Tiêu đề gốc: Phỏng vấn CEO Tether: Đầu tư vào nông nghiệp, ngành sữa, cũng như đầu tư vào AI và giao diện não-máy.
Vào cuối tháng 5, trong khuôn khổ hội nghị Bitcoin toàn cầu, Giám đốc điều hành của Tether, đơn vị phát hành stablecoin lớn nhất thế giới USDT, Paolo Ardoino đã có cuộc phỏng vấn với CNBC.
Trong bài phát biểu tại hội nghị Bitcoin, Paolo Ardoino cho biết, USDT có khoảng 420 triệu người dùng ở các thị trường mới nổi và các nước đang phát triển, chiếm 62% khối lượng giao dịch phi tập trung. "Điều đáng chú ý hơn là khoảng 35% người dùng USDT sử dụng nó như một tài khoản tiết kiệm - vì họ sống ở các quốc gia như Thổ Nhĩ Kỳ, Argentina, Việt Nam, nơi đồng tiền bản địa đang mất giá nghiêm trọng, họ chỉ có thể chọn gửi tiền bằng đô la, trong khi USDT là lựa chọn thực tế nhất của họ."
Dữ liệu từ Coingecko vào ngày 18 tháng 6 cho thấy, tổng giá trị thị trường của USDT khoảng 155 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua khoảng 27,7 tỷ USD, là nhà phát hành stablecoin lớn nhất thế giới; không lâu trước đây, stablecoin đầu tiên được niêm yết, USDC của Circle (CRCL.US) có tổng giá trị thị trường khoảng 61,5 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua khoảng 9,2 tỷ USD.
Tuy nhiên, một số nhà phân tích thị trường tin rằng trong khuôn khổ "Đạo luật Thiên tài" (tức là "Đạo luật Hướng dẫn và Xây dựng Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Hoa Kỳ", đã được Thượng viện Hoa Kỳ thông qua vào ngày 17 tháng 6 và sau đó đang chờ Hạ viện Hoa Kỳ xem xét), mức độ tuân thủ của Tether thấp hơn Circle, đó là một trong những lý do tại sao Circle ưu tiên niêm yết Tether. Paolo Ardoino cũng trả lời các câu hỏi về "cấu trúc nước ngoài" và kiểm toán trong một cuộc phỏng vấn, nói rằng ông đã giao tiếp tốt với các công ty kế toán Big Four, nhưng ông cũng nói rằng "đó sẽ là một hành trình dài".
Đáng chú ý là Paolo Ardoino đã chia sẻ đặc biệt về logic đầu tư của Tether vào nông nghiệp, ngành sữa, cũng như các công ty công nghệ như nền tảng video và giao diện não-máy.
Theo trang web của công ty Tether, Tether đã công bố vào ngày 30 tháng 4 năm nay rằng họ đã mua lại doanh nghiệp nông nghiệp Adecoagro ở Mỹ Latinh, công ty này chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực sản xuất đường, ethanol, sản phẩm từ sữa và cây trồng tại Argentina, Brazil và Uruguay, với 210.400 hecta đất nông nghiệp và nhiều cơ sở công nghiệp ở các quốc gia trên.
Về vấn đề này, Paolo Ardoino trong cuộc phỏng vấn cho biết, "Chúng tôi vẫn đang khám phá cách để cho các doanh nghiệp nông nghiệp và nhà sản xuất hàng hóa (như lúa mì, gạo, sữa, v.v.) thấy cách sử dụng stablecoin trong thương mại quốc tế. Ví dụ, Adecoagro bán sản phẩm sang châu Á và Mỹ, để làm cho các giao dịch này hiệu quả hơn, họ bắt đầu xem xét việc sử dụng stablecoin để thực hiện giao dịch."
Tether mới đây đã công bố một khoản đầu tư, đó là việc họ thông báo mua lại 31.9% cổ phần của công ty cấp phép vàng Canada Elemental Altus Royalties vào ngày 12 tháng 6. Tether cho biết khoản đầu tư này là nhằm "tích hợp các tài sản ổn định lâu dài như vàng và Bitcoin vào hệ sinh thái của mình", vừa là một công cụ phòng ngừa, vừa là một phần trong cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng kinh tế số bền vững.
Dưới đây là văn bản phỏng vấn được biên dịch bởi "Công ty Minh Bright" (có cắt bớt):
Người dẫn chương trình: Tether là một trong những công ty có lợi nhuận cao nhất trên thế giới. Trước khi chúng ta đi sâu vào chiến lược stablecoin và một số công việc mà các bạn đang thực hiện, tôi rất quan tâm đến một số khoản đầu tư gần đây của các bạn, bao gồm khoản đầu tư vào một công ty sản xuất sữa ở Brazil. Vậy hãy nói về những khoản đầu tư của các bạn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và khoa học thần kinh, cũng như lý do các bạn lạc quan về ngành sản xuất sữa và sữa bò trong dài hạn.
Paolo: Trước hết, cảm ơn bạn đã mời. Nhìn từ bên ngoài, mọi người có thể nghĩ rằng chúng tôi đang làm một số việc ngẫu nhiên, nhưng thực ra không phải vậy.
Người điều hành: Khi bạn có nhiều vốn, bạn phải đầu tư thông minh, và đó là lý do tại sao tôi muốn biết các bạn làm gì.
Paolo: Trong hai năm rưỡi qua, chúng tôi đã tạo ra 20 triệu đô la lợi nhuận. Bạn phải suy nghĩ và đưa ra một kế hoạch đầu tư rất chính xác. Chúng tôi nhận được gần hàng trăm khoản đầu tư mỗi ngày, vì vậy chúng tôi phải chọn lọc. Một phần các khoản đầu tư – nhân tiện, là các khoản đầu tư bên ngoài dự trữ stablecoin và để làm rõ – một phần danh mục đầu tư của chúng tôi là các khoản đầu tư an toàn dài hạn, chẳng hạn như đất đai và nông nghiệp. Tether được biết đến với việc tạo ra và sở hữu stablecoin lớn nhất thế giới, một công cụ mang lại sự ổn định cho mọi người, cộng đồng và quốc gia. Chúng tôi mang lại sự ổn định cho các quốc gia có đồng tiền cực kỳ mong manh, chẳng hạn như đồng peso Argentina hoặc lira Thổ Nhĩ Kỳ, vì vậy sự ổn định là trọng tâm của những gì chúng tôi làm. Và đối với sự ổn định lâu dài của nhân loại, không có gì ổn định và cần thiết hơn đất đai và nông nghiệp.
