Геополітична напруга знову викликала різкі коливання на ринку криптоактивів. З огляду на можливі військові дії США проти Ірану, ціна Біткойна зазнала помітного падіння, але довгострокові тенденції залишаються під впливом багатьох факторів і все ще мають різні можливості.

По-перше, з історичного досвіду, після геополітичних криз Біткойн часто демонструє характеристику "спочатку падіння, потім зростання". Повертаючись до конфлікту між США та Іраном у 2020 році, Біткойн спочатку впав, але потім відновився через те, що Федеральна резервна система запровадила м'яку грошово-кредитну політику; під час конфлікту між Ізраїлем та Іраном у 2025 році ціна Біткойна хоча й одного разу впала нижче 103 тисяч доларів, але згодом швидко відновилася, що свідчить про те, що панічні розпродажі на ринку зазвичай коригуються очікуваннями політики або попитом на захист.

По-друге, інституційне фінансування стало ключовою силою у стабілізації ринку біткоїнів. Наразі чистий приплив спотових ETF перевищив $46 млрд, і фінансові гіганти, такі як BlackRock, продовжують збільшувати свої активи, тоді як близько $3 млрд позабіржових транзакцій забезпечили важливу підтримку ліквідності для ринку. Деякі фінансові установи навіть прогнозують, що ціна біткойна може досягти 200 000 доларів США до кінця 2025 року, оптимістичне очікування, засноване на дефіциті, викликаному механізмом халвінгу біткойна, і потенційному поліпшенні глобального макроекономічного середовища.

По-третє, напрямок грошово-кредитної політики ФРС є основною змінною, яка впливає на ціну біткоїна. Хоча ФРС зберегла відсоткові ставки незмінними, ринок розділився щодо термінів зниження процентних ставок. Середовище високих процентних ставок пригнічує апетит інвесторів до ризику, але якщо геополітичний конфлікт викличе побоювання рецесії, це може спонукати Федеральну резервну систему достроково знизити процентні ставки, що підтримає біткоїн. Крім того, торговельні тарифи можуть підштовхнути інфляцію вище, що в свою чергу вплине на напрям монетарної політики.

З технічної точки зору та з огляду на ринкові настрої, ключові рівні підтримки Біткойна знаходяться на 101000 та 75000 доларах, а рівень опору в діапазоні від 96000 до 109000 доларів. Наразі ринкові настрої перебувають у стані "жадібності" (індекс страху 71), але геополітичні ризики можуть спровокувати корекцію. Технічний індикатор RSI показує короткострокове перепродаження, що може призвести до технічної корекції.

Якщо Іран вживе рішучих контрзаходів, таких як блокування Ормузької протоки, світові ціни на нафту можуть різко зрости, що посилить економічну невизначеність і поставить біткоіни під тиск у короткостроковій перспективі. Але в довгостроковій перспективі стійкі до інфляції властивості біткоїна можуть залучити приплив надійних притулків. Історичні дані показують, що в умовах подібних криз ціна біткоїна має тенденцію до зростання у відповідь на інфляційні очікування.

В цілому геополітичні конфлікти можуть призвести до короткострокових потрясінь в біткоіни, але змінити логіку його довгострокового розвитку складно. Якщо конфлікт загостриться далі, ціна біткоїна може спочатку впасти, а потім зрости, а інституційні покупки та коригування політики стануть ключовими факторами відновлення ринку. У довгостроковій перспективі тривалість конфлікту, напрямок політики ФРС та участь інституційних фондів – все це визначатиме ціну біткоїна. Інвестори повинні уважно стежити за ситуацією та коригувати свої інвестиційні стратегії відповідно до своєї особистої толерантності до ризику.

На фоні глобальної геополітичної нестабільності, чи зможе Біткойн справді стати активом-убежищем цифрової ери, ще потрібно перевірити на ринку.