Bitcoin Giao ngay ETF đang nhanh chóng lật đổ cấu trúc giao dịch của thị trường tiền điện tử, chỉ trong vòng nửa năm, loại sản phẩm này đã chen chân vào dòng chính, hiện nay đã chiếm 25% khối lượng giao dịch Bitcoin Giao ngay toàn cầu. Báo cáo gần đây của Animoca Brands Research cũng chỉ ra rằng cơn sốt ETF này không chỉ khiến Bitcoin trở thành một tài sản ưa chuộng trong phân bổ tài sản của các tổ chức, mà còn có thể trở thành một trong những con đường để mã hóa trở nên phổ biến.
Tài chính truyền thống xâm nhập? ETF chiếm một phần tư khối lượng giao dịch giao ngay của Bitcoin
Dữ liệu từ Block cho thấy, tính đến ngày hôm qua, ETF Giao ngay Bitcoin toàn cầu đã chiếm 25% tổng khối lượng giao dịch Giao ngay Bitcoin, so với 10% vào tháng 10 năm ngoái, mức tăng trưởng thật ấn tượng. Nguyên nhân không gì khác ngoài sức hấp dẫn của sản phẩm đối với các nhà đầu tư tổ chức, cũng như giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể đầu tư Bitcoin thông qua tài khoản môi giới quen thuộc, tiết kiệm được việc quản lý khóa riêng và ngưỡng học tập của ví mã hóa.
Là một trong những sản phẩm tài chính thành công nhất trong nhiều năm qua, nhiều quỹ ETF mã hóa đã thu hút hàng chục tỷ USD chỉ trong một năm. So với việc mua trực tiếp tiền điện tử, việc báo cáo thuế đơn giản hơn, tích hợp dễ dàng vào danh mục đầu tư truyền thống, và loại bỏ rủi ro đối tác so với CEX (counterparty risk), quỹ ETF trở thành công cụ đầu tư Bitcoin được các nhà đầu tư ưa chuộng trong những năm gần đây.
Thị trường mã hóa ETF vẫn chỉ là phần nổi của tảng băng, dự kiến sẽ tăng trưởng gấp sáu lần trong vòng năm năm.
Theo báo cáo của Animoca Research, hiện tại tổng tài sản quản lý ETF mã hóa toàn cầu (AUM) đạt 168,3 tỷ USD, nhưng chỉ chiếm 1,1% trong tổng thị trường ETF toàn cầu 14,8 triệu tỷ USD và 0,1% trong tổng quy mô tài sản quản lý toàn cầu 128 triệu tỷ USD. Nói cách khác, "ETF hóa" tiền mã hóa mới chỉ bắt đầu:
Chúng tôi dự đoán rằng AUM của ETF mã hóa có khả năng vượt qua 1 triệu USD trong vòng 5 năm, tương đương với sự tăng trưởng hơn sáu lần, và thu hút nhiều vốn từ các tổ chức, giúp Bitcoin và các tài sản mã hóa khác thực sự trở thành một phần của "danh mục tài sản toàn cầu".
(遍佈 DeFi đi vào tài chính truyền thống, nhà phát hành stablecoin Circle lên sàn có phải là một loại mã hóa xấu không? )
Mỹ dẫn đầu thị trường ETF, Châu Âu đa dạng, Châu Á đang trong quá trình phát triển
Hiện tại, Hoa Kỳ dẫn đầu thị trường ETF toàn cầu với 144,3 tỷ USD, chiếm 85,7% thị phần, động lực chính đến từ ETF Giao dịch giao ngay Bitcoin được phê duyệt vào đầu năm ngoái. Trong khi đó, quy mô tài sản của châu Âu chỉ đạt 15,3 tỷ USD, nhưng bao phủ nhiều loại ETF coin khác nhau như ETH hoặc SOL, thể hiện đặc tính đa dạng.
Các khu vực khác như Canada và Hồng Kông cũng dần trở thành trung tâm tài chính mã hóa khu vực, đặc biệt là các chính sách quản lý tương đối rõ ràng, đang thu hút các nhà phát hành và dòng vốn vào.
(Tập đoàn Ant dự định xin cấp giấy phép stablecoin tại Hồng Kông và Singapore, nhằm vào trung tâm tài chính châu Á )
Dữ liệu thị trường cho thấy: nhà đầu tư ETF mã hóa có khả năng chống lại sự sụt giảm tốt hơn
Dựa trên dữ liệu, AUM của ETF Giao ngay Bitcoin tại Mỹ hiện đã chiếm khoảng 6% tổng giá trị thị trường Bitcoin, khối lượng giao dịch thậm chí đã gần hoặc vượt qua ETF vàng của Mỹ. Ngay cả trong giai đoạn thị trường giảm vào đầu năm 2025, thị phần của ETF mã hóa vẫn tăng lên ngược chiều, cho thấy nhà đầu tư của nó có tâm lý phân bổ dài hạn hơn.
