Використання стейблкоїнів у незаконній фінансовій діяльності: аналіз чорного списку USDT
В останні роки швидкий розвиток стейблкоїнів привернув увагу регуляторів до їх потенційного використання в незаконній фінансовій діяльності. У цій статті буде зосереджено увагу на USDT, цьому основному стейблкоїні, та проведено аналіз з двох аспектів: системний огляд замороження адрес чорного списку USDT та вивчення можливого зв'язку між замороженими коштами та фінансуванням тероризму.
1. Аналіз адрес чорного списку USDT
За допомогою моніторингу подій в мережі ми ідентифікували та відстежили адреси в чорному списку Tether. Метод аналізу був перевірений через вихідний код смарт-контракту Tether, основним чином за допомогою подій AddedBlackList та RemovedBlackList для підтримки стану чорного списку.
1.1 Основні висновки
На основі даних Tether з блокчейнів Ethereum та Tron, ми виявили:
З 1 січня 2016 року до чорного списку було додано 5 188 адрес, що стосується заморожених коштів на суму понад 2,9 мільярда доларів.
Протягом періоду з 13 по 30 червня 2025 року, 151 адреса була заблокована, 90,07% з яких походять з мережі Tron, заморожена сума склала 8 634 000 доларів США.
Розподіл заморожених коштів: перші десять адрес займають 61,91% від загальної замороженої суми, середня заморожена сума становить 57,18 тисяч доларів США, медіана лише 40 тисяч доларів США.
Розподіл коштів за життєвим циклом: ці адреси отримали в сумі 808 мільйонів доларів, з яких 721 мільйон доларів було виведено до внесення до чорного списку, лише 86,34 мільйона доларів фактично заморожено.
Нові створені адреси легше потрапляють до чорного списку: 41% адрес у чорному списку створені менше ніж 30 днів тому.
Більшість адрес реалізують "втечу перед замороженням": близько 54% адрес до того, як їх заблокували, вже перевели понад 90% своїх коштів.
1.2 Слідкування за рухом коштів
За допомогою інструментів моніторингу на блокчейні ми проаналізували рух коштів 151 адреси USDT, які були заблоковані з 13 по 30 червня, і визначили основні джерела та напрямки фінансування.
Джерела фінансування в основному включають: внутрішнє забруднення ( 91 адреса ), фішингові мітки ( 37 адрес ), гарячий гаманець біржі ( 34 адреси ), один основний розподільник ( 35 адрес ) та вхідні пункти міжланцюгового мосту ( 2 адреси ).
Куди йдуть кошти, головним чином, включає: напрямок до інших адрес у чорному списку (54 шт. ), напрямок до централізованих бірж (41 шт. ) та напрямок до крос-чейн мостів (12 шт. ).
Слід зазначити, що деякі великі біржі одночасно з'являються на обох кінцях потоку коштів, підкреслюючи їхню ключову роль у ланцюгу фінансів. Рекомендується, щоб великі криптобіржі посилили моніторинг в режимі реального часу та механізми перехоплення ризиків.
2. Аналіз терористичного фінансування
Ми проаналізували адміністративний арешт, опублікований Національним управлінням фінансування боротьби з тероризмом Ізраїлю, щоб оцінити використання USDT у фінансуванні тероризму.
2.1 Основні висновки
Від 13 червня 2025 року, після загострення конфлікту між Ізраїлем та Іраном, було видано лише один новий ордер на арешт.
З моменту спалаху конфлікту 7 жовтня 2024 року було видано 8 наказів про арешт, 4 з яких чітко згадують «ХАМАС», а останній вперше згадує «Іран».
Арештний наказ стосується 76 USDT( адрес Tron), 16 адрес BTC, 2 адрес Ethereum, 641 облікових записів певної біржі та 8 облікових записів певної торгової платформи.
Онлайн-трекінг адреси 76 USDT(Tron) виявив дві моделі реагування Tether:
Активне заморожування: 17 адрес, пов'язаних з Hamas, були занесені до чорного списку в середньому за 28 днів до публікації наказу про арешт.
Швидка реакція: решта адрес буде заморожена в середньому протягом 2,1 дня після оголошення про арешт.
Це свідчить про те, що між Tether і деякими правоохоронними органами країн може існувати попередня співпраця.
3. Підсумок та виклики, з якими стикається AML/CFT
Незважаючи на те, що стейблкоїни забезпечують технічні засоби для контролю транзакцій, на практиці AML/CFT все ще стикається з такими викликами:
Запізніле правозастосування vs активний контроль
Регуляторна прогалина біржі
Кросчейн-відмивання грошей стає все більш складним
Рекомендації для емітентів стейблкоїнів, бірж та регуляторних органів:
Посилити обмін інформацією в мережі
Аналіз технологій реальної поведінки інвестування
Створення кросчейн-правового каркасу
Тільки за наявності своєчасної, скоординованої та технічно зрілої системи AML/CFT легітимність і безпека екосистеми стейблкоїнів можуть бути справді забезпечені.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketSurvivor
· 18год тому
Отже, слід бути хорошим громадянином.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseLandlord
· 19год тому
Цей маленький чорний список справді цікавий.
