Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться поточний булран?
Крипторинок зараз переживає нову хвилю зростання, ціна біткоїна підвищується, що сприяє зміцненню всього ринку. Однак, інвестори загалом стурбовані: коли закінчиться цей булран, і коли буде найкращий час для фіксації прибутку? Аналізуючи ринкові цикли та рівні грошових потоків, ми, можливо, зможемо знайти відповідь.
Ринкові цикли є поширеним явищем у фінансовій сфері, крипторинок не є винятком. Ці цикли відображають рух капіталу між різними типами активів та закономірності зміни інвесторської психології з часом.
Чотири етапи циклу булрану криптовалют
Перший етап: Фіатні гроші входять у біткоїн
Кожен раунд булрану зазвичай починається з того, що нові кошти потрапляють у крипторинок через біткоїн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають біткоїн найнадійнішим і безпечним шляхом для входу в сферу шифрування. Як найбільш визнаний і ліквідний актив шифрування, біткоїн стає вибором новачків і великих капіталів. Цей наплив коштів підвищує ціну біткоїна і задає тон для всього ринку.
Другий етап: кошти переходять з біткоїнів на великі альткоїни
Коли ринок биків для біткойна встановлюється, інвестори (включаючи великі хедж-фонди та компанії) починають звертати увагу на великі альткойни, такі як ефір, Solana, BNB, щоб домогтися вищих прибутків. Домінування біткойна на ринку починає знижуватися, що сигналізує про початок загального сезону альткойнів. Наприклад, під час бичачого ринку 2021 року, після того як біткойн досяг піку в березні, загальна капіталізація альткойнів зросла на 95% протягом наступних двох місяців.
Третій етап: рух коштів у токени середньої капіталізації та популярних концепцій
З посиленням довіри та ентузіазму на ринку інвестори почали звертати увагу на токени з меншими обсягами та нижчою ліквідністю, але які вважаються високопотенційними. Вони спекулюють на середньоринкових проєктах, сподіваючись отримати 10-кратний або навіть 100-кратний прибуток. Ринкова волатильність зростає, з'являються жадібність і психологія FOMO. Хоча деякі токени отримують величезні прибутки, є й такі, що швидко зникають.
Четверта стадія: мем-монети стають в центрі уваги
Коли раціональність поступається місцем шаленству, мем-криптовалюти стають новим улюбленцем ринку. Цей тип токенів не має фундаментальних показників, їхня ціна повністю керується емоціями, знаменитостями та популярністю в соціальних мережах. Різкий сплеск активності мем-криптовалют зазвичай вказує на пік шаленства, свідчачи про те, що цикл досяг свого максимуму, а ризик на крипторинку став надто високим.
Історичні дані показують, що пікове значення ринкової капіталізації мем-криптовалют зазвичай знаменує початок спаду всього крипторинку. Наприклад, у жовтні 2021 року загальна ринкова капіталізація мем-криптовалют почала знижуватися, а на початку листопада біткойн досяг останнього піку, після чого одразу почав падати.
Чому мем-монети вказують на закінчення циклу булрану
Мемні токени позначають останню стадію криптобика, оскільки вони відображають перехід інвесторів від раціональності до фанатизму. У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційному стимулу (в основному жадобі). Зазвичай позбавлені практичної цінності мемні токени починають домінувати в обсязі торгів, лише тому, що вони стали популярними в соціальних мережах або користуються підтримкою спільноти.
З історичної точки зору, ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік - це були низькоякісні ICO проекти без продуктів, а в другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання. Ці явища часто вказують на те, що ринок незабаром досягне піку.
