Cơ quan quản lý ngân hàng Mỹ (Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), Cục Dự trữ Liên bang, Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ (OCC)) đã rút lại tuyên bố hạn chế trước đây về tài sản tiền điện tử, trao cho các ngân hàng nhiều quyền tự do hơn, không cần phê duyệt trước để tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.
Nếu ngân hàng có thể duy trì các biện pháp quản lý rủi ro thích hợp, họ có thể dễ dàng cung cấp dịch vụ tiền điện tử và cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các doanh nghiệp tiền điện tử.
Mặc dù quy định ở Mỹ đang được nới lỏng và nhiều khu vực cũng đã có lập trường hỗ trợ hơn, nhưng các tổ chức có ảnh hưởng toàn cầu vẫn phải tuân thủ các tiêu chuẩn của Ủy ban Basel.
Vẫn còn nghi vấn về việc các ngân hàng Mỹ có thể nắm giữ tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán hoặc tham gia vào các hoạt động cho vay tiền điện tử hay không, dự kiến sẽ có các quy định rõ ràng hơn trong tương lai.
Cơ quan quản lý ngân hàng liên bang Hoa Kỳ đã rút lại tuyên bố chung trước đó về tài sản tiền điện tử, trao cho các ngân hàng nhiều quyền tự do hơn để tham gia vào các dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Các cơ quan này nhấn mạnh rằng họ cam kết thúc đẩy đổi mới và giữ cho kỳ vọng đồng bộ với sự thay đổi của thị trường - họ nhận ra vai trò ngày càng tăng của blockchain như một hạ tầng tài chính cốt lõi. Điều này đã mở ra cánh cửa cho các tổ chức tài chính truyền thống (FI), cho phép họ tham gia lĩnh vực tài sản kỹ thuật số với ít rào cản quy định hơn.
Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC), Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) và Cục Dự trữ Liên bang chính thức gỡ bỏ rào cản cho ngân hàng tham gia vào tiền điện tử.
Vào ngày 24 tháng 4 năm 2024, Cục Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC), Cục Dự trữ Liên bang và Cơ quan Giám sát Tiền tệ Mỹ (OCC) đã thông báo rút lại tuyên bố trước đó về việc ngân hàng tham gia vào tài sản tiền điện tử và các hoạt động liên quan.
Trước đó, các cơ quan quản lý đã áp dụng những yêu cầu quản lý nghiêm ngặt, đặc biệt là đối với sự biến động của các khoản tiền gửi liên quan đến tiền điện tử, và đã thiết lập các quy định quản lý thanh khoản nghiêm ngặt. Tuyên bố quản lý được phát hành vào năm 2023 đã bị thu hồi, thực tế đã tạo ra một rào cản cảnh báo cho các ngân hàng xem xét tham gia vào tiền điện tử. Mặc dù những đề xuất này không hoàn toàn cấm đoán, nhưng đã đưa ra một cảnh báo quản lý mạnh mẽ cho các ngân hàng:
Hoạt động trực tiếp bằng tiền điện tử (phát hành / nắm giữ tài sản kỹ thuật số)
Cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các doanh nghiệp tiền điện tử
Nắm giữ dự trữ stablecoin
Với sự rút lại những tuyên bố này, các ngân hàng hiện có thể tham gia vào thị trường tiền điện tử một cách linh hoạt hơn, miễn là họ duy trì các thực hành quản lý rủi ro và tuân thủ tốt - động thái này công nhận tính hợp pháp ngày càng tăng của tiền điện tử và nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng đối với dịch vụ tài sản kỹ thuật số.
