Ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 205 мільярдів доларів США, частка USDT продовжує знижуватися, всебічний аналіз різноманітних стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватися, в одному документі розібратися з різноманіттям стейблкоїнів

Традиційні стейблкоїни

USDT та USDC є нинішніми основними традиційними стейблкоїнами.

USDT (Tether)

Випускник: компанія Tether Дата випуску: 2014 рік Цінове закріплення: прив’язане до долара 1:1, підкріплене резервними активами Ринкова позиція: один із найперших, з найбільшими обсягами торгівлі та найсильнішою ліквідністю стейблкоїнів у світі Суперечка: Проблема прозорості аудиту резервів привертає увагу

USDC (USD Coin)

Видавець: Circle та Coinbase спільно заснували, під контролем Центру Консорціуму Дата випуску: 2018 рік Відповідність: суворе дотримання вимог регулювання США, висока прозорість резервних активів Цінове закріплення: прив'язано до долара США в співвідношенні 1:1, резервний капітал складається з готівки та короткострокових державних облігацій Ринкова позиція: друга за величиною стейблкоїн після USDT, користується популярністю серед інституційних користувачів

FDUSD (Перша цифрова валюта США)

Випускник: First Digital Labs Дата випуску: 2023 рік Механізм прив'язки: 100% резервів у доларах США або еквівалентних грошових еквівалентах, прив'язка 1:1 до долара США Підтримка блокчейну: сумісність з Ethereum та Binance Smart Chain, в основному підтримується на певних торгових платформах для торгівлі, позик, видобутку тощо.

DAI

Випускник: MakerDAO Час виходу: 2017 рік Цінове закріплення: закріплення на 1:1 з доларом США через смарт-контракти та механізм застави Запуск мережі: Ethereum та блокчейни, сумісні з EVM Особливості: в даний час ринкова капіталізація найвища серед алгоритмічних стейблкоїнів

![\稳狗原创]ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни не тільки забезпечують стабільність ціни, але й пропонують додаткову винагороду для власників через інноваційні моделі доходу.

Основні характеристики:

1. Отримання доходу шляхом інвестування в активи з низьким ризиком, стейкингу або структурованих фінансових стратегій
2. Використання державних облігацій та інших активів як застави для підтримки стабільності ціни та високої ліквідності
3. Поєднання активів на ланцюгу з позаланцюговими фондами, облігаціями тощо

1. дол.

Синтетичний доларовий стейблкоїн, розроблений Ethena Labs, наразі займає третє місце на ринку стейблкоїнів.

Механізм роботи:

• Підтримка прив'язки 1:1 до долара США за допомогою дельта-нейтральної стратегії
• Користувачі з білим списком можуть використовувати криптоактиви для випуску USDe
• Ethena Labs забезпечує стабільність вартості через хеджування позицій

Джерело доходу:

• Прибуток від стейкінгу: використання ліквідних стейкінгових токенів як застави
• Фінансова ставка та базисний дохід: з безстрокових контрактів та ф'ючерсного ринку

Поточна дохідність sUSDe становить приблизно 8,64%.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватися, одним реченням зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

2. 0 дол.

Usual Protocol стейблкоїн, який випускається в співвідношенні 1:1 з активами RWA в якості резерву.

Механізм роботи:

• Користувачі вносять активи для отримання синтетичних активів LDT
• LDT може вільно торгуватися, підтримується оригінальним активом 1:1
• Введення державних облігацій та інших активів RWA для підвищення ліквідності та безпеки

3. Небесний долар (USDS)

Новий стейблкоїн, випущений після перейменування MakerDAO в Sky, який співіснує з оригінальними DAI та MKR.

Правила обміну:

• DAI можна обміняти 1:1 на USDS
• Кожен MKR можна обміняти на 24000 SKY монет
• SKY щороку розподіляється по 600 мільйонів монет між тримачами USDS

4. USDD

Децентралізований надмірно забезпечений стейблкоїн, ініційований Tron联合储备, що обертається на 11 основних блокчейнах. Забезпечений надмірною заставою різних активів, таких як TRX, BTC, USDT, ставка застави публічно відображається в реальному часі.

