Аналіз ринку стейкінгу Solana: основні учасники сфери ліквідного стейкінгу
З початком відновлення ринку Solana (SOL) піднявся на шосте місце серед криптовалют, а обсяг його застейканих активів є лише другим після Ethereum серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS). Однак рівень накопичення капіталу в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana залишається відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить лише 1,137 мільярда доларів, що приблизно дорівнює 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу займають важливе місце, є ключовими факторами відновлення TVL. Серед них Marinade та Jito, які мають найвищий TVL, стали лідерами цієї сфери. У цій статті ми глибше розглянемо важливих учасників ліквідного стейкінгу Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Застейкати та ліквідний стейкінг
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів США, капіталізація за стейкінгом - 27,62 мільярда доларів США, процент стейкінгу складає 69,18%, кількість стейкованих SOL - 391 мільйон, інфляція складає 6,75%, а ставка винагороди - 6,87%. Капіталізація SOL за стейкінгом займає друге місце серед всіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; процент стейкінгу серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією також відносно високий.
У мережі Solana є 1986 валідаторів, а APY, що пропонують валідатори з високими позиціями, наближається до 8%, без комісії.
Щоб нагородити власників SOL, підвищити безпеку мережі та її стійкість до цензури, Solana запровадила "план стейкінгових пулів". Користувачі можуть вкласти SOL у стейкінговий пул та отримати SPL токени, які представляють їхню частку, тобто ліквідні стейкінг токени (LST). Наразі у стейкінговому пулі заблоковано 16820000 SOL, що становить близько 4,3% від загального обсягу стейкінгу, середня APY становить 6,68%. Чотири найбільші стейкінгові пули - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido.
Аналіз основних учасників
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, запущений в основній мережі в серпні 2021 року. Користувачі, застейкаючи SOL, отримують mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL. Marinade також пропонує рідну послугу стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати прибуток від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
Наразі в Marinade за стейкінгом знаходиться 705,8 тис. SOL, TVL становить 7,77 млн доларів США, дохідність стейкінгу дорівнює 6,543%. За останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 31,22%. Його токен управління MNDE має обігову ринкову капіталізацію 85,99 млн доларів США, загальна капіталізація становить 356 млн доларів США.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. Користувачі за стейкування SOL можуть отримувати JitoSOL, а доходи від стейкінгу накопичуються в JitoSOL. Особливість Jito полягає в тому, що він розробив інфраструктуру максимальної вилучуваної вартості (MEV) для мережі Solana, частина доходів від MEV буде розподілена серед власників JisoSOL, що робить їх доходи від стейкінгу відносно високими.
Jito наразі застейкав 6,38 млн SOL, TVL становить 455 млн доларів, а дохідність від стейкінгу складає 6,892%. Протягом останніх 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 17,77%. Його токен управління JTO має обіг 342 млн доларів, а загальна капіталізація становить 2,973 млрд доларів.
BlazeStake
BlazeStake запустили в травні 2022 року і нещодавно швидко розвинулись завдяки загальному зростанню екосистеми Solana. Користувачі можуть застейкати SOL і отримувати bSOL. BlazeStake в основному використовує офіційний смарт-контракт стейкінгового пулу Solana Labs, має найбільшу групу валідаторів і дозволяє користувачам ліквідно стейкати у певних валідаторів.
У BlazeStake застрейкано 1,52 млн SOL, TVL становить 108 млн доларів США, прибутковість від стейкінгу складає 6,232%. За останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 177%. Загальна капіталізація його токена управління BLZE становить 38,84 млн доларів США.
Лідо
Lido запустив сервіс ліквідного стейкінгу на Solana у вересні 2021 року, користувачі можуть застейкати SOL та отримати stSOL. Проте, розвиток Lido на Solana не виправдав очікувань, і у жовтні було оголошено про припинення прийому нових стейків.
