Cục Dự trữ Liên bang (FED) lại giữ nguyên chính sách, nhưng thị trường thực sự đã "muốn giảm lãi suất".
Ngày 18 tháng 6 năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã chọn giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách, vẫn ở mức mục tiêu từ 4,25% đến 4,5%. Có vẻ mọi thứ đều bình yên, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, nhưng đừng để bề ngoài đánh lừa - sau cuộc họp này, kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng vọt lên 71%!
Ý nghĩa là gì? Cục Dự trữ Liên bang (FED) không nói, nhưng thị trường đã "tưởng tượng" ra kịch bản nới lỏng trong tương lai. Trong bối cảnh này, Cục Dự trữ Liên bang (FED) lại nâng cao dự báo lạm phát (lên 3%), đồng thời hạ thấp dự báo tăng trưởng kinh tế (xuống 1,4%), một bên thì nói không vội giảm lãi suất, một bên lại tỏ ra "nền kinh tế có thể không chịu nổi".
Powell cũng tiếp tục sử dụng "ngôn ngữ mơ hồ" trong cuộc họp báo: lạm phát vẫn còn cao, kinh tế vẫn chưa chắc chắn, "chúng tôi sẽ theo dõi dữ liệu một cách chặt chẽ" - dịch lại: họ cũng chưa nghĩ ra, cảm xúc của thị trường đã đi trước một bước.
BTC và ETH nhìn có vẻ ổn, nhưng thực ra đang bị kẹt trong "khu chờ"
Bitcoin gần đây ổn định quanh mức 104.000 đô la, trong khi Ethereum cũng đang đi ngang quanh mức 2.550 đô la. Theo dữ liệu, độ biến động 30 ngày của BTC chỉ là 1,9%, trong khi ETH cũng chỉ là 3,17%, đều thuộc vùng thấp lịch sử.
Nói cách khác: Giá đang di chuyển, thị trường đang chờ đợi.
Thị trường đang bước vào một "giai đoạn ổn định", và sự ổn định này không phải vì mọi người đều lạc quan hay bi quan, mà là vì các quỹ lớn đang chờ đợi: liệu có nên chờ đợi hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (FED)? Hay là chờ đợi dữ liệu lạm phát tiếp tục yếu đi? Hay là chờ đợi một sự kiện thiên nga đen nào đó xảy ra?
Nếu bạn liều lĩnh theo đuổi giá tăng giá giảm vào lúc này, có thể bạn sẽ rơi vào tình trạng "tiến thoái lưỡng nan" - vì vậy chúng ta cần làm rõ một vấn đề then chốt:
Thị trường hiện tại đang "nuôi dưỡng xu hướng mới"? Hay đã "nằm phẳng và dao động"?
Hiểu rõ trạng thái thị trường, đó là bước đầu tiên trong giao dịch.
Tại sao việc đánh giá trạng thái thị trường lại quan trọng đến vậy? Bởi vì bối cảnh sử dụng chiến lược hoàn toàn khác nhau!
Nếu bạn đánh giá thị trường có xu hướng, thì những gì bạn nên làm là theo xu hướng, chẳng hạn như sử dụng MACD, đường trung bình động để mở vị thế theo xu hướng;
Nhưng nếu bạn đánh giá thị trường đang dao động, thì bạn nên hành động ngược lại, bán cao mua thấp, chẳng hạn như thực hiện trung bình hồi quy trong các giới hạn trên và dưới của khoảng.
Và thực tế là, phần lớn thời gian, thị trường ở trong một trạng thái mơ hồ - bạn áp dụng chiến lược xu hướng, nó đột ngột quay đầu; bạn muốn giao dịch trong vùng biến động, nó lại trực tiếp phá vỡ.
Vì vậy, bạn cần một "trinh sát trạng thái", nó không dự đoán hướng đi, mà là cho bạn biết: bạn nên sử dụng chiến thuật nào.