Lý do tại sao chúng tôi đầu tư vào Adecoagro – một công ty giao dịch công khai và là chủ đất lớn nhất ở Argentina, Uruguay, Brazil – là vì chúng tôi muốn danh mục đầu tư của mình tiếp xúc với "Bitcoin thực sự" - đất đai, bởi vì đất đai khan hiếm và bạn không thể tạo thêm đất. Tất nhiên, bạn có thể nói lên sao Hỏa để tạo ra nhiều đất hơn, nhưng trên thực tế, con người sẽ luôn cần đất, và họ cần nông nghiệp, nông nghiệp tốt để tồn tại và phát triển. Đó là lý do tại sao chúng tôi phân bổ một phần danh mục đầu tư của mình cho hoạt động kinh doanh đất đai. Ngoài ra, chúng tôi đang khám phá cách chỉ cho các doanh nghiệp nông nghiệp và nhà sản xuất hàng hóa (ví dụ: lúa mì, gạo, sữa, v.v.) cách sử dụng stablecoin cho thương mại quốc tế. Ví dụ: Adecoagro bán sản phẩm của mình sang Châu Á và Hoa Kỳ, và để làm cho việc bán hàng này hiệu quả hơn, họ đang bắt đầu xem xét sử dụng stablecoin để hoàn thành giao dịch. Đây là một cách tiếp cận rất hấp dẫn, vì chúng tôi tin rằng các công ty giao dịch hàng hóa sẽ là động lực lớn nhất của việc áp dụng stablecoin trong năm năm tới.
Tất nhiên, chúng ta có nhiều loại hình đầu tư mới hơn vào các công nghệ mới, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo hoặc công nghệ sinh học. Tôi yêu những lĩnh vực này vì bản chất tôi là một người đam mê, vì vậy chúng tôi đã đầu tư vào NorthernData. Chúng tôi là cổ đông lớn của NorthernData, có lẽ là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI độc lập lớn nhất thế giới. Ý tôi là không phải Google, không phải Microsoft, không phải Amazon. Họ có 24.000 GPU và chúng tôi có kế hoạch sử dụng những tài nguyên đó tại Tether để xây dựng các mô hình AI của riêng mình trong tương lai. Chúng tôi đang xây dựng nền tảng AI của riêng mình tại Tether. Chúng tôi cũng đã đầu tư vào công nghệ sinh học và công nghệ thần kinh, đặc biệt là một trong những công ty yêu thích của tôi, BlackrockNeurotech., có thể nói là đối thủ cạnh tranh với Neuralink, thực sự là đối thủ cạnh tranh của họ. Chúng tôi đang tạo ra giao diện não-máy tính tiên tiến nhất thế giới có thể đọc 90 từ mỗi phút từ não người, gần như gần với tốc độ mà một người bình thường nói, nếu bạn nghĩ về tốc độ từ. Tôi nghĩ đây sẽ là một trong những công nghệ quan trọng nhất đối với sự tồn tại của con người trong tương lai, bởi vì khi AI và robot trở nên tiên tiến như vậy, tôi tin rằng con người sẽ cần phải có một bộ đồng xử lý toán học trong não của họ để duy trì sự phù hợp và cạnh tranh với AI và robot. Chúng tôi cũng đã đầu tư vào các công ty khác như Rumble, một nền tảng video rất tốt, rất cạnh tranh và có thể so sánh với Youtube và đã phát triển rất nhiều, hiện với 60-70 triệu người dùng.
Người điều hành: Danh mục đầu tư của bạn rất mạnh. Nhưng hoạt động kinh doanh cốt lõi của bạn là kiểm soát hơn 60% thị trường stablecoin. Chúng tôi đã thấy một số tiến bộ trên Đồi Capitol với Đạo luật Thiên tài, nhưng chúng tôi đã gặp phải một số sự phản đối từ các đảng viên Dân chủ tại Thượng viện. David Sacks của Nhà Trắng cho biết ông vẫn rất lạc quan rằng dự luật sẽ được thông qua (nó đã được Thượng viện thông qua vào ngày 17 tháng 6). Câu hỏi của tôi là bối cảnh cạnh tranh sẽ như thế nào khi có các quy tắc rõ ràng, giả sử sẽ có một số lượng lớn các stablecoin mới tham gia thị trường. Chúng tôi cũng đã thấy điều này xảy ra trong vài năm qua, chẳng hạn như PayPal tung ra stablecoin của riêng mình, nhưng vốn hóa thị trường vẫn dưới 1 tỷ đô la, vì vậy rất nhiều người gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với Tether. USDC hiện đang ở vị trí thứ hai, nhưng vẫn còn một khoảng cách nào đó với bạn. Vậy bạn nghĩ gì về sự thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh sau khi thay đổi chính sách?
