Thế giới tiền điện tử đang dần trở nên giống như thị trường chứng khoán Mỹ, và bây giờ bạn cần hiểu thị trường chứng khoán Mỹ để tham gia vào thế giới tiền điện tử.

Do ảnh hưởng của Bitcoin ETF, trước đây chỉ có Bitcoin và cổ phiếu Mỹ rất gần gũi, nhưng bây giờ mọi người trong thế giới tiền điện tử đang bắt đầu có những động thái trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Hãy cùng xem xét những "cổ phiếu tiền điện tử" nào đáng để theo dõi ngay bây giờ.

Toàn bộ thị trường chứng khoán tiền điện tử chủ yếu được chia thành 4 loại:

Chỉ số chuẩn cho danh mục cổ phiếu tiền điện tử ổn định đầu tiên là Circle.

Tuy nhiên, Circle hiện đang có mức giá cao kỷ lục, và mọi người trong thế giới tiền điện tử không thể hiểu điều đó, nhưng những người trong lĩnh vực tài chính truyền thống vẫn tiếp tục tiến lên.

Ngoài Circle, các công ty khác đáng theo dõi bao gồm Tether (một công ty tư nhân, nhưng USDT thống trị thị trường) và Paxos (phát hành Pax Dollar và PayPal USD).

Danh mục thứ hai là các nền tảng giao dịch, với Coinbase làm chuẩn.

Tuy nhiên, tài sản của Coinbase đã được định giá quá cao, với một giá trị ổn định và tiềm năng tăng trưởng hạn chế.

Ngoài Coinbase, những cái tên đáng chú ý khác để theo dõi là Robinhood và Kraken.

Robinhood bản thân là một nền tảng giao dịch chứng khoán truyền thống, nhưng nó đang tích cực mở rộng vào thế giới tiền điện tử và vừa mới mua lại Bitstamp.

Kraken cũng là một sàn giao dịch tuân thủ quy định tại Hoa Kỳ, và nó vẫn chưa niêm yết công khai, nhưng nó đang có kế hoạch IPO. Nếu IPO thành công, nó sẽ là một đối thủ mạnh mẽ của Coinbase.

Danh mục thứ ba là cổ phiếu khai thác, liên quan đến ngành công nghiệp khai thác Bitcoin.

Các đại diện điển hình là Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA) và CleanSpark (CLSK).

Cổ phiếu khai thác là cổ phiếu theo chu kỳ, với những khoản lỗ đáng kể trong thị trường gấu của Tiền điện tử và lợi nhuận cao trong thị trường bò.

Do sự phụ thuộc vào sức mạnh tính toán và chi phí năng lượng, nó sẽ chịu áp lực từ các chính sách bảo vệ môi trường.

Trong dài hạn, việc nâng cao vị thế của Bitcoin như một tài sản dự trữ vẫn có lợi cho cổ phiếu khai thác.

Danh mục thứ tư là kho tiền điện tử, được đại diện bởi MicroStrategy.

MicroStrategy đã tiên phong trong mô hình "tài chính - mua coin - bơm", huy động vốn từ thị trường và sử dụng đòn bẩy để mua BTC.

Hiện tại, có các chiến lược vi mô Ethereum, các chiến lược vi mô Solana, các chiến lược vi mô TRON, và nhiều hơn nữa.

Nhiều công ty tiền điện tử hàng đầu đang mua một số công ty vỏ ở thị trường chứng khoán Mỹ và sau đó huy động vốn từ thị trường chứng khoán Mỹ để mua lại tiền điện tử.

Điều này kiểm tra khả năng huy động vốn của các công ty tiền điện tử, yêu cầu họ phải có tiền sẵn, giống như MicroStrategy.

Ví dụ, SharpLink đã mua vào vòng lõi Ethereum và SRM Entertainment đã được mua bởi người sáng lập Tron, Justin Sun.

Tuy nhiên, hai cái này vẫn khác nhau. Cái trước đang huy động vốn từ thị trường để mua Ethereum, trong khi cái sau đang tiêm các stablecoin mà anh ta nắm giữ cùng với TRX vào công ty chứng khoán Mỹ này và sau đó chuyển đổi thành USD.

Do đó, loại tài sản này như SRM có thể có rủi ro tuân thủ tiềm ẩn.

Tóm tắt

Stablecoins và các nền tảng giao dịch đại diện cho các khoản đầu tư "hạ tầng", trong khi cổ phiếu khai thác và kho tiền điện tử giống như các tài sản đầu cơ "rủi ro cao, phần thưởng cao".

Rủi ro của 4 loại tiền điện tử và cổ phiếu này là khác nhau:

(1) Khái niệm về stablecoins có rủi ro thấp nhất, nhưng mức tăng trưởng bị giới hạn, khiến nó phù hợp với các nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định.

(2) Định giá của nền tảng giao dịch là cao, và cần chú ý đến khả năng mở rộng sinh thái của nó, phù hợp với các nhà đầu tư lạc quan về sự tăng trưởng dài hạn của thị trường tiền điện tử.

(3) Cổ phiếu khai thác rất chu kỳ, yêu cầu phải chú ý đến áp lực về năng lượng và quy định, làm cho chúng phù hợp với các nhà giao dịch theo chu kỳ. Tuy nhiên, các vị trí nên được điều chỉnh một cách linh hoạt cùng với giá Bitcoin và chi phí năng lượng.

(4) Kho tiền điện tử có sức mạnh bùng nổ mạnh nhất, nhưng cũng mang theo đòn bẩy và rủi ro quy định cao nhất, khiến nó phù hợp cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao. Cần nghiên cứu sâu về khả năng tài trợ của công ty.

Coin và cổ phiếu đang hòa nhập; một mặt, tài sản cổ phiếu đang được đưa lên blockchain, và mặt khác, tài sản thế giới tiền điện tử đang được niêm yết. Tính thanh khoản của hai thị trường đang được kết nối theo cả hai hướng.

Chúng tôi, những nhà đầu tư bán lẻ bình thường, cũng cần điều chỉnh suy nghĩ của mình và bắt đầu học hỏi kiến thức liên quan!

Tuyên bố:

1. Bài viết này được đăng lại từ [TechFlow] Bản quyền thuộc về tác giả gốc [Yue Xiaoyu] Nếu bạn có bất kỳ phản đối nào đối với việc tái bản, vui lòng liên hệ Đội Ngũ Gate LearnNhóm sẽ xử lý nó nhanh nhất có thể theo các thủ tục liên quan.
2. Tuyên bố: Những quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi đội ngũ Gate Learn, trừ khi có đề cập khác.CổngTrong những trường hợp như vậy, việc sao chép, phát tán hoặc đạo văn các bài viết đã dịch là bị cấm.