Наразі Lido за стейкінгом на Solana має 887 тисяч SOL, TVL становить 63.40 мільйонів доларів, дохідність стейкінгу складає 6.717%. За останні 30 днів обсяг стейкінгу зменшився на 41.43%. Капіталізація токена управління LDO становить 2.095 мільярдів доларів, загальна капіталізація - 2.356 мільярдів доларів.
Застосування LST в DeFi
Усі основні проекти ліквідного стейкінгу підтримуються в DeFi-додатках Solana. Основні кредитні протоколи marginfi та Solend підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу, але стSOL вже знято з продажу. У DEX Orca пари mSOL/SOL та bSOL/SOL мають високу ліквідність, тоді як ліквідність JitoSOL/SOL та stSOL/SOL відносно невелика.
Ін incentives проекту, здається, тісно пов'язані зі зростанням обсягу стейкінгу та ліквідності DEX. Blaze пропонує найвищі стимули, mSOL також має певні дотації, тоді як Jito поки що не надає стимулів для використання JitoSOL у DeFi. Lido через те, що токени вже майже повністю розподілені, не може продовжувати надання стимулів і вирішило вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить різноманітні представницькі рішення для ліквідного стейкінгу, кожне з яких має свої особливості та отримує широке підтримання DeFi проектів. Проте загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще є відносно малим, складаючи лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітність схем також призводить до розподілу ліквідності, і в майбутньому можуть з'явитися нові конкурентоспроможні рішення.
Заходи стимулювання залишаються критично важливими для збільшення обсягів стейкінгу та ліквідності LST на DEX. Blaze досяг значного зростання завдяки високим субсидіям, тоді як Lido вирішив вийти через неможливість продовження субсидування. У майбутньому конкуренція між проектами може більше зосередитися на заходах стимулювання та оптимізації користувацького досвіду.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketSurvivor
· 16год тому
TVL ще потрібно відновити
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTArtisanHQ
· 16год тому
Правила первісної парадигми ліквідності
Переглянути оригіналвідповісти на0
ExpectationFarmer
· 16год тому
SOL застейкати прийшли можливості
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugpullAlertOfficer
· 16год тому
sol дійсно смачний
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasWaster
· 17год тому
Скористайтеся нагодою, щоб збільшити обсяги продажу.
Аналіз ринку ліквідного стейкінгу Solana: Marinade та Jito на чолі, стимулювання є ключовим
Аналіз ринку стейкінгу Solana: основні учасники сфери ліквідного стейкінгу
З початком відновлення ринку Solana (SOL) піднявся на шосте місце серед криптовалют, а обсяг його застейканих активів є лише другим після Ethereum серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS). Однак рівень накопичення капіталу в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana залишається відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить лише 1,137 мільярда доларів, що приблизно дорівнює 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу займають важливе місце, є ключовими факторами відновлення TVL. Серед них Marinade та Jito, які мають найвищий TVL, стали лідерами цієї сфери. У цій статті ми глибше розглянемо важливих учасників ліквідного стейкінгу Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Застейкати та ліквідний стейкінг
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів США, капіталізація за стейкінгом - 27,62 мільярда доларів США, процент стейкінгу складає 69,18%, кількість стейкованих SOL - 391 мільйон, інфляція складає 6,75%, а ставка винагороди - 6,87%. Капіталізація SOL за стейкінгом займає друге місце серед всіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; процент стейкінгу серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією також відносно високий.
У мережі Solana є 1986 валідаторів, а APY, що пропонують валідатори з високими позиціями, наближається до 8%, без комісії.
Щоб нагородити власників SOL, підвищити безпеку мережі та її стійкість до цензури, Solana запровадила "план стейкінгових пулів". Користувачі можуть вкласти SOL у стейкінговий пул та отримати SPL токени, які представляють їхню частку, тобто ліквідні стейкінг токени (LST). Наразі у стейкінговому пулі заблоковано 16820000 SOL, що становить близько 4,3% від загального обсягу стейкінгу, середня APY становить 6,68%. Чотири найбільші стейкінгові пули - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido.