Paolo: Tôi thích cạnh tranh. Nhưng tôi nghĩ cuộc thi sẽ chủ yếu tập trung vào việc cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai của chúng tôi, Circle, không phải chúng tôi. Lý do là tất cả các công ty đã tuyên bố muốn trở thành stablecoin đều đến từ hệ thống tài chính truyền thống. Thành công của USDT nằm ở chỗ chúng tôi hiểu rằng có 3 tỷ người trên thế giới này không có tài khoản ngân hàng. Những người này không phải là người xấu, họ rất tốt, họ chỉ không được các ngân hàng chú ý vì họ nghèo. Để thu hút sự quan tâm của ngân hàng, bạn cần đóng góp ít nhất 150 đô la mỗi năm cho ngân hàng về phí và hoa hồng. Nhưng nếu bạn sống ở một quốc gia có mức lương trung bình hàng ngày là 1,34 đô la, hoặc ở châu Phi, nơi mức lương hàng tháng chỉ là 80 đô la, bạn chỉ đơn giản là không thể cung cấp cho ngân hàng 150 đô la một năm. Vì vậy, tất cả các stablecoin được tạo ra bởi các công ty tài chính truyền thống sẽ được cung cấp cho khách hàng hiện tại của họ. Và chúng tôi đang phục vụ 3 tỷ người - 3 tỷ người được hệ thống ngân hàng coi là "thị trường ngách". Nhiều đối thủ cạnh tranh nói rằng Tether phục vụ một "thị trường ngách" của các ngân hàng, nhưng một nửa dân số thế giới không nên được gọi là "phân khúc" (Niche). Chúng tôi được xây dựng bằng cách "đẩy mặt đất". Chúng tôi đã xây dựng rất nhiều ki-ốt ở Châu Phi và đến năm 2030 chúng tôi sẽ có 100.000 ki-ốt ở Châu Phi, cung cấp điện cho người dân ở các ngôi làng nhỏ ở Châu Phi thông qua các tấm pin mặt trời. Chúng tôi cũng đã có hàng trăm nghìn điểm tiếp xúc ở Mỹ Latinh, cung cấp giáo dục stablecoin và Bitcoin.
Người điều hành: Tôi luôn tò mò vì Tether luôn thực hiện thanh toán ngoại tuyến rất nghiêm túc và người dùng có thể thanh toán bằng stablecoin trong ví tiền điện tử bằng điện thoại di động của họ, nhưng nhiều nơi trên thế giới vẫn là nền kinh tế tiền mặt. Vì vậy, stablecoin thực sự quan trọng trong việc không có dịch vụ ngân hàng, chuyển khoản và kho lưu trữ giá trị an toàn, đặc biệt là trong các nền kinh tế lạm phát cao, nhưng mọi người có thực sự sẵn sàng thanh toán bằng tiền điện tử trong các cửa hàng thực không?
Paolo: Ngày càng sẵn sàng hơn. Chúng ta hiện có khoảng 420 triệu người dùng và 30 triệu ví mới được thêm vào mỗi quý, gần giống như Facebook hồi đó. Điều này chứng tỏ tiền là mạng xã hội tốt nhất. Trên thực tế, ngay cả ở các nước nghèo nhất, ngày càng có nhiều người có thể mua điện thoại thông minh giá rẻ mà vẫn chạy ví của họ. Dựa vào truyền miệng, cơ sở người dùng của chúng tôi đang phát triển nhanh chóng. Trong khi tất cả các đối thủ cạnh tranh của chúng tôi đều tập trung vào các khách hàng tổ chức và chúng tôi đã xây dựng hàng triệu điểm tiếp xúc với liên hệ trong thế giới thực, chúng tôi đang bắt đầu trên đường phố, không phải tháp ngà.
Người dẫn chương trình: Nói về điều này, tôi đã gặp một nhà phát triển tuyệt vời ở Nam Phi tên là Kgothatso Ngako, người đã tích hợp Lightning vào thanh toán di động, người ta thậm chí không cần dữ liệu, có thể gửi Bitcoin qua tin nhắn. Công nghệ này có giống với những gì các bạn đang làm không, có thể giúp mọi người không cần thiết bị dữ liệu?
Paolo: Chúng tôi hỗ trợ nhiều loại đầu cuối như vậy, có thể chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin Lightning và stablecoin USDT. Đây là một trong những hướng khám phá khác nhau của chúng tôi. Đồng thời, việc thiết lập các quầy dịch vụ ở châu Phi cho phép chúng tôi tiếp cận trực tiếp với những người nhận tiền trong làng (chẳng hạn như những khoản tiền chuyển từ châu Âu hoặc Mỹ) và dạy họ cách sử dụng điện thoại thông minh để lưu trữ tiền. Sau đó, họ sẽ truyền đạt kiến thức này cho toàn bộ làng. Chúng tôi dựa vào truyền miệng và việc thực tế xác minh công nghệ của chúng tôi tại những ngôi làng nhỏ nhất và hẻo lánh nhất ở châu Phi. Nếu có thể sử dụng ở đó, thì ở những nơi khác cũng không thành vấn đề.
Người dẫn chương trình: Bạn hoan nghênh sự cạnh tranh và không lo lắng về việc các người chơi mới tham gia thị trường. Tôi nhớ một bài báo của Wall Street Journal nói rằng các ngân hàng lớn trên Phố Wall đang xem xét việc phát hành đồng đô la kỹ thuật số thống nhất, chẳng hạn như JP Morgan, Citigroup, nhưng họ sẽ tranh giành thị phần của Circle vì Tether tập trung vào các thị trường mới nổi.
Paolo: Chúng tôi ở trên đường phố mỗi ngày, chúng tôi có cả một nhóm làm giáo dục, làm việc với các đối tác địa phương. JP Morgan sẽ không bao giờ đến một ngôi làng nhỏ ở châu Phi để dạy mọi người cách sử dụng stablecoin của họ. Đó là những gì chúng tôi làm. JP Morgan và các công ty này sẽ chỉ bán stablecoin cho những người giàu có, những người đã giàu, đó là lý do tại sao tôi nghĩ stablecoin là "đóng băng trên bánh" ở Mỹ, nhưng không phải là điều cần thiết. Ở Hoa Kỳ, bạn có hơn một chục phương thức thanh toán, cạnh tranh khốc liệt, mạng thanh toán là tốt nhất và đô la là kênh thanh toán tốt nhất. Nhưng bên ngoài Hoa Kỳ, mọi thứ không tốt lắm, mọi người háo hức có đô la, nhưng đô la tiền mặt ngày càng khó kiếm hơn. Vì vậy, cách tốt nhất để mọi người nắm giữ đô la Mỹ là bằng USDT. Nhưng không ai chú ý đến thị trường này, chỉ có chúng tôi.
Người dẫn chương trình: Các bạn đã đưa Tether đến quy mô như ngày hôm nay, có bao giờ nghĩ đến việc rời khỏi Quần đảo Cayman không?
