Chỉ số giao dịch Trump được tái định hình: bao gồm Bitcoin, quốc phòng và AI cùng với sáu chủ đề đầu tư cốt lõi.

Kể từ khi Trump tái đắc cử, thị trường đã có sự thay đổi đáng kể trong việc đánh giá xu hướng chính sách của ông và các ngành hưởng lợi. Ned Davis Research (NDR) gần đây đã cập nhật "Chỉ số giao dịch Trump", bao gồm sáu chủ đề đầu tư cốt lõi: Quốc phòng, Kim loại và Khoáng sản, Năng lượng truyền thống và hạt nhân cũng như năng lượng hydro, Bitcoin và tài sản kỹ thuật số, Trí tuệ nhân tạo, và Sản xuất hồi lưu. Phân tích chỉ ra rằng, với việc Trump ký hơn 170 sắc lệnh hành pháp và giới thiệu "Đạo luật lớn và đẹp" (OBBBA), hướng đầu tư mới đã dần dần trở nên rõ ràng và đáng được chú ý.

Một, Ngành công nghiệp quốc phòng: Hệ thống phòng thủ Vòm vàng và sự trở lại mạnh mẽ của ngành công nghiệp quân sự Chính phủ Trump đã ký nhiều sắc lệnh hành chính để hỗ trợ ngành hàng không vũ trụ, drone, an ninh mạng và ngành đóng tàu. Dự kiến phân bổ: Tổng chi tiêu quốc phòng $1500 tỷ, trong đó $290 tỷ dùng cho đóng tàu, $1700 tỷ dùng cho an ninh biên giới. Hệ thống phòng thủ "Vòm Vàng" (Golden Dome) sẽ triển khai vũ khí chống tên lửa vào không gian, nâng cao tầm quan trọng chiến lược. Xung đột Nga-Ukraine đã tăng khả năng tham gia vào các xung đột địa chính trị của phía Mỹ.

Quỹ ETF liên quan: SHLD

Hai, kim loại và khoáng sản: đất hiếm, đồng và nhôm đón nhận lợi ích từ chính sách Sắc lệnh hành chính khuyến khích khai thác mỏ đồng và kim loại quý, khám phá năng lượng của Mỹ được hưởng ưu đãi thuế. Thuế nhập khẩu hàng hóa lớn tăng, ảnh hưởng đến việc nhập khẩu thép, đồng, nhôm. Bộ Quốc phòng đã mua cổ phần của công ty khai thác đất hiếm MP Materials, trở thành cổ đông lớn nhất, củng cố kiểm soát chuỗi cung ứng quan trọng.

Quỹ ETF liên quan: XME, REMX

Ba, Năng lượng truyền thống, năng lượng hạt nhân và năng lượng hydro: Khởi động tình trạng khẩn cấp năng lượng quốc gia Mở rộng nguồn năng lượng của Alaska, khuyến khích sự trở lại của than. Khởi động "Tình trạng khẩn cấp năng lượng quốc gia", làm nổi bật vị trí của năng lượng truyền thống. Nhu cầu năng lượng trung tâm dữ liệu tăng vọt, thúc đẩy sự quan tâm đến năng lượng uranium và năng lượng hydro. Dự kiến sẽ áp thuế đối với năng lượng Canada, Venezuela, uranium (7,5%), và các sản phẩm liên quan đến hydro (10%).

Quỹ ETF liên quan: IEO, URA, HYDR

Bốn, Bitcoin và tài sản kỹ thuật số: Xây dựng thương hiệu "Tổng thống Crypto" Ký kết sắc lệnh hỗ trợ vị thế lãnh đạo của Mỹ trong lĩnh vực tài chính kỹ thuật số. Ra mắt chiến lược quốc gia dự trữ Bitcoin. Hỗ trợ thông qua "Luật Stablecoin", "Luật CLARITY", "Luật Chống các quốc gia quản lý CBDC". Trump thúc đẩy luật pháp về tiền điện tử, thị trường kỳ vọng môi trường tiền điện tử của Mỹ sẽ được nới lỏng hoàn toàn.

Quỹ ETF liên quan: IBIT, ARKF

Năm, Trí tuệ nhân tạo: Khởi động kế hoạch đầu tư hạ tầng AI 500 tỷ đô la Đạo luật OBBBA bao gồm ngân sách $250 triệu cho phòng thủ mạng AI. Sản xuất chip được hưởng ưu đãi thuế. Trump công bố hợp tác với SoftBank, OpenAI, Oracle để xây dựng trung tâm dữ liệu, tổng đầu tư $5000 tỷ. Tuần này, tại Pennsylvania, đã công bố dự án AI và năng lượng trị giá 90 tỷ đô la.

Quỹ ETF liên quan: MAGS

Sáu, sự thay đổi nhịp điệu thị trường: từ sự cuồng nhiệt đến việc gia tăng cấu trúc NDR cho biết, thị trường đã điều chỉnh sự lạc quan quá mức về giai đoạn đầu nhiệm kỳ thứ hai của Trump, ngày càng nhiều vốn chuyển hướng sang cấu trúc chủ đề đầu tư, chẳng hạn như quốc phòng, tài sản kỹ thuật số và AI, có tính bền vững mạnh mẽ hơn.

Kết luận: Chính sách của Trump trong nhiệm kỳ thứ hai đang dần được triển khai, sáu chủ đề đầu tư của NDR đang cung cấp một vòng chiến lược mới cho thị trường. Từ việc lập pháp cho Bitcoin đến đầu tư siêu AI, và đến bố trí năng lượng truyền thống và quốc phòng, loạt động thái này không chỉ định nghĩa lại "giao dịch Trump", mà còn có thể trở thành động lực quan trọng thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tài sản kỹ thuật số tăng lên hơn nữa.