Cập nhật quan trọng về quy định ngân hàng: Cơ hội mới xuất hiện
Các cơ quan quản lý đều đã có những điều chỉnh cụ thể, loại bỏ các rào cản trước đây đối với sự tham gia của ngân hàng vào hoạt động tài sản kỹ thuật số:
Văn phòng Kiểm soát (OCC) tiền tệ Hoa Kỳ: Thư giải thích đảo ngược 1179 và không còn yêu cầu Ngân hàng Quốc gia phải có tài liệu "không phản đối" chính thức trước khi xử lý giao dịch tài sản kỹ thuật số. Các giấy phép trước đó trong Thư 1170, 1172 và 1174 liên quan đến lưu ký tiền điện tử, stablecoin và sử dụng blockchain đã được khôi phục. Các hoạt động như dịch vụ ký quỹ và sử dụng công nghệ sổ cái phân tán hiện được coi là được phép, miễn là chúng được thực hiện một cách an toàn và hợp pháp. Ngoài ra, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ đã ban hành Thư giải thích số 1184 vào ngày 7 tháng 5 năm 2025, xác nhận rằng Ngân hàng Quốc gia và Hiệp hội Tiết kiệm Liên bang có thể:
Mua bán tài sản ủy thác theo ý muốn của khách hàng
Chuyển giao hoạt động tài sản điện tử (ví dụ như dịch vụ lưu ký và thực hiện) cho bên thứ ba, với điều kiện bên thứ ba tuân thủ các thực tiễn quản lý rủi ro phù hợp.
Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC): đã phát hành hướng dẫn mới, xác nhận rằng các tổ chức được FDIC quản lý không cần phải nhận được sự chấp thuận của FDIC trước khi thực hiện các hoạt động liên quan đến tiền điện tử được phép, miễn là họ quản lý rủi ro và tuân thủ quy định một cách thích hợp. Trong khi đó, FDIC đã hủy bỏ yêu cầu thông báo trước trong FIL-16-2022.
Cục Dự trữ Liên bang: đã hủy bỏ bốn chỉ thị về tiền điện tử trước đó, bao gồm tuyên bố chung, SR 22-6 và SR 23-8, ba chỉ thị này yêu cầu các ngân hàng thành viên bang tham gia hoạt động tiền điện tử phải thông báo trước, cũng như thông báo về hoạt động token đô la và tuyên bố "không phản đối". Cục Dự trữ Liên bang hiện sẽ giám sát hoạt động tiền điện tử của các ngân hàng thông qua quy trình giám sát thông thường.
Điều này có nghĩa gì đối với các ngân hàng Mỹ muốn tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số?
Sự chuyển đổi quy định này là một cơ hội lớn cho các ngân hàng Mỹ đang xem xét gia nhập lĩnh vực tài sản số.
Đơn giản hóa việc tiếp cận thị trường: Bằng cách bãi bỏ yêu cầu thông báo và phê duyệt trước, các cơ quan quản lý đã giảm bớt trở ngại cho ngân hàng cung cấp dịch vụ tiền mã hóa, từ đó tăng tốc độ tiếp cận thị trường và nâng cao khả năng cạnh tranh.
Mở rộng phạm vi các hoạt động tiền điện tử được phép: Các ngân hàng hiện có quyền tự chủ rõ ràng hơn, có thể tham gia vào một loạt các hoạt động tiền điện tử trước đây bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn của quy định, bao gồm dịch vụ lưu ký, thanh toán và ứng dụng sổ cái phân tán.
Mở rộng dịch vụ cho khách hàng tiền điện tử: Các tổ chức tài chính có thể tự tin hơn trong việc cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực tiền điện tử (bao gồm sàn giao dịch và nhà phát hành stablecoin), từ đó mở rộng nhóm khách hàng và cơ hội doanh thu mới.
Mặc dù các quy định đã được đưa ra rõ ràng từ phía cơ quan quản lý, nhưng vẫn còn một số vấn đề quan trọng, dự kiến sẽ có thêm hướng dẫn được ban hành:
Ngân hàng có thể nắm giữ tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán không?
Ngân hàng có thể và cách nào tham gia vào các hoạt động cho vay tiền điện tử.