Paolo: Trên thực tế, chúng tôi hiện đã chuyển từ BVI (Quần đảo Virgin thuộc Anh) đến El Salvador, nơi công ty của chúng tôi hiện đã được đăng ký. El Salvador hiện là quốc gia duy nhất có quy định stablecoin thông minh, được thiết lập tốt. Quy định stablecoin (MiCA) ở châu Âu thật khủng khiếp. Họ yêu cầu các nhà phát hành stablecoin giữ 60% dự trữ của họ trong các khoản tiền mặt không được bảo hiểm. Hãy nhìn vào những gì đã xảy ra với đối thủ cạnh tranh chính của chúng tôi tại Ngân hàng Thung lũng Silicon vào năm 2023, họ có 3 tỷ đô la tiền gửi tiền mặt không có bảo hiểm tại Ngân hàng Thung lũng Silicon, và kết quả là ngân hàng sụp đổ, đối thủ cạnh tranh suýt chết, và sau đó FDIC đã cứu ngân hàng. Vì vậy, stablecoin đã được cứu. Nhưng bạn nên mua trái phiếu kho bạc và bạn không nên đặt tiền mặt không có bảo hiểm. Giấy phép MiCA yêu cầu bạn đặt tiền mặt không có bảo hiểm, vì vậy chúng tôi quyết định không nộp đơn vì đó là một giấy phép tồi tệ. El Salvador hiện có một trong những hệ thống quản lý hoàn chỉnh và an toàn nhất. Hoa Kỳ cũng sẽ bắt kịp nhanh chóng và có một hệ thống quản lý rất tốt. Cho đến lúc đó, chúng ta chỉ có thể chơi các quân bài trong tay.
Người dẫn chương trình: Tôi đã trò chuyện với Bo Hines trước đó, anh ấy là người đứng đầu Ủy ban Cố vấn Tổng thống về Tài sản Kỹ thuật số (Presidential Council of Advisers for Digital Asset), anh ấy nói rằng Tether là người mua trái phiếu kho bạc Mỹ lớn thứ bảy, và cũng là một trong những người nắm giữ nhiều nhất trong lịch sử. Một khi GeniusAct hoặc các dự luật stablecoin khác được thông qua, nhu cầu trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ tăng vọt trong một đêm.
……
Bạn có lo ngại gì về "Đạo luật Thiên tài" không? Bạn có ủng hộ các dự luật khác đang được thúc đẩy không?
Paolo: Tôi nghĩ rằng "Đạo luật thiên tài" là hợp lý và toàn diện, việc thiết lập các quy tắc phù hợp cho stablecoin là rất quan trọng, vì stablecoin là ứng dụng mạnh mẽ nhất của công nghệ blockchain.
Người dẫn chương trình: Hiện tại Tether thường xuyên phát hành báo cáo tự chứng minh về tính minh bạch của sổ sách, trong tương lai có dự định công bố nhiều hơn không? Dù sao đi nữa, trong quá khứ đã có một số tranh cãi và hòa giải.
Paolo: Để rõ ràng, không có nhà phát hành stablecoin nào hoặc bất kỳ nhà phát hành stablecoin có ý nghĩa nào đã thực hiện kiểm toán đầy đủ dự trữ của họ và tất cả các nhà phát hành stablecoin, bao gồm cả các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của chúng tôi, chỉ chứng minh bản thân. Trước đây, các phương tiện truyền thông luôn chọn chúng tôi để nói về mọi thứ, nhưng thực tế đây không phải là vấn đề của Tether, tất cả các công ty stablecoin lớn đều chưa thực hiện kiểm toán đầy đủ, chỉ tự chứng nhận. Hãy để tôi giải thích, vào năm 2022, Thượng nghị sĩ Warren đã gửi một bức thư ngỏ cho tất cả các công ty kiểm toán nói rằng không được chạm vào tiền điện tử. Vào thời điểm đó, OCC (Văn phòng Kiểm soát tiền tệ) cũng đã cố gắng trấn áp tiền điện tử. Bây giờ tình hình đã thay đổi, nhưng trong quá khứ, bốn công ty kiểm toán lớn không thể ngồi lại với các công ty stablecoin, không chỉ chúng tôi mà còn cả các công ty khác. Giờ đây, chính phủ đã thay đổi thái độ của mình và đang chấp nhận tiền điện tử.
Chỉ trong một tháng rưỡi qua, chúng tôi đã bắt đầu có những cuộc trò chuyện rất tích cực với một số Big Four, và đó sẽ là một quá trình dài, nhưng bây giờ là tích cực, ít nhất là để bắt đầu một cuộc trò chuyện. Chúng tôi có các cuộc thảo luận cởi mở với họ. Tôi tự tin rằng chúng tôi sẽ thực hiện một cuộc kiểm toán đầy đủ. Tôi thích sự minh bạch, và tôi là người minh bạch nhất trong công ty. Nếu bạn nhìn vào bản tự chứng nhận của chúng tôi, nó chi tiết hơn so với đối thủ cạnh tranh, tiết lộ tất cả các loại đầu tư khác nhau, tiết lộ bao nhiêu vàng, Bitcoin, các tài sản khác, chúng tôi có bao nhiêu trái phiếu. Năm ngoái, chúng tôi đã thực hiện hơn hai năm thẩm định và một cơ quan ở Hoa Kỳ đã dành hai năm để thực hiện thẩm định lớn nhất thế giới về trữ lượng của chúng tôi, lật từng viên đá. Vào đầu năm 2024, kết quả thẩm định đã được công bố, xác nhận tính xác thực của dự trữ của chúng tôi. Họ đã kiểm tra sức khỏe vào cả tháng Giêng và tháng Năm. Tôi cũng tiết lộ với Bộ trưởng Tư pháp New York tất cả các quy trình và dự trữ trong hai năm như một phần của thỏa thuận. Chúng tôi là công ty được xem xét kỹ lưỡng nhất trên thế giới. Tôi biết rằng công ty của chúng tôi minh bạch và làm gương cho toàn ngành, và tôi đang sửa chữa rất nhiều quan niệm sai lầm về chúng tôi.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Đối thoại Tether: Từ đầu tư nông nghiệp đến bố trí kinh doanh stablecoin trong giao diện não-máy
Tác giả: MD
Sản phẩm: Công ty Minh Bright
Tiêu đề gốc: Phỏng vấn CEO Tether: Đầu tư vào nông nghiệp, ngành sữa, cũng như đầu tư vào AI và giao diện não-máy.
