Người bình thường rất khó kiếm tiền qua Stablecoin, trong tập này tôi sẽ nói về lý do.
Sau khi video trước được phát ra, có bạn bè đã nhắn tin riêng hỏi tôi làm thế nào để kiếm tiền bằng stablecoin. Thực ra, kiếm tiền bằng stablecoin không phù hợp với người bình thường, đó là trò chơi của các tổ chức lớn.
Nhưng điều này không ngăn cản chúng ta hiểu được công việc kinh doanh này, mà ngay cả gia đình Trump cũng háo hức được xem, đang chơi như thế nào.
Gần đây công ty stablecoin Circle đã niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ, chúng ta hãy xem báo cáo của họ, Circle chủ yếu kiếm tiền từ lãi suất của dự trữ.
Tôi vừa nói bạn đã hiểu, người dùng mua stablecoin USD từ Circle, tỷ giá của USDC với đô la Mỹ là 1:1, mỗi khi người dùng mua 1 USD giá trị USDC, Circle sẽ nhận được 1 USD, số tiền 1 USD này gọi là dự trữ USD của USDC, Circle sẽ đầu tư số tiền này vào các tài sản rủi ro thấp như trái phiếu chính phủ Mỹ để kiếm lãi.
Những người bạn quen thuộc với tài chính chắc chắn sẽ cảm thấy có chút quen thuộc, đây chẳng phải là tiền dự trữ của thanh toán bên thứ ba sao? Đúng, không sai chút nào. Ai cũng biết rằng trước khi có quy định quản lý tiền dự trữ, những công ty thanh toán như Alipay có thể gửi tiền dự trữ vào ngân hàng để kiếm lãi, thực sự đây là một công việc rất tốt, vì càng nhiều tiền tồn đọng thì lãi suất càng cao.
Năm 2024, tổng doanh thu của Circle khoảng 1.676 tỷ USD, lợi nhuận ròng khoảng 156 triệu USD, 99% đến từ thu nhập lãi từ dự trữ.
!
Vì vậy, Circle có thể kiếm được bao nhiêu tiền phụ thuộc vào mức độ rộng rãi của nó có thể mở rộng mạng lưới USDC, stablecoin đô la Mỹ và số lượng người sử dụng USDC, điều này quyết định quy mô dự trữ của nó. Mặt khác, nó cũng phụ thuộc vào mức độ quan tâm ở Hoa Kỳ. Môi trường lãi suất cao khuếch đại thu nhập của Circle và trong giai đoạn 2022-2024, việc Fed tăng lãi suất đã dẫn đến lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn tăng, dẫn đến lợi suất dự trữ của Circle tăng đáng kể.
Nói về Circle, chúng ta hãy chuyển sự chú ý đến toàn bộ thị trường. Về thị trường stablecoin đô la Mỹ, hiện đang ở thời kỳ độc quyền kép. Đứng đầu hiện nay là USDT do Tether phát hành, với tổng giá trị thị trường khoảng 155 tỷ USD, chiếm hơn 60% thị phần. USDC do Circle phát hành là stablecoin đô la Mỹ lớn thứ hai, với tổng giá trị thị trường khoảng 61,5 tỷ USD, chiếm 26% thị phần.
Ngoài ra còn có một số người mới tham gia. Ví dụ, World Liberty Financial của gia đình Trump vừa tham gia thị trường stablecoin đô la Mỹ, phát hành 1 USD, với tổng giá trị thị trường khoảng 2,2 tỷ USD vào năm 2025, đứng thứ ba, nhưng có khoảng cách đáng kể với USDT và USDC.
Vì vậy, thị trường này hiện vẫn đang ở trong trạng thái cạnh tranh độc quyền hạn chế, bởi vì đây là một công việc kinh doanh sinh lợi khổng lồ từ lãi suất, mặc dù mô hình đơn giản nhưng rào cản gia nhập cao, phù hợp với những nhà đầu tư lớn có quyền lực và sức ảnh hưởng, còn chúng ta, những người bình thường, hãy tìm kiếm những cơ hội khác.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Công ty stablecoin Circle kiếm tiền như thế nào?
