Огляд ліквідного стейкінгу BTC: як залучити трильйони доларів?

Babylon є некерованим рішенням для стейкінгу біткоїнів, яке реалізує стейкінг рідного активу BTC на першому рівні за допомогою криптографії. Стейковані біткоїни не залишають основну мережу, їх безпеку забезпечує механізм PoW, а весь процес працює за криптографічним методом "витягуваного одноразового підпису EOTS", що не залежить від третіх сторін або керуючих. Це дозволяє власникам біткоїнів отримувати дохід від стейкінгу, гарантуючи безпеку, відкриваючи нову нішу для стейкінгу BTC, що глибоко змінить екосистему BTC. Водночас впровадження стейкінгу BTC також може зменшити проблеми інфляції та труднощі запуску для малих і середніх POS-ланцюгів.

! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d59eb09cd00fb298b0faa183a8892b.webp)

Стейкінг ліквідності BTC

BTC ліквідний стейкінг пропозиція подібна до ліквідних токенів ETH, має на меті реалізацію функції поточного депозиту BTC. Користувачі можуть вносити та знімати кошти в будь-який час і отримувати відсотки, ліквідні стейкінг токени також можуть приносити додатковий прибуток в інших DeFi проектах. У порівнянні, стейкінг на Babylon більше нагадує термінові депозити, прибуток вищий, але після внесення коштів їх не можна відразу зняти.

Стейкінг ліквідності — це, по суті, сторона проєкту, яка бере в борг BTC користувача для стейкінгу Babylon, використовуючи дохід від стейкінгу для сплати відсотків користувача, і водночас надаючи облігації користувача ( токени для стейкінгу ліквідності, ) якими можна торгувати. В даний час ліквідний токен для стейкінгу Babylon в основному побудований на Ethereum і в майбутньому буде підтримувати мультичейн. За винятком Ломбарда, більшість інших проектів використовують модель зберігання, коли сторона проекту зобов'язується перед Babylon від імені користувачів, а сторонні установи забезпечують ліквідність.

pSTAKE

pSTAKE використовує модель ліквідного стейкінгу з управлінням агентствами. Кошти користувачів заступаються на адресу зберігання pSTAKE, ліквідність підтримується такими агентствами, як Cobo, а команда проекту потім заступає BTC в Babylon.

yBTC є офіційним токеном ліквідного стейкінгу, ще не випущений. Очікується, що користувачі зможуть використовувати yBTC для отримання доходу в інших DeFi проектах. yBTC спочатку буде випущено на Ethereum, а потім розшириться на інші L2.

Проект наразі перебуває на стадії v1, вже 44813 користувачів взяли участь, застейкали 40.65 тестових BTC. Очікується, що разом з основною мережею буде запущено програму бонусів, участь у стейкінгу тестової мережі дозволить отримати додаткові бали.

Лоренцо

Лоренцо реалізував бізнес з розділення основної суми та відсотків, подібний до pendle, у програмі ліквідності BTC. Користувачі надсилають BTC до мультипідписного гаманця Лоренцо, де його зберігають застейковані агенти (, надійні біткоїн-структури та традиційні фінансові гіганти ), отримуючи stBTC як підтвердження, після чого Лоренцо знову стейкує BTC у Babylon.

Lorenzo випустив три типи токенів:

1. Ліквідність本金代币(LPT): представляє собою可赎回的BTC本金,stBTC є офіційним LPT від Lorenzo.

2. Токен накопичення прибутку (YAT): являє собою право вимагати дохід від проекту стейкінгу в кінці періоду повторного стейкінгу. YAT можна торгувати та передавати і не можна передавати після закінчення терміну дії.

3. Застейковані токени (SPT): користувачі, які отримали винагороду за допомогою YAT, автоматично конвертуються в SPT, потрапляють в єдиний чергу, не підлягають торгівлі. SPT використовується для послідовного знищення stBTC з метою вилучення BTC.

Головна мережа Lorenzo буде запущена в два етапи. Перший етап - тестування випуску та обміну BTC і stBTC. Другий етап - впровадження децентралізованого управління стейком користувачів BTC через стейкінгових агентів та випуск YAT, що представляє прибуток від стейкінгу.

Ломбар

Lombard використовує більш децентралізований підхід, кошти користувачів безпосередньо застережуються в Babylon, без необхідності у сторонньому постачанні ліквідності. Загальна структура складається з користувачів, біткоїн-вузлів, бекенду та децентралізованої машини стану для управління процесом застереження Consortium(.

