БіткойнДецентралізовані фінанси：технічні обмеження під повітряними замками

Так званий "Біткойн Децентралізовані фінанси" насправді не існує. Незалежно від того, чи це BitVM, BitcoinOS, Rootstock чи Soveryn, ці проекти або надзвичайно централізовані, або абсолютно нереалістичні. Після глибшого дослідження виявляється, що багато з цих проектів мають рекламу, яку можна майже вважати обманом.

Біткойн не може підтримувати Децентралізовані фінанси з основної причини

Біткойн не може реалізувати справжні Децентралізовані фінанси, головним чином через відсутність тюрінгової віртуальної машини, яка не дозволяє підтримувати складні смарт-контракти, як це роблять інші публічні блокчейни. Це означає, що незалежно від того, як проєкти себе рекламують, Біткойн не має основних можливостей, необхідних для Децентралізованих фінансів.

"De" в DeFi означає "децентралізований". Проте на сьогоднішній день всі проекти, що претендують на звання "Біткойн DeFi", по суті є високою мірою централізованими, що вводить в оману користувачів і призводить до великих фінансових втрат для інвесторів.

Аналіз основних проектів

BitVM

BitVM стверджує, що може реалізувати смарт-контракти на Біткойні за допомогою "оптимістичних двосторонніх обчислень", подібно до роботи багатьох другорядних мереж Ethereum. Проте, рівень централізації BitVM є вищим, оскільки його "виконавці" також засновані на ліцензованій системі.

Насправді, BitVM покладається на роботу двох комп'ютерів, керованих довіреною стороною, обраною єдиною владою, що є практично найцентралізованішою формою. Хоча план BitVM2 передбачає децентралізацію "перевіряючих", початкове налаштування все ще потребує групи учасників з ліцензією.

Крім того, система BitVM має дуже низьку ефективність, оскільки Біткойн не має алгоритмічно повної мови програмування. BitVM намагається реалізувати функціональність шляхом з'єднання операційних кодів у разі суперечки та їх публікації в транзакціях taproot, але цей підхід виявляється надто складним і неефективним.

Підщепа

Rootstock є боковим ланцюгом, що підключається до BTC, з акцентом на функцію смарт-контрактів. Але він залежить від "ліцензованого консорціуму" для підтримки двостороннього закріплення, що означає, що цей консорціум може перевіряти або навіть викрадати активи користувачів.

Хоча Rootstock за своєю суттю не відрізняється від банків, що суперечить принципам децентралізації Біткойна, принаймні у презентації проекту визнали свої централізовані характеристики, що є чесним підходом.

Соврин

Sovryn насправді побудований на Rootstock, покладаючись на його смарт-контракти та механізм прив'язки, тому також є високою мірою централізованим.

Однак на своєму веб-сайті він стверджує, що є "децентралізованим" і пропонує "біткойн-оригінальні транзакції", що явно є дезінформацією. Ще більш насторожує те, що команда, яка стоїть за Sovryn, також бере участь у проекті BitcoinOS.

БіткойнOS

BitcoinOS є найекстравагантнішим серед цих проектів. Він стверджує, що вирішив усі проблеми, які не були вирішені Ethereum: конфіденційність, крос-ланцюг, бездоказове з'єднання, навіть "справжній Rollup" тощо.

Проте в його білому документі є серйозні прогалини в інформації, які повністю ігнорують ключову частину "виконання поза ланцюгом" в проектному дизайні, що є основою для виникнення ризиків довіри.

BitcoinOS використовує подібну до BitVM структуру "доказувач-верифікатор", і в документації зовсім не згадується, як реалізувати децентралізацію верифікаторів. Це "умисне пропускання" є дуже оманливим, натякаючи на те, що його верифікатори все ще контролюються централізовано.

Ще більш сумнівним є те, що система Rollup BitcoinOS повинна кожні шість блоків подавати на основний ланцюг 400KB статусних доказів, що займає 10% обсягу блоків Біткойна. Це робить Bitcoin OS надзвичайно повільним і дорогим рішенням для доступності даних, що ускладнює конкуренцію з іншими рішеннями.

Обмеження розширення L2

На даний момент багато проектів "DeFi" на базі Біткойн ґрунтуються на наративі "другого рівня розширення". Проте цей підхід на практиці майже ніколи не був успішним. Перенесення торгового трафіку на інший конкурентний ланцюг насправді не розширює ємність оригінального ланцюга, а навпаки, може стати ознакою зниження фактичного використання оригінального ланцюга.

План розширення L2 для BTC може призвести до того, що масове самостійне зберігання стане нереальним. Якщо користувачі хочуть контролювати свої приватні ключі, їм все ще потрібно буде здійснити кілька ончейн-транзакцій для підключення до L2. Однак, поточна пропускна спроможність ончейн не може підтримувати такі великі операції.

Причини, чому Біткойн важко змінити

Громада Біткойна має надзвичайно закритий механізм управління, і основна команда розробників може майже в односторонньому порядку блокувати будь-яке оновлення протоколу. Навіть більш м’які пропозиції щодо відновлення операційних кодів часто тривалий час блокуються; не кажучи вже про впровадження "деструктивних" пропозицій, таких як тьюринг-повноцінна віртуальна машина. Тому, сподіватися на адаптацію Біткойна до Децентралізованих фінансів в реальності практично неможливо.

Висновок

Т. зв. "Біткойн Децентралізовані фінанси" насправді не існує. Він не має рідної підтримки, а також не має реального шляху реалізації, повністю є колективною ілюзією, що підтримується жадібністю, маренням та незнанням. Ми повинні зосередитися на справжній економіці Децентралізованих фінансів, а не занурюватися в нездійсненні ілюзії.