Глибина аналізу механізму Управління ризиками безстрокових ф'ючерсів
У ринку криптовалютних похідних, безстрокові ф'ючерси користуються популярністю завдяки своєму унікальному дизайну. Однак цей фінансовий інструмент також пов'язаний з істотними ризиками. У цій статті ми детально розглянемо рамки управління ризиками, які застосовуються на біржах безстрокових ф'ючерсів, і розкриємо логіку їхньої роботи.
Ядро управління ризиками безстрокових ф'ючерсів
Система управління ризиками безстрокових ф'ючерсів складається з трьох основних стовпів:
Примусове ліквідація(Forced Liquidation)
Управління ризиками ( Страховий фонд )
Автоматичний механізм зменшення позицій ( Авто-делевериджинг, ADL )
Ці три лінії оборони утворюють логічно продуманий ланцюг контролю ризиків, що має на меті обмежити втрати, спричинені ліквідацією окремих рахунків, в межах контрольованого діапазону, запобігаючи їх поширенню та загрозі для всієї торгової екосистеми.
Маржа та важелі: основи ризику
У безстрокових ф'ючерсах, маржа та кредитне плече є двома основними елементами, які визначають ступінь ризику, на який піддається трейдер. Біржі зазвичай пропонують кілька моделей маржі, включаючи окрему маржу, повну маржу та комбіновану маржу. Одночасно, щоб запобігти тому, що окремий трейдер утримує надто великі позиції, що може спричинити системний ризик, зазвичай впроваджується сходинкова система маржі.
Детальний процес примусового закриття позицій
Коли позначена ціна досягає заданої ціни ліквідації, ризиковий двигун біржі активує повністю автоматизований процес примусової ліквідації:
Скасувати незавершене замовлення
Часткове закриття позицій або сходинкове примусове закриття
Повне закриття позиції
Цей поступовий підхід має на меті мінімізувати вплив на ринкову ціну, уникаючи виклику ланцюгової реакції.
Управління ризиками та автоматичний механізм зменшення позицій(ADL)
Фонд ризикового забезпечення є першою лінією захисту для покриття збитків від ліквідації. Коли фонд забезпечення вичерпується, механізм ADL активується як остання мережа безпеки. ADL компенсує системні збитки, примусово закриваючи найбільш прибуткові та високо-ліквідні зворотні позиції на ринку.
Висновок
Система управління ризиками безстрокових ф'ючерсів є ретельно спроектованою багаторівневою захисною структурою. Від управління маржею окремих трейдерів до якості колективного буферу ризикового фонду, а також до ADL у екстремальних випадках, цей процес контролю ризиків "водоспадної тераси" є взаємопов'язаним, утворюючи міцну бар'єру проти системних ризиків.
Хоча біржа пропонує потужні інструменти автоматизованого управління ризиками, трейдери повинні усвідомлювати, що остаточна відповідальність за управління ризиками завжди покладається на них самих. Відповідальне трейдинг з використанням кредитного плеча полягає в ефективному використанні інструментів управління ризиками, обережному виборі кредитного плеча та безперервному моніторингу вимог до маржі.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GetRichLeek
· 08-03 22:50
Ще один механізм прибутку написаний так яскраво. Остання пастка в 20 разів за лонг ордером, про сльози не хочу говорити.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatedAgain
· 08-03 16:38
Знову невдахи танцюють на межі ліквідації... Криваві уроки навчили мене, що ліквідація завжди трапляється, коли ти найбільш упевнений.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoGoldmine
· 08-03 16:36
Практичні випробування показали, що ймовірність спрацьовування ADL останнім часом складає 0,03%, стабільність системи ризиків є досить значною.
Переглянути оригіналвідповісти на0
VibesOverCharts
· 08-03 16:35
Що таке Маржа, просто ставиш і все~
Переглянути оригіналвідповісти на0
OfflineValidator
· 08-03 16:34
Ще одна стаття. Навіть не дивлячись на великий заголовок, вже знаю, що знову втратив гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GmGnSleeper
· 08-03 16:22
Вічний також не витримає ліквідації невдахи.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoFortuneTeller
· 08-03 16:22
Знову ліквідувалися, ніякі фонди не можуть повернути назад.
Розкриття трьох основних стовпів ризик-менеджменту безстрокових ф'ючерсів: ліквідація, страховий фонд та механізм ADL
Глибина аналізу механізму Управління ризиками безстрокових ф'ючерсів
У ринку криптовалютних похідних, безстрокові ф'ючерси користуються популярністю завдяки своєму унікальному дизайну. Однак цей фінансовий інструмент також пов'язаний з істотними ризиками. У цій статті ми детально розглянемо рамки управління ризиками, які застосовуються на біржах безстрокових ф'ючерсів, і розкриємо логіку їхньої роботи.
Ядро управління ризиками безстрокових ф'ючерсів
Система управління ризиками безстрокових ф'ючерсів складається з трьох основних стовпів:
Ці три лінії оборони утворюють логічно продуманий ланцюг контролю ризиків, що має на меті обмежити втрати, спричинені ліквідацією окремих рахунків, в межах контрольованого діапазону, запобігаючи їх поширенню та загрозі для всієї торгової екосистеми.
Маржа та важелі: основи ризику
У безстрокових ф'ючерсах, маржа та кредитне плече є двома основними елементами, які визначають ступінь ризику, на який піддається трейдер. Біржі зазвичай пропонують кілька моделей маржі, включаючи окрему маржу, повну маржу та комбіновану маржу. Одночасно, щоб запобігти тому, що окремий трейдер утримує надто великі позиції, що може спричинити системний ризик, зазвичай впроваджується сходинкова система маржі.
Детальний процес примусового закриття позицій
Коли позначена ціна досягає заданої ціни ліквідації, ризиковий двигун біржі активує повністю автоматизований процес примусової ліквідації:
Цей поступовий підхід має на меті мінімізувати вплив на ринкову ціну, уникаючи виклику ланцюгової реакції.
Управління ризиками та автоматичний механізм зменшення позицій(ADL)
Фонд ризикового забезпечення є першою лінією захисту для покриття збитків від ліквідації. Коли фонд забезпечення вичерпується, механізм ADL активується як остання мережа безпеки. ADL компенсує системні збитки, примусово закриваючи найбільш прибуткові та високо-ліквідні зворотні позиції на ринку.
Висновок
Система управління ризиками безстрокових ф'ючерсів є ретельно спроектованою багаторівневою захисною структурою. Від управління маржею окремих трейдерів до якості колективного буферу ризикового фонду, а також до ADL у екстремальних випадках, цей процес контролю ризиків "водоспадної тераси" є взаємопов'язаним, утворюючи міцну бар'єру проти системних ризиків.
Хоча біржа пропонує потужні інструменти автоматизованого управління ризиками, трейдери повинні усвідомлювати, що остаточна відповідальність за управління ризиками завжди покладається на них самих. Відповідальне трейдинг з використанням кредитного плеча полягає в ефективному використанні інструментів управління ризиками, обережному виборі кредитного плеча та безперервному моніторингу вимог до маржі.