Người bình thường rất khó kiếm tiền qua Stablecoin, trong tập này tôi sẽ nói về lý do.
Sau khi video trước được phát ra, có bạn bè đã nhắn tin riêng hỏi tôi làm thế nào để kiếm tiền bằng stablecoin. Thực ra, kiếm tiền bằng stablecoin không phù hợp với người bình thường, đó là trò chơi của các tổ chức lớn.
Nhưng điều này không ngăn cản chúng ta hiểu được công việc kinh doanh này, mà ngay cả gia đình Trump cũng háo hức được xem, đang chơi như thế nào.
Gần đây công ty stablecoin Circle đã niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ, chúng ta hãy xem báo cáo của họ, Circle chủ yếu kiếm tiền từ lãi suất của dự trữ.
Tôi vừa nói bạn đã hiểu, người dùng mua stablecoin USD từ Circle, tỷ giá của USDC với đô la Mỹ là 1:1, mỗi khi người dùng mua 1 USD giá trị USDC, Circle sẽ nhận được 1 USD, số tiền 1 USD này gọi là dự trữ USD của USDC, Circle sẽ đầu tư số tiền này vào các tài sản rủi ro thấp như trái phiếu chính phủ Mỹ để kiếm lãi.
Những người bạn quen thuộc với tài chính chắc chắn sẽ cảm thấy có chút quen thuộc, đây chẳng phải là tiền dự trữ của thanh toán bên thứ ba sao? Đúng, không sai chút nào. Ai cũng biết rằng trước khi có quy định quản lý tiền dự trữ, những công ty thanh toán như Alipay có thể gửi tiền dự trữ vào ngân hàng để kiếm lãi, thực sự đây là một công việc rất tốt, vì càng nhiều tiền tồn đọng thì lãi suất càng cao.
Năm 2024, tổng doanh thu của Circle khoảng 1.676 tỷ USD, lợi nhuận ròng khoảng 156 triệu USD, 99% đến từ thu nhập lãi từ dự trữ.
!
Vì vậy, Circle có thể kiếm được bao nhiêu tiền phụ thuộc vào mức độ rộng rãi của nó có thể mở rộng mạng lưới USDC, stablecoin đô la Mỹ và số lượng người sử dụng USDC, điều này quyết định quy mô dự trữ của nó. Mặt khác, nó cũng phụ thuộc vào mức độ quan tâm ở Hoa Kỳ. Môi trường lãi suất cao khuếch đại thu nhập của Circle và trong giai đoạn 2022-2024, việc Fed tăng lãi suất đã dẫn đến lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn tăng, dẫn đến lợi suất dự trữ của Circle tăng đáng kể.
Nói về Circle, chúng ta hãy chuyển sự chú ý đến toàn bộ thị trường. Về thị trường stablecoin đô la Mỹ, hiện đang ở thời kỳ độc quyền kép. Đứng đầu hiện nay là USDT do Tether phát hành, với tổng giá trị thị trường khoảng 155 tỷ USD, chiếm hơn 60% thị phần. USDC do Circle phát hành là stablecoin đô la Mỹ lớn thứ hai, với tổng giá trị thị trường khoảng 61,5 tỷ USD, chiếm 26% thị phần.
Ngoài ra còn có một số người mới tham gia. Ví dụ, World Liberty Financial của gia đình Trump vừa tham gia thị trường stablecoin đô la Mỹ, phát hành 1 USD, với tổng giá trị thị trường khoảng 2,2 tỷ USD vào năm 2025, đứng thứ ba, nhưng có khoảng cách đáng kể với USDT và USDC.
Vì vậy, thị trường này hiện vẫn đang ở trong trạng thái cạnh tranh độc quyền hạn chế, bởi vì đây là một công việc kinh doanh sinh lợi khổng lồ từ lãi suất, mặc dù mô hình đơn giản nhưng rào cản gia nhập cao, phù hợp với những nhà đầu tư lớn có quyền lực và sức ảnh hưởng, còn chúng ta, những người bình thường, hãy tìm kiếm những cơ hội khác.