Vào cuối tháng 5, trong khuôn khổ hội nghị Bitcoin toàn cầu, Giám đốc điều hành của Tether, đơn vị phát hành stablecoin lớn nhất thế giới USDT, Paolo Ardoino đã có cuộc phỏng vấn với CNBC.
Trong bài phát biểu tại hội nghị Bitcoin, Paolo Ardoino cho biết, USDT có khoảng 420 triệu người dùng ở các thị trường mới nổi và các nước đang phát triển, chiếm 62% khối lượng giao dịch phi tập trung. "Điều đáng chú ý hơn là khoảng 35% người dùng USDT sử dụng nó như một tài khoản tiết kiệm - vì họ sống ở các quốc gia như Thổ Nhĩ Kỳ, Argentina, Việt Nam, nơi đồng tiền bản địa đang mất giá nghiêm trọng, họ chỉ có thể chọn gửi tiền bằng đô la, trong khi USDT là lựa chọn thực tế nhất của họ."
Dữ liệu từ Coingecko vào ngày 18 tháng 6 cho thấy, tổng giá trị thị trường của USDT khoảng 155 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua khoảng 27,7 tỷ USD, là nhà phát hành stablecoin lớn nhất thế giới; không lâu trước đây, stablecoin đầu tiên được niêm yết, USDC của Circle (CRCL.US) có tổng giá trị thị trường khoảng 61,5 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua khoảng 9,2 tỷ USD.
Tuy nhiên, một số nhà phân tích thị trường tin rằng trong khuôn khổ "Đạo luật Thiên tài" (tức là "Đạo luật Hướng dẫn và Xây dựng Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Hoa Kỳ", đã được Thượng viện Hoa Kỳ thông qua vào ngày 17 tháng 6 và sau đó đang chờ Hạ viện Hoa Kỳ xem xét), mức độ tuân thủ của Tether thấp hơn Circle, đó là một trong những lý do tại sao Circle ưu tiên niêm yết Tether. Paolo Ardoino cũng trả lời các câu hỏi về "cấu trúc nước ngoài" và kiểm toán trong một cuộc phỏng vấn, nói rằng ông đã giao tiếp tốt với các công ty kế toán Big Four, nhưng ông cũng nói rằng "đó sẽ là một hành trình dài".
Đáng chú ý là Paolo Ardoino đã chia sẻ đặc biệt về logic đầu tư của Tether vào nông nghiệp, ngành sữa, cũng như các công ty công nghệ như nền tảng video và giao diện não-máy.
Theo trang web của công ty Tether, Tether đã công bố vào ngày 30 tháng 4 năm nay rằng họ đã mua lại doanh nghiệp nông nghiệp Adecoagro ở Mỹ Latinh, công ty này chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực sản xuất đường, ethanol, sản phẩm từ sữa và cây trồng tại Argentina, Brazil và Uruguay, với 210.400 hecta đất nông nghiệp và nhiều cơ sở công nghiệp ở các quốc gia trên.
Về vấn đề này, Paolo Ardoino trong cuộc phỏng vấn cho biết, "Chúng tôi vẫn đang khám phá cách để cho các doanh nghiệp nông nghiệp và nhà sản xuất hàng hóa (như lúa mì, gạo, sữa, v.v.) thấy cách sử dụng stablecoin trong thương mại quốc tế. Ví dụ, Adecoagro bán sản phẩm sang châu Á và Mỹ, để làm cho các giao dịch này hiệu quả hơn, họ bắt đầu xem xét việc sử dụng stablecoin để thực hiện giao dịch."
Tether mới đây đã công bố một khoản đầu tư, đó là việc họ thông báo mua lại 31.9% cổ phần của công ty cấp phép vàng Canada Elemental Altus Royalties vào ngày 12 tháng 6. Tether cho biết khoản đầu tư này là nhằm "tích hợp các tài sản ổn định lâu dài như vàng và Bitcoin vào hệ sinh thái của mình", vừa là một công cụ phòng ngừa, vừa là một phần trong cam kết xây dựng cơ sở hạ tầng kinh tế số bền vững.
Dưới đây là văn bản phỏng vấn được biên dịch bởi "Công ty Minh Bright" (có cắt bớt):
Người dẫn chương trình: Tether là một trong những công ty có lợi nhuận cao nhất trên thế giới. Trước khi chúng ta đi sâu vào chiến lược stablecoin và một số công việc mà các bạn đang thực hiện, tôi rất quan tâm đến một số khoản đầu tư gần đây của các bạn, bao gồm khoản đầu tư vào một công ty sản xuất sữa ở Brazil. Vậy hãy nói về những khoản đầu tư của các bạn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và khoa học thần kinh, cũng như lý do các bạn lạc quan về ngành sản xuất sữa và sữa bò trong dài hạn.
Paolo: Trước hết, cảm ơn bạn đã mời. Nhìn từ bên ngoài, mọi người có thể nghĩ rằng chúng tôi đang làm một số việc ngẫu nhiên, nhưng thực ra không phải vậy.
Người điều hành: Khi bạn có nhiều vốn, bạn phải đầu tư thông minh, và đó là lý do tại sao tôi muốn biết các bạn làm gì.
Paolo: Trong hai năm rưỡi qua, chúng tôi đã tạo ra 20 triệu đô la lợi nhuận. Bạn phải suy nghĩ và đưa ra một kế hoạch đầu tư rất chính xác. Chúng tôi nhận được gần hàng trăm khoản đầu tư mỗi ngày, vì vậy chúng tôi phải chọn lọc. Một phần các khoản đầu tư – nhân tiện, là các khoản đầu tư bên ngoài dự trữ stablecoin và để làm rõ – một phần danh mục đầu tư của chúng tôi là các khoản đầu tư an toàn dài hạn, chẳng hạn như đất đai và nông nghiệp. Tether được biết đến với việc tạo ra và sở hữu stablecoin lớn nhất thế giới, một công cụ mang lại sự ổn định cho mọi người, cộng đồng và quốc gia. Chúng tôi mang lại sự ổn định cho các quốc gia có đồng tiền cực kỳ mong manh, chẳng hạn như đồng peso Argentina hoặc lira Thổ Nhĩ Kỳ, vì vậy sự ổn định là trọng tâm của những gì chúng tôi làm. Và đối với sự ổn định lâu dài của nhân loại, không có gì ổn định và cần thiết hơn đất đai và nông nghiệp.