LBTC є ліквідним стейкінг токеном Lombard, який обмінюється на BTC 1:1, може використовуватися між ланцюгами та як заставу в DeFi. На першому етапі він буде випущений на Ethereum, а потім розшириться на кілька ланцюгів.

В даний час Lombard знаходиться на першій фазі, працюючи в основній мережі Ethereum в режимі приватної бета-версії. Другий етап відкриє LBTC для громадськості зі збереженням ліміту депозитів.

![BTC LSD трасу огляд: як залучити трильйони доларів?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65daa9fd0e424c74af9687defd413c0f.webp(

) Solv

Solv об'єднує收益 Staking та Restaking BTC Layer2 ### з Babylon (, а також DeFi收益 ETH Layer2, токенізуючи їх в SolvBTC. SolvBTC може безшовно інтегруватися з іншими протоколами, доставляючи ліквідність біткоїна до різних застосунків. Solv наразі підтримує Ethereum, BNB, ARB та Merlin.

Solv використовує децентралізовану архітектуру управління активами, що включає вбудованого охоронця безпеки, цінового оракула та модулі токенів на основі ліквідних стратегій, встановлюючи бездовірчі стандартні процеси через смарт-контракти. Позабіржові кошти зберігаються надійними кастодіями.

З моменту запуску в квітні, SolvBTC залучив понад 12,000 BTC для застейку, а 20,000 користувачів взяли участь. Користувачі можуть отримувати бали через депозити, запрошення та участь в акціях.

! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abf00acd00691fb6c26fd1323f27b0e4.webp(

) Корінні породи

Спочатку розроблений для екосистеми Eigenlayer, Bedrock пізніше став найбільшим порталом для стейкінгу на IOTX, із загальною кількістю майже 200 мільйонів TVL в екосистемах ETH та IOTX. Нещодавно він отримав замовлення від Babylon на розробку UniBTC, протоколу ліквідного стейкінгу BTC, який дозволяє користувачам Ethereum здійснювати стейкінг своїх wBTC на користь Babylon.

! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf51e2e4707b0cef543dab01fcbc010f.webp(

) Майстер Протокол

Master Protocol є платформою агрегації доходу, яка інтегрує проекти екосистеми BTC, такі як Bouncebit, Babylon, BitLayer тощо. Її основні продукти включають Master Yield Market та LST Protocol on Botanix Spiderchain.

Master Yield Market обгортає агреговані активи екосистеми Bitcoin як MSY і розбиває їх на MPT### основні ( та MYT) відсотки ( для торгівлі користувачами. Користувачі можуть здійснювати стейкінг NFT Master Yield Pass, щоб заробляти бали та дивіденди від комісії платформи.

! [Короткий огляд треку BTC LSD: як залучити трильйони доларів?] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aa89ad0ddc186dd9a543cec8c512c45e.webp(

) Чакра

Chakra - це керований ZK, спільний, модульний рівень розрахунків у біткойнах, який забезпечує єдину послугу розрахунків для всіх мереж рівня 2. Кошти в мережі Bitcoin зберігаються на умовному рахунку за допомогою рішення Cobo MPC і перераховуються на стейкінг Babylon.

tlBTC виконує функцію сертифіката стейкінгу, який відповідає BTC у стейкінгу у співвідношенні 1:1. Користувачі можуть насолоджуватися винагородою за стейкінг Babylon, інвестувати tlBTC в екосистему DeFi для отримання додаткового доходу або використовувати його як нативний актив для розрахунків повного ланцюга.

Chakra нещодавно запустила кілька спільних тестнетів з Babylon і є постачальником фіналістів номер один в останньому Testnet-4 Cap 3, на його частку припадає 36% від загального TVL Babylon.

Підсумок

Ставка BTC від Babylon незабаром запуститься, що суттєво змінить екосистему BTC. У порівнянні з традиційним доходом BTC у 0.01%-1.25%, за стейкінг BTC доходи, які надаються іншим PoS мережам, можуть досягати 5%-20%. Це значно підвищить загальну прибутковість BTC та сприятиме розвитку екосистеми.

Однак стейкінг BTC принципово відрізняється від стейкінгу ETH, який більше схожий на бізнес з перестейкінгу eigenlayer. Тому сфера стейкінгу BTC складно перетворитися на монопольний патерн гігантів, а проєкти на ранніх стадіях мають можливості для розвитку, а інвестори також можуть отримати високий прибуток від швидкого зростання.

![BTC LSD трасу огляд: як залучити трильйони доларів?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5e4017370acfe43fa7fd2395b1ac6d8a.webp(