Кожен новий сплеск шифрування супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів і різким зниженням домінування біткоїна, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. Мем-коїни залучили останню хвилю ліквідності, ці кошти переважно походять від недостатньо досвідчених інвесторів, які прагнуть швидкого прибутку, що вказує на те, що ринок вже перегрітий.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З точки зору загальної капіталізації криптовалют, ринок перетворюється на чашку з ручкою та голова і плечі, обидві з яких є бичачими сигналами, цільова капіталізація на рівні 4,15 трильйона доларів, що означає, що ринок має потенційний простір для зростання приблизно на 15%. Ситуація на ринку альткоїнів (без урахування біткоїна) подібна, після прориву чашки з ручкою цільова капіталізація може досягти 1,8 трильйона доларів, потенційний простір для зростання приблизно 37%.
Ринкова капіталізація мем-криптовалют демонструє цикли корекції та зростання раз на чотири роки. Наразі вона виходить із стадії корекції, і очікується, що зросте до приблизно 1 трильйона доларів, наближаючись до межі буму. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку і може бути гарною можливістю для фіксації прибутків.
Однак у цьому раунді булрану мемкойни, можливо, більше не будуть головними героями炒ування. Навпаки, токенізація реальних світових активів (RWA) може стати новим фокусом ринку. Кілька відомих торгових платформ вже реалізують або планують впровадити послуги торгівлі токенізованими акціями, що може стати важливим наративом для запуску нового раунду божевілля.
З технічної точки зору, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, а потім зросла на 4500%. В даний час відкат склав 93%, ціна пробиває цей етап, що демонструє потенціал для подальшого зростання на 300% до 1 трильйона доларів США. Якщо мемні монети стали спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA, можливо, є сигналом про фіксацію прибутку в цьому циклі.
Висновок
Криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху капіталу від великих проєктів до малих. Хоча не можна точно передбачити вершини і низини, розуміння структури циклів булрану допомагає зловити найкращі моменти для входу та виходу. Інвестори повинні уважно слідкувати за рухом капіталу, виявляти тенденції ринку та ознаки божевілля, а також завжди мати чітку стратегію отримання прибутку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DefiPlaybook
· 2год тому
Згідно з останнім аналізом даних Dune, швидкість припливу BTC досягла ATH, рекомендується знизити ризикове співвідношення на 15%-20%.
Шифрування бикрану: аналіз циклу руху коштів та RWA може стати сигналом завершення
Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться поточний булран?
Крипторинок зараз переживає нову хвилю зростання, ціна біткоїна підвищується, що сприяє зміцненню всього ринку. Однак, інвестори загалом стурбовані: коли закінчиться цей булран, і коли буде найкращий час для фіксації прибутку? Аналізуючи ринкові цикли та рівні грошових потоків, ми, можливо, зможемо знайти відповідь.
Ринкові цикли є поширеним явищем у фінансовій сфері, крипторинок не є винятком. Ці цикли відображають рух капіталу між різними типами активів та закономірності зміни інвесторської психології з часом.
Чотири етапи циклу булрану криптовалют
Перший етап: Фіатні гроші входять у біткоїн
Кожен раунд булрану зазвичай починається з того, що нові кошти потрапляють у крипторинок через біткоїн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають біткоїн найнадійнішим і безпечним шляхом для входу в сферу шифрування. Як найбільш визнаний і ліквідний актив шифрування, біткоїн стає вибором новачків і великих капіталів. Цей наплив коштів підвищує ціну біткоїна і задає тон для всього ринку.
Другий етап: кошти переходять з біткоїнів на великі альткоїни
Коли ринок биків для біткойна встановлюється, інвестори (включаючи великі хедж-фонди та компанії) починають звертати увагу на великі альткойни, такі як ефір, Solana, BNB, щоб домогтися вищих прибутків. Домінування біткойна на ринку починає знижуватися, що сигналізує про початок загального сезону альткойнів. Наприклад, під час бичачого ринку 2021 року, після того як біткойн досяг піку в березні, загальна капіталізація альткойнів зросла на 95% протягом наступних двох місяців.
Третій етап: рух коштів у токени середньої капіталізації та популярних концепцій
З посиленням довіри та ентузіазму на ринку інвестори почали звертати увагу на токени з меншими обсягами та нижчою ліквідністю, але які вважаються високопотенційними. Вони спекулюють на середньоринкових проєктах, сподіваючись отримати 10-кратний або навіть 100-кратний прибуток. Ринкова волатильність зростає, з'являються жадібність і психологія FOMO. Хоча деякі токени отримують величезні прибутки, є й такі, що швидко зникають.
Четверта стадія: мем-монети стають в центрі уваги
Коли раціональність поступається місцем шаленству, мем-криптовалюти стають новим улюбленцем ринку. Цей тип токенів не має фундаментальних показників, їхня ціна повністю керується емоціями, знаменитостями та популярністю в соціальних мережах. Різкий сплеск активності мем-криптовалют зазвичай вказує на пік шаленства, свідчачи про те, що цикл досяг свого максимуму, а ризик на крипторинку став надто високим.
Історичні дані показують, що пікове значення ринкової капіталізації мем-криптовалют зазвичай знаменує початок спаду всього крипторинку. Наприклад, у жовтні 2021 року загальна ринкова капіталізація мем-криптовалют почала знижуватися, а на початку листопада біткойн досяг останнього піку, після чого одразу почав падати.
Чому мем-монети вказують на закінчення циклу булрану
Мемні токени позначають останню стадію криптобика, оскільки вони відображають перехід інвесторів від раціональності до фанатизму. У цей час фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційному стимулу (в основному жадобі). Зазвичай позбавлені практичної цінності мемні токени починають домінувати в обсязі торгів, лише тому, що вони стали популярними в соціальних мережах або користуються підтримкою спільноти.
З історичної точки зору, ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік - це були низькоякісні ICO проекти без продуктів, а в другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання. Ці явища часто вказують на те, що ринок незабаром досягне піку.
Кожен новий сплеск шифрування супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів і різким зниженням домінування біткоїна, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. Мем-коїни залучили останню хвилю ліквідності, ці кошти переважно походять від недостатньо досвідчених інвесторів, які прагнуть швидкого прибутку, що вказує на те, що ринок вже перегрітий.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З точки зору загальної капіталізації криптовалют, ринок перетворюється на чашку з ручкою та голова і плечі, обидві з яких є бичачими сигналами, цільова капіталізація на рівні 4,15 трильйона доларів, що означає, що ринок має потенційний простір для зростання приблизно на 15%. Ситуація на ринку альткоїнів (без урахування біткоїна) подібна, після прориву чашки з ручкою цільова капіталізація може досягти 1,8 трильйона доларів, потенційний простір для зростання приблизно 37%.
Ринкова капіталізація мем-криптовалют демонструє цикли корекції та зростання раз на чотири роки. Наразі вона виходить із стадії корекції, і очікується, що зросте до приблизно 1 трильйона доларів, наближаючись до межі буму. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку і може бути гарною можливістю для фіксації прибутків.
Однак у цьому раунді булрану мемкойни, можливо, більше не будуть головними героями炒ування. Навпаки, токенізація реальних світових активів (RWA) може стати новим фокусом ринку. Кілька відомих торгових платформ вже реалізують або планують впровадити послуги торгівлі токенізованими акціями, що може стати важливим наративом для запуску нового раунду божевілля.
З технічної точки зору, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, а потім зросла на 4500%. В даний час відкат склав 93%, ціна пробиває цей етап, що демонструє потенціал для подальшого зростання на 300% до 1 трильйона доларів США. Якщо мемні монети стали спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA, можливо, є сигналом про фіксацію прибутку в цьому циклі.
Висновок
Криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від руху капіталу від великих проєктів до малих. Хоча не можна точно передбачити вершини і низини, розуміння структури циклів булрану допомагає зловити найкращі моменти для входу та виходу. Інвестори повинні уважно слідкувати за рухом капіталу, виявляти тенденції ринку та ознаки божевілля, а також завжди мати чітку стратегію отримання прибутку.