Аналіз основних учасників
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, запущений в основній мережі в серпні 2021 року. Користувачі, застейкаючи SOL, отримують mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL. Marinade також пропонує рідну послугу стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати прибуток від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
Наразі в Marinade за стейкінгом знаходиться 705,8 тис. SOL, TVL становить 7,77 млн доларів США, дохідність стейкінгу дорівнює 6,543%. За останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 31,22%. Його токен управління MNDE має обігову ринкову капіталізацію 85,99 млн доларів США, загальна капіталізація становить 356 млн доларів США.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. Користувачі за стейкування SOL можуть отримувати JitoSOL, а доходи від стейкінгу накопичуються в JitoSOL. Особливість Jito полягає в тому, що він розробив інфраструктуру максимальної вилучуваної вартості (MEV) для мережі Solana, частина доходів від MEV буде розподілена серед власників JisoSOL, що робить їх доходи від стейкінгу відносно високими.
Jito наразі застейкав 6,38 млн SOL, TVL становить 455 млн доларів, а дохідність від стейкінгу складає 6,892%. Протягом останніх 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 17,77%. Його токен управління JTO має обіг 342 млн доларів, а загальна капіталізація становить 2,973 млрд доларів.
BlazeStake
BlazeStake запустили в травні 2022 року і нещодавно швидко розвинулись завдяки загальному зростанню екосистеми Solana. Користувачі можуть застейкати SOL і отримувати bSOL. BlazeStake в основному використовує офіційний смарт-контракт стейкінгового пулу Solana Labs, має найбільшу групу валідаторів і дозволяє користувачам ліквідно стейкати у певних валідаторів.
У BlazeStake застрейкано 1,52 млн SOL, TVL становить 108 млн доларів США, прибутковість від стейкінгу складає 6,232%. За останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 177%. Загальна капіталізація його токена управління BLZE становить 38,84 млн доларів США.
Лідо
Lido запустив сервіс ліквідного стейкінгу на Solana у вересні 2021 року, користувачі можуть застейкати SOL та отримати stSOL. Проте, розвиток Lido на Solana не виправдав очікувань, і у жовтні було оголошено про припинення прийому нових стейків.
Наразі Lido за стейкінгом на Solana має 887 тисяч SOL, TVL становить 63.40 мільйонів доларів, дохідність стейкінгу складає 6.717%. За останні 30 днів обсяг стейкінгу зменшився на 41.43%. Капіталізація токена управління LDO становить 2.095 мільярдів доларів, загальна капіталізація - 2.356 мільярдів доларів.
Застосування LST в DeFi
Усі основні проекти ліквідного стейкінгу підтримуються в DeFi-додатках Solana. Основні кредитні протоколи marginfi та Solend підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу, але стSOL вже знято з продажу. У DEX Orca пари mSOL/SOL та bSOL/SOL мають високу ліквідність, тоді як ліквідність JitoSOL/SOL та stSOL/SOL відносно невелика.
Ін incentives проекту, здається, тісно пов'язані зі зростанням обсягу стейкінгу та ліквідності DEX. Blaze пропонує найвищі стимули, mSOL також має певні дотації, тоді як Jito поки що не надає стимулів для використання JitoSOL у DeFi. Lido через те, що токени вже майже повністю розподілені, не може продовжувати надання стимулів і вирішило вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить різноманітні представницькі рішення для ліквідного стейкінгу, кожне з яких має свої особливості та отримує широке підтримання DeFi проектів. Проте загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще є відносно малим, складаючи лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітність схем також призводить до розподілу ліквідності, і в майбутньому можуть з'явитися нові конкурентоспроможні рішення.
Заходи стимулювання залишаються критично важливими для збільшення обсягів стейкінгу та ліквідності LST на DEX. Blaze досяг значного зростання завдяки високим субсидіям, тоді як Lido вирішив вийти через неможливість продовження субсидування. У майбутньому конкуренція між проектами може більше зосередитися на заходах стимулювання та оптимізації користувацького досвіду.