Quản lý rủi ro vẫn quan trọng
Mặc dù việc quản lý đã được nới lỏng, nhưng các cơ quan quản lý vẫn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro một cách thích hợp. Các ngân hàng phải đảm bảo:
Tất cả các hoạt động tiền điện tử đều tuân thủ pháp luật hiện hành (ví dụ như Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, Luật Chống rửa tiền / Chống tài trợ khủng bố).
Hoạt động ổn định, an toàn trong hoạt động.
Thực hiện kiểm soát quản lý rủi ro đầy đủ.
bối cảnh quốc tế
Trong khi các cơ quan quản lý Hoa Kỳ trong lịch sử rõ ràng thận trọng về hoạt động tiền điện tử của các ngân hàng và cung cấp các dịch vụ giám sát, nhiều đối tác quốc tế đã có lập trường trung lập hơn hoặc thậm chí ủng hộ trong những năm gần đây. Ví dụ, vào năm 2023, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã ban hành hướng dẫn khuyến khích các ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được quản lý. Tương tự, các ngân hàng trung ương của Nam Phi, Nigeria và UAE đã ban hành hướng dẫn hướng dẫn các ngân hàng quản lý rủi ro liêm chính tài chính khi tham gia vào hệ sinh thái tiền điện tử. Các cơ quan quản lý ở UAE, Singapore và Hồng Kông đã bày tỏ sự sẵn sàng cho phép các ngân hàng phát hành stablecoin, phản ánh sự cởi mở rộng hơn của họ đối với sự đổi mới có trách nhiệm trong lĩnh vực tài chính.
Tuy nhiên, các ngân hàng có sự hiện diện quốc tế vẫn có thể phải đối mặt với một số hạn chế từ các tiêu chuẩn toàn cầu sắp tới. Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS) đã lo ngại về những rủi ro gia tăng liên quan đến các blockchain không cần cấp phép. Là một phần của việc này, Hướng dẫn Basel về Xử lý thận trọng đối với rủi ro tài sản tiền điện tử của ngân hàng - mà các thành viên của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng đã đồng ý thực hiện trước ngày 1 tháng 1 năm 2026 - sẽ áp đặt các yêu cầu vốn nghiêm ngặt đối với các ngân hàng hoạt động quốc tế nắm giữ tài sản blockchain không cần cấp phép trên bảng cân đối kế toán của họ.
Mặc dù các tiêu chuẩn này chủ yếu nhắm đến các ngân hàng có ảnh hưởng quốc tế, nhưng trên thực tế, nhiều khu vực pháp lý cũng đã mở rộng phạm vi áp dụng của chúng sang các ngân hàng trong nước lớn hoặc có tầm quan trọng hệ thống. Cũng đáng lưu ý rằng các tiêu chuẩn Basel không có tính ràng buộc pháp lý - phải được thông qua bởi các cơ quan quản lý quốc gia, và quá trình này có thể liên quan đến việc hoãn lại, sửa đổi hoặc chỉ thực hiện một phần. Một khi được thực hiện đầy đủ, những yêu cầu vốn này có thể khiến chi phí cho các ngân hàng thực hiện một số hoạt động tiền điện tử quy mô lớn trở nên quá cao, chẳng hạn như cho vay bằng tài sản thế chấp tiền điện tử và nắm giữ stablecoin.
Ngân hàng làm thế nào để xây dựng chiến lược tài sản số tuân thủ quy định
Các ngân hàng có ý định phát triển dịch vụ tài sản kỹ thuật số nên tận dụng tối đa môi trường quy định mới, xây dựng các giải pháp ứng dụng tiền điện tử có cấu trúc và có thể mở rộng. Với việc ngưỡng nhập cảnh giảm đáng kể, các tổ chức tài chính có con đường rõ ràng hơn trong việc xây dựng và mở rộng các sản phẩm tài sản kỹ thuật số.
