Криптоактиви ринку продовжують розвиватися, інституції активно приєднуються

Постійне зростання ціни на біткоїн викликало жвавий відгук на ринку. Через 10 днів після того, як відомий виробник електромобілів інвестував 1,5 мільярда доларів у біткоїн, його прибуток склав 800 мільйонів доларів, що перевищує прибуток компанії від виробництва автомобілів за багато років. Ця дія, разом з наступними кроками інших заможних осіб та традиційних установ, безпосередньо сприяла тому, що ринкова капіталізація біткоїна перевищила трильйон доларів.

Водночас одна з публічних компаній успішно залучила 10,5 мільярда доларів через конвертовані облігації для продовження покупки біткоїнів. Ця компанія з минулого року вже придбала понад 70 тисяч монет біткоїнів.

Ця приєднуйтесь до ентузіазму не лише відображає визнання ринком статусу біткоїна як "прихистку" в епоху глобального розширення ліквідності, а й демонструє зміни в ставленні традиційних фінансових установ до шифрування. Протягом останніх двох років традиційна банківська сфера прискорила прийняття криптоактивів, прокладаючи шлях до їх більш широкого визнання в майбутньому.

Ця стаття розгляне ситуацію з розташуванням банківської сфери та основних публічних компаній у криптоіндустрії до сьогоднішнього дня, ці тенденції, безумовно, надають впевненості спостерігачам для масового приєднання.

!

Банківська справа та криптоактиви: двостороннє відкриття, прискорене злиття

Протягом тривалого часу основним занепокоєнням регуляторів на ринку Криптоактиви було відсутність надійних способів зберігання. Багато установ у галузі шифрування не мали доступу до повного спектру банківських послуг, що значною мірою заважало публічним компаніям інвестувати в монети. Однак ця ситуація суттєво змінилася у 2020 році.

Згідно з статистикою, наразі 35 банків є дружніми до криптоіндустрії та мають суттєві бізнес-відносини з криптоорієнтованими підприємствами. З них 11 знаходяться в США, 10 у Швейцарії, інші ж в основному розподілені по Великій Британії, Німеччині та Мальті, які є фінансовими центрами Європи. Медіана активів цих банків становить 8,66 мільярда доларів, з них 6 банків мають загальні активи понад 20 мільярдів доларів.

Лідерство США у сфері криптобанківства зумовлено не лише тривалими дослідженнями криптоіндустрії, але й тісно пов'язане з низкою адміністративних указів, виданих Управлінням контролера валюти США (OCC) минулого року. Ці заходи сприяли швидкій інтеграції криптоорієнтованих підприємств з банками.

Наприклад, OCC запровадила платіжні ліцензії (Payment Charters), що дозволяє деяким криптоактивним підприємствам оновити ліцензію на ведення тресту на рівні штату до ліцензії на ведення тресту на національному рівні. OCC також відкрила канали для безпосереднього зберігання криптоактивів банківською системою США, навіть дозволивши банкам у майбутньому використовувати публічні блокчейни та стабільні монети на основі крипто долара як інфраструктуру для платежів, клірингу та розрахунків.

У цьому контексті деякі великі платіжні компанії намагаються придбати криптохостингові установи, а процес виходу на біржу певної відомої криптоактивів біржі також помітно прискорився. Станом на 20 лютого, оцінка цієї біржі на приватному ринку акцій Nasdaq досягла 100 мільярдів доларів.

Багато банківських гігантів вже приєдналися або висловили активну позицію. Один великий інвестиційний банк надає банківські послуги кільком ліцензованим біржам США, і його співголова нещодавно зазначив, що ця установа врешті-решт буде змушена запустити послуги біткойна. Один з найбільших банків-кастодіантів у світі оголосив, що в 2021 році запустить новий відділ зберігання цифрових валют, щоб допомогти користувачам торгувати цифровими активами, включаючи криптоактиви.

Швейцарія є ще одним центром, на який варто звернути увагу, що дружній до шифрування. Ще в 2019 році Швейцарська фінансова наглядова служба (FINMA) відкрила можливість для кваліфікованих шифрувальних підприємств подавати заявки на банківські ліцензії та дозволила традиційним банкам брати участь у цьому. У тому ж році FINMA схвалила кілька великих традиційних банків країни для проведення бізнесу з Криптоактивами та видала ліцензії для двох банків, які працюють на основі шифрувальних активів.

В Азії один міжнародний відомий банк вперше запровадив інтегровану платформу для випуску, торгівлі та зберігання цифрових активів, що підтримує обмін різними Криптоактивами та фіатними валютами.

Біткоїн стає стандартом для публічних компаній, інституції швидко приєднуються, щоб знизити емоції FOMO

Тривала інтеграція традиційних великих банків та криптобанків створила основу для приєднання компаній, а велика кількість публічних компаній, що інвестують у біткойн, підготувала достатню кількість партнерів для нових учасників.

За статистикою, наразі 19 північноамериканських/європейських компаній, що котируються на біржі, інвестували в біткойн, до того ж існує кілька фондів "типу ETF", які управляють значною кількістю біткойнів. Загальна кількість біткойнів, що належить цим двом секторам, становить 948,720 монет, що складає 4.747% від загальної кількості біткойнів.

Варто зазначити, що один відомий криптоактивів фонд у 2020 році різко збільшив обсяги діяльності, обсяги активів під управлінням (AUM) зросли майже в 50 разів, до початку 2021 року досягнувши більше 17 мільярдів доларів США. Станом на 20 лютого AUM цього фонду вже злетіло до 43.626 мільярдів доларів США.

Ринок очікує, що в 2021 році з'явиться більше конкурентів таких фондів, а також є велика ймовірність, що в цьому році буде запущено американський біткойн-ETF, який довго не отримував схвалення, і вони можуть запропонувати більш конкурентоспроможні управлінські збори.

Наприклад, річна комісія за управління новозапущеним трестом на біткойн становить лише 1,75%, що на 0,25% менше, ніж у деяких існуючих фондів. Нещодавно в Канаді розпочали торги двома біткойн-ETF, з яких перший ETF за один день торгівлі досяг обсягу 165 мільйонів доларів США, що навіть привернуло увагу відомого китайського керуючого фондом.

Для публічних компаній це надасть більше інструментів та каналів для розподілу та арбітражу Криптоактивів. Купівля Криптоактивів на повністю легальному фондовому ринку може стати більш надійним вибором для публічних компаній.

!