền tảng vững chắc.
Các loại giao thức con thực hiện mua lại token bao gồm một số dự án như Hyperliquid, Pump Fun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE.
7、Dự trữ sàn BTC tiếp tục giảm
Nguồn: Crypto Quant
Kể từ tháng 2 năm 2024 (ngay sau khi Mỹ ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên), dự trữ sàn giao dịch BTC đã giảm.
Trong các đợt tăng giá trước đây, thường xảy ra những điều ngược lại.
Tuy nhiên, trong chu kỳ này, áp lực mua từ BTC ETF và các công ty quỹ tiền điện tử đã có tác động tích cực lớn đến giá BTC.
Mặc dù vậy, đây là tất cả các biểu đồ mà tôi muốn giới thiệu trong bản tin này.
Tổng thể, tôi cảm thấy rất phấn khởi về tình hình thị trường hiện tại.
Như bạn đã thấy ở trên, các yếu tố cơ bản đang trở nên ngày càng quan trọng. Tôi rất vui khi thấy ngày càng nhiều dự án bắt đầu mua lại token của chính họ.
Hy vọng rằng giá trong vài tháng tới có thể phản ánh tất cả những tiến triển gần đây.