Trận chiến tiếp theo: Cuộc chiến ETF và quy định đối với các đồng tiền ảo
Sự chú ý tiếp theo của ETF mã hóa đang chuyển hướng sang các đồng xu thay thế, với nhiều đơn xin ETF đồng xu thay thế tại Mỹ, trong đó SOL và XRP nổi bật, tạo ra kỳ vọng cho "Mùa ETF đồng xu thay thế" tiềm năng. Tuy nhiên, biến số lớn nhất vẫn đến từ việc quản lý.
(Thị trường có thể mong đợi? Nhà phân tích Bloomberg: Chuẩn bị đón mùa hè ETF của các đồng tiền ảo, Solana dẫn đầu! )
Thái độ gần đây của SEC đối với việc thế chấp ETF sẽ trở thành yếu tố then chốt trong việc quản lý, và việc có phê duyệt thêm nhiều ETF altcoin trong tương lai hay không sẽ phụ thuộc vào độ trưởng thành của tài sản, tính thanh khoản, kinh nghiệm của nhà phát hành và việc có nhãn "Made in USA" hay không.
ETF sẽ là động cơ tài chính thúc đẩy sự phổ biến của mã hóa.
ETF mã hóa đã kết nối tài chính truyền thống với thế giới mã hóa, cung cấp một cách đầu tư ổn định và an toàn hơn cho tài sản mã hóa. Từ sự bùng nổ của ETF giao ngay Bitcoin, đến sự phát triển của các sản phẩm altcoin, một số người coi đây là sự đổi mới sản phẩm và tái định hình trật tự tài chính, trong khi những người khác lo ngại rằng sự ăn mòn của tài chính truyền thống (TradFi) sẽ khiến lĩnh vực mã hóa ngày càng suy yếu.
(Tài chính truyền thống tích hợp blockchain khiến mã hóa trở nên mờ nhạt: Cypherpunk đã để lại điều gì sau khi đi vào rìa?)
Nhưng khi các nhà đầu tư truyền thống lần lượt tham gia vào thị trường, có lẽ ETF mã hóa cuối cùng vẫn là một trong những con đường hợp quy cho tiền điện tử tiến tới "chủ đạo tài chính", chỉ là nó sẽ không phải là giải pháp duy nhất.
Bài viết này Phố Wall đang ăn mòn thị phần: khối lượng giao dịch Giao ngay Bitcoin ETF đã đạt 25% toàn cầu, lần đầu tiên xuất hiện trên Chain News ABMedia.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Phố Wall đang chiếm lĩnh thị trường: Khối lượng giao dịch Bitcoin Giao ngay ETF đã đạt 25% toàn cầu
Bitcoin Giao ngay ETF đang nhanh chóng lật đổ cấu trúc giao dịch của thị trường tiền điện tử, chỉ trong vòng nửa năm, loại sản phẩm này đã chen chân vào dòng chính, hiện nay đã chiếm 25% khối lượng giao dịch Bitcoin Giao ngay toàn cầu. Báo cáo gần đây của Animoca Brands Research cũng chỉ ra rằng cơn sốt ETF này không chỉ khiến Bitcoin trở thành một tài sản ưa chuộng trong phân bổ tài sản của các tổ chức, mà còn có thể trở thành một trong những con đường để mã hóa trở nên phổ biến.
Tài chính truyền thống xâm nhập? ETF chiếm một phần tư khối lượng giao dịch giao ngay của Bitcoin
Dữ liệu từ Block cho thấy, tính đến ngày hôm qua, ETF Giao ngay Bitcoin toàn cầu đã chiếm 25% tổng khối lượng giao dịch Giao ngay Bitcoin, so với 10% vào tháng 10 năm ngoái, mức tăng trưởng thật ấn tượng. Nguyên nhân không gì khác ngoài sức hấp dẫn của sản phẩm đối với các nhà đầu tư tổ chức, cũng như giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể đầu tư Bitcoin thông qua tài khoản môi giới quen thuộc, tiết kiệm được việc quản lý khóa riêng và ngưỡng học tập của ví mã hóa.
Là một trong những sản phẩm tài chính thành công nhất trong nhiều năm qua, nhiều quỹ ETF mã hóa đã thu hút hàng chục tỷ USD chỉ trong một năm. So với việc mua trực tiếp tiền điện tử, việc báo cáo thuế đơn giản hơn, tích hợp dễ dàng vào danh mục đầu tư truyền thống, và loại bỏ rủi ro đối tác so với CEX (counterparty risk), quỹ ETF trở thành công cụ đầu tư Bitcoin được các nhà đầu tư ưa chuộng trong những năm gần đây.
Thị trường mã hóa ETF vẫn chỉ là phần nổi của tảng băng, dự kiến sẽ tăng trưởng gấp sáu lần trong vòng năm năm.