Lý do tại sao chúng tôi đầu tư vào Adecoagro – một công ty giao dịch công khai và là chủ đất lớn nhất ở Argentina, Uruguay, Brazil – là vì chúng tôi muốn danh mục đầu tư của mình tiếp xúc với "Bitcoin thực sự" - đất đai, bởi vì đất đai khan hiếm và bạn không thể tạo thêm đất. Tất nhiên, bạn có thể nói lên sao Hỏa để tạo ra nhiều đất hơn, nhưng trên thực tế, con người sẽ luôn cần đất, và họ cần nông nghiệp, nông nghiệp tốt để tồn tại và phát triển. Đó là lý do tại sao chúng tôi phân bổ một phần danh mục đầu tư của mình cho hoạt động kinh doanh đất đai. Ngoài ra, chúng tôi đang khám phá cách chỉ cho các doanh nghiệp nông nghiệp và nhà sản xuất hàng hóa (ví dụ: lúa mì, gạo, sữa, v.v.) cách sử dụng stablecoin cho thương mại quốc tế. Ví dụ: Adecoagro bán sản phẩm của mình sang Châu Á và Hoa Kỳ, và để làm cho việc bán hàng này hiệu quả hơn, họ đang bắt đầu xem xét sử dụng stablecoin để hoàn thành giao dịch. Đây là một cách tiếp cận rất hấp dẫn, vì chúng tôi tin rằng các công ty giao dịch hàng hóa sẽ là động lực lớn nhất của việc áp dụng stablecoin trong năm năm tới.
Tất nhiên, chúng ta có nhiều loại hình đầu tư mới hơn vào các công nghệ mới, chẳng hạn như trí tuệ nhân tạo hoặc công nghệ sinh học. Tôi yêu những lĩnh vực này vì bản chất tôi là một người đam mê, vì vậy chúng tôi đã đầu tư vào NorthernData. Chúng tôi là cổ đông lớn của NorthernData, có lẽ là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng AI độc lập lớn nhất thế giới. Ý tôi là không phải Google, không phải Microsoft, không phải Amazon. Họ có 24.000 GPU và chúng tôi có kế hoạch sử dụng những tài nguyên đó tại Tether để xây dựng các mô hình AI của riêng mình trong tương lai. Chúng tôi đang xây dựng nền tảng AI của riêng mình tại Tether. Chúng tôi cũng đã đầu tư vào công nghệ sinh học và công nghệ thần kinh, đặc biệt là một trong những công ty yêu thích của tôi, BlackrockNeurotech., có thể nói là đối thủ cạnh tranh với Neuralink, thực sự là đối thủ cạnh tranh của họ. Chúng tôi đang tạo ra giao diện não-máy tính tiên tiến nhất thế giới có thể đọc 90 từ mỗi phút từ não người, gần như gần với tốc độ mà một người bình thường nói, nếu bạn nghĩ về tốc độ từ. Tôi nghĩ đây sẽ là một trong những công nghệ quan trọng nhất đối với sự tồn tại của con người trong tương lai, bởi vì khi AI và robot trở nên tiên tiến như vậy, tôi tin rằng con người sẽ cần phải có một bộ đồng xử lý toán học trong não của họ để duy trì sự phù hợp và cạnh tranh với AI và robot. Chúng tôi cũng đã đầu tư vào các công ty khác như Rumble, một nền tảng video rất tốt, rất cạnh tranh và có thể so sánh với Youtube và đã phát triển rất nhiều, hiện với 60-70 triệu người dùng.
Người điều hành: Danh mục đầu tư của bạn rất mạnh. Nhưng hoạt động kinh doanh cốt lõi của bạn là kiểm soát hơn 60% thị trường stablecoin. Chúng tôi đã thấy một số tiến bộ trên Đồi Capitol với Đạo luật Thiên tài, nhưng chúng tôi đã gặp phải một số sự phản đối từ các đảng viên Dân chủ tại Thượng viện. David Sacks của Nhà Trắng cho biết ông vẫn rất lạc quan rằng dự luật sẽ được thông qua (nó đã được Thượng viện thông qua vào ngày 17 tháng 6). Câu hỏi của tôi là bối cảnh cạnh tranh sẽ như thế nào khi có các quy tắc rõ ràng, giả sử sẽ có một số lượng lớn các stablecoin mới tham gia thị trường. Chúng tôi cũng đã thấy điều này xảy ra trong vài năm qua, chẳng hạn như PayPal tung ra stablecoin của riêng mình, nhưng vốn hóa thị trường vẫn dưới 1 tỷ đô la, vì vậy rất nhiều người gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với Tether. USDC hiện đang ở vị trí thứ hai, nhưng vẫn còn một khoảng cách nào đó với bạn. Vậy bạn nghĩ gì về sự thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh sau khi thay đổi chính sách?
