Макроекономічні потрясіння викликали коливання на ринку. Біткойн віддача BERA досягла нового мінімуму.

Ринкові інсайти

Макроекономічне середовище

Нещодавно глобальна економічна ситуація стала нестабільною. Непостійна політика митних тарифів уряду Трампа вже почала підривати довіру ринку до американської економіки. Очікується, що ця невизначеність продовжить впливати на ринкові тенденції в найближчі кілька місяців. Тим часом державні облігації США та долар США демонструють спіралеподібний спад, в той час як фондовий ринок США переживає історичний сплеск попри цю ведмежу атмосферу. Ринок криптовалют також зазнає різких коливань, залишаючись у синхронізації з фондовим ринком.

Огляд ринкових показників

Цього тижня біткоїн пережив неймовірне ралі, але менші криптовалюти були видалені з лістингу, що призвело до різкого падіння цін. На загальному ринку не вистачає чіткого гарячого напрямку.

П'ять криптовалют з найбільшим зростанням включають XCN, FARTCOIN, GAS, LAYER та UXLINK, зростання склало відповідно 110%, 100%, 60%, 40% та 30%. П'ять криптовалют з найбільшим падінням - це BERA, EOS, MEW, W та NEAR, падіння коливається від 20% до 40%.

Слід зазначити, що:

1. BERA як представник DeFi публічної мережі, впав нижче довгострокової підтримки, встановивши новий мінімум. За минулий тиждень його загальна кількість стейблкоїнів на ланцюгу зменшилася на 300 мільйонів доларів.

2. FARTCOIN як мем-монета на певній блокчейн-платформі, під час загального спаду на ринку, несподівано зросла в кілька разів, ставши лідером цього раунду відновлення.

3. BABY як представник стейкінгу в екосистемі біткоїна після виходу на ринок відновив свою ринкову капіталізацію до 800 мільйонів доларів, що відповідає оцінці останнього раунду інвестицій від інститутів. Це також відображає, що концепція повторного стейкінгу вже піддалася сумніву на ринку.

Аналіз даних на блокчейні

Приплив грошей на ринок біткоїна застопорився. Стрімке скорочення ліквідності ринку призвело до різкого зниження загальної ринкової капіталізації альткоїнів з $1 трлн на початку року до $600 млрд. Спад був широкомасштабним, майже всі підгалузі зазнали значного знецінення.

Інституційні кошти демонструють незначний тренд чистого відтоку, а на глобальному ринку панує атмосфера паніки. Капіталізація стейблкоїнів також трохи знизилася, що свідчить про те, що інвестори вживають заходів для захисту.

Довгостроковий трендовий індикатор MVRV-Z Score наразі торгується на рівні 1,6, що близько до нижнього діапазону. Показник ґрунтується на загальній вартості ринку і відображає загальну прибутковість. Коли показник більше 6, він зазвичай вважається вершиною ринку; Дно ринку вважається менше 2. На даний момент індикатор опустився нижче ключа на 1 пункт, а це означає, що більшість власників знаходяться в мінусі.

Динаміка ф'ючерсного ринку

У цьому періоді ставка фінансування ф'ючерсів залишається на низькому рівні 0,00%. Як правило, ставка в діапазоні 0,05-0,1% вказує на більшу кількість довгих позицій, що може сигналізувати про короткостроковий максимум на ринку; ставка в діапазоні -0,1-0% вказує на більшу кількість коротких позицій, що може бути сигналом про короткостроковий мінімум на ринку.

! Щотижневий огляд криптовалют (4,7-4,13) тарифи виходять на ринок, SOL отримує PayPal благословення

Обсяги відкритих позицій на ф'ючерси біткоїнів продовжують знижуватися, що свідчить про те, що основний капітал виходить з ринку. Співвідношення довгих і коротких позицій становить 1,9, перебуваючи в зоні жадібності. Однак емоції роздрібних інвесторів зазвичай вважаються зворотним показником: нижче 0,7 вказує на страх, а вище 2,0 - на жадібність. Варто зазначити, що дані про співвідношення довгих і коротких позицій мають значні коливання, тому їхня довідкова цінність обмежена.

Огляд спотового ринку

Цього тижня ціни на біткоїн сильно коливалися, тоді як ринку альткоїнів не вистачає нового наративного драйвера. Підвищена невизначеність щодо тарифної політики США призвела до посилення стресу на світових фінансових ринках. Ця слабкість поширилася майже на всі класи активів, і крипторинок не застрахований від ведмежого ринку.