5. BlackRock (BUIDL) дол.

BlackRock запустив перший токенізований фонд на Ethereum, призначений для інституційних та кваліфікованих інвесторів.

Механізм роботи:

• Випуск токенізованих часток через Ethereum
• Інвестуйте в низькоризикові інструменти, такі як готівка, державні облігації США та угоди репо
• Підтримка стабільної вартості кожної монети на рівні 1 долар

Джерело доходу:

• Власники щодня отримують нарахування доходу, яке розподіляється щомісяця
• Поточна дохідність приблизно 4.5%, що близько до дохідності короткострокових державних облігацій США

![\稳狗原创]ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, одна стаття для розуміння різноманітності стейблкоїнів

6. Прибутковість долара США (USDY)

Прибутковий доларовий токен, випущений Ondo Finance.

Механізм роботи:

• Підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами
• Інвестори можуть купувати USDY за допомогою USDC та інших.
• Щоденний нарахування відсотків, щомісячний розподіл прибутку
• 40 днів блокування

Джерело доходу:

• Доходи від відсотків базового активу
• Доходи від складних відсотків

Поточна річна прибутковість ( APY ) становить 4.65%.

7. USDX Грошові (USDX)

Протокол випуску стейблкоїнів, розроблений Stables Labs.

Механізм роботи:

• Отримання доходу за допомогою стратегії нейтрального інвестиційного портфеля Delta
• Арбітраж з кількома монетами та механізм хеджування безстрокових контрактів
• Пропонує широкий вибір монет, потенційно вищий дохід, але ризики також вищі

8. Фракс (FRAX)

Протокол стейблкоїн, що поєднує часткову заставу та алгоритмічні механізми.

Механізм роботи:

• Часткова заставка (, як USDC ) та токен управління ( FXS ) змішаний механізм
• Динамічне регулювання ставки застави та обсягу постачання
• Введення алгоритмічного ринкового операційного контролера(AMO)

Джерело доходу:

• Ставити USDC або FXS для отримання відсотків
• Надавайте ліквідність і отримуйте винагороди
• Володіти FXS для участі в управлінні та розподілі доходів

Поточна річна дохідність складає приблизно 10%.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

9. Резольв (USR) дол.

Захистіть вартість активів за допомогою застави ETH та деривативів у хедж-операціях.

Джерела доходу:

• Прибуток від застави ETH
• Хеджування різниці в цінах

10. М по М⁰ (M)

Децентралізований стейблкоїн протокол, що дозволяє користувачам отримувати прибуток від застави.

Механізм роботи:

• Внесіть поза ланцюгом заставу (, таку як казначейські облігації ) для випуску токенів M.
• підтримка стабільності через арбітражний механізм
• незалежний депозитарій та верифікація в мережі

Джерело доходу:

• Пасивний дохід від заставленого активу
• витрати на карбування монет
• Доходи від штрафів

11. Яла

Протокол стейблкоїн на основі екосистеми біткойна, наразі знаходиться на стадії тестової мережі.

Механізм роботи:

• Користувачі вносять BTC або активи UTXO для отримання $YU стейблкоїн
• Вкладіть $YU у партнерський DeFi протокол для збільшення вартості
• Витягти оригінальний BTC та отримати додатковий дохід у BTC

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Перспективи ринку стейблкоїнів

Ринок стейблкоїнів має величезний обсяг і є основою DeFi та фінансів майбутнього. У короткостроковій перспективі стейблкоїни на базі фіатних валют, такі як USDT/USDC, все ще будуть домінувати. Нові стейблкоїни в основному поділяються на дві категорії:

1. З традиційними фінансовими активами в якості резерву, прибуток відносно стабільний, але не високий
2. Підтримка стабільності через арбітраж, але існують проблеми з прозорістю та регулюванням.

ринкова капіталізація стейблкоїнів має потенціал для подальшого розширення, наприклад, шляхом відображення поза ланцюга активів на ланцюг як резервів. Для звичайних користувачів варто звернути увагу на нові протоколи стейблкоїнів для отримання аеродропів та винагород за стейкінг, але слід обережно ставитися до інвестицій у платформні монети.

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, однією статтею зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, ринкова частка USDT продовжує знижуватися, у цій статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни