Chiến lược Martingale là gì?

Chiến lược Martingale có nguồn gốc từ một hệ thống đánh bạc ở Pháp thế kỷ 18. Logic của nó rất đơn giản: chỉ cần gấp đôi cược mỗi khi bạn thua, và cuối cùng, bạn sẽ thắng lại và kiếm được lợi nhuận bằng với cược ban đầu của bạn. Chiến lược này sau đó đã được giới thiệu vào các thị trường tài chính và dần dần được áp dụng vào giao dịch tiền điện tử ngày nay. Mặc dù Chiến lược Martingale đầy rủi ro, nhưng nó vẫn là một mô hình quản lý vốn rủi ro cao, lợi nhuận cao cho nhiều nhà giao dịch thuật toán, các đội định lượng hoặc các tổ chức. Khi kết hợp với các cơ chế kiểm soát rủi ro thích hợp, nó cũng có thể phục vụ như một tùy chọn công cụ trong một số điều kiện thị trường nhất định.

Nguyên tắc cốt lõi của chiến lược Martingale

Cốt lõi của chiến lược Martingale là tăng gấp đôi số tiền cược sau mỗi lần thua cho đến khi có lãi để bù đắp cho các khoản lỗ. Đây là một ví dụ đơn giản:

• Lần giao dịch đầu tiên lỗ: giảm 10 đô la
• Lần giao dịch thứ hai thua lỗ: giảm 20 đô la
• Lỗ giao dịch thứ ba: giảm 40 đô la
• Lợi nhuận giao dịch thứ tư: đã thu hồi lại 80 đô la, trừ đi khoản lỗ trước đó 70 đô la, lợi nhuận ròng là 10 đô la

Điều này có thể có vẻ như là một lợi nhuận chắc chắn, nhưng trên thực tế, nó chứa đựng những ngưỡng áp lực tài chính và tâm lý cực kỳ cao. Trong trường hợp thua lỗ liên tục, quy mô tăng vị thế có thể phát triển theo cấp số nhân, dễ dàng dẫn đến việc gọi ký quỹ.

Tại sao chiến lược Martingale lại đặc biệt phổ biến trong thị trường tiền điện tử?

So với tài chính truyền thống, thị trường tiền điện tử có một số đặc điểm khiến chiến lược Martingale được thảo luận và áp dụng rộng rãi hơn ở đây:

• Rất biến động: Thị trường tiền điện tử thường có sự biến động hàng ngày trên 10%, điều này có lợi cho các chiến lược quay về trung bình trong thời gian ngắn.
• Giao dịch liên tục 24 giờ: Khác với thị trường chứng khoán có giờ giao dịch, giao dịch tiền điện tử không bị gián đoạn và phù hợp hơn cho việc triển khai tự động.
• Các công cụ đòn bẩy có sẵn rất phong phú: Nhiều sàn giao dịch (như Gate và những sàn khác) cung cấp đòn bẩy từ 1 đến 100 lần, khuếch đại lợi ích hoạt động.

Rủi ro và Cạm bẫy của Chiến lược Martingale

1. Rủi ro cạn kiệt quỹ
   Nếu bạn gặp phải các lỗi liên tiếp trong việc định hướng, quy mô tăng vị trí sẽ tăng theo cấp số nhân, và có thể rất khó để tiếp tục thêm vào vị trí của bạn do quỹ không đủ.
2. Hệ thống Đòn bẩy và Thanh lý Nền tảng
   Giao dịch hợp đồng tiền điện tử thường có logic thanh lý, có nghĩa là khi quỹ không đủ, hệ thống sẽ tự động đóng các vị thế, khiến dễ bị thanh lý trong các giao dịch liên tiếp.
3. Biến động cảm xúc và kỷ luật thực thi
   Chiến lược Martin sợ mất kiểm soát bản chất con người nhất. Đánh giá sai hướng đi và kiên quyết bám giữ có thể dẫn đến việc mất đi ý định ban đầu của thiết kế chiến lược.
4. Sức mạnh tàn phá của một thị trường thiên nga đen
   Trong những tình huống thị trường cực đoan như sự sụp đổ của LUNA hoặc sự cố FTX, bất kỳ chiến lược Martingale nào cũng có thể dẫn đến việc thanh lý trực tiếp.

Làm thế nào để nâng cao tính khả thi của chiến lược Martingale?

Mặc dù chiến lược Martingale mang lại rủi ro cao, nếu ai đó muốn sử dụng nó, vẫn có một số cải tiến và thiết kế kiểm soát rủi ro có thể giảm thiểu rủi ro:

• Thiết lập cơ chế cắt lỗ: ngay cả với Martingale, cũng nên có giới hạn thua lỗ tối đa trên tổng quỹ (ví dụ, dừng lại khi thua lỗ tối đa 30%).
• Hạn chế số lượng lớp bổ sung: Hạn chế số lớp bổ sung tối đa là 5 để ngăn chặn việc tăng vốn quá mức dẫn đến thanh lý.
• Lọc bằng cách sử dụng các chỉ báo kỹ thuật: ví dụ, chỉ kích hoạt chiến lược Martingale khi RSI quá thấp hoặc khi xuất hiện dải Bollinger dưới.
• Sử dụng phương pháp quản lý vốn phân đoạn: chia tổng vốn thành nhiều phần, mỗi phần chạy một chiến lược độc lập riêng biệt.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về nội dung Web3, hãy nhấp vào để đăng ký:https://www.gate.com/

Tóm tắt

Chiến lược Martingale không phải là một chiến lược không rủi ro; nó là một chiến lược đòi hỏi mức quản lý vốn cao và khả năng chịu đựng tâm lý. Nếu bạn có thể kiểm soát mức thua lỗ tối đa, nắm bắt nhịp điệu thị trường và đặt ra các tham số phù hợp, thì chiến lược Martingale thực sự có không gian chênh lệch của nó. Tuy nhiên, nếu bạn mù quáng tăng vị thế với tâm lý của một tay bạc, nó cũng có thể là một con đường tắt dẫn đến việc cạn kiệt quỹ của bạn.