Оборотна пропозиція стейблкоїнів досягла нового рекорду, настала нова ера глобальних платежів

Хоча ринок криптовалют зазнав значного падіння, стейблкоїни навпаки зросли, досягнувши історичного максимуму загальної капіталізації в 230,45 мільярдів доларів США. У порівнянні з минулим роком, капіталізація стейблкоїнів зросла на 56%. У загальній капіталізації USDT займає домінуючу позицію з капіталізацією майже 144 мільярди доларів США, що становить 62,6%, за ним йде USDC з капіталізацією 59 мільярдів доларів США.

стейблкоїн як вид криптовалюти, що має на меті зберігати відносно стабільну вартість, розроблений з метою мінімізації властивої високої волатильності ринку криптоактивів. На відміну від традиційних криптовалют, таких як біткоїн, вартість стейблкоїнів зазвичай прив'язана до певного стабільного активу, наприклад, долара США, євро або золота. Ця особливість робить їх ключовим інструментом в екосистемі криптовалют.

На фоні коливань криптоактивів і американських акцій, що перебувають під тиском, стейблкоїни, що зростають всупереч тенденції, вважаються проявом зміцнення доларової гегемонії. Уряд США активно просуває реформу регулювання криптовалют, сподіваючись, що долар надовго зберігатиме домінуючу позицію.

Окрім США, інші країни та регіони, включаючи Гонконг, Японію та Таїланд, роблять зусилля для впровадження стейблкоїнів. Деякі з найбільших банків і фінансових технологічних компаній у світі також прагнуть запустити свої стейблкоїни, щоб захопити частку ринку трансакцій, яку, як вони очікують, перетворить криптовалюта.

З огляду на плани урядів, банків та фінансових технологічних компаній різних країн у сфері стейблкоїнів, крипторинок може зустріти безпрецедентний бик ринку стейблкоїнів.

Класифікація стейблкоїнів

стейблкоїн залежно від типу забезпечення можна поділити на стейблкоїни, забезпечені фіатними валютами, стейблкоїни, забезпечені криптоактивами, алгоритмічні стейблкоїни та нові стейблкоїни.

###法і́тна монета стейблкоїн

Фіатні стейблкоїни підтримуються резервами з законних валют і зазвичай випускаються у співвідношенні 1:1. Представницькі проекти включають USDT, USDC, FDUSD та PYUSD.

криптовалюта застави стейблкоїн

Криптовалютні стейблкоїни використовують інші криптоактиви в якості забезпечення. Представницькі проєкти включають USDS, GHO, crvUSD та sUSD тощо. Через волатильність самої криптовалюти такі стейблкоїни зазвичай потребують надмірного забезпечення для підтримки стабільності.

алгоритмічний стейблкоїн

Алгоритмічний стейблкоїн – це стейблкоїн, заснований на алгоритмі, який головним чином використовує алгоритм для підтримки стабільності ціни, не потребуючи застави або ж вимагаючи лише часткову заставу. Проте на практиці, через відсутність достатньої застави за алгоритмічним стейблкоїном, у разі недостатньої ліквідності на ринку, чорних лебедів та інших ризиків, у нього дуже легко виникає "смертельна спіраль".

новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни зазвичай поєднують забезпечення фіатними валютами, забезпечення криптовалютами та алгоритмічне регулювання. На сьогоднішній день на ринку є кілька проектів, які викликають підвищену увагу, такі як USDe та USD0. Ці нові стейблкоїни пропонують спосіб отримання доходу від стейблкоїнів, подібно до онлайнового балансу.

стейблкоїн та нові платежі

Стейблкоїн став найбільшим проривом у сфері платежів. У 2024 році обсяг платежів і розрахунків за стейблкоїнами досяг приблизно 5,6 трильйонів доларів, що в 20 разів більше, ніж у 2020 році. Щомісяця в ланцюзі стейблкоїнів активно торгують 20 мільйонів адрес, більше 120 мільйонів адрес мають ненульовий баланс стейблкоїнів.

Стейблкоїн та технологія блокчейн забезпечують абсолютно новий платіжний шлях, здатний спростити процеси розрахунків, роблячи платежі швидкими, дешевими та доступними. Це вже найбільш економічний спосіб переказу (доларів), і є безліч реальних сценаріїв використання, особливо в міжкордонних переказах та торгових платежах на нових ринках.

Різні платформи блокчейн пропонують різну швидкість, вартість і безпеку, що безпосередньо впливає на досвід користувачів та сценарії використання стейблкоїнів. За обсягом торгівлі стейблкоїнами, Ethereum, Tron і Binance Chain займають перші три місця, але з точки зору дорожньої карти розвитку публічних блокчейнів, високоефективний Layer1 Solana, що підтримується Coinbase, Base та новий RWA публічний блокчейн Pharos ставлять платежі як основний стратегічний напрямок.

Підсумок

стейблкоїн представляє важливу інновацію в сфері криптовалют, він не лише вирішує проблему волатильності криптоактивів, але й надає нові можливості для глобальної фінансової системи, особливо в сфері глобальних платежів, де застосування стає все більш поширеним.

Заглядаючи в майбутнє, стейблкоїн відіграватиме все більш важливу роль у цифровій фінансовій екосистемі. Ставлення регуляторних органів до стейблкоїнів стане ключовим фактором їх розвитку. Центральні банки та фінансові регулятори країн уважно стежать за стейблкоїнами та поступово розробляють відповідні регуляторні рамки.

За регулюванням ми насправді бачимо один факт: найбільша можливість криптовалюти може полягати не в тому, щоб розглядати її як криптовалюту, а як набір нових способів платежу. У цьому раунді бичачого ринку стейблкоїнів ми побачимо, як стейблкоїни змінюють традиційний ринок платежів.