Переглянути оригіналвідповісти на0
airdrop_whisperer
· 19год тому
Ще одна ланка у блокчейні була позначена без належного захисту.
Аналіз чорного списку адрес USDT виявляє напрямок потоків коштів і ризики терористичного фінансування
Використання стейблкоїнів у незаконній фінансовій діяльності: аналіз чорного списку USDT
В останні роки швидкий розвиток стейблкоїнів привернув увагу регуляторів до їх потенційного використання в незаконній фінансовій діяльності. У цій статті буде зосереджено увагу на USDT, цьому основному стейблкоїні, та проведено аналіз з двох аспектів: системний огляд замороження адрес чорного списку USDT та вивчення можливого зв'язку між замороженими коштами та фінансуванням тероризму.
1. Аналіз адрес чорного списку USDT
За допомогою моніторингу подій в мережі ми ідентифікували та відстежили адреси в чорному списку Tether. Метод аналізу був перевірений через вихідний код смарт-контракту Tether, основним чином за допомогою подій AddedBlackList та RemovedBlackList для підтримки стану чорного списку.
1.1 Основні висновки
На основі даних Tether з блокчейнів Ethereum та Tron, ми виявили:
З 1 січня 2016 року до чорного списку було додано 5 188 адрес, що стосується заморожених коштів на суму понад 2,9 мільярда доларів.
Протягом періоду з 13 по 30 червня 2025 року, 151 адреса була заблокована, 90,07% з яких походять з мережі Tron, заморожена сума склала 8 634 000 доларів США.
Розподіл заморожених коштів: перші десять адрес займають 61,91% від загальної замороженої суми, середня заморожена сума становить 57,18 тисяч доларів США, медіана лише 40 тисяч доларів США.
Розподіл коштів за життєвим циклом: ці адреси отримали в сумі 808 мільйонів доларів, з яких 721 мільйон доларів було виведено до внесення до чорного списку, лише 86,34 мільйона доларів фактично заморожено.
Нові створені адреси легше потрапляють до чорного списку: 41% адрес у чорному списку створені менше ніж 30 днів тому.
Більшість адрес реалізують "втечу перед замороженням": близько 54% адрес до того, як їх заблокували, вже перевели понад 90% своїх коштів.
1.2 Слідкування за рухом коштів
За допомогою інструментів моніторингу на блокчейні ми проаналізували рух коштів 151 адреси USDT, які були заблоковані з 13 по 30 червня, і визначили основні джерела та напрямки фінансування.
Джерела фінансування в основному включають: внутрішнє забруднення ( 91 адреса ), фішингові мітки ( 37 адрес ), гарячий гаманець біржі ( 34 адреси ), один основний розподільник ( 35 адрес ) та вхідні пункти міжланцюгового мосту ( 2 адреси ).
Куди йдуть кошти, головним чином, включає: напрямок до інших адрес у чорному списку (54 шт. ), напрямок до централізованих бірж (41 шт. ) та напрямок до крос-чейн мостів (12 шт. ).
Слід зазначити, що деякі великі біржі одночасно з'являються на обох кінцях потоку коштів, підкреслюючи їхню ключову роль у ланцюгу фінансів. Рекомендується, щоб великі криптобіржі посилили моніторинг в режимі реального часу та механізми перехоплення ризиків.
2. Аналіз терористичного фінансування
Ми проаналізували адміністративний арешт, опублікований Національним управлінням фінансування боротьби з тероризмом Ізраїлю, щоб оцінити використання USDT у фінансуванні тероризму.
2.1 Основні висновки
Від 13 червня 2025 року, після загострення конфлікту між Ізраїлем та Іраном, було видано лише один новий ордер на арешт.
З моменту спалаху конфлікту 7 жовтня 2024 року було видано 8 наказів про арешт, 4 з яких чітко згадують «ХАМАС», а останній вперше згадує «Іран».
Арештний наказ стосується 76 USDT( адрес Tron), 16 адрес BTC, 2 адрес Ethereum, 641 облікових записів певної біржі та 8 облікових записів певної торгової платформи.
Онлайн-трекінг адреси 76 USDT(Tron) виявив дві моделі реагування Tether:
Активне заморожування: 17 адрес, пов'язаних з Hamas, були занесені до чорного списку в середньому за 28 днів до публікації наказу про арешт.
Швидка реакція: решта адрес буде заморожена в середньому протягом 2,1 дня після оголошення про арешт.
Це свідчить про те, що між Tether і деякими правоохоронними органами країн може існувати попередня співпраця.
3. Підсумок та виклики, з якими стикається AML/CFT
Незважаючи на те, що стейблкоїни забезпечують технічні засоби для контролю транзакцій, на практиці AML/CFT все ще стикається з такими викликами:
Рекомендації для емітентів стейблкоїнів, бірж та регуляторних органів:
Тільки за наявності своєчасної, скоординованої та технічно зрілої системи AML/CFT легітимність і безпека екосистеми стейблкоїнів можуть бути справді забезпечені.