Theo báo cáo của Animoca Research, hiện tại tổng tài sản quản lý ETF mã hóa toàn cầu (AUM) đạt 168,3 tỷ USD, nhưng chỉ chiếm 1,1% trong tổng thị trường ETF toàn cầu 14,8 triệu tỷ USD và 0,1% trong tổng quy mô tài sản quản lý toàn cầu 128 triệu tỷ USD. Nói cách khác, "ETF hóa" tiền mã hóa mới chỉ bắt đầu:
Chúng tôi dự đoán rằng AUM của ETF mã hóa có khả năng vượt qua 1 triệu USD trong vòng 5 năm, tương đương với sự tăng trưởng hơn sáu lần, và thu hút nhiều vốn từ các tổ chức, giúp Bitcoin và các tài sản mã hóa khác thực sự trở thành một phần của "danh mục tài sản toàn cầu".
(遍佈 DeFi đi vào tài chính truyền thống, nhà phát hành stablecoin Circle lên sàn có phải là một loại mã hóa xấu không? )
Mỹ dẫn đầu thị trường ETF, Châu Âu đa dạng, Châu Á đang trong quá trình phát triển
Hiện tại, Hoa Kỳ dẫn đầu thị trường ETF toàn cầu với 144,3 tỷ USD, chiếm 85,7% thị phần, động lực chính đến từ ETF Giao dịch giao ngay Bitcoin được phê duyệt vào đầu năm ngoái. Trong khi đó, quy mô tài sản của châu Âu chỉ đạt 15,3 tỷ USD, nhưng bao phủ nhiều loại ETF coin khác nhau như ETH hoặc SOL, thể hiện đặc tính đa dạng.
Các khu vực khác như Canada và Hồng Kông cũng dần trở thành trung tâm tài chính mã hóa khu vực, đặc biệt là các chính sách quản lý tương đối rõ ràng, đang thu hút các nhà phát hành và dòng vốn vào.
(Tập đoàn Ant dự định xin cấp giấy phép stablecoin tại Hồng Kông và Singapore, nhằm vào trung tâm tài chính châu Á )
Dữ liệu thị trường cho thấy: nhà đầu tư ETF mã hóa có khả năng chống lại sự sụt giảm tốt hơn
Dựa trên dữ liệu, AUM của ETF Giao ngay Bitcoin tại Mỹ hiện đã chiếm khoảng 6% tổng giá trị thị trường Bitcoin, khối lượng giao dịch thậm chí đã gần hoặc vượt qua ETF vàng của Mỹ. Ngay cả trong giai đoạn thị trường giảm vào đầu năm 2025, thị phần của ETF mã hóa vẫn tăng lên ngược chiều, cho thấy nhà đầu tư của nó có tâm lý phân bổ dài hạn hơn.
Trận chiến tiếp theo: Cuộc chiến ETF và quy định đối với các đồng tiền ảo
Sự chú ý tiếp theo của ETF mã hóa đang chuyển hướng sang các đồng xu thay thế, với nhiều đơn xin ETF đồng xu thay thế tại Mỹ, trong đó SOL và XRP nổi bật, tạo ra kỳ vọng cho "Mùa ETF đồng xu thay thế" tiềm năng. Tuy nhiên, biến số lớn nhất vẫn đến từ việc quản lý.
(Thị trường có thể mong đợi? Nhà phân tích Bloomberg: Chuẩn bị đón mùa hè ETF của các đồng tiền ảo, Solana dẫn đầu! )
Thái độ gần đây của SEC đối với việc thế chấp ETF sẽ trở thành yếu tố then chốt trong việc quản lý, và việc có phê duyệt thêm nhiều ETF altcoin trong tương lai hay không sẽ phụ thuộc vào độ trưởng thành của tài sản, tính thanh khoản, kinh nghiệm của nhà phát hành và việc có nhãn "Made in USA" hay không.
ETF sẽ là động cơ tài chính thúc đẩy sự phổ biến của mã hóa.
ETF mã hóa đã kết nối tài chính truyền thống với thế giới mã hóa, cung cấp một cách đầu tư ổn định và an toàn hơn cho tài sản mã hóa. Từ sự bùng nổ của ETF giao ngay Bitcoin, đến sự phát triển của các sản phẩm altcoin, một số người coi đây là sự đổi mới sản phẩm và tái định hình trật tự tài chính, trong khi những người khác lo ngại rằng sự ăn mòn của tài chính truyền thống (TradFi) sẽ khiến lĩnh vực mã hóa ngày càng suy yếu.
(Tài chính truyền thống tích hợp blockchain khiến mã hóa trở nên mờ nhạt: Cypherpunk đã để lại điều gì sau khi đi vào rìa?)
Nhưng khi các nhà đầu tư truyền thống lần lượt tham gia vào thị trường, có lẽ ETF mã hóa cuối cùng vẫn là một trong những con đường hợp quy cho tiền điện tử tiến tới "chủ đạo tài chính", chỉ là nó sẽ không phải là giải pháp duy nhất.
Bài viết này Phố Wall đang ăn mòn thị phần: khối lượng giao dịch Giao ngay Bitcoin ETF đã đạt 25% toàn cầu, lần đầu tiên xuất hiện trên Chain News ABMedia.