Chỉ số hỗn độn: Dạy bạn cách xác định "ổn định" thực sự là ổn định hay giả ổn định
Lúc này, chỉ số hỗn loạn (Choppiness Index) trở thành trợ thủ đắc lực của chúng ta. Giá trị của nó dao động từ 0 đến 100, không cho bạn biết hướng tăng giảm, chỉ cho bạn biết thị trường thực sự đang "đi theo xu hướng" hay "đang dao động hỗn loạn".
Nói một cách đơn giản:
Nếu bạn thấy chỉ số hỗn loạn cao hơn 61,8, điều đó có nghĩa là thị trường đang "đi ngang", phù hợp để thực hiện giao dịch biến động;
Nếu dưới 38.2, thì có khả năng cao là đã vào trạng thái "đi"* thích hợp để theo đuổi xu hướng;
Và khu vực trung gian, cần kết hợp với các tín hiệu khác để quan sát thêm.
Để xác thực giá trị tham khảo của nó trong tình hình hiện tại, tác giả đã sử dụng chức năng chỉ số tùy chỉnh của AiCoin để xây dựng và hiển thị chỉ số hỗn loạn trong thực tế, và đã chồng lên biểu đồ nến 1 giờ để phân tích.
Trong giai đoạn một, chỉ số hỗn loạn rõ ràng gần mức cao 61.8, xu hướng K-line thể hiện sự tích lũy ngang, thiếu hướng đi rõ ràng, thị trường nhìn chung đang trong trạng thái dao động điển hình.
Bước vào giai đoạn hai, giá trị hỗn loạn nhanh chóng giảm và dao động xung quanh mức ngưỡng thấp 32.8, lúc này chúng ta có thể thấy rõ K-line phá vỡ khoảng dao động, đặc điểm xu hướng bắt đầu xuất hiện;
Và đến giai đoạn ba hiện tại, chỉ số hỗn loạn lại tăng cao, gần đạt mức 60 - điều này có nghĩa là thị trường rất có thể đã trở lại nhịp độ "đi ngang". Đây chẳng phải là "giai đoạn ổn định" mà chúng ta đã cảm nhận trước đây sao!
Tất nhiên, điều đáng nhấn mạnh là: chỉ số hỗn loạn bản thân không cung cấp tín hiệu mua bán, cũng không cho bạn biết nên mua hay bán, chức năng cốt lõi của nó là - xác nhận thuộc tính cấu trúc hiện tại của thị trường, từ đó hỗ trợ chúng ta lựa chọn công cụ và chiến lược phù hợp.
Nếu bạn cần tùy chỉnh chỉ báo thị trường của riêng mình, bạn có thể tải xuống AiCoin để thử nghiệm:
Thị trường ổn định ≠ hành động tùy ý, bài viết tiếp theo chúng ta sẽ nói về cách ra tay.
Vì vậy, tóm tắt lại: Thị trường hiện tại, nhìn có vẻ yên ắng, thực sự đang ở trong một trạng thái đồng thời tồn tại sự không chắc chắn về vĩ mô và sự thu hẹp về kỹ thuật. Dù là ổn định trong biến đổi hay biến đổi trong ổn định, điều quan trọng nhất là không nên mù quáng áp dụng chiến lược, mà cần phải làm rõ mình đang đối mặt với cấu trúc thị trường như thế nào.
Đây chính là ý nghĩa của chỉ số hỗn loạn - giúp chúng ta phân tích cấu trúc, xác định hướng đi, tạo nền tảng vững chắc cho việc lựa chọn chiến lược.
Về việc cụ thể nên sử dụng chiến lược gì? Cách đặt lệnh dừng lỗ như thế nào cho hợp lý?