Thành công phụ thuộc vào khả năng thực thi chặt chẽ, mối quan hệ đối tác mạnh mẽ và sự tuân thủ nghiêm ngặt:
Với việc rào cản quản lý đã giảm, đánh giá các cơ hội chiến lược trong lĩnh vực tiền điện tử, khám phá các dịch vụ như lưu ký, thanh toán, token hóa và cơ sở hạ tầng blockchain.
Dựa trên các đặc điểm độc đáo của tài sản kỹ thuật số, xây dựng một khuôn khổ quản lý rủi ro và tuân thủ toàn diện, bao gồm giám sát giao dịch, thẩm định khách hàng và tuân thủ chống rửa tiền.
Xem xét hợp tác với những nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử đáng tin cậy.
Theo dõi chặt chẽ hướng dẫn của các tổ chức sắp được ban hành để đối phó với những vấn đề phức tạp hơn, chẳng hạn như cho vay tiền điện tử và việc nắm giữ tài sản số ngoài stablecoin trên bảng cân đối kế toán.
Xem xét việc áp dụng chiến lược theo từng giai đoạn, sử dụng khung năm giai đoạn của chúng tôi "Hành trình trưởng thành của tiền điện tử", giúp các ngân hàng tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử và phát triển trong đó.
Nhìn về tương lai được trang bị bởi blockchain
Sự thay đổi quy định này đại diện cho một thời khắc biến đổi trong cấu trúc ngân hàng Mỹ. Sau nhiều năm thận trọng và hạn chế, các cơ quan quản lý giờ đây trao cho các ngân hàng nhiều tự do hơn để khám phá cơ hội tiền điện tử và kỳ vọng vào sự đổi mới có trách nhiệm.
Cánh cửa của tài sản số hiện nay đang mở ra, các rào cản quy định cản trở đổi mới cũng ngày càng ít đi.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Chainalysis: Các cơ quan quản lý của Mỹ đang bật đèn xanh cho các ngân hàng tiến hành hoạt động tài sản kỹ thuật số.
Bài viết bởi: Chainalysis
Biên dịch: Ngũ Châu, Tài chính vàng
Tóm tắt
Cơ quan quản lý ngân hàng Mỹ (Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), Cục Dự trữ Liên bang, Cơ quan Kiểm soát Tiền tệ (OCC)) đã rút lại tuyên bố hạn chế trước đây về tài sản tiền điện tử, trao cho các ngân hàng nhiều quyền tự do hơn, không cần phê duyệt trước để tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.
Nếu ngân hàng có thể duy trì các biện pháp quản lý rủi ro thích hợp, họ có thể dễ dàng cung cấp dịch vụ tiền điện tử và cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các doanh nghiệp tiền điện tử.
Mặc dù quy định ở Mỹ đang được nới lỏng và nhiều khu vực cũng đã có lập trường hỗ trợ hơn, nhưng các tổ chức có ảnh hưởng toàn cầu vẫn phải tuân thủ các tiêu chuẩn của Ủy ban Basel.
Vẫn còn nghi vấn về việc các ngân hàng Mỹ có thể nắm giữ tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán hoặc tham gia vào các hoạt động cho vay tiền điện tử hay không, dự kiến sẽ có các quy định rõ ràng hơn trong tương lai.
Cơ quan quản lý ngân hàng liên bang Hoa Kỳ đã rút lại tuyên bố chung trước đó về tài sản tiền điện tử, trao cho các ngân hàng nhiều quyền tự do hơn để tham gia vào các dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Các cơ quan này nhấn mạnh rằng họ cam kết thúc đẩy đổi mới và giữ cho kỳ vọng đồng bộ với sự thay đổi của thị trường - họ nhận ra vai trò ngày càng tăng của blockchain như một hạ tầng tài chính cốt lõi. Điều này đã mở ra cánh cửa cho các tổ chức tài chính truyền thống (FI), cho phép họ tham gia lĩnh vực tài sản kỹ thuật số với ít rào cản quy định hơn.
Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC), Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC) và Cục Dự trữ Liên bang chính thức gỡ bỏ rào cản cho ngân hàng tham gia vào tiền điện tử.
Vào ngày 24 tháng 4 năm 2024, Cục Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC), Cục Dự trữ Liên bang và Cơ quan Giám sát Tiền tệ Mỹ (OCC) đã thông báo rút lại tuyên bố trước đó về việc ngân hàng tham gia vào tài sản tiền điện tử và các hoạt động liên quan.
Trước đó, các cơ quan quản lý đã áp dụng những yêu cầu quản lý nghiêm ngặt, đặc biệt là đối với sự biến động của các khoản tiền gửi liên quan đến tiền điện tử, và đã thiết lập các quy định quản lý thanh khoản nghiêm ngặt. Tuyên bố quản lý được phát hành vào năm 2023 đã bị thu hồi, thực tế đã tạo ra một rào cản cảnh báo cho các ngân hàng xem xét tham gia vào tiền điện tử. Mặc dù những đề xuất này không hoàn toàn cấm đoán, nhưng đã đưa ra một cảnh báo quản lý mạnh mẽ cho các ngân hàng:
Hoạt động trực tiếp bằng tiền điện tử (phát hành / nắm giữ tài sản kỹ thuật số)
Cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các doanh nghiệp tiền điện tử
Nắm giữ dự trữ stablecoin
Với sự rút lại những tuyên bố này, các ngân hàng hiện có thể tham gia vào thị trường tiền điện tử một cách linh hoạt hơn, miễn là họ duy trì các thực hành quản lý rủi ro và tuân thủ tốt - động thái này công nhận tính hợp pháp ngày càng tăng của tiền điện tử và nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng đối với dịch vụ tài sản kỹ thuật số.
Cập nhật quan trọng về quy định ngân hàng: Cơ hội mới xuất hiện
Các cơ quan quản lý đều đã có những điều chỉnh cụ thể, loại bỏ các rào cản trước đây đối với sự tham gia của ngân hàng vào hoạt động tài sản kỹ thuật số:
Văn phòng Kiểm soát (OCC) tiền tệ Hoa Kỳ: Thư giải thích đảo ngược 1179 và không còn yêu cầu Ngân hàng Quốc gia phải có tài liệu "không phản đối" chính thức trước khi xử lý giao dịch tài sản kỹ thuật số. Các giấy phép trước đó trong Thư 1170, 1172 và 1174 liên quan đến lưu ký tiền điện tử, stablecoin và sử dụng blockchain đã được khôi phục. Các hoạt động như dịch vụ ký quỹ và sử dụng công nghệ sổ cái phân tán hiện được coi là được phép, miễn là chúng được thực hiện một cách an toàn và hợp pháp. Ngoài ra, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ đã ban hành Thư giải thích số 1184 vào ngày 7 tháng 5 năm 2025, xác nhận rằng Ngân hàng Quốc gia và Hiệp hội Tiết kiệm Liên bang có thể:
Mua bán tài sản ủy thác theo ý muốn của khách hàng
Chuyển giao hoạt động tài sản điện tử (ví dụ như dịch vụ lưu ký và thực hiện) cho bên thứ ba, với điều kiện bên thứ ba tuân thủ các thực tiễn quản lý rủi ro phù hợp.
Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC): đã phát hành hướng dẫn mới, xác nhận rằng các tổ chức được FDIC quản lý không cần phải nhận được sự chấp thuận của FDIC trước khi thực hiện các hoạt động liên quan đến tiền điện tử được phép, miễn là họ quản lý rủi ro và tuân thủ quy định một cách thích hợp. Trong khi đó, FDIC đã hủy bỏ yêu cầu thông báo trước trong FIL-16-2022.