Paolo: Tôi thích cạnh tranh. Nhưng tôi nghĩ cuộc thi sẽ chủ yếu tập trung vào việc cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh lớn thứ hai của chúng tôi, Circle, không phải chúng tôi. Lý do là tất cả các công ty đã tuyên bố muốn trở thành stablecoin đều đến từ hệ thống tài chính truyền thống. Thành công của USDT nằm ở chỗ chúng tôi hiểu rằng có 3 tỷ người trên thế giới này không có tài khoản ngân hàng. Những người này không phải là người xấu, họ rất tốt, họ chỉ không được các ngân hàng chú ý vì họ nghèo. Để thu hút sự quan tâm của ngân hàng, bạn cần đóng góp ít nhất 150 đô la mỗi năm cho ngân hàng về phí và hoa hồng. Nhưng nếu bạn sống ở một quốc gia có mức lương trung bình hàng ngày là 1,34 đô la, hoặc ở châu Phi, nơi mức lương hàng tháng chỉ là 80 đô la, bạn chỉ đơn giản là không thể cung cấp cho ngân hàng 150 đô la một năm. Vì vậy, tất cả các stablecoin được tạo ra bởi các công ty tài chính truyền thống sẽ được cung cấp cho khách hàng hiện tại của họ. Và chúng tôi đang phục vụ 3 tỷ người - 3 tỷ người được hệ thống ngân hàng coi là "thị trường ngách". Nhiều đối thủ cạnh tranh nói rằng Tether phục vụ một "thị trường ngách" của các ngân hàng, nhưng một nửa dân số thế giới không nên được gọi là "phân khúc" (Niche). Chúng tôi được xây dựng bằng cách "đẩy mặt đất". Chúng tôi đã xây dựng rất nhiều ki-ốt ở Châu Phi và đến năm 2030 chúng tôi sẽ có 100.000 ki-ốt ở Châu Phi, cung cấp điện cho người dân ở các ngôi làng nhỏ ở Châu Phi thông qua các tấm pin mặt trời. Chúng tôi cũng đã có hàng trăm nghìn điểm tiếp xúc ở Mỹ Latinh, cung cấp giáo dục stablecoin và Bitcoin.
Người điều hành: Tôi luôn tò mò vì Tether luôn thực hiện thanh toán ngoại tuyến rất nghiêm túc và người dùng có thể thanh toán bằng stablecoin trong ví tiền điện tử bằng điện thoại di động của họ, nhưng nhiều nơi trên thế giới vẫn là nền kinh tế tiền mặt. Vì vậy, stablecoin thực sự quan trọng trong việc không có dịch vụ ngân hàng, chuyển khoản và kho lưu trữ giá trị an toàn, đặc biệt là trong các nền kinh tế lạm phát cao, nhưng mọi người có thực sự sẵn sàng thanh toán bằng tiền điện tử trong các cửa hàng thực không?
Paolo: Ngày càng sẵn sàng hơn. Chúng ta hiện có khoảng 420 triệu người dùng và 30 triệu ví mới được thêm vào mỗi quý, gần giống như Facebook hồi đó. Điều này chứng tỏ tiền là mạng xã hội tốt nhất. Trên thực tế, ngay cả ở các nước nghèo nhất, ngày càng có nhiều người có thể mua điện thoại thông minh giá rẻ mà vẫn chạy ví của họ. Dựa vào truyền miệng, cơ sở người dùng của chúng tôi đang phát triển nhanh chóng. Trong khi tất cả các đối thủ cạnh tranh của chúng tôi đều tập trung vào các khách hàng tổ chức và chúng tôi đã xây dựng hàng triệu điểm tiếp xúc với liên hệ trong thế giới thực, chúng tôi đang bắt đầu trên đường phố, không phải tháp ngà.
Người dẫn chương trình: Nói về điều này, tôi đã gặp một nhà phát triển tuyệt vời ở Nam Phi tên là Kgothatso Ngako, người đã tích hợp Lightning vào thanh toán di động, người ta thậm chí không cần dữ liệu, có thể gửi Bitcoin qua tin nhắn. Công nghệ này có giống với những gì các bạn đang làm không, có thể giúp mọi người không cần thiết bị dữ liệu?
Paolo: Chúng tôi hỗ trợ nhiều loại đầu cuối như vậy, có thể chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin Lightning và stablecoin USDT. Đây là một trong những hướng khám phá khác nhau của chúng tôi. Đồng thời, việc thiết lập các quầy dịch vụ ở châu Phi cho phép chúng tôi tiếp cận trực tiếp với những người nhận tiền trong làng (chẳng hạn như những khoản tiền chuyển từ châu Âu hoặc Mỹ) và dạy họ cách sử dụng điện thoại thông minh để lưu trữ tiền. Sau đó, họ sẽ truyền đạt kiến thức này cho toàn bộ làng. Chúng tôi dựa vào truyền miệng và việc thực tế xác minh công nghệ của chúng tôi tại những ngôi làng nhỏ nhất và hẻo lánh nhất ở châu Phi. Nếu có thể sử dụng ở đó, thì ở những nơi khác cũng không thành vấn đề.
Người dẫn chương trình: Bạn hoan nghênh sự cạnh tranh và không lo lắng về việc các người chơi mới tham gia thị trường. Tôi nhớ một bài báo của Wall Street Journal nói rằng các ngân hàng lớn trên Phố Wall đang xem xét việc phát hành đồng đô la kỹ thuật số thống nhất, chẳng hạn như JP Morgan, Citigroup, nhưng họ sẽ tranh giành thị phần của Circle vì Tether tập trung vào các thị trường mới nổi.
Paolo: Chúng tôi ở trên đường phố mỗi ngày, chúng tôi có cả một nhóm làm giáo dục, làm việc với các đối tác địa phương. JP Morgan sẽ không bao giờ đến một ngôi làng nhỏ ở châu Phi để dạy mọi người cách sử dụng stablecoin của họ. Đó là những gì chúng tôi làm. JP Morgan và các công ty này sẽ chỉ bán stablecoin cho những người giàu có, những người đã giàu, đó là lý do tại sao tôi nghĩ stablecoin là "đóng băng trên bánh" ở Mỹ, nhưng không phải là điều cần thiết. Ở Hoa Kỳ, bạn có hơn một chục phương thức thanh toán, cạnh tranh khốc liệt, mạng thanh toán là tốt nhất và đô la là kênh thanh toán tốt nhất. Nhưng bên ngoài Hoa Kỳ, mọi thứ không tốt lắm, mọi người háo hức có đô la, nhưng đô la tiền mặt ngày càng khó kiếm hơn. Vì vậy, cách tốt nhất để mọi người nắm giữ đô la Mỹ là bằng USDT. Nhưng không ai chú ý đến thị trường này, chỉ có chúng tôi.
Người dẫn chương trình: Các bạn đã đưa Tether đến quy mô như ngày hôm nay, có bao giờ nghĩ đến việc rời khỏi Quần đảo Cayman không?