——Chúng ta sẽ thảo luận về nội dung thực chiến đối với thị trường hiện tại trong bài viết tiếp theo.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Lãi suất không giảm, mã hóa một bên? Chỉ số hỗn độn dạy bạn nhận ra "logic sau một bên"
Cục Dự trữ Liên bang (FED) lại giữ nguyên chính sách, nhưng thị trường thực sự đã "muốn giảm lãi suất".
Ngày 18 tháng 6 năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã chọn giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách, vẫn ở mức mục tiêu từ 4,25% đến 4,5%. Có vẻ mọi thứ đều bình yên, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, nhưng đừng để bề ngoài đánh lừa - sau cuộc họp này, kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng vọt lên 71%!
Ý nghĩa là gì? Cục Dự trữ Liên bang (FED) không nói, nhưng thị trường đã "tưởng tượng" ra kịch bản nới lỏng trong tương lai. Trong bối cảnh này, Cục Dự trữ Liên bang (FED) lại nâng cao dự báo lạm phát (lên 3%), đồng thời hạ thấp dự báo tăng trưởng kinh tế (xuống 1,4%), một bên thì nói không vội giảm lãi suất, một bên lại tỏ ra "nền kinh tế có thể không chịu nổi".
Powell cũng tiếp tục sử dụng "ngôn ngữ mơ hồ" trong cuộc họp báo: lạm phát vẫn còn cao, kinh tế vẫn chưa chắc chắn, "chúng tôi sẽ theo dõi dữ liệu một cách chặt chẽ" - dịch lại: họ cũng chưa nghĩ ra, cảm xúc của thị trường đã đi trước một bước.
BTC và ETH nhìn có vẻ ổn, nhưng thực ra đang bị kẹt trong "khu chờ"
Bitcoin gần đây ổn định quanh mức 104.000 đô la, trong khi Ethereum cũng đang đi ngang quanh mức 2.550 đô la. Theo dữ liệu, độ biến động 30 ngày của BTC chỉ là 1,9%, trong khi ETH cũng chỉ là 3,17%, đều thuộc vùng thấp lịch sử.
Nói cách khác: Giá đang di chuyển, thị trường đang chờ đợi.
Thị trường đang bước vào một "giai đoạn ổn định", và sự ổn định này không phải vì mọi người đều lạc quan hay bi quan, mà là vì các quỹ lớn đang chờ đợi: liệu có nên chờ đợi hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (FED)? Hay là chờ đợi dữ liệu lạm phát tiếp tục yếu đi? Hay là chờ đợi một sự kiện thiên nga đen nào đó xảy ra?
Nếu bạn liều lĩnh theo đuổi giá tăng giá giảm vào lúc này, có thể bạn sẽ rơi vào tình trạng "tiến thoái lưỡng nan" - vì vậy chúng ta cần làm rõ một vấn đề then chốt:
Thị trường hiện tại đang "nuôi dưỡng xu hướng mới"? Hay đã "nằm phẳng và dao động"?
Hiểu rõ trạng thái thị trường, đó là bước đầu tiên trong giao dịch.
Tại sao việc đánh giá trạng thái thị trường lại quan trọng đến vậy? Bởi vì bối cảnh sử dụng chiến lược hoàn toàn khác nhau!
Nếu bạn đánh giá thị trường có xu hướng, thì những gì bạn nên làm là theo xu hướng, chẳng hạn như sử dụng MACD, đường trung bình động để mở vị thế theo xu hướng;
Nhưng nếu bạn đánh giá thị trường đang dao động, thì bạn nên hành động ngược lại, bán cao mua thấp, chẳng hạn như thực hiện trung bình hồi quy trong các giới hạn trên và dưới của khoảng.
Và thực tế là, phần lớn thời gian, thị trường ở trong một trạng thái mơ hồ - bạn áp dụng chiến lược xu hướng, nó đột ngột quay đầu; bạn muốn giao dịch trong vùng biến động, nó lại trực tiếp phá vỡ.
Vì vậy, bạn cần một "trinh sát trạng thái", nó không dự đoán hướng đi, mà là cho bạn biết: bạn nên sử dụng chiến thuật nào.