Cục Dự trữ Liên bang: đã hủy bỏ bốn chỉ thị về tiền điện tử trước đó, bao gồm tuyên bố chung, SR 22-6 và SR 23-8, ba chỉ thị này yêu cầu các ngân hàng thành viên bang tham gia hoạt động tiền điện tử phải thông báo trước, cũng như thông báo về hoạt động token đô la và tuyên bố "không phản đối". Cục Dự trữ Liên bang hiện sẽ giám sát hoạt động tiền điện tử của các ngân hàng thông qua quy trình giám sát thông thường.
Điều này có nghĩa gì đối với các ngân hàng Mỹ muốn tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số?
Sự chuyển đổi quy định này là một cơ hội lớn cho các ngân hàng Mỹ đang xem xét gia nhập lĩnh vực tài sản số.
Đơn giản hóa việc tiếp cận thị trường: Bằng cách bãi bỏ yêu cầu thông báo và phê duyệt trước, các cơ quan quản lý đã giảm bớt trở ngại cho ngân hàng cung cấp dịch vụ tiền mã hóa, từ đó tăng tốc độ tiếp cận thị trường và nâng cao khả năng cạnh tranh.
Mở rộng phạm vi các hoạt động tiền điện tử được phép: Các ngân hàng hiện có quyền tự chủ rõ ràng hơn, có thể tham gia vào một loạt các hoạt động tiền điện tử trước đây bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn của quy định, bao gồm dịch vụ lưu ký, thanh toán và ứng dụng sổ cái phân tán.
Mở rộng dịch vụ cho khách hàng tiền điện tử: Các tổ chức tài chính có thể tự tin hơn trong việc cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực tiền điện tử (bao gồm sàn giao dịch và nhà phát hành stablecoin), từ đó mở rộng nhóm khách hàng và cơ hội doanh thu mới.
Mặc dù các quy định đã được đưa ra rõ ràng từ phía cơ quan quản lý, nhưng vẫn còn một số vấn đề quan trọng, dự kiến sẽ có thêm hướng dẫn được ban hành:
Ngân hàng có thể nắm giữ tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán không?
Ngân hàng có thể và cách nào tham gia vào các hoạt động cho vay tiền điện tử.
Quản lý rủi ro vẫn quan trọng
Mặc dù việc quản lý đã được nới lỏng, nhưng các cơ quan quản lý vẫn nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro một cách thích hợp. Các ngân hàng phải đảm bảo:
Tất cả các hoạt động tiền điện tử đều tuân thủ pháp luật hiện hành (ví dụ như Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, Luật Chống rửa tiền / Chống tài trợ khủng bố).
Hoạt động ổn định, an toàn trong hoạt động.
Thực hiện kiểm soát quản lý rủi ro đầy đủ.
bối cảnh quốc tế
Trong khi các cơ quan quản lý Hoa Kỳ trong lịch sử rõ ràng thận trọng về hoạt động tiền điện tử của các ngân hàng và cung cấp các dịch vụ giám sát, nhiều đối tác quốc tế đã có lập trường trung lập hơn hoặc thậm chí ủng hộ trong những năm gần đây. Ví dụ, vào năm 2023, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) đã ban hành hướng dẫn khuyến khích các ngân hàng cung cấp dịch vụ ngân hàng cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được quản lý. Tương tự, các ngân hàng trung ương của Nam Phi, Nigeria và UAE đã ban hành hướng dẫn hướng dẫn các ngân hàng quản lý rủi ro liêm chính tài chính khi tham gia vào hệ sinh thái tiền điện tử. Các cơ quan quản lý ở UAE, Singapore và Hồng Kông đã bày tỏ sự sẵn sàng cho phép các ngân hàng phát hành stablecoin, phản ánh sự cởi mở rộng hơn của họ đối với sự đổi mới có trách nhiệm trong lĩnh vực tài chính.