Paolo: Trên thực tế, chúng tôi hiện đã chuyển từ BVI (Quần đảo Virgin thuộc Anh) đến El Salvador, nơi công ty của chúng tôi hiện đã được đăng ký. El Salvador hiện là quốc gia duy nhất có quy định stablecoin thông minh, được thiết lập tốt. Quy định stablecoin (MiCA) ở châu Âu thật khủng khiếp. Họ yêu cầu các nhà phát hành stablecoin giữ 60% dự trữ của họ trong các khoản tiền mặt không được bảo hiểm. Hãy nhìn vào những gì đã xảy ra với đối thủ cạnh tranh chính của chúng tôi tại Ngân hàng Thung lũng Silicon vào năm 2023, họ có 3 tỷ đô la tiền gửi tiền mặt không có bảo hiểm tại Ngân hàng Thung lũng Silicon, và kết quả là ngân hàng sụp đổ, đối thủ cạnh tranh suýt chết, và sau đó FDIC đã cứu ngân hàng. Vì vậy, stablecoin đã được cứu. Nhưng bạn nên mua trái phiếu kho bạc và bạn không nên đặt tiền mặt không có bảo hiểm. Giấy phép MiCA yêu cầu bạn đặt tiền mặt không có bảo hiểm, vì vậy chúng tôi quyết định không nộp đơn vì đó là một giấy phép tồi tệ. El Salvador hiện có một trong những hệ thống quản lý hoàn chỉnh và an toàn nhất. Hoa Kỳ cũng sẽ bắt kịp nhanh chóng và có một hệ thống quản lý rất tốt. Cho đến lúc đó, chúng ta chỉ có thể chơi các quân bài trong tay.
Người dẫn chương trình: Tôi đã trò chuyện với Bo Hines trước đó, anh ấy là người đứng đầu Ủy ban Cố vấn Tổng thống về Tài sản Kỹ thuật số (Presidential Council of Advisers for Digital Asset), anh ấy nói rằng Tether là người mua trái phiếu kho bạc Mỹ lớn thứ bảy, và cũng là một trong những người nắm giữ nhiều nhất trong lịch sử. Một khi GeniusAct hoặc các dự luật stablecoin khác được thông qua, nhu cầu trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ tăng vọt trong một đêm.
……
Bạn có lo ngại gì về "Đạo luật Thiên tài" không? Bạn có ủng hộ các dự luật khác đang được thúc đẩy không?
Paolo: Tôi nghĩ rằng "Đạo luật thiên tài" là hợp lý và toàn diện, việc thiết lập các quy tắc phù hợp cho stablecoin là rất quan trọng, vì stablecoin là ứng dụng mạnh mẽ nhất của công nghệ blockchain.
Người dẫn chương trình: Hiện tại Tether thường xuyên phát hành báo cáo tự chứng minh về tính minh bạch của sổ sách, trong tương lai có dự định công bố nhiều hơn không? Dù sao đi nữa, trong quá khứ đã có một số tranh cãi và hòa giải.
Paolo: Để rõ ràng, không có nhà phát hành stablecoin nào hoặc bất kỳ nhà phát hành stablecoin có ý nghĩa nào đã thực hiện kiểm toán đầy đủ dự trữ của họ và tất cả các nhà phát hành stablecoin, bao gồm cả các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của chúng tôi, chỉ chứng minh bản thân. Trước đây, các phương tiện truyền thông luôn chọn chúng tôi để nói về mọi thứ, nhưng thực tế đây không phải là vấn đề của Tether, tất cả các công ty stablecoin lớn đều chưa thực hiện kiểm toán đầy đủ, chỉ tự chứng nhận. Hãy để tôi giải thích, vào năm 2022, Thượng nghị sĩ Warren đã gửi một bức thư ngỏ cho tất cả các công ty kiểm toán nói rằng không được chạm vào tiền điện tử. Vào thời điểm đó, OCC (Văn phòng Kiểm soát tiền tệ) cũng đã cố gắng trấn áp tiền điện tử. Bây giờ tình hình đã thay đổi, nhưng trong quá khứ, bốn công ty kiểm toán lớn không thể ngồi lại với các công ty stablecoin, không chỉ chúng tôi mà còn cả các công ty khác. Giờ đây, chính phủ đã thay đổi thái độ của mình và đang chấp nhận tiền điện tử.
Chỉ trong một tháng rưỡi qua, chúng tôi đã bắt đầu có những cuộc trò chuyện rất tích cực với một số Big Four, và đó sẽ là một quá trình dài, nhưng bây giờ là tích cực, ít nhất là để bắt đầu một cuộc trò chuyện. Chúng tôi có các cuộc thảo luận cởi mở với họ. Tôi tự tin rằng chúng tôi sẽ thực hiện một cuộc kiểm toán đầy đủ. Tôi thích sự minh bạch, và tôi là người minh bạch nhất trong công ty. Nếu bạn nhìn vào bản tự chứng nhận của chúng tôi, nó chi tiết hơn so với đối thủ cạnh tranh, tiết lộ tất cả các loại đầu tư khác nhau, tiết lộ bao nhiêu vàng, Bitcoin, các tài sản khác, chúng tôi có bao nhiêu trái phiếu. Năm ngoái, chúng tôi đã thực hiện hơn hai năm thẩm định và một cơ quan ở Hoa Kỳ đã dành hai năm để thực hiện thẩm định lớn nhất thế giới về trữ lượng của chúng tôi, lật từng viên đá. Vào đầu năm 2024, kết quả thẩm định đã được công bố, xác nhận tính xác thực của dự trữ của chúng tôi. Họ đã kiểm tra sức khỏe vào cả tháng Giêng và tháng Năm. Tôi cũng tiết lộ với Bộ trưởng Tư pháp New York tất cả các quy trình và dự trữ trong hai năm như một phần của thỏa thuận. Chúng tôi là công ty được xem xét kỹ lưỡng nhất trên thế giới. Tôi biết rằng công ty của chúng tôi minh bạch và làm gương cho toàn ngành, và tôi đang sửa chữa rất nhiều quan niệm sai lầm về chúng tôi.