Chỉ số hỗn độn: Dạy bạn cách xác định "ổn định" thực sự là ổn định hay giả ổn định
Lúc này, chỉ số hỗn loạn (Choppiness Index) trở thành trợ thủ đắc lực của chúng ta. Giá trị của nó dao động từ 0 đến 100, không cho bạn biết hướng tăng giảm, chỉ cho bạn biết thị trường thực sự đang "đi theo xu hướng" hay "đang dao động hỗn loạn".
Nói một cách đơn giản:
Nếu bạn thấy chỉ số hỗn loạn cao hơn 61,8, điều đó có nghĩa là thị trường đang "đi ngang", phù hợp để thực hiện giao dịch biến động;
Nếu dưới 38.2, thì có khả năng cao là đã vào trạng thái "đi"* thích hợp để theo đuổi xu hướng;
Và khu vực trung gian, cần kết hợp với các tín hiệu khác để quan sát thêm.
Để xác thực giá trị tham khảo của nó trong tình hình hiện tại, tác giả đã sử dụng chức năng chỉ số tùy chỉnh của AiCoin để xây dựng và hiển thị chỉ số hỗn loạn trong thực tế, và đã chồng lên biểu đồ nến 1 giờ để phân tích.
Trong giai đoạn một, chỉ số hỗn loạn rõ ràng gần mức cao 61.8, xu hướng K-line thể hiện sự tích lũy ngang, thiếu hướng đi rõ ràng, thị trường nhìn chung đang trong trạng thái dao động điển hình.
Bước vào giai đoạn hai, giá trị hỗn loạn nhanh chóng giảm và dao động xung quanh mức ngưỡng thấp 32.8, lúc này chúng ta có thể thấy rõ K-line phá vỡ khoảng dao động, đặc điểm xu hướng bắt đầu xuất hiện;
Và đến giai đoạn ba hiện tại, chỉ số hỗn loạn lại tăng cao, gần đạt mức 60 - điều này có nghĩa là thị trường rất có thể đã trở lại nhịp độ "đi ngang". Đây chẳng phải là "giai đoạn ổn định" mà chúng ta đã cảm nhận trước đây sao!
Tất nhiên, điều đáng nhấn mạnh là: chỉ số hỗn loạn bản thân không cung cấp tín hiệu mua bán, cũng không cho bạn biết nên mua hay bán, chức năng cốt lõi của nó là - xác nhận thuộc tính cấu trúc hiện tại của thị trường, từ đó hỗ trợ chúng ta lựa chọn công cụ và chiến lược phù hợp.
Nếu bạn cần tùy chỉnh chỉ báo thị trường của riêng mình, bạn có thể tải xuống AiCoin để thử nghiệm:
Thị trường ổn định ≠ hành động tùy ý, bài viết tiếp theo chúng ta sẽ nói về cách ra tay.
Vì vậy, tóm tắt lại: Thị trường hiện tại, nhìn có vẻ yên ắng, thực sự đang ở trong một trạng thái đồng thời tồn tại sự không chắc chắn về vĩ mô và sự thu hẹp về kỹ thuật. Dù là ổn định trong biến đổi hay biến đổi trong ổn định, điều quan trọng nhất là không nên mù quáng áp dụng chiến lược, mà cần phải làm rõ mình đang đối mặt với cấu trúc thị trường như thế nào.
Đây chính là ý nghĩa của chỉ số hỗn loạn - giúp chúng ta phân tích cấu trúc, xác định hướng đi, tạo nền tảng vững chắc cho việc lựa chọn chiến lược.
Về việc cụ thể nên sử dụng chiến lược gì? Cách đặt lệnh dừng lỗ như thế nào cho hợp lý?
——Chúng ta sẽ thảo luận về nội dung thực chiến đối với thị trường hiện tại trong bài viết tiếp theo.