Tuy nhiên, các ngân hàng có sự hiện diện quốc tế vẫn có thể phải đối mặt với một số hạn chế từ các tiêu chuẩn toàn cầu sắp tới. Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS) đã lo ngại về những rủi ro gia tăng liên quan đến các blockchain không cần cấp phép. Là một phần của việc này, Hướng dẫn Basel về Xử lý thận trọng đối với rủi ro tài sản tiền điện tử của ngân hàng - mà các thành viên của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng đã đồng ý thực hiện trước ngày 1 tháng 1 năm 2026 - sẽ áp đặt các yêu cầu vốn nghiêm ngặt đối với các ngân hàng hoạt động quốc tế nắm giữ tài sản blockchain không cần cấp phép trên bảng cân đối kế toán của họ.
Mặc dù các tiêu chuẩn này chủ yếu nhắm đến các ngân hàng có ảnh hưởng quốc tế, nhưng trên thực tế, nhiều khu vực pháp lý cũng đã mở rộng phạm vi áp dụng của chúng sang các ngân hàng trong nước lớn hoặc có tầm quan trọng hệ thống. Cũng đáng lưu ý rằng các tiêu chuẩn Basel không có tính ràng buộc pháp lý - phải được thông qua bởi các cơ quan quản lý quốc gia, và quá trình này có thể liên quan đến việc hoãn lại, sửa đổi hoặc chỉ thực hiện một phần. Một khi được thực hiện đầy đủ, những yêu cầu vốn này có thể khiến chi phí cho các ngân hàng thực hiện một số hoạt động tiền điện tử quy mô lớn trở nên quá cao, chẳng hạn như cho vay bằng tài sản thế chấp tiền điện tử và nắm giữ stablecoin.
Ngân hàng làm thế nào để xây dựng chiến lược tài sản số tuân thủ quy định
Các ngân hàng có ý định phát triển dịch vụ tài sản kỹ thuật số nên tận dụng tối đa môi trường quy định mới, xây dựng các giải pháp ứng dụng tiền điện tử có cấu trúc và có thể mở rộng. Với việc ngưỡng nhập cảnh giảm đáng kể, các tổ chức tài chính có con đường rõ ràng hơn trong việc xây dựng và mở rộng các sản phẩm tài sản kỹ thuật số.
Thành công phụ thuộc vào khả năng thực thi chặt chẽ, mối quan hệ đối tác mạnh mẽ và sự tuân thủ nghiêm ngặt:
Với việc rào cản quản lý đã giảm, đánh giá các cơ hội chiến lược trong lĩnh vực tiền điện tử, khám phá các dịch vụ như lưu ký, thanh toán, token hóa và cơ sở hạ tầng blockchain.
Dựa trên các đặc điểm độc đáo của tài sản kỹ thuật số, xây dựng một khuôn khổ quản lý rủi ro và tuân thủ toàn diện, bao gồm giám sát giao dịch, thẩm định khách hàng và tuân thủ chống rửa tiền.
Xem xét hợp tác với những nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử đáng tin cậy.
Theo dõi chặt chẽ hướng dẫn của các tổ chức sắp được ban hành để đối phó với những vấn đề phức tạp hơn, chẳng hạn như cho vay tiền điện tử và việc nắm giữ tài sản số ngoài stablecoin trên bảng cân đối kế toán.
Xem xét việc áp dụng chiến lược theo từng giai đoạn, sử dụng khung năm giai đoạn của chúng tôi "Hành trình trưởng thành của tiền điện tử", giúp các ngân hàng tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử và phát triển trong đó.
Nhìn về tương lai được trang bị bởi blockchain
Sự thay đổi quy định này đại diện cho một thời khắc biến đổi trong cấu trúc ngân hàng Mỹ. Sau nhiều năm thận trọng và hạn chế, các cơ quan quản lý giờ đây trao cho các ngân hàng nhiều tự do hơn để khám phá cơ hội tiền điện tử và kỳ vọng vào sự đổi mới có trách nhiệm.
Cánh cửa của tài sản số hiện nay đang mở ra, các rào cản quy định cản trở đổi mới cũng ngày càng ít đi.